BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

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1 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 REF AL 31 DE MARZO DE 215 Y 31 DE DICIEMBRE DE 214 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE Impresión Final IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 61,44,34 59,91, ACTIVOS CIRCULANTES 19,337,874 16,998, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 995,67 975, INVERSIONES A CORTO PLAZO 1121 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1123 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 6,73,438 5,13, CLIENTES 6,733,827 5,158, ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -3,389-28, OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 2,34,148 1,764, OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,34,148 1,764, ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 8,666,233 8,471, ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 668, , PAGOS ANTICIPADOS 246,597 25, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 75,15 8, ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 1165 DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 346, , ACTIVOS NO CIRCULANTES 42,12,466 42,92, CUENTAS POR COBRAR (NETO) 122 INVERSIONES 323, , INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 253, , INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 7,26 7, PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 32,574,939 32,534, INMUEBLES 95, , MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 54,269,278 54,764, OTROS EQUIPOS 59,889 53, DEPRECIACIÓN ACUMULADA -28,8,315-28,3, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 4,925,173 4,272, PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 7,9,796 6,91, CRÉDITO MERCANTIL 4,33,353 4,538, MARCAS 1263 DERECHOS Y LICENCIAS CONCESIONES 1264 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 2,76,443 2,371, ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,225,145 1,172, OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 887,862 1,186, PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 57,78 27, BENEFICIOS A EMPLEADOS ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 1285 OTROS 83,154 1,159,769 2 PASIVOS TOTALES 39,874,584 37,592, PASIVOS CIRCULANTES 21,282,962 19,, CRÉDITOS BANCARIOS 4,784,65 4,395, CRÉDITOS BURSÁTILES 568,75 175, 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 43,776 45,3 214 PROVEEDORES 9,832,156 8,798, IMPUESTOS POR PAGAR 847,946 63, IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 847,946 63, OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 216 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 5,25,729 4,955,838

2 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 REF AL 31 DE MARZO DE 215 Y 31 DE DICIEMBRE DE 214 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE Impresión Final IMPORTE 2161 INTERESES POR PAGAR 63, , INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 4,76 3, INGRESOS DIFERIDOS 2165 BENEFICIOS A EMPLEADOS 2166 PROVISIONES PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES 2168 OTROS 5,138,432 4,784,27 22 PASIVOS NO CIRCULANTES 18,591,622 18,592, CRÉDITOS BANCARIOS 4,367,211 4,381, CRÉDITOS BURSÁTILES 1,58,35 1,684, 223 OTROS PASIVOS CON COSTO 2,23 21, PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1,941,343 1,955, OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 1,754,515 1,55, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1,62,399 83, INGRESOS DIFERIDOS 2254 BENEFICIOS A EMPLEADOS 673, , PROVISIONES 4,884 5, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2257 OTROS 13,878 51,271 3 CAPITAL CONTABLE 21,565,756 21,498,46 31 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 21,548,465 21,48, CAPITAL SOCIAL 874, , ACCIONES RECOMPRADAS 35 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 36 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 38 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 2,75,66 18,569, RESERVA LEGAL 174,76 174, OTRAS RESERVAS 383 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 19,553,929 15,5, RESULTADO DEL EJERCICIO 1,22,61 3,389, OTROS 39 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) -76,277 2,37, GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 392 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES -11,149-11, RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 19,576 2,13, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 395 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -174,74-81, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS 397 CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 17,291 17,483

3 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 REF AL 31 DE MARZO DE 215 Y 31 DE DICIEMBRE DE 214 CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE Impresión Final IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 4,828,381 4,44, PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 13,719,29 13,311, CAPITAL SOCIAL NOMINAL 87,381 87, CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 3,755 3, FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 1,15,623 1,15, NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) 3,358 3, NUMERO DE OBREROS (*) 17,549 17, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 87,381,272 87,381, NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 9111 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 389, , DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

4 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. REF ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL CONSOLIDADO Impresión Final AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 17,436,551 17,436,551 15,945,956 15,945, SERVICIOS 412 VENTA DE BIENES 17,436,551 17,436,551 15,945,956 15,945, INTERESES 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 42 COSTO DE VENTAS 14,549,341 14,549,341 13,536,413 13,536, UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,887,21 2,887,21 2,49,543 2,49, GASTOS GENERALES 1,36,29 1,36,29 849, , UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 1,851,1 1,851,1 1,56,29 1,56,29 45 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -1,695-1,695 15,86 15,86 46 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 1,849,36 1,849,36 1,576,96 1,576,96 47 INGRESOS FINANCIEROS 7,849 7,849 35,12 35, INTERESES GANADOS 7,61 7,61 3,521 3, UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 473 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 3,519 3, UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 475 OTROS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS 44,763 44, , , INTERESES DEVENGADOS A CARGO 263, ,231 23,516 23, PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 117,58 117,58 27,595 27, PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 19,98 19, PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 5,376 5,376 9,356 9, INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -396, , , , PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS -4,228-4, UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,448,164 1,448,164 1,344,236 1,344, IMPUESTOS A LA UTILIDAD 424,27 424,27 422,33 422, IMPUESTO CAUSADO 49,346 49, ,55 279, IMPUESTO DIFERIDO 14,861 14, , , UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 1,23,957 1,23, , , UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 415 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,23,957 1,23, , , PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,356 1, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,22,61 1,22,61 921, , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA

5 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 REF ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL CONSOLIDADO Impresión Final AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,23,957 1,23, , ,933 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -863, ,474-13,173-13, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 425 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -93,134-93,134 26,777 26, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 7,631 7, TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -956,68-956,68 21,296 21, UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 67,349 67, , , UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ,662 1,662 67,541 67, , ,567

6 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. REF ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL CONSOLIDADO Impresión Final AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 1,17,65 1,17,65 99,53 99,53

7 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 63,156,353 58,819, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 5,956,574 5,49, UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 3,618,989 3,11, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 3,618,989 3,11, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 3,854,986 3,443,13 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES

8 CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 CONSOLIDADO Impresión Final CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL ,136 89,567 15,86,25 1,625,73 18,449,458 11,865 18,461,323 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS -37,293-37,293-37,293 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 84,59-84,59 DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS RESULTADO INTEGRAL 93,117 38,45 941,567 1, ,229 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL , ,76 16,678,633 1,626,887 19,353,732 13,527 19,367,259 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL , ,76 18,395,38 2,37,673 21,48,923 17,483 21,498,46 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 179,51-179, RESULTADO INTEGRAL 2,1,982-1,934,441 67, ,349 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL , ,76 2,576,53-76,277 21,548,465 17,291 21,565,756

9 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE Impresión Final AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,448,164 1,344, (-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO ESTIMACIÓN DEL PERIODO 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1,414,15 1,176, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 1,17,65 99, (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 2, (-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 4, (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR 244, , (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 117,58 27, (-) +OTRAS PARTIDAS 28,51 21, (-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 19,98-34, (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO 542 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 543 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS 19,98-34, (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,881,412 2,486,22 56 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -1,211,855-2,47, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES -1,625,85-2,759, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -45, ,544 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS ,49 224,262 CIRCULANTES (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 1,139, , (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 571,843-45, (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -171,318-12, FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,669,557 78,467 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,51, , (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -1, DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -1,366, , VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -2, (-) INVERSIONES TEMPORALES 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 587 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES -136, , DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS DIVIDENDOS COBRADOS INTERESES COBRADOS 8,768-3, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS (-) OTRAS PARTIDAS -5,875 4,126 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -146, , FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 4,624,615 2,35, FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES OTROS FINANCIAMIENTOS 5,168-62, (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -4,413,52-2,157, (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS -13,44-5, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 598 (-) DIVIDENDOS PAGADOS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -35,43-318, (-)RECOMPRA DE ACCIONES (-) OTRAS PARTIDAS 1,47-19,298 IMPORTE

10 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final REF CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE Impresión Final AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 21,636-1,113, CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -1,7 3, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 975,734 1,782, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 995,67 672,536 IMPORTE

11 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 2 CONSOLIDADO Impresión Final ANÁLISIS COMPARATIVO DE LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE MARZO DE 215 Y 214 (EN MILLONES DE PESOS AL 31 DE MARZO DE 215, EXCEPTO DONDE SE INDIQUE OTRA DENOMINACIÓN). VENTAS NETAS LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 9%, DE $15,946 DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL 214 A $17,437 EN EL MISMO PERÍODO DE 215. LO ANTERIOR, INFLUENCIADO POR LA RECUPERACIÓN EN LOS VOLÚMENES DE VENTAS DE LAS ARMADORAS AUTOMOTRICES, PRINCIPALMENTE EN NORTEAMÉRICA. COSTO DE VENTAS EL COSTO DE VENTAS, QUE INCLUYE DEPRECIACIÓN, AUMENTÓ EN 7%, AL PASAR DE $13,574 EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 A $14,549 DURANTE EL MISMO PERÍODO EN 215. EN TÉRMINOS PORCENTUALES, EL COSTO DE VENTAS RELATIVO A LAS VENTAS DISMINUYÓ EN 2%. UTILIDAD BRUTA DEBIDO A LAS SITUACIONES ANTERIORMENTE MENCIONADAS LA UTILIDAD BRUTA AUMENTÓ 22%, DE $2,372 DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 A $2,887 DURANTE EL MISMO PERIODO EN 215. GASTOS GENERALES LOS GASTOS OPERATIVOS AUMENTARON DE $849 DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 A $1,36 DURANTE EL MISMO TRIMESTRE DE 215. UTILIDAD DE OPERACIÓN COMO RESULTADO DE LOS FACTORES ARRIBA DESCRITOS, LA UTILIDAD DE OPERACIÓN AUMENTÓ 2%, DE $1,539 DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 A $1,849 DURANTE EL MISMO PERÍODO DE 215. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO PUEDE TENER UN EFECTO IMPORTANTE SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UNA EMPRESA DURANTE PERÍODOS DE ALTA INFLACIÓN O DE FUERTES DEVALUACIONES DE LA MONEDA. LOS ESTADOS DE RESULTADOS DEBEN PRESENTAR TODOS LOS EFECTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE LA OPERACIÓN Y EL FINANCIAMIENTO DE UN NEGOCIO BAJO CONDICIONES INFLACIONARIAS. PARA FINES DE PRESENTACIÓN, TODOS LOS EFECTOS ESTÁN ENUMERADOS BAJO LA PARTIDA DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (COSTO) E INCLUYEN: LOS GASTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE PRÉSTAMOS OBTENIDOS; LOS PRODUCTOS FINANCIEROS SOBRE EL EFECTIVO Y LAS INVERSIONES TEMPORALES, LA APRECIACIÓN O DEPRECIACIÓN DE VALORES Y LA GANANCIA O PÉRDIDA OBTENIDA POR LA VENTA DE INVERSIONES; LOS EFECTOS POR CAMBIO DE PARIDAD RELACIONADOS CON LOS PASIVOS Y ACTIVOS MONETARIOS DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA; Y LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS DERIVADAS DE LA TENENCIA DE PASIVOS O ACTIVOS MONETARIOS EXPUESTOS A INFLACIÓN. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO PASÓ DE UN VALOR NEGATIVO DE $232 EN EL PRIMER

12 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 2 CONSOLIDADO Impresión Final TRIMESTRE DE 214 A UN VALOR NEGATIVO DE $397 DURANTE EL MISMO TRIMESTRE DE 215. IMPUESTOS A LA UTILIDAD EL IMPACTO EN LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 FUE DE UN VALOR NEGATIVO DE $422 CONTRA UN VALOR DE $424 NEGATIVO, DEL MISMO PERIODO DE 215. UTILIDAD NETA LA UTILIDAD NETA PASÓ DE UN VALOR POSITIVO DE $884 DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DE 214 A UN VALOR POSITIVO DE $1,24 PARA EL MISMO PERÍODO DE 215.

13 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 1 CONSOLIDADO Impresión Final VER DETALLE EN ARCHIVO ANEXO "INFORMACION COMPLEMENTARIA"

14 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN NEMAK TRIMESTRE 1 AÑO 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS (MILES DE PESOS) CONSOLIDADO Impresión Final NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TENEN CIA COSTO DE ADQUISICIÓN MONTO TOTAL VALOR ACTUAL FABRICACION DE CABEZAS DE STARCAM 49. 6,82 174,287 MOTOR LONCIN OPERACIONES DE MAQUINADOS ,136 79,177 TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 89, ,464 OBSERVACIONES

15 CLAVE DE COTIZACIÓN NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 1 AÑO 215 CONSOLIDADO Impresión Final VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CITIBANK SI 9/5/215 58,548 JP MORGAN SI 1/12/215 14,321 SANTANDER SI 1/3/ ,153 HSBC USA SI 3/4/ ,855 BTMU SA NO 23/4/ ,626 BANAMEX NO 16/4/215 66,168 BBVA SI 17/4/215 99,252 BLADEX SI 3/4/215 99,252 OTHERS SI ,964 1,67 1, ,973 CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL CLUB DEAL PORCION USD NO 2/12/ ,64 84,56 338, ,538 2,198,571 CLUB DEAL PORCION EUR SI 2/12/ ,775 16,777 67, , ,216 OTROS TOTAL BANCARIOS 4,47, , ,317 1,192,883 2,645,38 112,973

16 CLAVE DE COTIZACIÓN NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 1 AÑO 215 CONSOLIDADO Impresión Final VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS BURSÁTILES CERTIFICADOS BURSATILES 27 SI 1/11/ , 393,75 1,618,75 1,312,5 CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS EMISION DE BONO 144-A NO 28/2/223 7,577,1 CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES 175, 393,75 1,618,75 1,312,5 7,577,1

17 CLAVE DE COTIZACIÓN NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 1 AÑO 215 CONSOLIDADO Impresión Final VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN FECHA DE VENCIMIENTO INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO NO VARIOS NO 43,776 2,23 TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO 43,776 2,23 PROVEEDORES PROVEEDORES VARIOS NO 9,832,156 TOTAL PROVEEDORES 9,832,156 OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES VARIOS NO 5,25,729 VARIOS NO 1,754,515 TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 5,25,729 1,754,515 TOTAL GENERAL 175, 15,431,635 1,618,75 1,312,5 4,47, ,623 2,17,832 1,192,883 2,645,38 7,71,276 OBSERVACIONES

18 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 CONSOLIDADO POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS) (MILES DE PESOS) DÓLARES OTRAS MONEDAS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS Impresión Final TOTAL MILES DE PESOS ACTIVO MONETARIO 72,149 1,93, ,85 6,331,51 7,424,867 CIRCULANTE 72,149 1,93, ,223 6,322,681 7,416,47 NO CIRCULANTE 582 8,82 8,82 PASIVO 1,131,143 17,141,561 92,77 1,45,848 18,547,49 CIRCULANTE 276,38 4,188,318 42,237 64,63 4,828,381 NO CIRCULANTE 854,763 12,953,243 5, ,785 13,719,28 SALDO NETO -1,58,994-16,48, ,35 4,925,653-11,122,542 OBSERVACIONES

19 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 1 / 2 CONSOLIDADO Impresión Final LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO CERTIFICADOS BURSATILES "NEMAK - 7" APALANCAMIENTO: DEUDA / UAFIRDA ULTIMOS 12 MESES. SOBRE BASE CONSOLIDADA COBERTURA DE INTERÉS: UAFIRDA ULTIMOS 12 MESES / GASTOS NETOS POR INTERESES CONSOLIDADOS. SOBRE BASE CONSOLIDADA AL 31 DE MARZO DE 215 LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS REFERIDAS

20 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 2 / 2 CONSOLIDADO Impresión Final SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN CUMPLIMIENTO DE SUS LIMITACIONES FINANCIERAS

21 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. NEMAK DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO INGRESOS TOTALES (MILES DE PESOS) TRIMESTRE 1 AÑO 215 CONSOLIDADO Impresión Final PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS INGRESOS NACIONALES VOLUMEN VENTAS IMPORTE % DE PRINCIPALES PARTICIPACION EN EL MERCADO MARCAS CLIENTES 2,158,652 INGRESOS POR EXPORTACIÓN 4,432,394 INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO 1,845,55 TOTAL 17,436,551 OBSERVACIONES

22 CLAVE DE COTIZACIÓN NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES TRIMESTRE 1 AÑO 215 CONSOLIDADO Impresión Final SERIES VALOR NOMINAL($) CUPÓN VIGENTE PORCIÓN FIJA NUMERO DE ACCIONES CAPITAL SOCIAL PORCIÓN VARIABLE MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN FIJO VARIABLE A 1. 25,5 25,5 25,5 A ,818,65 442,818,65 442,818,65 B 1. 24,5 24,5 24,5 B ,512, ,512, ,512,667 TOTAL 5, 87,331, ,844,15 427,537,167 5, 87,331,272 TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 87,381,272 OBSERVACIONES

23 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: NEMAK TENEDORA NEMAK, S.A. DE C.V. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 215 PAGINA 1 / 1 CONSOLIDADO Impresión Final EN LA INFORMACION COMPLEMENTARIA ADJUNTA SE ENCUENTRA LO REFERENTE A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

24 Tenedora Nemak, S.A. de C.V. (en este documento: Nemak, la Compañía o la Emisora ) Información Cualitativa y Cuantitativa sobre Instrumentos Financieros Derivados i. Discusión de las políticas de uso de instrumentos financieros derivados. En Nemak, existen políticas, prácticas y criterios de control internos aplicables a las operaciones con instrumentos financieros derivados. Estas normas provienen de los requerimientos establecidos por ALFA, S.A.B. de C.V. ( ALFA ) para sus subsidiarias. Todas las operaciones se celebran con fines de cobertura y su valuación y reconocimiento se realiza conforme a lo previsto en el IAS 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición emitido por International Accounting Standards Board (IASB). a) Descripción general de los objetivos buscados con los instrumentos financieros derivados Debido a que Nemak tiene operaciones en diversos países y contrata financiamientos en diferentes monedas, principalmente en dólares de los EUA, ha entrado en operaciones de derivados sobre tipos de cambio y coberturas de tasas de interés. El objeto es mantener bajo control el costo total integral de sus financiamientos y la volatilidad asociada con los tipos de cambio y las tasas de interés. Adicionalmente, por su consumo elevado de energéticos, la Emisora ha celebrado operaciones de coberturas de precios de gas natural. b) Instrumentos utilizados Los instrumentos utilizados se pueden clasificar en dos tipos: 1. De tipo de cambio 2. De gas natural Los instrumentos financieros derivados que utilizamos se contratan en el mercado over-the-counter con instituciones financieras nacionales e internacionales. Las características principales de las operaciones se refieren a la obligación de comprar o vender un cierto activo subyacente dados ciertos criterios, como tasa límite, nivel de disparador, diferencial en precios y precios de ejercicio, entre otros. c) Estrategias de cobertura o negociación Conforme a nuestra política, los instrumentos financieros derivados que celebramos son para efectos de cobertura en el curso ordinario de nuestras operaciones. d) Mercados de negociación. Contrapartes elegibles Las operaciones de instrumentos financieros derivados han sido concertadas en forma privada con diversas contrapartes, cuya solidez financiera está respaldada por altas calificaciones asignadas por sociedades calificadoras de valores y riesgos crediticios. La documentación utilizada para formalizar las operaciones concertadas es la común, misma que en términos generales se ajusta al contrato denominado ISDA Master 1

25 Agreement, el cual es generado por la International Swaps & Derivatives Association ( ISDA ), la que va acompañada por los documentos accesorios acostumbrados, conocidos en términos genéricos como Schedule, Credit Support Annex ( CSA ) y diferentes confirmaciones de las operaciones contratadas con cada contraparte Confirmations. e) Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación En términos generales, las operaciones concertadas han seguido la práctica de designar a la respectiva contraparte como agente de cálculo o valuación. Sin embargo, cuando el subyacente o el valor referido tienen una cotización de mercado, la contraparte debe utilizar tales cotizaciones para la realización de cálculos o valuaciones, reduciendo por ello, la discrecionalidad en sus determinaciones. Adicionalmente, la Compañía valida los cálculos o valuaciones realizadas por la contraparte con métodos internos de valuación. f) Principales términos y condiciones de los contratos Los contratos que tiene celebrados la Compañía están sujetos a lo establecido en las confirmaciones de cada contrato (Confirmations), el documento llamado Schedule y el ISDA Master Agreement. Con ciertas contrapartes se firma el CSA que establece las condiciones crediticias de garantía de las operaciones. g) Políticas de márgenes, colaterales y líneas de crédito Un número importante de las operaciones concertadas establecen obligaciones, a cargo de la Emisora, de respaldar de tiempo en tiempo el diferencial entre el valor razonable y la línea de crédito, de manera que el cumplimiento puntual e íntegro de las obligaciones asumidas se encuentre garantizado. Adicionalmente, se establece que, de no cumplirse con dicha obligación, la contraparte tendrá el derecho, más no la obligación, de declarar la obligación como vencida anticipadamente y exigir la contraprestación que le corresponda conforme a los términos contratados. h) Procesos y niveles de autorización requeridos por tipo de operación. Las operaciones de instrumentos financieros derivados celebradas por Nemak, son concertadas siguiendo lineamientos emitidos por el Consejo de Administración de nuestra controladora ALFA, y de sus respectivos Comités de Planeación y Finanzas y de Auditoria, y de acuerdo a la autorización respectiva del Comité de Administración de Riesgo de ALFA. Ninguna de las operaciones concertadas excede dichos lineamientos o parámetros previamente establecidos por dichos órganos de administración. i) Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez Mantenemos un sistema de control interno sobre los instrumentos financieros derivados. La negociación, autorización, contratación, operación, supervisión y registro de instrumentos financieros derivados están 2

26 sujetos a los procedimientos de control interno que supervisan las diversas áreas o funciones corporativas, como son Tesorería, Jurídico, Energía, Contable y Auditoría. j) Existencia de un tercero independiente que revisa dichos procedimientos A la fecha, no se ha contratado a un tercero independiente específico para la revisión de dichos procedimientos. Sin embargo, los auditores externos de la Compañía revisan y reportan, en cada ejercicio social, el grado de cumplimiento de los controles internos por parte de la Compañía. k) Integración de un comité de riesgos, reglas que lo rigen Nuestra controladora ALFA mantiene un Comité de Administración de Riesgo a nivel individual y consolidado, al cual se le han asignado plenas facultades para supervisar todas las operaciones de instrumentos financieros derivados cuyo valor nocional y/o exposición de riesgo máxima sea superior a US$5 millones, y reporta directamente al Director General Ejecutivo de ALFA. Todas las operaciones nuevas de instrumentos financieros derivados que proponemos celebrar, así como la renovación o cancelación de los contratos existentes de instrumentos financieros derivados, deben ser aprobadas por el Comité de Administración de Riesgo. Las operaciones propuestas de instrumentos financieros derivados deben cumplir con ciertos criterios, incluyendo aquel de que se celebren con efectos de cobertura en el curso ordinario de nuestros negocios, con base en el análisis fundamental y después de que se haya realizado un análisis de sensibilidad y otros análisis de riesgos. Además, se han puesto en práctica directrices adicionales que establecen umbrales de autorización para cada órgano de administración (Directivos Relevantes, Comités y Consejo). ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación El valor razonable de los instrumentos financieros derivados que se refleja en los estados financieros de la Emisora, representa una aproximación matemática de su valor de mercado. Se calcula usando modelos propiedad de terceros independientes, con supuestos basados en condiciones de mercado pasadas, presentes y expectativas futuras al día del cierre contable correspondiente. Estas valuaciones se apoyan con confirmaciones solicitadas a terceros independientes a la Emisora, en la mayoría de los casos, las contrapartes de los mismos instrumentos. iii. Fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados Para atender requerimientos de efectivo relacionados con instrumentos financieros derivados, Nemak utiliza sus reservas de caja, su propia generación de flujo de efectivo, así como financiamientos a través de sus líneas de crédito. 3

27 iv. Cambios en la exposición y eventos conocidos o esperados, que puedan afectar futuros reportes a) Cambios recientes en la exposición de instrumentos financieros derivados Durante el primer trimestre de 215, Nemak implementó diversas estrategias de cobertura que modificaron la posición de instrumentos financieros derivados con respecto al cierre de diciembre de 214. b) Llamadas de margen Al 31 de marzo de 215, la Emisora no tenía colaterales cubriendo llamadas de margen relacionadas con instrumentos financieros derivados. De tiempo en tiempo, la Compañía recibe notificaciones de sus contrapartes, señalando sus determinaciones sobre la valuación de las variables que regulan el comportamiento de los instrumentos financieros derivados. En algunos casos, dichas determinaciones originan llamadas de margen y, en consecuencia, incrementos o decrementos en el saldo de los colaterales. Durante el primer trimestre de 215 no tuvimos llamadas de margen relacionadas con instrumentos financieros derivados. c) Incumplimiento a contratos Al 31 de marzo de 215, Nemak no tenía incumplimientos de contratos de instrumentos financieros derivados. v. Información cuantitativa Ver tablas anexas, en las cuales se muestra la posición de instrumentos financieros derivados en monto nocional, su valor razonable y los valores de los activos subyacentes y/o las variables de referencias al 31 de marzo de 215 y al 31 de diciembre de 214. Análisis de Sensibilidad En las tablas anexas se presentan varios análisis de sensibilidad de los instrumentos financieros derivados, los cuales están elaborados al 31 de marzo de 215 y bajo tres diferentes escenarios de cambios en las variables de referencia. De esta forma, se muestra el impacto que dichos cambios tendrían en los estados financieros de la Emisora. Como se aprecia en las tablas de referencia, los escenarios de sensibilidad son tres: a) probable escenario conservador (1% de variación), b) posible (25% de variación) y c) estrés (5% de variación). 4

28 Tenedora Nemak, S.A. de C.V. ( Nemak ) Apéndice: Información cuantitativa sobre Instrumentos Financieros Derivados (IFD) IFD sobre Tipos de Cambio Nemak ha participado en operaciones de Instrumentos Financieros Derivados (IFD) sobre tipos de cambio con el objetivo de mantener bajo control el costo total integral de sus financiamientos y la volatilidad asociada con los tipos de cambio. Adicionalmente, es importante señalar también la alta dolarización de los ingresos de Nemak, ya que gran parte de sus ventas se realizan en el extranjero, lo que brinda una cobertura natural a las obligaciones en dólares y como contrapartida su nivel de ingresos resulta afectado en caso de apreciación del tipo de cambio. El término Ahorro que aparece en la tabla de sensibilidades, significa que, una depreciación del dólar frente al euro, generaría resultados negativos en el Cross Currency Swap EUR/USD, al tiempo que se tendría un ahorro en el pago real de intereses sobre la deuda en moneda extranjera. Tabla 1A. IFD sobre Tipos de Cambio Tipo de derivado, valor o contrato (1) Fines de la operación Tratamiento de cobertura contable / no contable Monto nocional / valor nominal (Millones de dólares) Valor del activo subyacente / variable de referencia Mar. 15 Dic. 14 Unidades Mar. 15 Dic. 14 USD/MXN (CCS) Cobertura Contable Pesos / Dólar EUR/USD (CCS) Cobertura No contable Dólar / Euros (continuación ) Tipo de derivado, valor o contrato Valor razonable (Millones de dólares) Montos de vencimientos por año, Actual (Millones de dólares) Mar. 15 Dic Colateral dado en garantía, Actual (Millones de dólares) USD/MXN (CCS) EUR/USD (CCS)

29 Sensibilidad de IFD sobre Tipos de Cambio Tipo de derivado, valor o contrato Sensibilidad derivados a cambio adverso en el subyacente, Actual (Millones de dólares) a) probable: variación 1% b) posible: variación 25% c) estrés: variación 5% Valor del activo subyacente / variable de referencia Valor base a) probable: variación 1% b) posible: variación 25% c) estrés: variación 5% Unidades EUR/USD (CCS) Dólar / Euros Ahorro Efecto económico neto (1) Cross Currency Swap ( CCS ) 6

30 IFD sobre Gas Natural El consumo de gas natural representó aproximadamente US$ 82 millones durante los últimos 12 meses. Por esta razón, la compañía ha entrado en operaciones de IFD sobre gas natural que buscan reducir la volatilidad de los precios de dicho insumo. Tabla 1B. IFD sobre Gas Natural Tipo de derivado, valor o contrato Fines de la operación Tratamiento de cobertura contable / no contable Monto nocional / valor nominal (Millones de dólares) Gas Natural Cobertura Contable (continuación ) Tipo de derivado, valor o contrato Valor razonable (Millones de dólares) Valor del activo subyacente / variable de referencia Mar. 15 Dic. 14 Unidades Mar. 15 Dic. 14 Montos de vencimientos por año, Actual (Millones de dólares) Mar. 15 Dic Dólar / Millones de BTU Colateral dado en garantía, Actual (Millones de dólares) Gas Natural Debido al redondeo a millones de dólares, algunas sumas podrán tener pequeñas diferencias. 7

31 Nota 1 - Información General: Tenedora Nemak, S. A. de C. V. y subsidiarias ( Tenedora Nemak o la Compañía ), subsidiaria de ALFA, S. A. B. de C. V. ( ALFA ), es una compañía especializada en la producción de componentes de aluminio para la industria automotriz tales como cabezas de motor, monoblocks, transmisiones, componentes estructurales y otros componentes. Las principales oficinas de Tenedora Nemak están ubicadas en Libramiento Arco Vial Km. 3.8, Col. Centro en García, Nuevo León, México. La Compañía es propiedad de Alfa, S.A.B. de C.V. en un 93.24% y de Ford Motor Company en un 6.76%. ALFA tiene el control sobre las actividades relevantes de la Compañía. En las siguientes notas a los estados financieros cuando se hace referencia a pesos o $, se trata de miles de pesos mexicanos. Al hacer referencia a US$ o dólares, se trata de millones de dólares de los Estados Unidos de América. Nota 2 - Eventos relevantes: 214 a) Construcción de planta en Rusia 213 Durante mayo de 214, la Compañía inició la construcción de una planta de autopartes de aluminio para motor en Rusia anunciada en 213. La inversión ascenderá a aproximadamente US$7. La planta suministrará cabezas y monoblocks de aluminio para un nuevo motor de alta tecnología para el grupo Volkswagen, en Rusia. La capacidad inicial de la planta será de 6, unidades equivalentes al año y arrancará producción en 215. Al 31 de diciembre de 214, la Compañía ha erogado $319, relacionados con la construcción de esta planta. b) Refinanciación préstamo Sindicado En diciembre de 213, Tenedora Nemak concluyó el refinanciamiento de la deuda bancaria. Este proceso incluyó la deuda bancaria de los principales contratos vigentes de Tenedora Nemak con Bancos: Senior Unsecured Syndicated Loan Agreement, emitido en agosto de 211 y el Senior Unsecured Loan Agreement de junio 212. Este proceso de refinanciamiento implicó para la Compañía gastos por $5,877 que fueron registrados en el estado de situación financiera y se amortizarán a lo largo de la vida del crédito (Ver Nota 16). c) Emisión de deuda de Nemak 144A Durante febrero de 213, Tenedora Nemak completó una emisión de obligaciones de deuda ( Senior Notes ) en los mercados internacionales por un monto nominal de US$5 (Ps 7,359,) con vencimiento en el año 223. Los intereses de las Senior Notes serán pagaderos semestralmente al 5.5% anual (tasa de interés efectiva de 5.68%) a partir de septiembre de 213. La Compañía capitalizó costos de emisión de deuda por aproximadamente $117,993. Los recursos de la emisión se destinaron principalmente al pago parcial del Senior Unsecured Syndicated Loan Agreement vigente en esa fecha. Este pago dio lugar a una amortización anticipada de costos de emisión de $99,683 (Ver nota 16).

32 Nota 3 - Resumen de políticas contables significativas: Los estados financieros consolidados adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 15 de abril de 215, por el Director General Armando Tamez Martínez. A continuación se presentan las políticas de contabilidad más significativas seguidas por Tenedora Nemak y sus subsidiarias, las cuales han sido aplicadas consistentemente en la preparación de su información financiera en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario: a. Bases de preparación Los estados financieros consolidados de Tenedora Nemak que se acompañan, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS incluyen todas las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) vigentes, así como todas las interpretaciones relacionadas emitidas por el IFRS Interpretations Committee ( IFRS-IC ), incluyendo aquellas emitidas previamente por el Standing Interpretations Committee ( SIC ). De conformidad con las Reglas para Compañías Públicas y Otros Participantes del Mercado de Valores Mexicanos, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Compañía está obligada a preparar sus estados financieros a partir del año 212, utilizando como marco normativo contable las IFRS. Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo histórico, excepto por los instrumentos financieros de cobertura de flujo de efectivo que están medidos a valor razonable, así como los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y los activos financieros disponibles para la venta. La preparación de los estados financieros consolidados en conformidad con IFRS requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. Además requiere que la Administración ejerza un juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Compañía. Las áreas que involucran un alto nivel de juicio o complejidad, así como áreas donde los juicios y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados se revelan en la Nota 6. Los estados financieros consolidados de Tenedora Nemak son presentados en miles de pesos mexicanos. b. Consolidación i. Subsidiarias Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene el control. La Compañía controla una entidad cuando está expuesta, o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad y tiene la capacidad de afectar los rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Cuando la participación de la Compañía en las subsidiarias es menor al 1%, la participación atribuida a accionistas externos se refleja como participación no controladora. Las subsidiarias son consolidadas en su totalidad desde la fecha en que el control es transferido a la Compañía y hasta la fecha en que pierde dicho control. El método de contabilización utilizado por la Compañía para las combinaciones de negocios es el método de adquisición. La Compañía define una combinación de negocios como una transacción en la que obtiene el control de un negocio, mediante el cual tiene el poder para dirigir y administrar las actividades relevantes del conjunto de activos y pasivos de dicho negocio con el propósito de

33 proporcionar un rendimiento en forma de dividendos, menores costos u otros beneficios económicos directamente a los inversionistas. La contraprestación transferida en la adquisición de una subsidiaria es el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos y las participaciones en el patrimonio emitidas por la Compañía. La contraprestación transferida incluye el valor razonable de cualquier activo o pasivo que resulte de un acuerdo de contraprestación contingente. Los activos identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios son medidos inicialmente a su valor razonable en la fecha de su adquisición. La Compañía reconoce cualquier participación no controladora en la entidad adquirida con base a la parte proporcional de la participación no controladora en los activos netos identificables de la entidad adquirida. La Compañía aplica la contabilidad para combinaciones de negocios usando el método del predecesor en una entidad bajo control común. El método del predecesor consiste en la incorporación de los valores en libros de la entidad adquirida, el cual incluye el crédito mercantil registrado a nivel consolidado con respecto a la entidad adquirida. Cualquier diferencia entre la consideración pagada por la Compañía y el valor en libros de los activos netos adquiridos al nivel de la subsidiaria se reconoce en el capital. Los costos relacionados con la adquisición se reconocen como gastos en el estado de resultados conforme se incurren. El crédito mercantil es medido inicialmente como el exceso de la contraprestación pagada y el valor razonable de la participación no controladora en la subsidiaria adquirida sobre el valor razonable de los activos netos identificables y los pasivos adquiridos. Si la contraprestación transferida es menor al valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida en el caso de una compra a precio de ganga, la diferencia se reconoce directamente en el estado consolidado de resultados. Las transacciones y saldos inter-compañías, así como las ganancias no realizadas en transacciones entre compañías de Tenedora Nemak son eliminadas en la preparación de los estados financieros consolidados. Las pérdidas no realizadas son eliminadas. Con el fin de asegurar la consistencia con las políticas adoptadas por la Compañía, los montos reportados de las subsidiarias han sido modificados en donde se haya considerado necesario.

34 Al 31 de diciembre de 214 y 213 las principales empresas que integran el consolidado de Tenedora Nemak son las siguientes: (1) País en que fue constituída la empresa. (2) Porcentaje de tenencia de Tenedora Nemak en las Compañías controladoras y porcentaje de tenencia que dichas controladoras tienen en las empresas que integran dicha controladora. Porcentajes de tenencias accionarias al 31 de marzo de 215 y 214. (3) Compañía constituida en 213. Al 31 de marzo de 214 y 213, no existen restricciones significativas en subsidiarias sobre la capacidad de la Compañía para acceder a utilizar los activos y liquidar los pasivos. ii. Absorción (dilución) de control en subsidiarias El efecto de absorción (dilución) de control en subsidiarias, es decir un aumento o disminución en el porcentaje de control, se reconoce formando parte del capital contable, directamente en la cuenta de utilidades acumuladas, en el año en el cual ocurren las transacciones que originan dichos efectos. El efecto de absorción (dilución) de control se determina al comparar el valor contable de la inversión en acciones con base a la participación antes del evento de absorción o dilución contra dicho valor contable considerando la participación después del evento mencionado. En el caso de pérdidas de control el efecto de dilución se reconoce en resultados. iii. Venta o disposición de subsidiarias