BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

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1 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 31 DE DICIEMBRE DE 213 (MILES DE DÓLARES) CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 8,567,726 8,181,82 11 ACTIVOS CIRCULANTES 3,271,537 3,52, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,43,673 1,232, INVERSIONES A CORTO PLAZO 1121 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1123 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 1,214, , CLIENTES 1,245, , ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -31,174-35, OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 129, , OTRAS CUENTAS POR COBRAR 129, , ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 815, , ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 68,48 47, PAGOS ANTICIPADOS 55,462 27, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1163 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 12,946 2, DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 12 ACTIVOS NO CIRCULANTES 5,296,189 5,128, CUENTAS POR COBRAR (NETO) 122 INVERSIONES 31,4 33, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 31,4 33, INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 123 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 3,321,66 3,152, INMUEBLES 1,58,311 1,468, MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 4,62,727 4,376, OTROS EQUIPOS 44,549 44, DEPRECIACIÓN ACUMULADA -3,2,843-3,39, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 366,862 32, PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 1,742,579 1,744, CRÉDITO MERCANTIL 558, , MARCAS 354, , DERECHOS Y LICENCIAS 126, , CONCESIONES 1264 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 73,26 748, ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 122, , OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 78,291 72, PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1282 BENEFICIOS A EMPLEADOS ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 1285 OTROS 78,291 72,639 2 PASIVOS TOTALES 4,764,219 4,59, PASIVOS CIRCULANTES 1,77,86 1,514, CRÉDITOS BANCARIOS 7,778 62, CRÉDITOS BURSÁTILES 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 214 PROVEEDORES 1,74, , IMPUESTOS POR PAGAR 2151 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 2152 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 216 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 561, ,677

2 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 31 DE DICIEMBRE DE 213 (MILES DE DÓLARES) CUENTA / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 2161 INTERESES POR PAGAR 27,584 32, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS INGRESOS DIFERIDOS 2165 BENEFICIOS A EMPLEADOS 3,497 7, PROVISIONES 18,122 25, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES 17,433 22, OTROS 494,59 41, PASIVOS NO CIRCULANTES 3,57,133 3,75,8 221 CRÉDITOS BANCARIOS 342, , CRÉDITOS BURSÁTILES 1,789,423 1,786, OTROS PASIVOS CON COSTO 224 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 476, , OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 448,352 46, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 63,551 74, INGRESOS DIFERIDOS 2254 BENEFICIOS A EMPLEADOS 83,774 8, PROVISIONES 47,18 49, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2257 OTROS 253, ,295 3 CAPITAL CONTABLE 3,83,57 3,591,57 31 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 3,43,232 3,298, CAPITAL SOCIAL 256, , ACCIONES RECOMPRADAS 151,176 56, PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 1,76,856 1,79, APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 23,948 23, UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 648, , RESERVA LEGAL 38,945 38, OTRAS RESERVAS 383 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 55, , RESULTADO DEL EJERCICIO 14,18 83, OTROS 39 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) 643,449 57, GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 485, , GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 393 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 182, , CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 395 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -24,63-33, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS 397 CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 373, ,51

3 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 31 DE DICIEMBRE DE 213 (MILES DE DÓLARES) CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA CIERRE PERIODO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 1,5,34 872, PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 741,83 866, CAPITAL SOCIAL NOMINAL 256, , CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 23,948 23, FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 916 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) 6,687 6, NUMERO DE OBREROS (*) 1,476 1, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 2,1,, 2,1,, 911 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 35,178,593 21,531, EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 9112 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

4 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE DÓLARES) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 2,782,557 1,455,28 2,569,529 1,353, SERVICIOS 412 VENTA DE BIENES 2,782,557 1,455,28 2,569,529 1,353, INTERESES 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 42 COSTO DE VENTAS 2,37,111 1,52,259 1,771, , UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 745,446 42, ,65 42, GASTOS GENERALES 518, ,312 5, , UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 227,321 14, , , OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 32,7 17,114 37,295 25, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 259, , , ,13 47 INGRESOS FINANCIEROS 19,593 7,922 43,973 37, INTERESES GANADOS 19,593 7,922 43,973 2, UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 17, UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 474 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 475 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 48 GASTOS FINANCIEROS 122,176 81, ,696 54, INTERESES DEVENGADOS A CARGO 85,679 53,39 11,593 49, PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 31,22 24,174 15, PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 485 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 5,277 4,77 6,466 5,42 49 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -12,583-73,719-79,723-16, PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 2,172 2,272 1,588 1,5 411 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 158,98 86, ,3 177, IMPUESTOS A LA UTILIDAD 54,257 32,773 93,383 66, IMPUESTO CAUSADO 62,422 35,454 86,911 39, IMPUESTO DIFERIDO -8,165-2,681 6,472 26, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 14,723 53, ,62 111, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO ,57-13,685-5, UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 14,18 52, ,935 15, PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 417 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 14,18 52, ,935 15, UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA....

5 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE DÓLARES) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 14,18 52, ,935 15,574 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 4221 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 63,315 3,478-54, , CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 13,9 19,186-3,11-3, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 426 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES -4,17-5,73 8,73 8, TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 73,45 43,961-76,291 92,48 43 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 177,153 96,255 72, , UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 5,144 2, ,9 93,715 72, ,79

6 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 REF ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERIODOS DE SEIS Y TRES MESES TERMINADOS AL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS (MILES DE DÓLARES) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 195,2 99, ,746 77,461

7 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 ESTADOS DE RESULTADOS DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 (MILES DE DÓLARES) AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 5,39,27 5,15, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 487, , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 7, , PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 927 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 375, ,86 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES

8 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL ,861 38,69 1,717,512 23,948 88,56 3,8 3,217,498 24,267 3,241,765 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 82,57-82,57 DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES -63,66-63,66-63,66 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 12, ,597-24,826-24,826 RESULTADO INTEGRAL 72,615 72, ,644 SALDO FINAL AL 3 DE JUNIO DEL ,861 57,456 1,717,539 23,948 9, ,26 3,21,654 24,296 3,225,95 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL ,482 56,312 1,79,628 23, ,921 57,265 3,298, ,51 3,591,57 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 137,77-137,77 DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES -42,843-2,772-45,615-45,615 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 14,17-98,825 5,282 75,63 8,912 RESULTADO INTEGRAL 172,9 172,9 5, ,153 SALDO FINAL AL 3 DE JUNIO DEL , ,176 1,76,856 23, , ,449 3,43, ,275 3,83,57

9 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 (MILES DE DÓLARES) REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 158,98 256,3 52 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO ESTIMACIÓN DEL PERIODO 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 167,365 9, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 195,2 155, (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO (-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 534 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS -2,172-1, (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR -19,593-43, (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA -3,253-25, (-) +OTRAS PARTIDAS -2,515 6, (-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 85,679 11, (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO 85,679 11, (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 543 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 412,24 448, FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -268, , (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES -317, , (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -92,979 35,418 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 563-8,76 1,482 CIRCULANTES (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 121,788-59, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 29,252 4, (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS 57 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 143, ,829 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -283,223-23, (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -25, DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -285,66-234, VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 7,495 31, (-) INVERSIONES TEMPORALES 25, 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 587 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 588 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS DIVIDENDOS COBRADOS INTERESES COBRADOS (-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS (-) OTRAS PARTIDAS -5,652 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -49, , FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 73,3 294, FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES OTROS FINANCIAMIENTOS 594 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -38, , (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 598 (-) DIVIDENDOS PAGADOS -4, PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -9,811-18, (-)RECOMPRA DE ACCIONES -42,843-63, (-) OTRAS PARTIDAS 49,891 23,954 IMPORTE

10 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 3 DE JUNIO DE 214 Y 213 (MILES DE DÓLARES) REF CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -188,888-65, CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 512 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 1,232,561 1,395, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1,43,673 1,329,38 IMPORTE

11 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 1 CONSULTAR ARCHIVO DE PDF ADJUNTO

12 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 1 CONSULTAR PDF ANEXO

13 CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 2 AÑO 214 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS (MILES DE DÓLARES) NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TENEN CIA COSTO DE ADQUISICIÓN MONTO TOTAL VALOR ACTUAL GF WAVIN AG (SWITZERLAND) CONEXIONES Y TUBERIA 17, ,4 TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 31,4 OBSERVACIONES

14 CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 2 AÑO 214 DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE DÓLARES) VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR HSBC NO 18/1/21 1/1/ % 27,175 11,857 OTRAS NO 2,948 9,17 BANCOMEXT NO 5/3/213 5/2/ % 38,242 39,254 39, ,749 BBVA NO 26/5/21 31/12/ % 9,75 MIZUHO CORPBANK NO 28/6/211 3/6/ % 5,326 5,326 1,652 RABO BANK NO 17/6/29 16/4/ % 25,579 71,358 CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL OTROS TOTAL BANCARIOS 3,123 59,26 39,254 39, ,749 4,655 76,684 1,652

15 CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 2 AÑO 214 DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE DÓLARES) VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS BURSÁTILES BONO NO 3/1/29 6/11/ % 82,253 BONO NO 3/1/29 19/9/ % 741,88 BONO NO 3/1/29 19/9/ % 395,589 CEBUR NO 9/9/211 2/9/ % 339,561 CEBUR NO 21/3/212 9/3/ % 23,212 CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES 1,219,65 569,773

16 CLAVE DE COTIZACIÓN TRIMESTRE 2 AÑO 214 DESGLOSE DE CRÉDITOS (MILES DE DÓLARES) VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN FECHA DE VENCIMIENTO INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO PROVEEDORES NO 58,21 NO 494,734 TOTAL PROVEEDORES 58,21 494,734 OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES NO 46, ,378 NO 514,645 83,974 TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 46, , ,645 83,974 TOTAL GENERAL 657,52 423,584 39,254 39,254 1,337,399 1,5,34 16,658 1, ,773 OBSERVACIONES LOS ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA DISTINTA A LA MONEDA DE REPORTE, SE CONVIRTIERON A DÓLARES AMERICANOS UTILIZANDO UN TIPO DE CAMBIO DE $13.323

17 POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA (MILES DE PESOS) (MILES DE DÓLARES) DÓLARES OTRAS MONEDAS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS TOTAL MILES DE PESOS ACTIVO MONETARIO 33,135 1,241,927 CIRCULANTE 33,135 1,241,927 NO CIRCULANTE PASIVO 35,37 1,756,8 CIRCULANTE 26,833 1,23,21 NO CIRCULANTE 8,24 732,879 SALDO NETO -1,92-514,153 OBSERVACIONES AL 3 DE JUNIO DE 214, LA INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS DISTINTAS A LA MONEDA DE REPORTE, CONVERTIDOS A DÓLARES AMERICANOS, SON LOS SIGUIENTES : PESOPESO 214EUROREALMEXICANOCOLOMBIANO TOTAL DÓLAR ACTIVO CIRCULANTE 543, ,38 455,343 83,573 1,241,927 33,135 PASIVO CIRCULANTE (656,32) (95,741) (22,919) (68,58) (1,23,21) (26,833) LARGO PLAZO (645,158) (1,55) (16,173) (69,998) (732,879) (8,24) TOTAL (1,31,19) (97,291) (219,92) (138,56) (1,756,8) (35,37) POSICIÓN NETA (757,217) 61, ,25 (54,933) (514,153) (1,92)

18 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 1 / 2 LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO A.- CIERTAS RESTRICCIONES PARA LA EXISTENCIA DE NUEVOS GRAVÁMENES. B.- MANTENER UN ÍNDICE DE COBERTURA DE INTERESES CONSOLIDADA NO MENOR A 3. A 1.. C- MANTENER UN ÍNDICE DE APALANCAMIENTO CON RESPECTO A LA UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN (POR SUS SIGLAS EN INGLES) NO MAYOR DE 3. A 1.. D.- ASEGURAR Y MANTENER EN BUENAS CONDICIONES DE OPERACIÓN LAS PROPIEDADES Y EQUIPO. E.- CUMPLIR CON TODAS LAS LEYES, REGLAS, REGLAMENTOS Y DISPOSICIONES QUE SEAN APLICABLES.

19 TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 2 / 2 SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS A) A LA FECHA DEL PRESENTE REPORTE LA COMPAÑÍA CUMPLE CON TODAS LAS RESTRICCIONES Y CONDICIONES ESTABLECIDAS EN LOS CONTRATOS DE FINANCIAMIENTO. B) LA COBERTURA DE INTERESES ES DE 6.15 C) EL PASIVO CON COSTO A EBITDA ES DE 1.34

20 CLAVE DE COTIZACIÓN DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO INGRESOS TOTALES (MILES DE DÓLARES) TRIMESTRE 2 AÑO 214 PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS INGRESOS NACIONALES VOLUMEN VENTAS IMPORTE % DE PRINCIPALES PARTICIPACION EN EL MERCADO MARCAS CLIENTES CLORO VINILO 384,862 3,421 Pennwalt y Primex FLÚOR 78,55 57,118 CONTROLADORA 12,429 ELIMINACIONES -38,569 INGRESOS POR EXPORTACIÓN CLORO VINILO 463,54 698,41 FLÚOR 455, ,785 FLÚOR NORANDA, ARKEMA SOLUCIONES INTEGRALE 477,437 1,568,789 AMANCO, PAVCO, CELTA SODIMAX ELIMINACIONES -98,826 INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO TOTAL 1,859,525 2,782,557 OBSERVACIONES LOS PRINCIPALES CLIENTES NACIONALES DE LA CADENA CLORO VINILO SON : -TUBERÍAS ADVANCE -IQUISA -PROCTER AND GAMBLE LOS PRINCIPALES CLIENTES EN EL EXTRANJERO DE LA CADENA CLORO VINILO SON : -BRASKEM -MB BARTER -UNIMAR

21 CLAVE DE COTIZACIÓN INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO TRIMESTRE 2 AÑO 214 CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES SERIES VALOR NOMINAL($) CUPÓN VIGENTE PORCIÓN FIJA NUMERO DE ACCIONES CAPITAL SOCIAL PORCIÓN VARIABLE MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN FIJO VARIABLE * 28 38,178,735 1,791,821,265 37, ,884 TOTAL 38,178,735 1,791,821,265 37, ,884 TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 2,1,, OBSERVACIONES

22 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 1 / 14 I. INFORMACIÓN CUALITATIVA. TODA VEZ QUE RESULTA DE PARTICULAR IMPORTANCIA PARA PROPORCIONAR A LOS INVERSIONISTAS INFORMACIÓN QUE LES PERMITA CONOCER E IDENTIFICAR PLENAMENTE LA EXPOSICIÓN DE LAS EMISORAS A RIESGOS DE MERCADO, DE CRÉDITO Y LIQUIDEZ ASOCIADOS A INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, ASÍ COMO LOS PRINCIPALES RIESGOS DE PÉRDIDA POR CAMBIOS EN LAS CONDICIONES DE MERCADO ASOCIADOS A LOS MENCIONADOS INSTRUMENTOS, A CONTINUACIÓN SÍRVANSE ENCONTRAR INFORMACIÓN AL RESPECTO. I. DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, EXPLICANDO SI DICHAS POLÍTICAS PERMITEN QUE SEAN UTILIZADOS ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA O TAMBIÉN CON OTROS FINES, TALES COMO NEGOCIACIÓN. DESCRIPCIÓN GENERAL DE LOS OBJETIVOS PARA CELEBRAR OPERACIONES CON DERIVADOS DEBIDO A SUS ACTIVIDADES EN LOS ÁMBITOS NACIONAL E INTERNACIONAL, LA ENTIDAD ESTÁ EXPUESTA A RIESGOS DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS E INSUMOS DE LA INDUSTRIA QUÍMICA, ASÍ COMO DE RIESGOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON EL FINANCIAMIENTO DE SUS PROYECTOS. LA POLÍTICA DE LA ENTIDAD ES LA DE UTILIZAR CIERTAS COBERTURAS QUE LE PERMITAN MITIGAR LA VOLATILIDAD DE LOS PRECIOS DE CIERTAS MATERIAS PRIMAS Y DE RIESGO DE TASA Y DE TIPO DE CAMBIO EN OPERACIONES FINANCIERAS, TODAS ELLAS RELACIONADAS CON EL NEGOCIO Y PREVIAMENTE APROBADAS POR LOS COMITÉS DE AUDITORIA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS ASÍ COMO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. EL OBJETIVO GENERAL DE REALIZAR OPERACIONES DE COBERTURA TANTO DE TASAS DE COMO DE TIPO DE CAMBIO CON DERIVADOS ES REDUCIR LA EXPOSICIÓN DE LA POSICIÓN PRIMARIA ANTE MOVIMIENTOS ADVERSOS DE MERCADO EN LAS TASAS DE Y TIPOS DE CAMBIO QUE LE AFECTEN; PARA LO CUAL LA ENTIDAD OFRECE A TRAVÉS DE LA FUNCIÓN DE TESORERÍA CORPORATIVA SERVICIOS A LOS NEGOCIOS, COORDINANDO EL ACCESO A LOS MERCADOS FINANCIEROS NACIONALES E INTERNACIONALES, SUPERVISANDO Y ADMINISTRANDO LOS RIESGOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES DE LA ENTIDAD UTILIZANDO LOS INFORMES INTERNOS DE RIESGO, LOS CUALES ANALIZAN LAS EXPOSICIONES POR GRADO Y LA MAGNITUD DE LOS RIESGOS. ESTOS RIESGOS INCLUYEN EL RIESGO DE MERCADO (INCLUYENDO EL RIESGO CAMBIARIO, RIESGO EN LAS TASAS DE A VALOR RAZONABLE Y RIESGO EN LOS PRECIOS), RIESGO DE CRÉDITO, RIESGO DE LIQUIDEZ Y RIESGO DE LA TASA DE DEL FLUJO DE EFECTIVO. ASIMISMO, LA ENTIDAD BUSCA MINIMIZAR LOS EFECTOS DE ESTOS RIESGOS UTILIZANDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA CUBRIR LAS EXPOSICIONES DE RIESGO. EL USO DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS SE RIGE POR LA POLÍTICAS DE LA ENTIDAD APROBADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, LAS CUALES PROVEEN PRINCIPIOS ESCRITOS SOBRE EL RIESGO CAMBIARIO, RIESGO DE LAS TASAS DE, RIESGO DE CRÉDITO, EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y NO DERIVADOS Y LA INVERSIÓN DE EXCESO DE LIQUIDEZ. SE REVISAN PERIÓDICAMENTE EL CUMPLIMIENTO CON LAS POLÍTICAS Y LOS LÍMITES DE EXPOSICIÓN. LA ENTIDAD NO SUBSCRIBE O NEGOCIA INSTRUMENTOS FINANCIEROS, ENTRE LOS QUE SE INCLUYE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, PARA FINES ESPECULATIVOS. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ESTABLECE Y VIGILA LAS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA ADMINISTRAR ESTOS RIESGOS, LOS CUALES SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN: ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CAPITAL.-LA ENTIDAD ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE CONTINUARÁ COMO NEGOCIO EN MARCHA, MIENTRAS QUE MAXIMIZA EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE LOS SALDOS DE DEUDA Y

23 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 2 / 14 CAPITAL. LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA ENTIDAD NO ESTÁ EXPUESTA A NINGÚN TIPO DE REQUERIMIENTO DE CAPITAL. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE TASAS DE.-LA ENTIDAD SE ENCUENTRA EXPUESTA A RIESGOS EN LAS TASAS DE INTERESES DEBIDO A QUE TIENE DEUDA CONTRATADA A TASAS VARIABLES. EL RIESGO ES MANEJADO CON EL USO DE CONTRATOS SWAP DE TASA DE SI LAS VARIACIONES DE TASAS PROYECTADAS EXCEDEN ENTRE 1 A 2 PUNTOS BASE POR TRIMESTRE. LAS ACTIVIDADES DE COBERTURA SE EVALÚAN REGULARMENTE PARA QUE SE ALINEEN CON LAS TASAS DE Y SU RIESGO RELACIONADO, ASEGURANDO QUE SE APLIQUEN LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA MÁS RENTABLES. LAS EXPOSICIONES DE LA ENTIDAD POR RIESGO DE TASAS DE SE ENCUENTRAN PRINCIPALMENTE EN TASAS DE TIIE Y LIBOR SOBRE LOS PASIVOS FINANCIEROS. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD QUE DETERMINA LA ENTIDAD SE PREPARA CON BASE EN LA EXPOSICIÓN A LAS TASAS DE DE SU DEUDA FINANCIERA TOTAL NO CUBIERTA SOSTENIDA EN TASAS VARIABLES, SE PREPARA UN ANÁLISIS ASUMIENDO QUE EL IMPORTE DEL PASIVO PENDIENTE AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA HA SIDO EL PASIVO PENDIENTE PARA TODO EL AÑO. LA ENTIDAD INFORMA INTERNAMENTE AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN SOBRE EL RIESGO EN LAS TASAS DE. LA ENTIDAD ESTABLECE COMO REQUISITO FUNDAMENTAL PARA QUE UN INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO SEA CONSIDERADO COMO UN INSTRUMENTO DE COBERTURA, QUE LA DESIGNACIÓN DE LA COBERTURA QUEDE FORMALMENTE DOCUMENTADA Y LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DEL INSTRUMENTO FINANCIERO DERIVADO, MANTENGAN UNA ALTA EFECTIVIDAD EN LA COMPENSACIÓN DE LOS CAMBIOS, EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA POSICIÓN PRIMARIA, TANTO AL INICIO COMO A TRAVÉS DE LA COBERTURA DESIGNADA. INSTRUMENTOS UTILIZADOS LA ENTIDAD REALIZA TRANSACCIONES DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA; CONSECUENTEMENTE ESTÁ EXPUESTA A FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO, LAS CUALES SON MANEJADAS DENTRO DE LOS PARÁMETROS DE LAS POLÍTICAS APROBADAS UTILIZANDO EN SU CASO, CONTRATOS FORWARD DE TIPO DE CAMBIO, CUANDO SE CONSIDERAN EFECTIVOS. EL RIESGO DE TASAS DE SE MANEJA CON EL USO DE CONTRATOS SWAP Y CROSS CURRENCY SWAPS SEGÚN SE DESCRIBE: A) CONTRATOS FORWARD DE MONEDA EXTRANJERA PARA CUBRIR EL RIESGO CAMBIARIO QUE SURGE DE LA DEUDA EN PESOS MEXICANOS; B) SWAPS DE LAS TASAS DE PARA MITIGAR EL RIESGO DEL AUMENTO DE LAS TASAS DE ; Y C) CROSS CURRENCY SWAPS DE MONEDA EXTRANJERA PARA CUBRIR EL RIESGO CAMBIARIO QUE SURGE EN LA CONVERSIÓN DE LA INVERSIÓN DE LA ENTIDAD EN LA OPERACIÓN EXTRANJERA WAVIN, CUYA MONEDA FUNCIONAL ES EL EURO. ESTRATEGIAS DE COBERTURA O NEGOCIACIÓN IMPLEMENTADAS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA SE UTILIZAN PARA REDUCIR DE MANERA SIGNIFICATIVA LOS RIESGOS DE MERCADO A QUE ESTÁ EXPUESTA LA POSICIÓN PRIMARIA POR CAMBIOS EN TASAS DE Y FLUCTUACIONES CAMBIARIAS EN LOS DIFERENTES PAÍSES EN DONDE ACTUALMENTE MEXICHEM S.A.B. DE C.V. TIENE OPERACIONES. MERCADOS DE NEGOCIACIÓN PERMITIDOS Y CONTRAPARTES ELEGIBLES

24 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 3 / 14 LAS CONTRAPARTES ELEGIBLES POR LA EMISORA SON: MORGAN STANLEY BNP ABN AMRO, RABO BANK, DANSKE BANK, BANAMEX, BANCOMER Y SANTANDER. A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LOS PRINCIPALES TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LOS CONTRATOS. ESTA DESCRIPCIÓN INCLUYE EL TIPO DE INSTRUMENTO EN CUESTIÓN, LA CONTRAPARTE, LA VIGENCIA, EL MONTO PRINCIPAL, Y EL ESTADO DEL MISMO: (1) EN NOVIEMBRE DE 21, SE CONTRATÓ UN SWAP DE TASA FIJA DE CON ABN AMRO CON UNA VIGENCIA A PARTIR DE LA FECHA DE CONTRATACIÓN HASTA EL 16-OCT-215, POR UN MONTO NOCIONAL DE GBP$ 2,, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (2) EN JULIO DE 28, SE CONTRATÓ UN SWAP DE TASA DE CON RABO BANK, ABN AMRO Y BNP, CON UNA VIGENCIA A PARTIR DE LA FECHA DE CONTRATACIÓN HASTA EL 19- OCT-215, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 5,, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (3) EN SEPTIEMBRE DE 21, SE CONTRATÓ UN SWAP DE TASA DE CON DANSKE BANK CON UNA VIGENCIA A PARTIR DE LA FECHA DE CONTRATACIÓN HASTA EL 16-OCT-215, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 25,, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (4) EN ABRIL DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON MORGAN STANLEY CON UNA VIGENCIA DEL 8-ABR-213 HASTA EL 9-MAR-222, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ ,19, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (5) EN ABRIL DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON MORGAN STANLEY CON UNA VIGENCIA DEL 24-ABR-213 HASTA EL 9-MAR-222, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ ,541, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (6) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON MORGAN STANLEY CON UNA VIGENCIA DEL 24-MAY-213 HASTA EL 9-MAR-222, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 3 879,447, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (7) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON SANTANDER CON UNA VIGENCIA DEL 29-MAY-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 3 562,347, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (8) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON BANAMEX CON UNA VIGENCIA DEL 29-MAY-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 3 525,3, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (9) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON BBVA BANCOMER CON UNA VIGENCIA DEL 3-MAY-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 3 68,858, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (1) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON BBVA BANCOMER CON UNA VIGENCIA DEL 3-MAY-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ ,64, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (11) EN MAYO DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON SANTANDER CON UNA VIGENCIA DEL 3-MAY-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 3 24,26, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (12) EN ABRIL DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON SANTANDER CON UNA VIGENCIA DEL 1-ABRIL-213 HASTA EL 9-MAR-222, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 9 525,45, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE.

25 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 4 / 14 (13) EN SEPTIEMBRE DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON BBVA BANCOMER CON UNA VIGENCIA DEL 27-SEP-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 28 88,31, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (14) EN SEPTIEMBRE DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON BANCOMER CON UNA VIGENCIA DEL 27-SEP-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 14 44,944, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (15) EN SEPTIEMBRE DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON CREDIT SUISSE CON UNA VIGENCIA DEL 27-SEP-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ ,831, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (16) EN SEPTIEMBRE DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON HSBC CON UNA VIGENCIA DEL 27-SEP-213 HASTA EL 2-SEP-216, POR UN MONTO NOCIONAL DE EUR$ 28 89,888, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (17) EN OCTUBRE DE 213, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON MORGAN STANLEY CON UNA VIGENCIA DEL 9-OCT-213 HASTA EL 5-MAR-221, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ ,34, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (18) EN ENERO DE 214, SE CONTRATÓ SWAP DE TIPO DE CAMBIO CON HSBC CON UNA VIGENCIA DEL 23-ENE-214 HASTA EL 5-MAR-221, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ ,613, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (19) EN JUNIO DE 214 SE CONTRATÓ UN FORWARD DE USD A MXN CON MORGAN STANLEY CON UNA VIGENCIA DEL 11-JUN-214 HASTA EL 31-JUL-215 CON UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 85, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. (2) EN MARZO DE 214, SE CONTRATÓ SWAP DE TASA DE CON SANTANDER CON UNA VIGENCIA DEL 25-MAR-214 HASTA EL 9-JUL-214, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 3,, CUYO ESTADO ACTUAL ES VIGENTE. POLÍTICAS PARA LA DESIGNACIÓN DE AGENTES DE CÁLCULO O VALUACIÓN EN CUANTO A LAS POLÍTICAS DE DESIGNACIÓN DE AGENTES DE CÁLCULO O VALUACIÓN, LA EMISORA MANTIENE UN COMITÉ INTERNO DE MANEJO DE RIESGO, EL CUAL EN CONJUNTO CON EL COMITÉ INTERNO DE TESORERÍA Y CON AUDITORÍA EXTERNA CALCULAN Y EVALÚAN LAS POSICIONES EXISTENTES. POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO LAS POLÍTICAS DE MEXICHEM S.A.B. DE C.V. ESTABLECEN COMO REQUISITO FUNDAMENTAL QUE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TIENEN QUE SER CONSIDERADOS COMO UN INSTRUMENTO DE COBERTURA, DONDE DICHA COBERTURA QUEDE FORMALMENTE DOCUMENTADA Y LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO MANTENGAN UNA ALTA EFECTIVIDAD EN LA COMPENSACIÓN EN EL VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DE LA POSICIÓN PRIMARIA. A LA FECHA DEL REPORTE NO SE TIENE REGISTRADO NINGÚN COLATERAL. LAS LÍNEAS DE CRÉDITO ESTÁN DEFINIDAS EN NUESTROS ISDA (INTERNATIONAL SWAP DEALERS ASSOCIATION). ACTUALMENTE SE TIENEN CONTRATADAS LÍNEAS DE CRÉDITO POR UN TOTAL DE 25. MILLONES DE DÓLARES, CON MERRILL LYNCH CAPITAL MARKETS AG., MORGAN STANLEY, BANCOMER, SANTANDER, HSBC, BANAMEX, VE POR MAS, CREDIT SUISSE, BANK OF AMERICA Y UBS AG.

26 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 5 / 14 PROCESOS Y NIVELES DE AUTORIZACIÓN REQUERIDOS POR TIPO DE OPERACIÓN EN CUANTO A LOS PROCESOS Y NIVELES DE AUTORIZACIÓN REQUERIDOS POR TIPO DE OPERACIONES, ES DABLE DESTACAR QUE TODAS LAS OPERACIONES DE DERIVADOS SON PRESENTADAS Y APROBADAS POR, LOS COMITÉS DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS, ASÍ COMO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, SIN IMPORTAR EL MONTO Y/O TIPO DE INSTRUMENTO. EN LO QUE RESPECTA A LOS DERIVADOS DE TASA DE Y TIPO DE CAMBIO, AMBOS FUERON APROBADOS POR LA DIRECCIÓN GENERAL CON EL ACUERDO DE LOS COMITÉS ANTES MENCIONADOS. PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS DE MERCADO Y DE LIQUIDEZ EN LAS POSICIONES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS. LOS PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO SE ENCUENTRAN PLASMADOS EN LA POLÍTICA INTERNA DEL DEPARTAMENTO DE FINANZAS (PCM-FIN-2) QUE EN SU SECCIÓN 5 CONTEMPLA A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. ADICIONALMENTE EL DEPARTAMENTO DE AUDITORÍA INTERNA A TRAVÉS DE REVISIONES VERIFICA EL REGISTRO DEL VALOR DEL INSTRUMENTO. LA EXISTENCIA DE UN TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE DICHOS PROCEDIMIENTOS EN CUANTO A CONTROLES INTERNOS, LOS MISMOS SON EVALUADOS POR LOS AUDITORES EXTERNOS AL 31 DE DICIEMBRE, SIENDO LOS MISMOS LOS ENCARGADOS DE REVISAR LOS PROCEDIMIENTOS DE REGISTRO TANTO EN SU REVISIÓN PRELIMINAR COMO EN LA DICTAMINADA, EN LA CUAL DENTRO DE SUS BASES DE PRESENTACIÓN HACEN MENCIÓN EN EL PÁRRAFO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y DERIVADOS IMPLÍCITOS. INFORMACIÓN SOBRE LA AUTORIZACIÓN DEL USO DE DERIVADOS Y LA EXISTENCIA DE UN COMITÉ QUE LLEVE A CABO LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS, REGLAS QUE LOS RIGEN Y EXISTENCIA DE UN MANUAL DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS ADICIONALMENTE SE HA FORMADO EL COMITÉ INTERNO DE MANEJO DE RIESGOS, PARA LA ADMINISTRACIÓN DE ESTE TIPO DE RIESGOS, EL CUAL ES INTEGRADO POR EL DIRECTOR FINANCIERO, EL DIRECTOR GENERAL Y EL GERENTE DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS. EL MANUAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS ESTÁ EN PROCESO DE ELABORACIÓN. II. DESCRIPCIÓN DE LAS POLÍTICAS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN : INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CONSIDERANDO QUE LA ENTIDAD REALIZA SUS ACTIVIDADES EN LOS ÁMBITOS NACIONAL E INTERNACIONAL, ESTÁ EXPUESTA A RIESGOS DE FLUCTUACIÓN DE PRECIOS EN INSUMOS DE LA INDUSTRIA QUÍMICA, ASÍ COMO DE RIESGOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON EL FINANCIAMIENTO DE SUS PROYECTOS. LA POLÍTICA DE LA ENTIDAD ES LA DE UTILIZAR CIERTAS COBERTURAS QUE LE PERMITAN MITIGAR LA VOLATILIDAD DE LOS PRECIOS DE CIERTAS MATERIAS PRIMAS Y DE RIESGOS DE TASA Y DE TIPO DE CAMBIO EN OPERACIONES FINANCIERAS, TODAS ELLAS RELACIONADAS CON SU NEGOCIO Y PREVIAMENTE APROBADAS POR LOS COMITÉS DE AUDITORÍA Y PRÁCTICAS SOCIETARIAS ASÍ COMO POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. LOS DERIVADOS SE RECONOCEN INICIALMENTE AL VALOR RAZONABLE A LA FECHA EN QUE SE SUBSCRIBE EL CONTRATO DEL DERIVADO Y POSTERIORMENTE SE REMIDEN A SU VALOR RAZONABLE AL FINAL DEL PERÍODO QUE SE INFORMA. LA GANANCIA O PÉRDIDA RESULTANTE SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS A MENOS QUE EL DERIVADO ESTÉ DESIGNADO Y SEA EFECTIVO

27 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 6 / 14 COMO UN INSTRUMENTO DE COBERTURA, EN CUYO CASO LA OPORTUNIDAD DEL RECONOCIMIENTO EN LOS RESULTADOS DEPENDERÁ DE LA NATURALEZA DE LA RELACIÓN DE COBERTURA. LA ENTIDAD DESIGNA CIERTOS DERIVADOS YA SEA COMO COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, DE ACTIVOS O PASIVOS RECONOCIDOS O COMPROMISOS EN FIRME (COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE), COBERTURAS DE TRANSACCIONES PRONOSTICADAS ALTAMENTE PROBABLES, O COBERTURAS DE RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA DE COMPROMISOS EN FIRME (COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO). UN DERIVADO CON UN VALOR RAZONABLE POSITIVO SE RECONOCE COMO UN ACTIVO FINANCIERO MIENTRAS QUE UN DERIVADO CON UN VALOR RAZONABLE NEGATIVO SE RECONOCE COMO UN PASIVO FINANCIERO. UN DERIVADO SE PRESENTA COMO UN ACTIVO O UN PASIVO A LARGO PLAZO SI LA FECHA DE VENCIMIENTO DEL INSTRUMENTO ES DE 12 MESES O MÁS Y NO SE ESPERA SU REALIZACIÓN O CANCELACIÓN DENTRO DE ESOS 12 MESES. OTROS DERIVADOS SE PRESENTAN COMO ACTIVOS Y PASIVOS A CORTO PLAZO. CONTABILIDAD DE COBERTURAS LA ENTIDAD DESIGNA CIERTOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA, LOS CUALES INCLUYEN, DERIVADOS DE MONEDA EXTRANJERA, TASA DE Y COMMODITIES Y NO DERIVADOS CON RESPECTO AL RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA, YA SEA COMO COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE, COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, O COBERTURAS DE LA INVERSIÓN NETA EN UNA OPERACIÓN EXTRANJERA. LA COBERTURA DEL RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA DE UN COMPROMISO EN FIRME SE CONTABILIZA COMO COBERTURA DE FLUJOS DE EFECTIVO. AL INICIO DE LA COBERTURA, LA ENTIDAD DOCUMENTA LA RELACIÓN ENTRE EL INSTRUMENTO DE COBERTURA Y LA PARTIDA CUBIERTA, ASÍ COMO LOS OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y SU ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN PARA EMPRENDER DIVERSAS TRANSACCIONES DE COBERTURA. ADICIONALMENTE, AL INICIO DE LA COBERTURA Y SOBRE UNA BASE CONTINUA, SE DOCUMENTA SI EL INSTRUMENTO DE COBERTURA ES ALTAMENTE EFECTIVO PARA COMPENSAR LA EXPOSICIÓN A LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE O LOS CAMBIOS EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA PARTIDA CUBIERTA. COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO LA ENTIDAD AL INICIO DE LA COBERTURA DOCUMENTA LA RELACIÓN DE LA COBERTURA Y EL OBJETIVO Y ESTRATEGIA DE GESTIÓN DE RIESGO DE LA ENTIDAD, ESA DOCUMENTACIÓN INCLUIRÁ LA FORMA EN QUE SE MEDIRÁ LA EFICACIA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA PARA COMPENSAR EL VALOR DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE EN LA PARTIDA CUBIERTA O EN LOS CAMBIOS EN EL FLUJO DE EFECTIVO ATRIBUIBLES AL RIESGO CUBIERTO. LA ENTIDAD RECONOCE TODOS LOS ACTIVOS O PASIVOS QUE SURGEN DE LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN LOS ESTADOS S DE POSICIÓN FINANCIERA A VALOR RAZONABLE, INDEPENDIENTEMENTE DEL PROPÓSITO DE SU TENENCIA. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOS DE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO, CON BASE EN TÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO. LA DECISIÓN DE TOMAR UNA COBERTURA ECONÓMICA O CONTABLE OBEDECE A LAS CONDICIONES DEL MERCADO Y EXPECTATIVAS ESPERADAS EN EL CONTEXTO ECONÓMICO NACIONAL E INTERNACIONAL. LA PORCIÓN EFECTIVA DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS QUE SE DESIGNAN Y CALIFICAN COMO COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO SE RECONOCE EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES. LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS RELATIVAS A LA PORCIÓN NO EFECTIVA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA, SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS, Y SE INCLUYE EN EL RUBRO OTROS GASTOS (INGRESOS).

28 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 7 / 14 LOS MONTOS PREVIAMENTE RECONOCIDOS EN LA OTRA UTILIDAD INTEGRAL, Y ACUMULADOS EN EL CAPITAL CONTABLE, SE RECLASIFICAN A LOS RESULTADOS EN LOS PERÍODOS EN LOS QUE LA PARTIDA CUBIERTA SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS, EN EL MISMO RUBRO DE LOS ESTADOS S DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE LA PARTIDA CUBIERTA RECONOCIDA. SIN EMBARGO, CUANDO UNA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA QUE ESTÁ CUBIERTA DA LUGAR AL RECONOCIMIENTO DE UN ACTIVO NO FINANCIERO O UN PASIVO NO FINANCIERO, LAS PÉRDIDAS O GANANCIAS PREVIAMENTE ACUMULADAS EN EL CAPITAL CONTABLE, SE TRANSFIEREN Y SE INCLUYEN EN LA VALUACIÓN INICIAL DEL COSTO DEL ACTIVO NO FINANCIERO O DEL PASIVO NO FINANCIERO. LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS SE DISCONTINÚA CUANDO SE REVOCA LA RELACIÓN DE COBERTURA, CUANDO EL INSTRUMENTO DE COBERTURA VENCE O SE VENDE, TERMINA, O SE EJERCE, O CUANDO DEJA DE CUMPLIR CON LOS CRITERIOS PARA LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS. CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA QUE HAYA SIDO RECONOCIDA EN EL CAPITAL CONTABLE CONTINUARÁ EN EL CAPITAL HASTA QUE LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA SEA FINALMENTE RECONOCIDA EN LOS RESULTADOS. CUANDO YA NO SE ESPERA QUE LA TRANSACCIÓN PRONOSTICADA OCURRA, LA GANANCIA O PÉRDIDA ACUMULADA EN EL CAPITAL CONTABLE, SE RECLASIFICA INMEDIATAMENTE A LOS RESULTADOS. COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS DERIVADOS QUE SE DESIGNAN Y CALIFICAN COMO COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS, JUNTO CON CUALQUIER CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO O PASIVO CUBIERTO QUE SE ATRIBUYA AL RIESGO CUBIERTO. EL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA Y EL CAMBIO EN LA PARTIDA CUBIERTA ATRIBUIBLE AL RIESGO CUBIERTO SE RECONOCEN EN EL RUBRO DEL ESTADO DE RESULTADOS RELACIONADA CON LA PARTIDA CUBIERTA. LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS SE DISCONTINÚA CUANDO LA ENTIDAD REVOCA LA RELACIÓN DE COBERTURA, CUANDO EL INSTRUMENTO DE COBERTURA VENCE O SE VENDE, TERMINA, O SE EJERCE, O CUANDO DEJA DE CUMPLIR CON LOS CRITERIOS PARA LA CONTABILIZACIÓN DE COBERTURAS. EL AJUSTE A VALOR RAZONABLE DEL VALOR EN LIBROS DE LA PARTIDA CUBIERTA QUE SURGE DEL RIESGO CUBIERTO, SE AMORTIZA CONTRA RESULTADOS A PARTIR DE ESA FECHA COBERTURAS DE UNA INVERSIÓN NETA EN UNA OPERACIÓN EXTRANJERA LAS COBERTURAS DE UNA INVERSIÓN NETA EN UNA OPERACIÓN EXTRANJERA SE CONTABILIZARÁN DE MANERA SIMILAR A LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO. CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA DEL INSTRUMENTO DE COBERTURA RELATIVA A LA PORCIÓN EFECTIVA DE LA COBERTURA SE RECONOCE EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Y SE ACUMULA EN EL EFECTO DE CONVERSIÓN DE OPERACIONES EXTRANJERAS. LA GANANCIA O PÉRDIDA RELACIONADA CON LA PORCIÓN INEFICAZ SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS Y SE INCLUYE EN EL RUBRO DE OTROS (INGRESOS) GASTOS. LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS SOBRE EL INSTRUMENTO DE COBERTURA, RELATIVAS A LA PORCIÓN EFECTIVA DE LA COBERTURA ACUMULADA EN LA RESERVA DE CONVERSIÓN DE OPERACIONES EXTRANJERAS, SE RECLASIFICA A LOS RESULTADOS DE LA MISMA FORMA QUE LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO RELATIVAS A LA OPERACIÓN EXTRANJERA. DERIVADOS IMPLÍCITOS - LA ENTIDAD LLEVA A CABO LA REVISIÓN DE LOS CONTRATOS QUE SE CELEBRAN PARA IDENTIFICAR DERIVADOS IMPLÍCITOS QUE DEBAN SEPARARSE DEL CONTRATO

29 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 8 / 14 ANFITRIÓN PARA EFECTOS DE SU VALUACIÓN Y REGISTROS CONTABLES. CUANDO SE IDENTIFICA UN DERIVADO IMPLÍCITO EN OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS O EN OTROS CONTRATOS (CONTRATOS ANFITRIONES) SE TRATAN COMO DERIVADOS SEPARADOS CUANDO SUS RIESGOS Y CARACTERÍSTICAS NO ESTÁN ESTRECHAMENTE RELACIONADOS CON LOS DE LOS CONTRATOS ANFITRIONES Y CUANDO DICHOS CONTRATOS NO SE REGISTRAN A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS. UN DERIVADO IMPLÍCITO SE PRESENTA COMO ACTIVO O PASIVO A LARGO PLAZO SI LA FECHA DE VENCIMIENTO RESTANTE DEL INSTRUMENTO HÍBRIDO DEL CUAL ES RELATIVO, ES DE 12 MESES O MÁS Y NO SE ESPERA SU REALIZACIÓN O CANCELACIÓN DURANTE ESOS 12 MESES. OTROS DERIVADOS IMPLÍCITOS SE PRESENTAN COMO ACTIVOS O PASIVOS A CORTO PLAZO. EN CUANTO A LA FRECUENCIA DE LA VALUACIÓN, ÉSTA SE REALIZA EN FORMA DIARIA Y MENSUAL ESTABLECIENDO LA UTILIDAD O PÉRDIDA DEL INSTRUMENTO FINANCIERO EN FUNCIÓN A SU VALUACIÓN OBTENIDA RECONOCIENDO EN RESULTADOS O EN CAPITAL EL EFECTO DE LA MISMA. LA VALUACIÓN DIARIA ES EFECTUADA INTERNAMENTE Y A FIN DE MES EL ESTRUCTURADOR O VENDEDOR NOS ENVÍA UNA VALUACIÓN ( MARK-TO-MARKET ) MENCIONANDO LA POSICIÓN QUE GUARDA EL INSTRUMENTO FINANCIERO A ESA FECHA. III. FUENTES DE LIQUIDEZ. LA ENTIDAD ESPERA CUMPLIR SUS OBLIGACIONES CON LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS OPERACIONES Y RECURSOS QUE SE RECIBEN DEL VENCIMIENTO DE ACTIVOS FINANCIEROS. ADICIONALMENTE LA ENTIDAD TIENE ACCESO A LÍNEAS DE CRÉDITO REVOLVENTES CON DIVERSAS INSTITUCIONES BANCARIAS. IV. EXPOSICIÓN. LA ENTIDAD SE ENCUENTRA EXPUESTA A RIESGOS EN LA TASA DE DEBIDO A QUE TIENE DEUDA QUE ESTÁ SOSTENIDA EN TASAS VARIABLES. EL RIESGO ES MANEJADO POR LA ENTIDAD CON EL USO DE CONTRATOS SWAP DE TASAS DE SI LAS VARIACIONES DE TASAS PROYECTADAS EXCEDEN ENTRE 1 A 2 PUNTOS BASE POR TRIMESTRE. LAS ACTIVIDADES DE COBERTURA SE EVALÚAN REGULARMENTE PARA QUE SE ALINEEN CON LAS TASAS DE Y SU RIESGO RELACIONADO, ASEGURANDO QUE SE APLIQUEN LAS ESTRATEGIAS DE COBERTURA MÁS RENTABLES. LAS EXPOSICIONES DE LA ENTIDAD SE ENCUENTRAN PRINCIPALMENTE EN TASAS DE TIIE Y LIBOR SOBRE LOS PASIVOS FINANCIEROS. LAS EXPOSICIONES DE LA ENTIDAD POR RIESGO DE TASAS DE SE ENCUENTRAN PRINCIPALMENTE EN TASAS DE TIIE Y LIBOR SOBRE LOS PASIVOS FINANCIEROS. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD QUE DETERMINA LA ENTIDAD SE PREPARA CON BASE EN LA EXPOSICIÓN A LAS TASAS DE DE SU DEUDA FINANCIERA TOTAL NO CUBIERTA SOSTENIDA EN TASAS VARIABLES, SE PREPARA UN ANÁLISIS ASUMIENDO QUE EL IMPORTE DEL PASIVO PENDIENTE AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA HA SIDO EL PASIVO PENDIENTE PARA TODO EL AÑO. LA ENTIDAD INFORMA INTERNAMENTE AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN SOBRE EL RIESGO EN LAS TASAS DE. REVELACIÓN DE EVENTUALIDADES, TALES COMO CAMBIOS EN EL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE, QUE OCASIONEN QUE DIFIERA CON EL QUE SE CONTRATÓ ORIGINALMENTE, QUE LO MODIFIQUE, O QUE HAYA CAMBIADO EL NIVEL DE COBERTURA, PARA LO CUAL REQUIERE QUE LA EMISORA ASUMA NUEVAS OBLIGACIONES O VEA AFECTADA SU LIQUIDEZ. DURANTE EL PERÍODO NO HUBO EVENTUALIDADES QUE REPORTAR. PRESENTAR IMPACTO EN RESULTADOS O FLUJO DE EFECTIVO DE LAS MENCIONADAS OPERACIONES DE DERIVADOS NO APLICA

30 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 9 / 14 DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE IFD QUE HAYAN VENCIDO DURANTE EL TRIMESTRE Y DE AQUÉLLOS CUYA POSICIÓN HAYA SIDO CERRADA EN ABRIL DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON MORGAN STANLEY, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2 5,, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 16 DE ABRIL DE 214. EN ABRIL DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON BRADESCO POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2 5,, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 23 ABRIL DE 214. EN MAYO DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON BRADESCO POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2 5, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 14 DE MAYO DE 214. EN MAYO DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON BRADESCO POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2 5, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 21 DE MAYO DE 214. EN JUNIO DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON SANTANDER, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 11 DE JUNIO DE 214. EN JUNIO DE 214, VENCIÓ UN SWAP DE TASA DE CON SANTANDER, POR UN MONTO NOCIONAL DE USD$ 2, EL CUAL TENÍA PACTADA UNA FECHA DE VENCIMIENTO DEL 18 DE JUNIO DE 214. DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE LLAMADAS DE MARGEN QUE SE HAYAN PRESENTADO DURANTE EL TRIMESTRE. DURANTE EL TRIMESTRE SE PRESENTARON SEIS LLAMADAS DE MARGEN POR APROXIMADAMENTE 6.5 MILLONES DE DÓLARES, ORIGINADAS POR LA VOLATILIDAD QUE REGISTRÓ EL DÓLAR DURANTE ESTE PERÍODO. REVELACIÓN DE CUALQUIER INCUMPLIMIENTO QUE SE HAYA PRESENTADO A LOS CONTRATOS RESPECTIVOS. NO SE PRESENTÓ INCUMPLIMIENTO EN NINGÚN CONTRATO CONTRATO MONTO NOCIONAL UNIDAD (, S ) CONTRATADO SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 9,525,45 EUR EUR$ DE SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 29,976,19 EUR EUR$ 29'976 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 31,446,541 EUR EUR$ 31'447

31 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 2 AÑO: 214 PAGINA 1 / 14 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 3,879,447 EUR EUR$ 3'879 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 3,562,347 EUR EUR$ 3'562 SWAP DE TIPO DE EUR$ 3,525,3 EUR EUR$ 3'525 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 3,68,858 EUR EUR$ 3'69 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 29,988,64 EUR EUR$ 29'989 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 3,24,276 EUR EUR$ 3'24 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 28,88,31 EUR EUR$ 28'88 SWAP DE TIPO DE EUR$ 14,44,944 EUR EUR$ 14'45 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 42,134,831 EUR EUR$ 42'135 SWAP DE TIPO DE CAMBIO EUR$ 28,89,888 EUR EUR$ 28'9 SWAP DE TIPO DE CAMBIO USD$ 113,55,341 USD USD$ 113'55 SWAP DE TIPO