GUÍA DE APLICACIÓN NIC 33: GANANCIAS POR ACCIÓN

Transcripción

1 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 33: GANANCIAS POR ACCIÓN ConsultasIFRS es una firma online de asesoramiento en IFRS.

2 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 33 Ganancias por acción Nuestra única meta es exceder sus expectativas El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de la cifra de ganancias por acción de las entidades, cuyo efecto será el de mejorar la comparación de los rendimientos entre diferentes entidades en el mismo periodo, así como entre diferentes periodos para la misma entidad. El punto central de esta Norma es el establecimiento del denominador en el cálculo de las ganancias por acción. Esta norma será aplicada por entidades cuyas acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales cotizan y por entidades que están en el proceso de emitir acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales a cotizar en mercados públicos. Cualquier entidad que presente la cifra de ganancias por acción, la calculará y presentará de acuerdo con esta Norma. Con más de preguntas y respuestas contables on line sobre NIIF Calidad, excelencia, capacidad y dedicación, es nuestro principal activo intangible Acción ordinaria es un instrumento de patrimonio que está subordinado a todas las demás clases de instrumentos de patrimonio. Acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias. La entidad presentará en el estado del resultado integral, las ganancias por acción, básicas y diluidas, para el resultado del periodo proveniente de las actividades que continúan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, así como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora durante el periodo, para cada clase de acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentará las cifras de ganancias por acción, básicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que presente información financiera. La entidad que presente información acerca de una operación discontinuada, revelará los importes por acción básicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas. Ganancias por acción básicas Las ganancias por acción básicas se calcularán dividiendo el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el denominador) durante el periodo. Development support of Para calcular las ganancias por acción básicas, los importes atribuibles a los your business, specializing in IFRS tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora con accounting advisors

3 respecto a: (a) el resultado del periodo de las actividades continuadas atribuible a la controladora; y (b) el resultado del periodo atribuible a la controladora serán los importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los importes después de impuestos de los dividendos preferentes, las diferencias que resulten de la cancelación de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio. Para calcular las ganancias por acción básicas, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el periodo. [Párrafo 19] El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustará por los hechos, distintos de la conversión de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el número de acciones ordinarias en circulación sin llevar aparejado un cambio en los recursos. [Párrafo 26]. Ganancias por acción diluidas Para calcular las ganancias por acción diluidas, la entidad ajustará el resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Dilución es la reducción en las ganancias por acción o el aumento en las pérdidas por acción que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirán acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas. Para calcular las ganancias por acción diluidas, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado según los párrafos 19 y 26, más el promedio ponderado de acciones ordinarias que resultarían emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando, y sólo cuando, su conversión en acciones ordinarias podría reducir las ganancias por acción o incrementar las pérdidas por acción de las actividades que continúan. La entidad utilizará el resultado del periodo por actividades que continúan, atribuible a la controladora como la cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. Para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión o cada serie de acciones ordinarias potenciales se considerará independiente del resto

4 Ajustes retroactivos Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulación se incrementase como consecuencia de una capitalización de ganancias, una emisión gratuita o un desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una agrupación de acciones, el cálculo de las ganancias por acción básicas y diluidas para todos los periodos presentados deberá ajustarse retroactivamente. CASO 1 Cálculo de GPA básicas 1) XX ha tenido dos operaciones realizadas durante el año en curso, que han afectado la emisión de acciones ordinarias de capital social. Las transacciones se pueden resumir en la siguiente tabla: Acciones emitidas Acciones propias Acciones en circulación 01 de enero 2011 Saldo al inicio del año de mayo 2011 Emisión de nuevas acciones en efectivo 01 de diciembre Compra de acciones propias en efectivo 31 de diciembre 2011 Saldo al final del año Determinar el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período (final de 31 de diciembre). 2) AA Ltd tenía una emisión de bonos a los tenedores de acciones ordinarias el 01 de octubre de Al 30 de septiembre de 2011 había 200 acciones en circulación, y la emisión de bonos fue en base a 2 acciones ordinarias por cada acción ordinaria en circulación al 30 de septiembre de La ampliación de capital fue, por consiguiente, 400 acciones adicionales (200 x 2). El beneficio atribuible a los accionistas ordinarios después de dividendos preferenciales fueron 180 en 2010 y 600 en Determinar las GPA (Ganancias por acción) como se informa, así como reafirmado en los estados financieros de 2010 y Análisis 1) Cálculo del promedio ponderado: (1.700 x 5/12) + (2.500 x 6.12) + (2.250 x 1/12) = acciones, o (1.700 x 12/12) + (800 x 7/12) - (250 X 1/12) = acciones

5 2) Cálculo del GPA (Ganancia por acción) antes y después de la emisión de bono: En 2010 las ganancias por acción que se informan en los correspondientes estados financieros de 2010: 180/200 = 0,90 por acción En 2011 las ganancias por acción, calculado para el ejercicio 2011: 600 / ( ) = 1,00 En 2010 las ganancias por acción actualizadas para los estados contables 2011: 180 / ( ) = 0,30 Las ganancias han aumentado desde 180 hasta 600, sin que haya habido un aumento de los recursos empleados (es decir, sin recibir un contraprestación en efectivo de la emisión de bonos que podría haber sido invertido o utilizado para aumentar los ingresos). Por tanto, es razonable esperar que las ganancias por acción, que es una medida de rendimiento, debieran haber aumentado en una cantidad importante, que es lo que se ve con el aumento de 0,30 a 1,00 como se describe en los estados financieros de Un aumento de 0,90 a 1,00 no se ha reflejado correctamente el aumento de los ingresos de 180 a 600 sin un aumento en el capital empleado, por lo que la cifra de 2010 ha tenido que ser ajustada por el efecto de la emisión de bonos. CASO 2 Cálculo de las GPA diluidas ZZ Ltd es una compañía, que posee y opera una serie de hoteles. Hace 5 años emitieron deuda en forma de bonos convertibles para financiar la compra de una nueva cadena. Se emitieron 100 bonos convertibles individuales, y son convertibles al final del período de 8 años en 3 acciones ordinarias por cada 10 bonos. El gasto por intereses en relación con los bonos para el año en curso fue de 10 y el impuesto corriente y diferido sobre este interés fue de 4. La utilidad neta para el año en curso fue 1,004. Hay 1,000 acciones ordinarias en circulación al principio y al final del año Calcular las ganancias básicas y diluidas por acción cifra para el año en curso. Análisis El beneficio neto ajustado = 1, (mas los gastos por intereses) - 4 (pérdida de la desgravación fiscal) = Número de acciones ordinarias adicionales resultantes de la conversión de los bonos: 30 (100 x 3/10)

6 Número de acciones a utilizar en el cálculo de la GPA diluida: = El beneficio diluido por acción es 1,010 / 1,030 = 0,98 Esto es dilutivo en GPA básicas de 1,004 / 1,000 = 1,00 CASO 3 Cálculo de las GPA básicas y diluidas (instrumento compuesto) WW Ltd tiene el siguiente capital social emitido al comienzo de su ejercicio: acciones ordinarias 1 cada una ( para todo el año previo) acciones convertibles acumulativas con preferencia del 10% 1 cada un1 Las acciones privilegiadas se convertirán a los 2 años en 1 acción ordinaria por cada 2 acciones preferentes que se mantengan El dividendo preferente fue pagado durante los 3 años anteriores (8.000), pero si se pagó durante el período anterior y el año en curso a 31 de diciembre de 2011, que es el cierre del ejercicio, junto con un dividendo ordinario de 0,10 dólares por acción La cuenta de resultados resumida es la siguiente: ingresos netos por operaciones Resultados diversos (2.000) Otros resultados (2.000) Dividendo preferente (8000) - La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios La siguiente transacción de acciones se llevó a cabo durante el año en curso: Emisión de acciones ordinarias el 01 abril Emisión de bonos 1:10 el 31 de Mayo de Compra de acciones en circulación al 31 de diciembre Calcular las ganancias diluidas, actualizadas y las ganancias básicas por acción para el año en curso y el anterior

7 Análisis Ganancia básica utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios Dividendos preferidos (acumulativo) (2.000) Ganancias diluidas Ganancias básicas Dividendos preferidos Ganancias diluidas Numero promedio ponderado de acciones - básicas 1 enero Emisión de acciones ordinarias ( x 9/12) Emisión de bonos(( x 1/10) + ( x 9/12 X /10)) Recompra de acciones (5.000 x 0/365 = 0) Numero promedio ponderado de acciones - diluidas Promedio ponderado básica Emisión de acciones convertibles en acciones preferidas Ganancias por acciones básicas 2011: / reexpresadas: / reportadas en el año anteriores: / Ganancias por acción - diluidas 2011: / reexpresadas: / reportadas en el año anterior: / CASO 4 Cálculo de las GPA básicas (acciones preferentes) SS SA fue fundada en 2008 con un capital social autorizado de unos 2,5 millones de acciones ordinarias de 1 millón acciones acumulativas preferentes al 8% de 1 cada una. Todas las acciones fueron emitidas de inmediato y pagadas en su totalidad

8 Los tenedores de las acciones preferentes acumulativas tienen derecho a un dividendo anual del 8%, más un octavo del total de dividendos declarados de las acciones ordinarias. (Por ejemplo, un dividendo ordinario de 80 da 10 a las participaciones preferentes = dividendo total de 90) Las acciones preferentes acumulativas participantes no tienen derecho a voto, excepto en determinadas circunstancias previstas en los estatutos de la empresa. La siguiente información ha sido extraída de los estados de resultados consolidados por los ejercicios terminados el y el : `000 `000 Resultado neto de operaciones 1,780 1,691 Ingresos por inversiones Ingreso neto antes de impuestos y resultados diversos 2,022 1,977 Impuestos ,259 1,185 Resultado neto atribuible a los accionistas Resultado neto antes de resultados diversos 1,132 1,041 Resultados diversos Resultado neto Dividendos declarados Resultados acumulados al comienzo del año 1,637 1,282 Información adicional: Dividendos pagados el 31 de Diciembre Dividendos ordinarios Dividendos preferidos Calcular los beneficios atribuibles a los accionistas ordinarios y preferentes de acuerdo con la NIC 33, y BPA para 2010 y 2011 por acción ordinaria

9 Análisis Cálculo del beneficio atribuible a los accionistas ordinarios y los accionistas preferentes: Resultado neto antes de resultados diversos 932, ,000 Participación en dividendos preferidos porción fija (1,000,000 x 8%) (80,000) (80,000) Disponible para accionistas ordinarios y participaciones preferentes 852, ,000 Porción de la participación: (94,667)1 (90,111)1 Disponible para accionistas ordinarios 757, ,889 Porción fija para participaciones 80,000 80,000 preferentes Porción de la participación: 94,667 90,111 Disponible para accionistas de participaciones preferentes 174, ,111 Ganancia para acciones ordinarias Accionistas de participaciones preferentes tendrán derecho a 1/8 de la cantidad de los dividendos declarados a los accionistas ordinarios. Por lo tanto, los accionistas ordinarios tienen derecho a 8 partes y los accionistas preferentes a 1 parte de las ganancias, dando 9 partes, separadas 8/9 a los accionistas ordinarios y 1/9 a los accionistas preferentes. La porción de participar es por lo tanto: 2011: x 1/9 = : x 1/9 = El resumen técnico de la norma ha sido preparado por el equipo técnico de la Fundación IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Información Financiera. Si se desea tener estos elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versión paga del IASB Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar, traducir, descompilar, realizar ingeniería inversa, modificar, usar, o reproducir cualquier contenido

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