MERCADOS FINANCIEROS. Deutsche Bank el nuevo Lehman Brothers? - 2 Indicadores 3. Tasas y tipo de cambio - 5 Mercados accionarios - 6

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1 03 de Octubre, 2016 Deutsche Bank el nuevo Lehman Brothers? - 2 Indicadores 3 MERCADOS FINANCIEROS Tasas y tipo de cambio - 5 Mercados accionarios - 6

2 Deutsche Bank el nuevo Lehman Brothers? La historia más importante de los mercados financieros es la protagonizada por Deutsche Bank y el temor de que se presente un escenario similar al que suscitó el colapso de Lehman Brothers en Deutsche Bank ha sido amenazado por las autoridades de Estados Unidos con una multa de hasta $14 mil millones de dólares por irregularidades en la venta de activos respaldados con hipotecas. Esto generó que 10 Hedge Funds y otros clientes redujeran su exposición hacia el Banco, ya que no confiaban en él como contraparte, llevando sus títulos a mínimos históricos (9.9 euros) y creando incertidumbre en los mercados financieros. Por otro lado, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) pactó de manera preliminar congelar la producción petrolera en el rango de millones de barriles diarias para 2017, impulsando los precios del commodity. Con esto, el West Texas Intermediate (WTI) finalizó en $48.24 dólares por barril, con un crecimiento semanal de 8.45%; el Brent cerró en $49.06 dólares por barril, con un avance semanal de 6.91%. Una crisis en Deutsche Bank ocasionaría repercusiones sistémicas. Ante esto, es difícil que el Gobierno Alemán no prevea algún tipo de intervención si fuese necesario. Un reporte no confirmado publicado el pasado viernes indicó que Deutsche Bank y el Departamento de Justicia de Estados Unidos habrían llegado a un acuerdo de alrededor de $5 mil millones de dólares. Esto tuvo el efecto de calmar al mercado, provocando una revalorización en la acción del banco de 6.4%. En México, Banxico comunicó que subió la tasa de referencia 50 puntos base, posicionándola en 4.75%. El objetivo del Banco de México es contrarrestar las presiones inflacionarias, provenientes de la depreciación del peso y los efectos subsecuentes hacia los niveles de precios, así como mantener las expectativas de inflación.

3 Indicadores La tasa de desempleo en México se posicionó en 3.7% En México, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informó que la tasa de desempleo en el país se ubicó en 3.7% en agosto, frente al 3.8% del mes pasado. Del total de la población ocupada en agosto, el 27.9% se empleó en el sector informal. El Banco de México incrementó 50 pb la tasa de referencia El Banco de México elevó la tasa de referencia 50 puntos base, posicionándola en 4.75%, su nivel más alto desde junio de El organismo informó que aumentó la tasa con el objetivo de mantener la inflación y sus expectativas sólidas, lo que a su vez ayudará a tener una mayor estabilidad financiera en el país. Imponen a Deutsche Bank una multa de hasta $14 mil millones de dólares El Departamento de Justicia de Estados Unidos impuso al Deutsche Bank una multa de hasta $14 mil millones dólares por irregularidades en ventas de activos respaldados con hipotecas. Dicha demanda ha provocado que los títulos del banco caigan a mínimos históricos. OPEP pacta de forma preliminar congelar niveles de producción para 2017 La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) pactó en su reunión en Argelia congelar los niveles de producción en el rango de millones de barriles diarios para Asimismo, es importante recalcar que a la OPEP aún le falta negociar por país los recortes particulares a realizar.

4 Indicadores PIB en Estados Unidos registró un crecimiento de 1.4% en el segundo trimestre del año El Buró de Análisis Económico de Estados Unidos notificó que el Producto Interno Bruto registró un crecimiento de 1.4% en el segundo trimestre del año, frente al 1.1% del primer cuarto del año. En Estados Unidos la confianza al consumidor se posicionó en unidades en septiembre En Estados Unidos, el Conference Board informó que la confianza al consumidor se posicionó en unidades durante septiembre, presentando un crecimiento frente a las unidades del mes anterior. Dicho aumento representó el mejor registro de los últimos nueve años. El resultado se debe principalmente al optimismo de los consumidores ante la mejora en el mercado laboral. El IPC de la Eurozona registró un crecimiento de 0.4% en septiembre La Oficina de Estadística de la Unión Europea (Eurostat) comunicó que el Índice de Precios al Consumidor de la Zona Euro registró un crecimiento de 0.4% en septiembre, frente al 0.2% del mes anterior.

5 Tasas y tipo de cambio En Estados Unidos, los Bonos del Tesoro de 10 años disminuyeron tres puntos base (pb) durante la semana, para finalizar en 1.59%; en México, el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años decreció 10 pb durante la semana, para posicionarse en 6.04%. Se recomienda dar prioridad a los instrumentos de tasa real de mediano plazo. Respecto al mercado cambiario, el peso avanzó 0.15% en la semana, finalizando en $19.41 pesos por dólar. El resultado se debió principalmente al triunfo de Hillary Clinton en el primer debate presidencial, la decisión del Banco de México de incrementar 50 puntos base la tasa de referencia y el acuerdo preliminar para congelar la producción petrolera por parte de la OPEP. Se recomienda dar prioridad a los instrumentos de deuda mexicana denominada en dólares. Fuente: Reuters

6 Mercados accionarios Semana de resultados mixtos en los principales índices internacionales, los movimientos que afectaron los mercados fueron principalmente la situación de Deutsche Bank y el pacto preliminar de la OPEP para congelar los niveles de producción de petróleo para En México, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) culminó la semana a la baja, finalizado en 47, unidades, con una caída semanal de -1.11%. En Estados Unidos, los índices finalizaron en números negros: el Dow Jones cerró en 18, unidades, con un alza semanal de 0.26%; el S&P500 acabó en 2, unidades, con un crecimiento semanal de 0.17%. En Asia, los mercados cerraron con resultados mixtos: el Nikkei terminó en 16, unidades, con un aumento semanal de 0.89%; el Hang Seng finalizó en 23, unidades, con una caída semanal de -1.64%. En Europa, los mercados terminaron con resultados negativos: el Dax concluyó en 10, unidades, con una baja semanal de -1.09%; el CAC40 acabó en 4, unidades, con una disminución semanal de -0.90%; el FTSE 100 cerró en 6, con un retroceso semanal de -0.15%. Mantenemos baja nuestra posición de renta variable en México y alta en Europa desarrollada. Centro de Servicio a Clientes Productos, Servicios e Inversiones Elaborado por: Emilio Ochoa Peralta (55) Ext emilio.ochoa@suramexico.com Fuente: Reuters AVISO LEGAL: El contenido del presente documento proviene de fuentes consideradas como fidedignas; sin embargo, no se ofrece garantía alguna, ni representa una sugerencia para para la toma de decisiones en materia de inversión. SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión (*SIMM) no asume ninguna responsabilidad en caso de que el presente documento sea interpretado como recomendación de compra o venta de cualquier inversión que en el mismo se mencionan. El inversionista interesado en invertir en los fondos de inversión administradas por SIMM, deberá consultar el prospecto de información correspondiente para conocer todas las características de operación, administración y liquidación de cada fondo. Este documento no podrá ser reproducido parcial o totalmente por ningún medio, ni ser distribuido, citado o divulgado sin el permiso previo por escrito otorgado por SIMM. Las opiniones publicadas en este documento son de exclusiva responsabilidad del autor. SIMM no asume responsabilidad alguna respecto de la inexactitud, errores o imprecisiones de la información contenida en el mismo. Fondos de Inversión SURA es la línea de negocio para personas físicas de SURA Investment Management México, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión.