Notas a los estados financieros (continuación)

Transcripción

1 (e) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 y por los años terminados en esas fechas: Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad neta S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Subsidiarias - Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos 70,245 62,637 6,006 4,598 64,239 58,039 16,216 11,683 9,407 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. 26,760 28, ,515 26,425 26, ,601 (1,111) Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos S.T. 7,179 7, ,227 6,616 1,521 2, Asociada - Procesos Mc Perú S.A. (no auditado) 79,135 72,554 43,112 36,844 36,023 35,710 5,513 5,794 5,758 32

2 8. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2010 y 2009: Descripción Terrenos Inmuebles e instalaciones Mobiliario y equipo Vehículos Mejoras en locales alquilados Unidades por recibir y obras en curso Total 2010 Total 2009 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Costo Saldo al 1 de enero 71, , ,275 4,462 64,477 51,701 1,004, ,845 Adiciones y transferencias 3,370 6,142 36,549-8,479 1,824 56, ,120 Retiros y castigos (d) (1,854) (10,195) (10,728) (581) (743) - (24,101) (3,447) Transferencias a intangibles, nota 9(c) (39,313) (39,313) (31,158) Saldo al 31 de diciembre 72, , ,096 3,881 72,213 14, ,310 1,004,360 Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero - 273, ,578 4,308 19, , ,203 Depreciación del año - 14,579 40, ,367-67,636 56,705 Retiros y castigos (d) - (3,841) (10,119) (579) (59) - (14,598) (3,375) Saldo al 31 de diciembre - 284, ,077 3,801 31, , ,533 Valor neto en libros 72, , , ,863 14, , ,827 (b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. (c) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizados, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida de los activos fijos. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2010 y de (d) Durante el 2010, se efectuaron algunas ventas de activo fijo, principalmente, una venta a una empresa vinculada, a valores de mercado generando utilidades por S/262,000, las cuales se presentan como otros ingresos dentro del rubro Ingresos por servicios financieros del estado de ganancias y pérdidas. (e) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo cual le generó un pasivo diferido por impuesto a la renta y participación a los trabajadores, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 asciende a aproximadamente S/.43,589,000 y S/.46,716,000, respectivamente. 33

3 9. Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuación se presenta la composición de estos rubros: S/.(000) S/.(000) Otros activos Crédito fiscal por IGV (a) 178, ,883 Participación en fondo de inversión (b) 91,620 - Activos intangibles, neto (c) 77,899 44,558 Operaciones en trámite (d) 58,167 52,914 Cuentas por cobrar diversas, neto 41,110 42,363 Derechos pagados a vinculada (e) 38,733 43,599 Cargas diferidas 27,689 21,628 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) 23,267 25,025 Impuesto pagado por recuperar 18,031 17,973 Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 7,960 7,973 Alquiler pagado por anticipado 7,616 8,576 Prima por intereses, neto (g) 5,905 9,279 Otros 11,174 10,149 Total 587, ,920 Provisiones y otros pasivos Operaciones en trámite (d) 156, ,395 Cuentas por pagar diversas 122, ,008 Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) 64,383 65,454 Participaciones y remuneraciones por pagar 50,624 40,375 Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) 45,103 29,307 Provisiones para otras contingencias (h) 15,333 8,020 Provisiones por riesgo país 5,077 1,664 Otros 22,263 16,690 Total 481, ,913 (a) Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones. (b) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, en mayo de 2010, mediante Resolución N la SBS, requirió al Banco que estos certificados se registren en el rubro Otros activos al costo amortizado (al 31 de diciembre de 2009, siguiendo normas de la SBS, esta participación se presentó en el rubro Inversiones disponibles para la venta, neto del balance general). 34

4 (c) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2010 y 2009 fue como sigue: Descripción Software por Otros Total Total Software recibir Intangibles S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Descripción Costo Saldo al 1 de enero 171,873-39, , ,791 Adiciones 1,140 17,640-18, Transferencias de unidades por recibir, nota 8(a) 37,282 2,031-39,313 31,158 Saldo al 31 de diciembre 210,295 19,671 39, , ,387 Amortización acumulada Saldo al 1 de enero 129,480-37, , ,204 Amortización del año 22,587-2,165 24,752 11,625 Saldo al 31 de diciembre 152,067-39, , ,829 Costo, neto 58,228 19,671-77,899 44,558 35

5 (d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares, que son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2010 y (e) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. Por dicho contrato de cesión el Banco pagó un monto en moneda extranjera equivalente a S/.32,323,000 el 31 de diciembre de 2003, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV) y viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses. El Banco ha registrado por estos conceptos en el ejercicio 2010 un gasto por aproximadamente S/.4,704,000 (S/.2,900,000 y S/.2,280,000 en los ejercicios 2009 y 2008, respectivamente), el cual se incluye en el rubro Gastos de administración del estado de ganancias y pérdidas. (f) El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen de transacciones pendientes al final de año y no son un indicador del riesgo de mercado ni del riesgo crediticio, nota Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 22,689 15,590 5,169,030 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) , ,912 23,267 64,383 6,122, Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 24,485 24,608 3,374,788 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) ,846 1,086,988 25,025 65,454 4,461,776 36

6 (i) Los derivados de negociación corresponden a contratos forward en moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de interés, relacionados principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el 2010, las pérdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de interés ascendieron a S/.15,090,000 (ganancias y pérdidas netas de S/.34,394,000 y S/.6,398,000 al 31 de diciembre de 2009 y de 2008, respectivamente) y se incluyen en el rubro Ingresos y Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (ii) Durante el 2010, la operación cubierta contra riesgos de tipo de cambio generó ganancias ascendentes a S/.4,050,000 (ganancias ascendentes a S/.12,500,000 y perdidas ascendentes a S/.22,050,000 durante el 2009 y 2008, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las pérdidas netas (pérdidas neta y ganancias neta durante el 2009 y 2008, respectivamente) realizadas por la operación de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de cambio neta en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas. Durante el 2010, se realizaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de interés, que se indican en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente S/.27,966,000 (mayor gasto en el 2009 por aproximadamente S/.19,108,000 y menor gasto en el 2008 por aproximadamente S/.1,226,000). Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, las pérdidas no realizadas por las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un monto ascendente a aproximadamente S/.34,228,000 y S/.24,014,000, respectivamente, ver nota 14(d). Durante el 2010, el Banco reconoció una pérdida por inefectividad de estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.728,000 (S/.153,000 y S/.404,000 durante el 2009 y 2008, respectivamente), registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas. (iii) Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por aproximadamente S/.68,682,000 y S/.61,339,000 respectivamente, ver nota 4. (g) (h) La prima por intereses corresponde a la prima generada por la adquisición de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo en setiembre de 2007 y se amortiza según el método de línea recta en un período no mayor de cinco años. El vencimiento promedio de la cartera adquirida es noviembre de Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, incluye provisiones por las diversas contingencias legales originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente. 37

7 10. Obligaciones con el público (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) Depósitos a plazo 5,136,917 5,454,973 Ahorros 3,662,473 3,026,803 Cuentas Corrientes 2,576,225 2,613,633 Obligaciones con el público restringidas (*) 451, ,732 Tributos por pagar 65,370 38,434 Otras obligaciones 5,335 5,285 11,897,535 11,456,860 Interés por pagar 19,165 33,569 Total 11,916,700 11,490,429 (*) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.339,316,000 y S/.270,633,000, respectivamente. (b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano. (c) (d) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, del total de los depósitos y obligaciones, aproximadamente S/.4,299,874,000 y S/.3,898,933,000, están cubiertos por el Fondo de Seguros de depósitos, respectivamente. A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 clasificado por vencimiento: S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 926, ,887 De 1 a 3 meses 383, ,878 De 3 meses a 1 año 3,344,931 4,723,368 De 1 a 5 años 481, ,840 5,136,917 5,454,973 38

8 11. Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Por tipo S/.(000) S/.(000) Obligaciones con entidades del exterior (b) 1,924,512 1,290,101 Líneas de crédito promocionales (e) 955, ,369 2,879,784 1,940,470 Intereses y comisiones por pagar 61,630 12,839 Por plazo - 2,941,414 1,953,309 Corto plazo 1,490, ,134 Largo plazo 1,451,139 1,272,175 Total 2,941,414 1,953,309 (b) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009 incluye lo siguiente: Entidad País de origen Vencimiento final S/.(000) S/.(000) Credit Suisse First Boston (c) Suiza , ,400 Deutsche Bank (d) Alemania , ,927 Bank of America Estados Unidos de América ,817 85,548 Wachovia Bank Estados Unidos de América ,177 - Bladex Panamá , ,600 Corporación Andina de Fomento Venezuela ,450 - Cobank Estados Unidos de América , ,626 Standard chartered Bank Inglaterra ,001 - Citibank Estados Unidos de América ,111 - JP Morgan Chase Estados Unidos de América ,630 - Bank of New York Estados Unidos de América ,212 - Sumitomo Banking Corporation Japón ,134 - Commerce Bank Estados Unidos de América ,770-1,924,512 1,290,101 Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 3.16 por ciento durante el 2010 (3.28 por ciento durante el 2009). Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. 39

9 (c) En junio de 2008, el Banco obtuvo un préstamo del Credit Suisse por US$200,000,000 (ascendente a aproximadamente a S/.474,331,000, neto de gastos de transacción y amortización de capital según cronograma al 31 de diciembre de 2010, y S/.575,400,000, neto de gastos de transacción, al 31 de diciembre de 2009). Este préstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido transferido a través de un acuerdo a IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de El cronograma de los swaps es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (d) En junio de 2009, el Banco obtuvo un préstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000 (ascendente aproximadamente a S/.344,944,000 neto de gastos de transacción y amortización del capital según cronograma al 31 de diciembre de 2010, y S/.378,927,000, neto de gastos de transacción al 31 de diciembre de 2009), con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido transferido a través de un acuerdo a IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por estas operaciones el Banco realizó un swap de tasa de interés con monto de referencia inicial de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de El 40

10 cronograma del swap es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (e) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de interés anual que fluctuó entre 5 por ciento y 11 por ciento durante el 2010 (entre 9.94 por ciento y por ciento durante el 2009) y vencimiento entre enero 2011 y febrero 2020 (entre enero y mayo de 2010 al 31 de diciembre de 2009). (f) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , , , , , , , en adelante 525, ,775 1,451,139 1,272,175 41

11 12. Valores, títulos y obligaciones en circulación (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Emisiones locales Bonos arrendamiento financiero (b) Tasa de interés nominal anual Pago de intereses Vencimiento Importe Importe autorizado utilizado Saldos pendientes de pago al Saldos pendientes de pago al (000) (000) US$(000) S/.(000) US$(000) S/.(000) Primera Emisión (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 S/.136, , ,450 Bonos subordinados (c) Primer programa - 136, ,450 Primera emisión (Serie A) 6.75% Semestral 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 42,135 15,000 43,350 Segunda emisión (Serie B) 9.50 Semestral 2023 US$50,000 US$30,000 30,000 84,270 30,000 86,700 Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Trimestral 2023 S/.135,000 S/.110, , ,546 Quinta emisión (Serie A, B y C) 8.80% / 10.50% Trimestral 2011 US$30,000 US$15,000 15,000 42,135 15,000 43,350 Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/.135,000 S/.3,300-3,300-3,300 Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$45,000 US$15,110 15,110 42,444 15,110 43,668 Bonos hipotecarios Primer programa 75, ,284 75, ,914 Primera emisión (Serie A) 4.90% Semestral 2014 US$10,000 US$10,000 3,400 9,550 4,400 12,716 Segunda emisión (Serie A y B) % / Libor 6M p.b. Semestral 2015 US$10,000 US$10,000 4,200 11,798 5,400 15,606 Emisiones Internacionales a través de la Sucursal de Panamá 7,600 21,348 9,800 28,322 Notas subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 US$200, , , Bonos senior (e) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 US$400, ,479 1,113, ,867 1,662, Intereses por pagar 37,448 8,611 Total 2,182, ,297 (b) (c) (d) Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados. Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En abril de 2010, el Banco emitió notas subordinadas junior denominadas Non cumulative fixed floating rate step-up junior subordinated notes due Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de interés anual pactada es de 8.5% para los diez primeros años y a partir de abril de 2020 la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de libor a tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. Esta emisión, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel ( Tier 1 ) en la determinación del patrimonio efectivo y no posee garantías. 42

12 (e) En setiembre de 2010, el Banco emitió bonos senior denominados 5.750% Senior Notes due Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de interés anual pactada de 5.75 por ciento. El Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, teniendo que pagar como penalidad una tasa de interés igual a la tasa del tesoro americano más 50 puntos básicos. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. (f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y operativos los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general. (g) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , ,508 49, ,134 6, , , en adelante 1,917, ,850 Total 2,182, ,297 43

13 13. Activo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores, neto (a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro: Saldos al 1 de enero de 2008 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2008 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2009 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2010 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo (pasivo) diferido Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 22,816 33,579-56,395 8,104-64,499 22,499-86,998 Revaluación voluntaria de activo fijo (16,736) (16,188) (15,650) 1,048 - (14,602) Amortización de intangibles (4,643) (2,267) - (6,910) (4,266) - (11,176) (10,367) - (21,543) Operaciones de arrendamiento financiero (1,268) 1,254 - (14) Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones negociables disponibles para la venta - - 1,588 1,588 - (17,424) (15,836) - (9,811) (25,647) Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados con fines de cobertura ,833 19,833 - (7,735) 12,098-3,852 15,950 Otros (1,478) 3,360-1, ,257 (6,632) - (4,375) Total activo (pasivo) diferido, neto (1,309) 36,474 21,421 56,586 4,765 (25,159) 36,192 6,548 (5,959) 36,781 (b) La composición de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, así como del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados en esas fechas son los siguientes: Balance general Activo diferido S/.(000) S/.(000) Impuesto a la renta 31,291 30,790 Participación de los trabajadores 5,490 5,402 Total 36,781 36,192 Estado de ganancias y pérdidas Participación de los trabajadores (*) Impuesto a la renta S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Corriente Gasto 34,163 25,402 19, , , ,374 Diferido Ingreso (950) (711) (5,444) (5,598) (4,054) (31,030) Total 33,213 24,691 13, , ,737 78,344 (*) A partir de enero de 2011, la participación de los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados, ver mayor detalle en nota 2(v) (v.1). 44

14 (c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta y participación de los trabajadores con la tasa tributaria por los ejercicios 2010, 2009 y 2008: S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Utilidad contable antes de impuesto y participaciones 719, , , Gasto teórico (tasa combinada al 33.50%) 241, , , Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas (41,688) (5.79) (62,383) (10.49) (64,869) (17.90) Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles 22, , , Participación de los trabajadores e impuesto a la renta registrados 222, , , (d) En opinión de la Gerencia, el activo diferido por impuesto a la renta y participación de los trabajadores, neto será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto. 45

15 14. Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2010, de 2009 y de 2008, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 948,669,000, 755,455,000 y 581,135,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,214,000. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2009, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2008, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.174,320,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.68,998,000. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2009 y en Sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 21 de julio de 2009, se acordó comprometer para capitalización las utilidades generadas por el Banco, durante los dos primeros trimestres del ejercicio 2009, por un total de aproximadamente S/.169,969,000, para que puedan computarse en el cálculo del patrimonio efectivo, ver (e) siguiente. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2008, se acordó la capitalización de la utilidad del ejercicio 2007, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.102,507,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.102,507,000. La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2010 estipula que se distribuirán hasta 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. (b) Acciones en tesorería Al 31 de diciembre de 2010, de 2009 y de 2008, corresponden a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 25 de Marzo de 2010, el 26 de marzo de 2009 y el 28 de marzo de 2008, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2009, 2008 y de 2007 por aproximadamente S/.42,937,000, S/.27,035,000 y S/.22,778,000 respectivamente. 46

16 De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2010, de 2009 y de 2008, el saldo de la referida reserva asciende a aproximadamente S/.8,819,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. (d) Resultados no realizados en instrumentos financieros Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2010, 2009 y 2008 fue como sigue, y se presenta neto de impuesto a la renta y la participación de los trabajadores diferidos: Ganancias (pérdidas) no realizadas Inversiones disponibles Derivados designados como cobertura de flujo de Inversiones en asociadas y para la venta efectivo subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2008 (75) - - (75) Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta (26,082) - - (26,082) Transferencia a resultados de pérdida realizada en inversiones disponibles para la venta 10, ,361 Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (16,093) - (16,093) Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f)(ii) - (23,276) - (23,276) Saldo al 31 de diciembre del 2008 (15,796) (39,369) - (55,165) 47

17 Ganancias (pérdidas) no realizadas Inversiones disponibles Derivados designados como cobertura de flujo de Inversiones en asociadas y para la venta efectivo subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 31 de diciembre de 2008 (15,796) (39,369) - (55,165) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 190, ,914 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (82,225) - - (82,225) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (16,253) - (16,253) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 31,608-31,608 Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de ,893 (24,014) ,335 Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 70, ,845 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (119,459) - - (119,459) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (42,230) - (42,230) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 32,016-32,016 Pérdida no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas - - (83) (83) Saldo al 31 de diciembre de ,279 (34,228) ,424 48

18 (e) Patrimonio efectivo En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N 1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP; estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se implementará de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el requerimiento mínimo corresponde a 9.8 y 9.5 por ciento, respectivamente. El Decreto Legislativo N 1028 también distingue, a partir del ejercicio 2009, entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según las definiciones y límites establecidos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas modificaciones se vienen aplicando y no tienen un impacto significativo en sus operaciones. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, en aplicación del Decreto Legislativo N 1028, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en millones de soles: Activos y créditos ponderados por riesgos totales 14,599,466 11,903,062 Patrimonio efectivo total 2,106,916 1,374,097 Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 1,417,511 1,023,278 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 689, ,819 Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 14.43% % Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las Resoluciones SBS N , N , N , Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias; las cuales entraron en vigencia a partir de julio de 2009, con excepción de la Resolución por Riesgo de Crédito la cual tuvo plazo de adecuación hasta el 30 de junio de Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones. 15. Situación tributaria (a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2010, de 2009 y de 2008 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5 por ciento. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. 49

19 (b) Hasta el 31 de diciembre de 2009, se había prorrogado la exoneración del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector Público nacional. A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú. A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se precisa en relación a la inafectación de los intereses por créditos de fomento que se entenderá por éstos, a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del país en obras públicas de infraestructura y en prestación de servicios públicos, así como los destinados a financiar los créditos a microempresas, según lo establecido en la Resolución SBS No o norma que la sustituya. (c) Para propósito de la determinación del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2010, de 2009 y de (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2007 a 2010 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo 50

20 que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo 2009, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2003 y 2004 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y de Cuentas de orden (a) A continuación se muestra el detalle de este rubro: Contingentes Créditos indirectos, nota 6(a) y (c) S/.(000) S/.(000) Cartas fianza y avales 2,564,717 1,553,877 Créditos documentarios de importación y exportación 295, ,585 Aceptaciones bancarias en circulación 96, ,593 Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 Mantenidas para negociación, nota 9(f) 2,956,043 1,899,055 Compras a futuro forwards (c) 3,309,376 1,867,693 Ventas a futuro forwards (c) 1,738,763 1,203,645 Operación de intercambio de moneda (c) 67, ,850 Mantenidas como cobertura, nota 9(f) Operación de intercambio de moneda (d) 140, ,500 5,256,110 3,403,688 Responsabilidad por líneas de crédito (e) 19,002,933 8,008,324 Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) 902, ,268 Total operaciones contingentes 28,117,337 14,239,335 51

21 Otras cuentas de orden (f) Operaciones de intercambio de tasas de interés, nota 9(f) S/.(000) S/.(000) Mantenidas para negociación (c) 53, ,600 Mantenidas como cobertura (d) 813, , ,832 1,058,088 Garantías recibidas 12,219,574 8,718,326 Líneas de crédito en tarjeta de crédito de consumo 5,616,109 4,739,339 Valores en custodia 2,742,985 2,627,467 Comisiones de confianza y fideicomiso (g) 2,133,202 2,936,129 Valores en cobranza 292, ,301 Carteras vendidas 63,123 64,962 Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 70,777 60,458 Diversas 8,248,829 6,411,660 Total otras cuentas de orden 32,254,297 26,887,730 Total cuentas de orden 60,371,634 41,127,065 (b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. (c) Al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro ( forward ) para fines de negociación. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepción y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un año y se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f). Al 31 de diciembre de 2010, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de negociación tienen vencimientos entre febrero de 2012 y marzo de 2017 (entre noviembre de 2010 y marzo de 2013 al 31 de diciembre de 2009). 52

22 Por otro lado al 31 de diciembre de 2010, las operaciones de intercambio de tasas de interés que han sido efectuadas con fines de negociación se registran a sus valores estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2010, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y diciembre de 2020 (entre julio y octubre de 2014 al 31 de diciembre de 2009). (d) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco mantiene una operación de intercambio de moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos de efectivo de una emisión de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operación tiene vencimiento en marzo de Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el Banco mantiene tres operaciones de intercambio de tasa de interés (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, tienen vencimientos entre junio de 2014 y junio de (e) Las líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados no corresponden a compromisos para otorgar créditos; e incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (f) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco. (g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en las que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en estos estados financieros. 53

23 17. Ingresos y gastos financieros (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Ingresos financieros S/.(000) S/.(000) S/.(000) Intereses y comisiones por cartera de créditos 1,573,419 1,469,109 1,080,239 Intereses por disponible y fondos interbancarios 14,832 8,659 47,319 Ingresos por rendimiento de inversiones 77,910 83, ,333 Ingreso por venta y valorización de inversiones, neto 119,632 91,088 5,476 Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas, neto 27,517 32,952 21,515 1,813,310 1,684,816 1,258,882 Ganancia neta por diferencia de cambio 147,978 98, ,272 Ganancia en productos financieros derivados de negociación, neto - 34,394 - Otros ingresos financieros 13,907 1, Total Ingresos financieros 1,975,195 1,819,339 1,398,852 Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el público 136, , ,264 Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) 146, , ,873 Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (b) 80,870 30,055 16,908 Primas del Fondo de Seguro de Depósito 18,007 17,575 13,629 Pérdida en productos financieros derivados de 382, , ,674 negociación, neta 15,090-6,398 Otros gastos financieros 8,534 6,265 3,322 Total gastos financieros 405, , ,394 (b) Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d). 54

24 18. Ingresos y gastos por servicios financieros A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos por servicios financieros Comisión por servicios varios 199, , ,108 Comisiones por tarjetas de crédito y débito 177, , ,421 Comisiones por operaciones contingentes 39,635 33,898 22,110 Portes 37,753 32,385 25,892 Comisiones por cobranza de servicios 21,181 19,455 18,078 Ingresos por asesorías financieras 17,783 23,206 5,357 Otros 59,076 45,577 38,094 Total 553, , ,060 Gastos por servicios financieros Tarjetas de crédito y débito 38,249 33,970 26,723 Comisiones de banqueros del exterior 12,658 8,640 6,416 Otros 2,379 3,002 1,234 Total 53,286 45,612 34, Gastos de administración (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) 474, , ,785 Gastos de personal (c) 392, , ,427 Impuestos y contribuciones 31,588 28,623 25,730 Total 898, , ,942 (b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros. 55

25 (c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Remuneraciones 315, , ,386 Seguridad y previsión social 28,353 25,858 22,274 Compensación por tiempo de servicios 23,692 21,131 16,740 Compensación vacacional, asistencia médica y otros 24,826 23,963 20,027 Total 392, , ,427 El promedio de empleados de los ejercicios 2010, 2009 y 2008 fue de 6,379, 6,279 y 4,737, respectivamente. 20. Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Otros ingresos Recupero de cuentas castigadas 60,932 44,746 36,098 Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 5,238 4,924 17,092 Otros ingresos 14,525 10,858 24,161 Otros gastos 80,695 60,528 77,351 Incentivos para retiro de personal (7,122) (5,525) (4,921) Provisión para bienes recibidos en pago y adjudicados (14) (48) (926) Otros gastos (14,295) (8,104) (12,887) (21,431) (13,677) (18,734) Total otros ingresos, netos 59,264 46,851 58,617 56