Presentación Institucional Junio, 2014

Transcripción

1 Presentación Institucional Junio, 2014

2 Presentación Institucional Safe Harbour This presentation may contain certain forward-looking statements and information relating to América Móvil, S.A.B. de C.V. and its subsidiaries (collectively, América Móvil or the Company ) that reflect the current views and/or expectations of the Company and its management with respect to its performance, business and future events. Forward looking statements include, without limitation, any statement that may predict, forecast, indicate or imply future results, performance or achievements, and may contain words like believe, anticipate, expect, envisages, will likely result, or any other words or phrases of similar meaning. Such statements are subject to a number of risks, uncertainties and assumptions. We caution you that a number of important factors could cause actual results to differ materially from the plans, objectives, expectations, estimates and intentions expressed in this presentation. In no event, neither the Company nor any of its subsidiaries, affiliates, directors, officers, agents or employees shall be liable before any third party (including investors) for any investment or business decision made or action taken in reliance on the information and statements contained in this presentation or for any consequential, special or similar damages. This presentation and its contents are proprietary information and may not be reproduced or otherwise disseminated in whole or in part without América Móvil s prior written consent.

3 1 América Móvil: Resumen

4 Resumen AMX es una de las compañías de telecom más grandes del mundo con 339 millones de accesos y operaciones en 26 países Ingresos EBITDA CapEx Deuda Neta Calificaciones JUN 14 (UDM) $ 61 mm $ 20 mm $ 10 mm $ 31 mm A2 / A- / A Países 29 Con control 26 Con participación minoritaria 3 4

5 2 América Móvil: Panorama

6 Panorama Tenemos presencia en 29 países con 26 operaciones gestionadas y presencia en otros 3 a través de participaciones minoritarias Operaciones Gestionadas Entidades no controladas Operaciones fijas y móviles Operaciones móviles 6

7 Panorama A finales de junio del 2014, teníamos 339 millones de accesos, incluyendo 267 millones de suscriptores móviles y 72 millones de accesos fijos Accesos Totales Millones de accesos % Total 7.5% Accesos de línea fija 1.8% Accesos móviles Junio '13 Junio'14 7

8 Panorama AMX ha crecido en la región, teniendo ahora una presencia importante en los principales mercados de América Latina Accesos* Por Región Mar % 8.0% 7.5% México 27.6% Brasil Argentina, Paraguay y Uruguay Chile, Perú and Ecuador 9.7% 6.6% 30.5% Colombia Centroamérica y Caribe EUA *Incluye móvil, voz fija, banda ancha fija y TV de paga. 8

9 Panorama AMX es la segunda empresa más grande fuera de China en términos de los accesos totales que controla Accesos Totales Millones 791 China Mobile China Unicom Vodafone 339 América Móvil 316 Telefónica* Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. *Excluye dial-up y otros accesos que no son banda ancha. 9

10 Panorama y también en términos de suscriptores móviles Suscriptores Móviles Millones 791 China Mobile 436 Vodafone 295 China Unicom América Móvil Telefónica Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. 10

11 Panorama Tenemos 43% del mercado móvil en Latinoamérica* Suscriptores Móviles en LatAm Millones AMX Telefónica 74 Telecom Italia 51 Telemar 26 Millicom *Excluye Bolivia y Venezuela. Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. 11

12 Panorama y somos, por mucho, el mayor proveedor de servicios de banda ancha Suscriptores de Banda Ancha Fija en LatAm Millones 20.3 AMX 9.2 Telefónica 5.3 Telemar Televisa Telecom Argentina Clarín Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. 12

13 Panorama y TV de paga Suscriptores de TV de paga en LatAm Millones 20.3 AMX 8.9 Televisa* 3.6 Clarin Telefónica Megacable Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. *Televisa incluye Sky y Cable. 13

14 Panorama Adicional a nuestras operaciones en LatAm, tenemos un MVNO en EUA el 5o operador del país ; con 26 millones de clientes, es el más grande del mundo Suscriptores Móviles de prepago en US Millones 26 Tracfone (AMX) T-Mobile Sprint 12 AT&T 6 Verizon Fuente: Reportes de las compañías al 2T14. 14

15 Panorama América Móvil es, fuera de China, el operador #2 en suscriptores móviles, el #7 en ingresos, el #6 en EBITDA y el #1 en Flujo Libre después de dividendos Posición Global AMX (Ex-China) Posición #8 Accesos Totales #2 #2 Suscriptores Móviles Ingresos #7 EBITDA #1 Flujo Libre de Efectivo* Fuente: Bloomberg * Se define flujo libre de efectivo como EBITDA CapEx Dividendos pagados 15

16 3 Tendencias Recientes

17 Tendencias Recientes Desconectamos 5.3 millones de suscriptores móviles por cambios en nuestras polítcias de churn y añadimos 1.2 millones de UGIs en el segundo trimestre de 2014 Adiciones Netas 2T14 Millones 1.8% 2.9% 9.1% 13.7% 3.0%* Móvil Líneas Fijas Banda Ancha TV de Paga Δ Accesos Totales * Crecimiento anual. 17

18 Tendencias Recientes Triple play sigue siendo el principal motor de crecimiento, los accesos de TV de paga han superado por primera vez a los accesos de banda ancha Adiciones Acumuladas Por Play 2T14 Millones 19.6% 7.0% 0.6% 8.2%* , Triple Play Doble Play Single Play Δ UGIs * Crecimiento anual de la base de UGIs 18

19 Tendencias Recientes En el segundo trimestre de 2014, nuestros ingresos subieron 6.5% a tipos de cambio constantes liderados por los ingresos por datos móviles Resultados América Móvil 2T14 Miles de millones de dólares % Δ Tipos de Cambio Constantes Móvil % % Fijo 7.6% % Ingresos EBITDA 19

20 Tendencias Recientes Voz móvil es nuestra línea de negocio más importante mientras que los servicios por TV de paga ahora representan el 10% de nuestros ingresos Ingresos Por Servicios 2T14 % 10% 13% 15% 36% Voz Móvil Datos Móvil Voz Fija Banda Ancha Fija TV de Paga 26% 20

21 Tendencias Recientes Datos móvil y TV de paga siguen siendo los principales impulsores de crecimiento, mientras que voz móvil y fija casi han revertido su tendencia negativa Crecimiento de Ingresos Por Servicios 2T14 vs 2T13 % a tipos de cambio constantes 19% 19% AMX +5.8% Voz Móvil Voz Fija Datos Móvil 12% Datos Fijo TV de Paga -3% -2% 21

22 Tendencias Recientes Hemos intensificado nuestro programa de inversión para poder ampliar nuestras capacidades de datos tanto en la plataforma móvil como en la fija Gasto De Inversión Miles de millones de dólares 11 22% 10 20% 9 18% 8 16% 7 14% 6 12% 5 10% E 2015E 8% E 2015E Gasto de Inversión % de Ingresos 22

23 4 Situación Financiera

24 Situación Financiera Nuestra deuda neta a junio fue de 36mM de dólares y tuvimos una sólida posición de liquidez con 3.1mM de dólares en caja AMX s Net Debt Position 2T14 Miles de millones de dólares Deuda Bruta Caja Deuda Neta 24

25 Situación Financiera Hemos ampliado nuestra base de financiamiento, con un buen equilibrio entre los mercados internacionales y locales de capital Deuda Por moneda Junio 2014 % 19% 41% MXN USD Otros 38.8 mm Dls 40% 25

26 Situación Financiera Nuestras amortizaciones promedian 2.5mM de dólares por año, con un tercio de la deuda con vencimiento en más de diez años Perfil De Vencimientos* Miles de millones de dólares Promedio=2.5 mm** * No incluye el plazo de salida del financiamiento de las adquisiciones ** Promedio para los años

27 Situación Financiera América Móvil tiene uno de los niveles de endeudamiento más bajos Deuda Neta / EBITDA Veces AMX AT&T Vodafone Deutsche Telekom Verizon France Telecom Telefónica Telecom Italia Fuente: Bloomberg. 8 de Mayo de 2014 y reportes de las compañías 27

28 Situación Financiera Desde el inicio, las calificaciones crediticias de América Móvil siempre han incrementado Evolución de las Calificaciones de AMX Moodys S&P Fitch A1 A+ A+ A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- Ba Q14 BB Q14 BB Q14 28

29 Situación Financiera América Móvil tiene las calificaciones crediticias más altas entre los principales operadores Calificaciones Crediticias Moody s Standard & Poor s Fitch América Móvil A2 A- A AT&T A3 A- A Verizon Baa1 BBB+ A- France Telecom Baa1 BBB+ BBB+ Deutsche Telekom Baa1 BBB+ BBB+ Vodafone Baa1 A- BBB+ Telefónica Baa2 BBB BBB+ Fuente: Bloomberg. 29