VOLKSWAGEN LEASING REPORTA CRECIMIENTO AL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE 2008

Transcripción

1 VOLKSWAGEN LEASING REPORTA CRECIMIENTO AL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE 28 Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de operación y situación financiera de la compañía durante el primer trimestre de 28 Portafolio de más de 1, contratos El portafolio de créditos en el primer trimestre de 28 esta integrado por 13,779 contratos, de los cuales 83,71 son de Financiamiento Y 2,69 de arrendamiento puro. Este monto representa un incremento de 17.35% respecto de los 88,439 contratos que se tenían en la misma fecha de 27. Incremento en la apertura de créditos otorgados del 22% El financiamiento de contratos se incremento un 22% durante el primer trimestre del 28, lo cual represento un aumento de 2,367 contratos con relación al mismo trimestre del año anterior. Lo anterior se derivo de una estrategia de entrenamiento a la fuerza de ventas para resaltar nuestros productos diferenciados como el caso crediestrena y un programa de incentivos y atención a concesionarios plan piso que les motiva ofreciéndoles mejores tasas de acuerdo al volumen de penetración alcanzado. 13,36 Créditos Aperturados en 28 Durante el primer trimestre 28, se colocaron 13,36 contratos, de los cuales 12,44 corresponden a unidades nuevas y 92 a usadas, esto se logro a través de diversos planes de financiamiento y arrendamiento.. Porcentualmente los contratos otorgados por marca durante el primer trimestre de 28 se integran de la siguiente forma: Volkswagen 88% Seat 8% Audi 3% Porsche y multimarcas 1% Crecimiento en Ingresos Totales Los ingresos totales de VW Leasing crecieron un 9.6% comparados con el mismo periodo en 27. Resultado Neto Positivo en el Primer Trimestre 28 Como resultado del éxito de las estrategias y programas para incentivar a la red de concesionarios se obtuvo una utilidad de 74.5 Mio Pesos misma que representa un 7.3% de los ingresos totales

2 Eventos recientes VW Leasing realizó exitosa emisión de certificados bursátiles en el mercado Mexicano En Febrero de 28, colocamos certificados bursátiles por 2, millones de pesos a 5 años a Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de 28 días más.1% para el pago de los intereses y con un pago final de capital al término del periodo. Los recursos obtenidos de esta emisión fueron utilizados para mejorar el costo de financiamiento de VW Leasing y extender nuestro perfil de vencimientos. Todas las cifras de este reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera para México ( NIF ), consecuentemente para efectos de comparación las cifras al 31 de marzo de 27 están expresadas en pesos mexicanos constantes ( Pesos ) con poder adquisitivo al 31 de diciembre de 27.

3 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Balance general al 31 de Marzo de 28 A C T I V O P A S I V O Y C A P I T A L DISPONIBILIDADES 125,32,689 PASIVOS CIRCULANTE Pasivos bursátiles Préstamos bancarios por pagar Compañias afiliadas OPERACIONES CON INSTRUM. FINANC. DERIVADOS 77,196,97 Cuentas por pagar y gastos acumulados Impuestos por pagar Otras cuentas por pagar CARTERA DE CREDITO Créditos diferidos Cartera Retail Cartera Wholesale 6,979,214,968 5,962,296,948 PASIVOS NO CIRCULANTE TOTAL CARTERA DE CREDITO 12,941,511,917 Pasivos bursátiles (-) MENOS: Préstamos bancarios por pagar ESTIMACION PARA RIESGOS INCOBRABLES -199,499,79 8,931,18 7,91,65,855 1,643,14, ,261,11 81,918,691 7,45, ,62,279 6,,, 352,, 9,458,299,726 6,352,, CARTERA DE CREDITO (NETO) 12,742,12,27 TOTAL PASIVO 15,81,299,726 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 328,735,145 CAPITAL CONTABLE CUENTA POR COBRAR (VW SERVICIOS) ACTIVO FIJO Activo Fijo en arrendamiento Inventario 21,833,61 2,672,716,991 5,48,793 2,678,125,785 Capital Social Resultado por valuación de instrum. financ. Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio 5, 77,181,663 28,3,535 74,493,364 IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 72,82,591 TOTAL CAPITAL CONTABLE 431,755,561 OTROS ACTIVOS Otros activos, cargos diferidos e intangibles 196,317,714 TOTAL ACTIVO 16,242,55,288 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 16,242,55,288 Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

4 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Estado de Resultados del 1 al 31 de Marzo 28 Ingresos por intereses Credit Ingresos por Arrendamiento Puro Ingresos por intereses Wholesale Otros ingresos 27,339,65 311,71, ,461, ,814,118 TOTAL DE INGRESOS Costo Integral de Financiamiento Resultado por posición monetaria MARGEN FINANCIERO Estimación preventiva para riesgos crediticios MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS Gastos de administración y venta RESULTADO DE LA OPERACIÓN Otros productos Otros gastos RESULTADO ANTES DE ISR ISR causado ISR diferido -788,239,896 11,11,867-14,912,166-54,468,459 1,18,685, ,239,896 23,446,83-9,237,16 221,28,923-88,445,82 132,763,122-3,81, ,961,823-54,468,459 RESULTADO NETO 74,493,364 Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

5 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Estado de Variaciones en el Capital Contable al 31 de Marzo de 28 Concepto Capital Social Capital Actualización social Reservas de capital Utilidad Integral Resultado por Resultado de valuación de ejercicios instumentos anteriores financieros derivados Resultado neto Total Capital Contable Saldo al 31 de Diciembre de 27 5, 1,615 1,567,134 1,618,749 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS Suscripción de acciones Capitalización de utilidades Constitución de reservas Pago de dividendos Total MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Utilidad Integral Resultado neto Resultado por valuación de instrumentos financieros derivados Resultado de ejercicios anteriores 74,493,364 74,493,364 66,614,529 66,614,529-1,615 28,3,535 28,28,92 Total -1,615 66,614,529 28,3,535 74,493, ,136,812 Saldo al 31 de Marzo de 28 5, 77,181,663 28,3,535 74,493, ,755,561 Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

6 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Estado de Flujos de Efectivo del 1 de Enero al 31 de Marzo de 28 Actividades de operación Resultado neto Partidas aplicables a resultados que no generaron o requirieron la utilización de recursos Estimación preventiva para riesgos crediticios Depreciación y amortización Impuestos diferidos Provisiones para obligaciones diversas Resultado neto de partidas que no generaron o requirieron efectivo Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación: Disminución o aumento de cartera de créditos Disminución o aumento de inventario Disminución o aumento por operaciones con instrumentos financieros derivados Disminución o aumento de operaciones con afiliadas, neto Disminución o aumento por cuentas por pagar y gastos acumulados Cargos y créditos diferidos Otros activos, otros pasivos Adquisiciones o ventas de activo fijo Recursos generados o utilizados por la operación 74,493,364 7,321,25 154,259,66-156,958,452 79,115,776-41,35,92 558,733-65,395,232-1,88,49,135-27,49,896 29,8,919 17,982,892-22,316,746-2,529,294,556 Actividades de financiamiento Emisión de obligaciones subordinadas Préstamos interbancarios y de otros organismos Valuación de instrumentos financieros derivados Recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento 2,8,142, ,448,534 66,614,529 2,427,25,282 Aumento o disminución de efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al principio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo -22,973, ,6, ,32,689 Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

7 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Balance General Comparativo A C T I V O ACTIVO Mar-8 Mar-7 Crecimiento $ % DISPONIBILIDADES 125,32,689 44,546,729 8,485,96 181% OPERACIONES CON INSTRUM. FINANC. DERIVADOS 77,196,97 5,841,788 26,354,39 % CARTERA DE CREDITO 12,941,511,917 11,57,649,351 1,433,862,565 12% ESTIMACION PARA RIESGOS INCOBRABLES -199,499,79-688,746, ,246,47-71% CARTERA DE CREDITO (NETO) 12,742,12,27 1,818,93,235 1,923,18,973 18% OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 328,735, ,59,627-9,855,483 % CUENTA POR COBRAR (VW SERVICIOS) 21,833,61 21,833,61 % ACTIVO FIJO 2,678,125,785 2,35,599, ,526,26 16% IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 72,82,591 72,82,591 1% OTROS ACTIVOS 196,317, ,36,531 57,281,184 41% TOTAL ACTIVO 16,242,55,288 13,697,518,488 2,544,536,8 19% P A S I V O Y C A P I T A L PASIVO Mar-8 Mar-7 Crecimiento $ % PRESTAMOS BANCARIOS POR PAGAR PASIVOS BURSATILES CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS COMPAÑIAS AFILIADAS -7,443,65,855-7,52,918,446-6,8,931,18-216,261,11-179,77,52-1,643,14,854-6,36,323,426 59,852,591 1% -6,8,931,18 % -36,553,599 2% 4,393,38,573-73% IMPUESTOS POR PAGAR -81,918,691-43,86,61-38,112,63 87% OTRAS CUENTAS POR PAGAR -7,45, ,9,286 42,963,447-38% CREDITOS DIFERIDOS -347,62,279-36,371,865-4,69,414 13% TOTAL PASIVO -15,81,299,726-14,182,136,586-1,628,163,14 11% CAPITAL CONTABLE CAPITAL SOCIAL RESULTADO POR VALUACION INST. FINANCIEROS RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES -5, -51,285-77,181,663-5,841,788-28,3,535 1,285-3% -26,339,875 % -28,3,535 % RESULTADOS DEL EJERCICIO -74,493, ,511,171-61,4, % TOTAL CAPITAL CONTABLE -431,755, ,618,99-916,373,66-189% TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE -16,242,55,288-13,697,518,488-2,544,536,8 19% Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

8 Autopista México Puebla Km. 116 San Lorenzo Almecatla, Cuautlancingo, Puebla C.P. 727 Estado de Resultados Comparativo Mar-8 % Int Mar-7 % Int % Crecimiento Ingresos por intereses Credit Ingresos por Arrendamiento Puro Ingresos por intereses Wholesale Otros ingresos TOTAL DE INGRESOS 27,339,65 311,71, ,461, ,814,118 1,18,685, ,42, ,764,86 159,854, ,992, ,653, Costo Integral de Financiamiento -788,239, ,7, Resultado por posición monetaria.. MARGEN FINANCIERO 23,446, ,646, Estimación preventiva para riesgos crediticios -9,237, ,22, MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CRED. 221,28, ,556, Gastos de administración y venta -88,445, ,91, RESULTADO DE LA OPERACIÓN 132,763, ,647, Otros productos 11,11, ,531,876.6 Otros gastos -14,912, ,395, RESULTADO ANTES DE ISR 128,961, ,511, ISR causado -54,468, ISR diferido.. 1. >1 RESULTADO NETO 74,493, ,511, Volkswagen Leasing, S.A. de C.V. Abril 22, 28 Clave de Cotización: EASE

9 Resumen de políticas significativas de la contabilidad: Los Estados Financieros que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las normas de información financiera (NIF) Mexicanas y cumplen cabalmente con lo que dichas normas disponen para lograr una presentación razonable y se expresan en pesos de poder adquisitivo del 28. Durante el primer trimestre de 28 la compañía ha adoptado la disposición de la NIF B- 1 Efectos de la Inflación la cual indica que al presentarse un entorno económico no inflacionario permite no realizar la reexpresión y consecuentemente la desconexión de la contabilidad inflacionaria. Derivado de lo anterior la compañía no ha reconocido los efectos de la inflación del periodo. La última reexpresión de los estados financieros se realizo el 31 de diciembre de 27. La inflación del ejercicio de 27 fue de 3.23%, año en el que inicio operaciones Volkswagen Leasing. El equipo de transporte para arrendamiento se expresa a su costo de adquisición. La depreciación se calcula por el método de línea recta de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes y con base en la vida útil de los activos. Los pasivos a cargo de la compañía y las provisiones de pasivo reconocidas en el Balance General, representan obligaciones presentes en las que es probable la salida de recursos económicos para su liquidación. El impuesto sobre la renta diferido (ISR) se registra por el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un Impuesto Diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los Activos y Pasivos. Las inversiones en instrumentos financieros derivados, son utilizadas con objeto de reducir el riesgo ante las fluctuaciones cambiarias de los dólares americanos con los que opera la compañía, adicionalmente se realizan contratos de cobertura por la variación en las tasas de interés de los prestamos contratados con instituciones financieras, los cuales se utilizan en operación de financiamiento. Estos se reconocen en el Balance General como Activos y Pasivos expresados a su valor razonable de mercado, los resultados realizados y no realizados sobre dichas inversiones se reconocen en función del valor razonable de mercado existente a la fecha de la venta o al cierre del ejercicio. El costo de estos contratos se amortiza durante el período de vigencia de los mismos, con cargo a gastos por intereses. El valor razonable de los instrumentos financieros derivados se determina utilizando métodos matemáticos financieros mediante el descuento de flujos de efectivo futuros a tasa de interés del mercado o utilizando modelos reconocidos de valuación. La utilidad integral que se presenta en el Estado de Variaciones en el Capital Contable, esta integrada por la utilidad neta del año y por la valuación de instrumentos financieros derivados.

10 Las transacciones en moneda extranjera (Dólares americanos DLS) se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su concertación. Los activos y pasivos financieros en dicha moneda se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias por fluctuación en tipo de cambio entre la fecha de concertación de las transacciones y su liquidación o valuación se reconocen en Resultados. Los pasivos financieros resultantes de la emisión de certificados bursátiles son registrados al valor de la obligación que representan. Los intereses acumulados relativos se incluyen en el renglón de cuentas por pagar y otros gastos acumulados. Los costos y gastos netos originados por la colocación se amortizan en base a la vigencia de los mismos y en atención a su baja materialidad se presentan en el rubro de otras cuentas por cobrar y pagos anticipados. Estos pasivos financieros están considerados exclusivamente como deuda ya que tienen las siguientes características: Representan obligaciones virtualmente ineludibles No existe una relación de propietario por parte del tenedor Representan valores monetarios futuros fijos. VW Leasing no cuenta con ningún empleado y todos los servicios de personal fueron proporcionados por VWM y el Instituto para Formación y Desarrollo Volkswagen, S. C. y a partir del mes de Junio del 27 por Volkswagen Servicios, S.A. de C. V. (compañía relacionada), proporciona estos servicios. El capital social de VW Leasing es representado por 5 acciones ordinarias nominativas cada una con valor nominal de mil pesos totalmente suscritas y pagadas analizadas como sigue: Serie A Total 5 acciones 5 acciones El 8 de Enero del 27 en asamblea ordinaria, los accionistas convinieron elegir la junta directiva quedando como sigue: Sr.Kevin Vincent Kelly Sr.Michael Reinhart Sr.Reinhard Mathieu Sr.Alfonso Laguna Presidente del Consejo Miembro del Consejo Miembro del Consejo Miembro del Consejo Los directores de la Compañía y representantes legales son: Sr. Reinhard Mathieu Sr. Alfonso Laguna Sr. Carlos Fernández Liaño Director General. Director del área Operativa. Director del área de Finanzas.