Mercader Financial, S.A. SOFOM ER, da a conocer sus resultados correspondientes al cuarto trimestre del ejercicio 2017.

Transcripción

1 Ciudad de México, 31 de Diciembre Mercader Financial, S.A. SOFOM ER, da a conocer sus resultados correspondientes al cuarto trimestre del ejercicio Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores ( CNBV ), publicados en la Bolsa Mexicana de Valores ( BMV ) las cifras están expresados en miles de pesos nominales (Ps).

2 Puntos Relevantes del 4T17. Utilidad Neta 4T17 tuvo un incremento de %, alcanzando a Ps millones, en comparación con el 4T16 a Ps millones, esto derivado del crecimiento que Mercader ha tenido en el último trimestre en forma considerable. Ingresos Totales 4T17 creció un 54.77%. alcanzando a Ps millones, en comparación con el 4T16 a Ps millones. Margen Financiero 4T17 incrementó 49.59%, alcanzando a Ps millones, en comparación con el 4T16 a Ps millones. Resultado de la Operación 4T17 incrementó 80.50%, alcanzando a Ps millones, comparado con el 4T16 a Ps millones. Cartera Total 4T17 incrementó 32.62%, alcanzando a Ps 7, millones, comparado con el 4T16 a Ps 5, millones. Cartera Vencida 4T17 mostro un incremento nominal de Ps millones, representando el 0.61% de cartera vencida con respecto a la cartera total, esto significa un ligero incremento, comparado con el 4T16 que mostraba una cartera vencida con respecto a la cartera total del 0.42%. Activos Totales 4T17 incrementó 34.41%, alcanzando a Ps 8, millones, comparado con 4T16 a Ps 6, millones. Pasivos Totales 4T17 al cierre reflejan un incremento de 34.35%, alcanzando a Ps. 7, millones con respecto al 4T16 a Ps 5, millones, como resultado del crecimiento de colocación de cartera que ha venido mostrando la empresa. En el 4T17 Mercader Financial, con fecha 2015 al amparo de un programa de certificados Bursátiles autorizado hasta por Ps. 2,000 millones o su equivalente en Unidades de Inversión (UDIs). En Junio de 2015 Mercader emitió una primera emisión de certificados bursátiles MERCFCB15 por Ps. 200 millones, se pagarán intereses mensualmente a tasa variable de TIIE a un plazo de hasta 28 días, más una sobretasa determinada en la fecha de emisión. La obligación de repago es mediante la amortización parcial de los certificados bursátiles mensualmente, en cada fecha de pago mediante un calendario de amortización objetivo. El plazo de vigencia de la emisión será de 1,279 días equivalente a 3.5 años y medio.

3 En Noviembre de 2015 Mercader emitió una segunda emisión de certificados bursátiles MERCFCB15-2 por Ps. 250 millones, que se pagarán intereses mensualmente a tasa variable de TIIE a un plazo de hasta 28 días, más una sobretasa determinada en la fecha de emisión. La Emisión tiene un periodo de 18 meses de revolvencia, el cual inicia en la fecha de la emisión. Una vez terminado dicho periodo de revolvencia se tendrá una amortización full turbo de forma mensual, en cada fecha de pago. El plazo de vigencia de la emisión será de 1,800 días equivalente a 60 meses. En Agosto de 2017 Mercader emitió una tercera emisión de certificados bursátiles MERCFCB17 por Ps. 240 millones, que se pagarán intereses mensualmente a tasa variable de TIIE a un plazo de hasta 28 días, más una sobretasa determinada en la fecha de emisión. La Emisión tiene un periodo de 18 meses de revolvencia, el cual inicia en la fecha de la emisión. Una vez terminado dicho periodo de revolvencia se tendrá una amortización full turbo de forma mensual, en cada fecha de pago. El plazo de vigencia de la emisión será de 1,800 días equivalente a 60 meses. Comentario del Director General. En el 4T17 Mercader Financial, tuvo un crecimiento considerable en la colocación de cartera y diversificación de sus productos financieros, en concordancia a la estrategia planteada para el presente año. Mercader tiene como objetivo mantener el crecimiento sostenido de su cartera, cuidando los estándares de selección, calidad y administración de la misma, los cuales le han permitido tener un índice de cartera vencida muy por debajo al promedio del sector. Se continuará con la diversificación de fuentes de fondeo, que permitan a Mercader Financial ofrecer mejores alternativas de financiamiento. Se trabajará en el desarrollo de productos financieros que se adecuen a las necesidades de las PyMes y que dan un valor agregado a la empresa, aunado a una diversificación en el portafolio en los sectores que Mercader participa. Se presenta el comportamiento del 4T17 en comparación con el 4T16, de los rubros financieros:

4 DICIEMBRE 4T16 4T17 % UTILIDAD NETA 31,455 66, % INGRESOS TOTALES 579, , % RESULTADO POR INTERMEDIACION - 15, % MARGEN FINANCIERO 169, , % RESULTADO DE LA OPERACIÓN 60, , % CARTERA TOTAL 5,663,432 7,510, % CARTERA VENCIDA % INDICE DE CARTERA VENCIDA 0.42% 0.62% ACTIVOS TOTALES 6,211,825 8,349, % PASIVOS TOTALES 5,393,257 7,245, % CAPITAL CONTABLE 818,568 1,103, % Estado de Resultados 4T17 Cifras en Ps. Miles. DICIEMBRE Estado de Resultados 4T16 4T17 % Ingresos totales 591, , % Egresos Totales (421,091) (660,932) 56.96% Margen Financiero 169, , % Estimación preventiva para riesgos crediticios (46,484) (83,909) 80.51% Margen Financ Ajustado por Riesgos Crediticios 123, , % Comisiones Cobradas y (Pagadas) (23,293) (26,643) 14.38% Resultado por Intermediación - 15, % Otros Gatos y Productos 7,838 2, % Gastos de Administración (47,042) (51,826) 10.17% Resultado de la Operación 60, , % Resultado antes de Impuestos 60, , % Impuestos a la utilidad (29,480) (43,455) 47.40% Resultado Neto 31,455 66, %

5 Ingresos Totales 4T17 alcanzaron Ps millones, incrementando un 54.84% comparado con el 4T16 Ps millones. El incremento en ingresos totales se debe principalmente al crecimiento del portafolio de Cartera de Créditos Refaccionarios, Simples, Arrendamiento capitalizable y otros. Los ingresos totales están compuestos por Arrendamiento capitalizable Ps millones, Ingresos por intereses, que provienen de Factoraje Ps millones, e Ingresos que provienen en su mayoría de Cartera de Crédito y Otros Ps millones. Egresos Totales 4T17 incremento un 56.96% a Ps millones en comparación con el 4T16 a Ps millones. Dichos gastos corresponde a intereses pagados a las diversas fuentes fondeadoras. Margen Financiero 4T17 incremento un 49.59% a Ps millones en comparación con el 4T16 a Ps millones. El incremento se debe al crecimiento de los ingresos por arrendamiento capitalizable, ingresos por factoraje, cartera de crédito y otros. Gastos de administración y promoción 4T17 a Ps millones, que equivalen al 10.17% sobre los ingresos totales, en comparación con 4T16 a Ps millones, que equivalen al 5.66% sobre los ingresos totales. Resultado de la operación 4T17 a Ps millones, con un incremento del 80.50% en comparación con el 4T16 a Ps millones, debido al crecimiento del margen financiero. Impuesto a la utilidad neta 4T17 incremento un 47.40% a Ps millones, comparado con el 4T16 a Ps millones, incluye el impuesto sobre la renta causado y los efectos de los impuestos diferidos, el incremento se debe principalmente al crecimiento de operaciones, así como ajustes anuales por inflación cuyos efectos se reflejan en los impuestos diferidos. Utilidad Neta 4T17 incremento un % a Ps millones, comprado con el 4T16 a Ps millones. El incremento se debe principalmente al crecimiento de los ingresos de Mercader.

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7 Resumen Balance General 4T17 Cifras en Ps. Miles. DICIEMBRE Balance General 4T16 4T17 % Activo Disponibilidades 119, , % Derivados con fines de Cobertura 19,647 23, % Cartera de Crédito Vigente 5,740,270 7,649, % Cartera de Crédito Vencida 24,163 46, % Estimación Preventiva p/ Riesgos Crediticios (101,000) (184,827) 83.00% Total Cartera de Crédito 5,663,432 7,510, % Beneficos por Recibir en Operaciones de Brusatilización 124, , % Otras Cuentas por Cobrar 193, , % Bienes Adjudicados 5, % Inmuebles, Maquinaria y Equipo 9, , % Impuestos Diferidos 16,031 21,447 Otros Activos 59,847 70, % Total de Activos 6,211,825 8,349, % Pasivo y Capital Contable Psivos Bursátiles 849,231 1,272, % Prestamos Bancarios y Otros Organismos 4,292,159 5,754, % Otras Cuentas por Pagar 251, , % Total Pasivo 5,393,257 7,245, % Capital Social 686, , % Otras cuentas de Capital 100, , % Resultado del Ejercicio 31,455 66, % Total Capital Contable 818,568 1,103, % Total Pasivo y Capital 6,211,825 8,349, % Activos Totales 4T17 incremento un 34.41% a Ps. 8, millones, comprado con el 4T16 a Ps. 6, millones, se debe principalmente al crecimiento de colocación de cartera.

8 Cartera Total 4T17 a Ps. 7, millones, la cual está integrada por Cartera Vigente Ps. 7, millones, Cartera Vencida Ps millones y una Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios Ps millones. Cartera Vencida 4T17 incremento un 92.84% a Ps millones, en comparación al 4T16 a Ps millones.

9 Pasivos Financieros 4T17 alcanzó 36.68% a Ps. 7, millones, en comparación al 4T16 a Ps. 5, millones, este incremento se debe al crecimiento en la colocación de la Compañía. Capital Contable 4T17 incrementó 34.83% a Ps. 1, millones, en comparación al 4T16 a Ps millones, este incremento se debe principalmente a la aportación de socios de millones en él ejercicio.

10 Razones Financieras 4T17 el ROA (rentabilidad sobre activos) fue de 0.80%, un incremento del 0.29 puntos porcentuales con respecto al 4T16 del ROA de 0.51 %. El ROE (retorno sobre el capital) en el 4T17 fue de 6.03 %, con una incremento de 2.19 puntos porcentuales con respecto al 4T16 de 3.84%. El apalancamiento en el 4T17 de la Compañía fue de 6.57 en comparación con el 4T16 a 6.59, lo anterior obedece al crecimiento operacional que la compañía ha venido practicando en el presente ejercicio.

11 Línea de Negocio Arrendamiento Financiero en el 4T17 aumento un 47.56% a Ps. 1,297.1 millones, en comparación al 4T16 a Ps millones. Factoraje en el 4T17 una disminución de % a Ps millones, en comparación al 4T16 a Ps millones. Crédito Simple y Refaccionario en el 4T17 aumento un 57.43% a Ps. 6,126.2 millones, en comparación al 4T16 a Ps. 3,891.4 millones. Habilitación y Avío en el 4T17 una disminución de -6.69% a Ps millones, en comparación al 4T16 a Ps millones.

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13 Portafolio por Tipo de Cliente y Sector Económico.

14 Portafolio por Zona Geográfica. Emisión Bursátil

15 Derivados Tipo de Derivado Valor del activo subyacente / variable de referencia Fines de Cobertura Nocional Trimestre actual Valor Razonable Trimestre actual Trimestre anterior Montos de vencimientos por año IR CAP IR CAP 500,000 TIIE 28 DIAS - - 1,799 IR CAP IR CAP 200,000 TIIE 28 DIAS - - 3,113 IR CAP IR CAP 300,000 TIIE 28 DIAS 3, IR CAP IR CAP 240,000 TIIE 28 DIAS 2, IR CAP IR CAP 500,000 TIIE 28 DIAS 7,617 2,154 - IR CAP IR CAP 200,000 TIIE 28 DIAS IR CAP IR CAP 250,000 TIIE 28 DIAS - - 1,624 IR CAP IR CAP 250,000 TIIE 28 DIAS 3,249 3,753 2,812 IR CAP IR CAP 450,000 TIIE 28 DIAS 2,024 2,800 5,570 IR CAP IR CAP 240,000 TIIE 28 DIAS 4,496 2, ,749 13,069 15,836 Calificación Riesgo de Cartera TIPO DE RIESGO CARTERA RESERVA % CARTERA % RESERVA A-1 3,654,211 24, % 13.43% A-2 2,511,188 28, % 15.32% B-1 70,054 1, % 0.67% B-2 663,664 13, % 7.39% B-3 50,167 1, % 0.95% C-1 127,810 7, % 4.11% C-2 490,545 62, % 34.01% D 119,023 35, % 19.26% E 9,143 8, % 4.87% TOTAL 7,695, , % 100%

16 Razones Financieras RAZONES FINANCIERAS : EBITDA + RESERVAS A/DE IMP 33,028 39,914 79, , ,042 ROS ( Retorno sobre Ventas) 25.58% 24.05% 24.99% 18.67% 21.53% ROE ( Rendimiento de Capital ) 11.41% 8.79% 15.93% 13.21% 17.49% EBITDA OPERACIÓN + RESERVAS 33,850 39,129 61, , ,680 ROS ( Retorno sobre Ventas) 26.22% 23.57% 19.39% 17.31% 21.27% ROE ( Rendimiento de Capital ) 11.70% 8.61% 12.36% 12.25% 17.28% Cartera Vigente / Deuda Indice de Morosidad (%) 0.04% 0.30% 0.35% 0.42% 0.61% Reserva -1.59% -1.54% -1.54% -1.75% -2.40% Capital Contable / Activos totales 23.96% 22.27% 13.42% 13.18% 13.23% Pasivo / Capital

17 LA EMPRESA Con 25 años de experiencia, Mercader Financial, S.A. SOFOM ER ( Mercader ) es una empresa mexicana que nace de la necesidad que tienen los transportistas de contar con mejores opciones para satisfacer sus requerimientos de adquisición de equipo de transporte, ofreciendo soluciones integrales de arrendamiento capitalizable y operativo. Se especializa en celebrar contratos de arrendamiento de autobuses Dina con empresas principalmente del sector de transporte urbano, suburbano y foráneo, así como el desarrollar el crecimiento de cadenas de valor a sectores industriales relacionados con el grupo industrial al que pertenece, ofreciendo servicios y soluciones financieras a nuestros clientes, con productos como son arrendamiento capitalizable, factoraje, crédito simple, refaccionario y habilitación y avío entre otros. Actualmente Mercader se encuentra en una etapa de crecimiento debido a las eficiencias y a la experiencia en el mercado en el que opera. Dicho crecimiento se ha sustentado en la participación en diferentes servicios financieros, que permiten atender a diferentes sectores industriales, comerciales y de servicios, lo cual se ha dado tanto de manera orgánica como por medio de capitalizaciones a través de procesos de fusión y alianzas estratégicas. CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Tel: francisco.deaquino@mercader.mx Página web: Dirección: Boulevard Puerta de Hierro 5200, Interior L23 Col. Puerta de Hierro, C.P Zapopan, Jal. INDICADORES FINANCIEROS Este comunicado puede contener en las declaraciones ciertas estimaciones. Estas declaraciones se basan en la visión actual de la administración de Mercader Financial, S.A. SOFOM, ER. y están sujetas a varios riesgos e incertidumbres. La información está basada en varias suposiciones y factores, por lo que cualquier cambio en estos supuestos podría cambiar los resultados reales futuros de la Sociedad.