GUÍA DOCENTE CURSO: 2012/13

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1 GUÍA DOCENTE CURSO: 2012/ RENTA FIJA Y MERCADOS DE PRODUCTOS DERIVADOS CENTRO: Facultad de Economia, Empresa y Turismo TITULACIÓN: Máster Universitario en Banca y Finanzas ASIGNATURA: RENTA FIJA Y MERCADOS DE PRODUCTOS DERIVADOS Vinculado a : (Titulación - Asignatura - Especialidad) 5003-Máster Universitario en Banca y Finanzas RENTA FIJA Y MERCADOS DE PRODUCTOS DERI - 00 CÓDIGO ULPGC: CÓDIGO UNESCO: MÓDULO: 4. PRODUCTOS Y MERCADOS MATERIA: FINANCIEROS TIPO: Obligatoria CRÉDITOS ECTS: 5 CURSO: 1 SEMESTRE: 2º semestre LENGUA DE IMPARTICIÓN (Especificar créditos de cada lengua) ESPAÑOL: 5 INGLÉS: 0 SUMMARY REQUISITOS PREVIOS Conocimientos básicos de Dirección Financiera y Matemáticas Financieras. Datos identificativos del profesorado que la imparte. Plan de Enseñanza (Plan de trabajo del Profesor) Contribución de la asignatura al perfil profesional: La asignatura proporciona a los alumnos los conocimientos necesarios para comprender las productos financieros de renta fija y derivados, lo cual es imprescindible para el ejercicio de la profesión de asesor financiero, así como para desempeñar funciones comerciales en la banca. Competencias que tiene asignadas: Competencias Básicas: CB2. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio. CB4. Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan- a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades. CB5. Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. Página 1 de 7

2 Competencias Nucleares: CN1. Liderar equipos y organizaciones, promoviendo el libre intercambio de ideas y experiencias, la búsqueda de soluciones originales y el compromiso permanente con la excelencia. CN2. Impulsar responsablemente todas las formas de conocimiento y de acción que puedan contribuir al enriquecimiento del capital económico, social y cultural de la sociedad en la que desarrolla su práctica profesional y en la que ejerce sus derechos y deberes de ciudadanía. Competencias Genéricas: CG1.Capacidad de análisis y síntesis. CG2.Capacidad de organización y planificación. CG6.Capacidad para la resolución de problemas. CG7.Capacidad de tomar decisiones. CG8.Habilidades en la búsqueda, identificación, análisis e interpretación de fuentes de información diversas. CG11.Usar habitualmente la tecnología de la información y las comunicaciones en todo su desempeño profesional. CG12.Capacidad para trabajar en equipo. CG15.Habilidad en las relaciones personales. CG17.Capacidad crítica y autocrítica. CG25.Capacidad de aprendizaje autónomo. Competencias específicas de la asignatura: CEA1. Conocer la operativa en el mercado de renta fija, y en particular de deuda pública, español. CEA2. Capacidad de entender la estrategia del Tesoro en materia de emisiones de deuda, así como el funcionamiento y la fijación de precios del mercado secundario de deuda pública, así como el de deuda corporativa CEA3. Capacidad para evaluar y gestionar el riesgo de interés CEA4. Capacidad para realizar operaciones en el mercado de deuda y de productos derivados organizados. CEA5. Capacidad para interpretar la información financiera relativa a los mercados de renta fija y productos derivados (prensa, etc.). Página 2 de 7

3 Objetivos: - Conocer la estructura e importancia de los mercados españoles de renta fija y derivados - Aprender la operativa con productos de renta fija y derivados - Aprender a realizar operaciones de cobertura en los mercados de productos derivados organizados Contenidos: Tema 1. Activos y Mercados de Renta Fija en España Tema 2. La Estructura Temporal de Tipos de Interés Tema 3. Análisis del Riesgo de interés Tema 4. Los mercados de productos derivados Tema 5. Estrategias con futuros Tema 6. Estrategias con opciones Metodología: - Clases magistrales - Resolución de problemas y casos - Realización de prácticas en el aula - Prácticas de resolución de supuestos mediante hoja de cálculo - Prácticas de localización de información financiera en internet Criterios y fuentes para la evaluacion: - Examen escrito teórico y práctico. El examen teórico consiste en una selección de preguntas tipo test, que abarcan todo el contenido del programa. En el examen escrito se incluyen cuestiones relacionadas con la interpretación de la información financiera, además de la resolución de casos prácticos. Sistemas de evaluacion: La evaluación se realiza mediante un examen teórico y práctico Página 3 de 7

4 Criterios de calificacion: La evaluación de la materia se divide en dos partes: Parte I: Renta FIja: temas 1 a 3; 50% Parte II: Derivados: temas 4 a 6; 50% Cada parte se evalúa mediante un examen teórico y otro práctico. Para aprobar la materia es imnprescindible obtener al menos un 4 en cada una de las dos partes: Renta Fija y Derivados. Plan de Aprendizaje (Plan de trabajo del Estudiante) Tareas y actividades que realizará según distintos contextos profesionales (científico, profesional, institucional, social) - Analizar la información financiera relativa a los mercados de renta fija en la prensa especializada. - Localizar e intepretar información relativa a los mercados y productos financieros de renta fija y derivados (mercado de deuda pública, deuda corporativa, etc.) en internet. - Resolver casos prácticos relativos a la evaluación del riesgo de los productos. - Configurar carteras de renta fija de acuerdo con objetivos de riesgo y rentabilidad. - Resolver casos prácticos relativos a operaciones de cobertura, especulación y arbirtaje con productos derivados de renta fija y variable. Temporalización semanal de tareas y actividades (distribución de tiempos en distintas actividades y en presencialidad - no presencialidad) La materia es de cinco créditos ECTS, lo que representa un total de 50 horas presenciales y 75 de trabajo autónomo del alumno. Se imparte durante trece semanas, en una sesión semanal de cuatro horas. En cada sesión se imparten dos horas de teoría y dos horas de práctica, a excepción de la última sesión que consta de 2 horas (una de teoría y otra de práctica). La temporalización es la siguiente (HP: horas presenciales; HNP horas no presenciales): Semana 1. Tema 1. Activos y productos de renta fija HP:4; HNP:3 Semana 2. Tema 1. Activos y productos de renta fija HP:4; HNP:3 Semana 3. Tema 2. Estructura temporal de los tipos de interés Página 4 de 7

5 Semana 4. Tema 2. Estructura temporal de los tipos de interés Semana 5. Tema 3.Análisis del riesgo de interés Semana 6. Tema 3.Análisis del riesgo de interés Semana 7. Tema 4.Los mercados de productos derivados Semana 8. Tema 5. Estrategias con futuros Semana 9. Tema 5. Estrategias con futuros Semana 10. Tema 5. Estrategias con futuros Semana 11. Tema 6. Estrategias con opciones Semana 12. Tema 6. Estrategias con opciones Semana 13. Tema 6. Estrategias con opciones HP:2; HNP:2 Además del trabajo realizado en el período docente, el alumno debe dedicar 25 horas a la preparación del examen. Para ello estudiar los conpcetos teóricos así como resolver los casos prácticos que se le facilitan como parte del material docente. Recursos que tendrá que utilizar adecuadamente en cada uno de los contextos profesionales. Pizarra Ordenador Proyector Aplicaciones informáticas de oficina (procesador de texto, hoja de cálculo, etc.) Material docente facilitado por los profesores Casos prácticos propuestos por los profesores Bibliografía recomendada por los profesores Página 5 de 7

6 Resultados de aprendizaje que tendrá que alcanzar al finalizar las distintas tareas. Se espera que el alumno sea capaz de interpretar la información relativa a los mercados financieros de renta fija y derivados, así como de efectuar una valoración del riesgo de los productos, con objeto de efectuar un adecuado asesoramiento en materia de inversiones financieras. Plan Tutorial Atención presencial individualizada(incluir las acciones dirigidas a estudiantes en 5ª, 6ª y 7ª convocatoria) La atención individualiza se realiza en el horario de tutorías establecido por los distintos profesores, preferiblemente mediante cita previa solcitada por . Atención presencial a grupos de trabajo Aunque no está prevista la realización de trabajo en grupos, se a tenderá a los alumnos que lo soliciten previa cita concertada por . Atención telefónica Los alumnos pueden utilizar el teléfono para la consulta de dudas, si bien deben efectuar las llamadas en el horario establecido para las tutorías presenciales. Atención virtual (on-line) Los alumnos pueden utilizar la plataforma electrócnica de la asignatura para plantear dudas o realizar actividades de foro o debate. Bibliografía [1 Básico] Futuros y opciones financieros / Juan Mascareñas... [et al.]. Pirámide,, Madrid : (1997) [2 Básico] Gestión de activos financieros de renta fija / Juan Mascareñas Pérez-Íñigo. Pirámide,, Madrid : (2001) X [3 Básico] Dirección financiera del riesgo de interés / Luis Ferruz Agudo (dir. y coord.), María Pilar Portillo Tarragona, José Luis Sarto Marzal. Pirámide,, Madrid : (2007) [4 Básico] Gestión de carteras de renta fija /Eduardo Martínez Abascal, Jordi Guasch Ruiz. Martínez Abascal, Eduardo McGraw-Hill,, Madrid [etc.] : (2002) - (1 ed. en español.) X Página 6 de 7

7 [5 Básico] Opciones financieras / Montserrat Casanovas Ramón...T250: Ediciones Pirámide,, [Madrid] : (2003) [6 Básico] Análisis y gestión del riesgo de interés / Vicente Meneu ; María Teresa Barreira y Eliseo Navarro. Ariel,, Barcelona : (1992) [7 Recomendado] Introducción al análisis de productos financieros derivados: futuros, opciones, forwards, swaps / J. Rodriguez de Castro. Limusa,, México : (1998) [8 Recomendado] Opciones financieras y productos estructurados / Prosper Lamothe Fernández ; Miguel Pérez Somalo. McGraw-Hill,, Madrid : (2006) - (3ª ed.) Página 7 de 7