Reforma de los sistemas de pensiones, el papel del actuario y la función actuarial

Transcripción

1 II Reunión Profesional Internacional de Líderes y Educadores de la Profesión Actuarial en América Latina Panamá, 15 y 16 de febrero de 2005 Reforma de los sistemas de pensiones, el papel del actuario y la función actuarial Alvaro Castro Gutiérrez Actuario ASA (Asociación Suiza de Actuarios) Consultor Internacional en Seguridad Social Ginebra, 2005

2 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Efectos de la evolución demográfica sobre los regímenes de pensiones: financiados mediante el reparto simple financiados mediante la capitalización colectiva parcial sistemas de financiación mixta --->> Efectos paulatinos diferentes según el nivel de envejecimiento de los países

3 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Efectos de la evolución económica sobre los regímenes de pensiones: financiados mediante el reparto simple financiados mediante la capitalización colectiva parcial sistemas de financiación mixta --->> Efectos diferentes según la coyuntura económica en el corto y medio plazo

4 La evolución de la situación y las necesidades de reforma La solución evidente en los países de alta cobertura social es: La promoción de la inversión y el empleo como clave para compensar las presiones demográficas y económicas ---->> crecimiento económico sostenible ---->> elevadas tasas de participación en el mercado de trabajo

5 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Y en los países de baja cobertura social? También, pero se tienen que considerar factores estructurales y evolutivos como son los: políticos económicos sociales ambientales

6 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Factores políticos: --->> cambios estructurales Reforma del Estado y su modernización --->> decisiones políticas Reforzamiento de los principios democráticos --->> derechos humanos, procesos electorales amplios

7 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Factores políticos --->> consecuencias para las pensiones: promoción de la descentralización fuertes presiones como consecuencia de la globalización cuestionamiento de la administración e instituciones públicas mayor participación del sector privado mayor (mejor?) control del costo

8 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Factores económicos y sociales: prioridad --->> esfuerzos dirigidos a preservar el equilibrio macroeconomico mediante aplicación de políticas dirigidas a: reducir la inflación aumentar las inversiones ajustar los presupuestos públicos

9 La evolución de la situación y las necesidades de reforma Factores económicos y sociales: esfuerzos dirigidos a preservar el equilibrio macroeconomico mediante políticas para: regular los sistemas financieros privatizar las empresas del Estado --->> Tal y como fué recomendado por los organismos financieros internacionales

10 La evolución de la situación: los resultados Factores económicos y sociales --->> resultados: Gobernabilidad mediocre en todos los sectores --> ha conducido a veces a serias crisis de gobierno aumento de la corrupción fuerte aumento de las desigualdades aumento de la inseguridad

11 La evolución de la situación Factores ambientales --->> influenciados por: cambios demográficos y tecnológicos modalidad de producción económica desastres naturales

12 La evolución de la situación: los resultados Factores ambientales --->> resultados: calidad de vida en deterioro por la urbanización desordenada serias dificultades de acceso al agua deforestación indiscriminada --->> persistencia y hasta disminución en la cobertura de la población económicamente activa de los nuevos sistemas reformados

13 Los nuevos problemas y los que no se han resuelto Nuevos regímenes --->> nuevos problemas (que se suman a los «viejos» problemas) Nuevos problemas: capital acumulado en la cuenta individual rendimiento de las inversiones cuantía de la anualidad de retiro

14 Los nuevos problemas y los que no se han resuelto Nuevos regímenes --->> nuevos problemas (que se suman a los «viejos» problemas) Viejos problemas con nuevas dimensiones: alta evasión elevado costo de la administración vulnerabilidad de las prestaciones frente a la inflación

15 La evolución de la situación: cuales soluciones? Problemas que requieren soluciones impostergables: Sistemas actuales inadecuados e insatisfactorios que imponen cambios radicales o nuevas reformas Extender la protección en pensiones

16 La evolución de la situación: cuales soluciones? Cuales opciones? Para la extensión de la protección del ingreso de vejez a la población que carece de ella Para la reforma de los sistemas existentes en la actualidad, ya hayan sido reformados o no

17 La evolución de la situación: cuales soluciones? Extensión a los grupos excluídos Ingresos de jubilación asimilables a salarios mínimos, financiados por ingresos del Estado? Programas de prestaciones no monetarias, de tipo asistencial

18 La evolución de la situación: cuales soluciones? Reforma de los sistemas existentes, ya sean de beneficio definido o de cotización definida estructuración de un sistema multipilar sistema financiero diferente según el tipo de pilar considerado introducción de regímenes (pilares) a cotización definida «nocional» o «virtual»

19 Conclusiones en materia de reforma 1. la reforma de los sistemas de pensiones es un proceso permanente; no existe una solución unívoca (fórmula mágica). Razones: las evoluciones demográficas y económicas diferentes en el tiempo y en el espacio

20 Conclusiones en materia de reforma 2. en aquellos países de cobertura limitada, a medida que esta alcance niveles importantes, el sistema de financiación mediante presupuesto nacional (reparto) adquirirá mayor vigencia

21 Conclusiones en materia de reforma 3. De esa manera, una protección universal de base, eficiente y suficiente, podrá ser complementada mediante protecciones voluntarias y obligatorias adicionales, de acuerdo a las posibilidades y requerimientos de los interesados

22 Conclusiones en materia de reforma 4. Todo lo anterior será factible solamente si se realiza, como premisa, un crecimiento económico que sea: mayor a un nivel mínimo sostenido en sus diferentes sectores durable en el tiempo

23 El papel del actuario y la función actuarial Papel profesional El actuario es un profesional especializado en disciplinas específicas, miembro, de preferencia, de una asociación actuarial nacional y de la Asociación Actuarial Internacional (AAI)

24 El papel del actuario y la función actuarial La Asociación Actuarial Internacional establece un código de conducta mínimo garantiza un nivel de educación básico eleva el perfil y la reputación del actuario establece las líneas directivas para la práctica actuarial en la seguridad social

25 El papel del actuario y la función actuarial El actuario y la seguridad social (regímenes de beneficio definido) estimaciones demográficas y financieras (proyecciones) estimación de los egresos o gastos futuros estimación de los ingresos futuros por cotizaciones y rendimiento de las inversiones

26 El papel del actuario y la función actuarial El actuario y la seguridad social (regímenes de beneficio definido) estimaciones a corto plazo del flujo de fondos previsiones del equilibrio financiero a largo plazo reevaluación de los derechos adquiridos coordinaación con los regímenes complementarios

27 El papel del actuario y la función actuarial El informe de la valuación actuarial (regímenes de beneficio definido) el actuario es el responsable del informe es responsable directo de las hipótesis asumidas presenta el informe a los ministros o al parlamento

28 El papel del actuario y la función actuarial El actuario y la reforma de las pensiones análisis de costos de las disposiciones vigentes antes de la reforma asesora sobre modelos alternativos modelado de la transición, deuda pública creación de un segundo pilar asesora sobre los mercados de inversión

29 El papel del actuario y la función actuarial El actuario y la reforma de las pensiones valuaciones actuariales de activos y pasivos determinación de las tasas de cotización transferencia individual de valores transferencia colectiva opciones individuales alternativas

30 El papel del actuario y la función actuarial El actuario y los regímenes reformados (cotización definida) diseño del régimen de CD viabilidad del nuevo sistema de cobranza previsiones individuales para verificar la suficiencia de la tasa y del sistema estimación del flujo de fondos (ingresos) en función de las medidas administrativs y del mercado de inversiones

31 El actuario y los regímenes de CD cálculo de reservas para gastos futuros reservas en cuentas para garantías requisitos de capital gestión de las inversiones estratégicas evaluación del rendimiento de las inversiones

32 El actuario y los regímenes de CD Cálculo de rentas (anualidades) fijación del precio de las rentas requisitos de reserva requisitos de capital modelado y monitoreo de activos y pasivos (matching assets and liabilities)

33 El actuario y los regímenes de CD Otras funciones actuariales importantes asesoría individual sobre el retiro programando previsiones individuales sobre la toma de decisiones óptimas fijación del costo de invalidez y muerte regulación y supervisión

34 El actuario y los regímenes de cotizaciones definidas nocionales (NDC) El régimen financiero de NDC las cotizaciones se acreditan en una cuenta individual, como en un sistema de CD pero estas cotizaciones se utilizan para el pago de las pensiones actualmente servidas el sistema de NDC funciona como un sistema de reparto por tanto, las cuentas individuales están siempre vacías

35 El régimen de NDC el monto nocional acumulado corrientemente en la cuenta se ajusta anualmente de acuerdo a un factor especificado en la ley: tasa de crecimiento del PIB, tasa de creciemiento de los salarios, etc. al jubilarse el trabajador, se aplica un fator para determinar el monto acumulado en su cuenta individual (como en el sistema de CD), que sirve para convertirlo en una pensión

36 El régimen de NDC el factor utilizado para el cálculo de la pensión (renta vitalicia) es función de la esperanza de vida de la cohorte que se jubila ese año aplicando el factor utilizado para el cálculo de la pensión, a los salarios acumulados, ajustados anualmente para tomar en cuenta la inflación, hasta la jubilación, produce el monto de la pensión de jubilación

37 El régimen de NDC al igual que en los sistemas de CD, el pasivo potencial del gobierno se reduce sustancialmente, cuando no se elimina completamente al igual que en los sistemas de CD, el monto de la pensión no se pude conocer de antemano a igual tasa de cotización, es posible que la pensión en el sistema de NDC sea inferior a la del sistema tradicional de BD

38 El actuario y los regímenes NDC estimación (proyección) de los ingresos y gastos previsiones críticas en vista de que las cotizaciones generan pasivos asesoría sobre reevaluaciones financieramente viables asesoría sobre cotizaciones especiales