ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ABRIL DE NIC 7 (Plenas) Sección 7 (Pymes)

Transcripción

1 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ABRIL DE 2018 NIC 7 (Plenas) Sección 7 (Pymes)

2 Agenda 1. Objetivo y alcance 2. Definiciones 3. Presentación 4. Métodos de presentación 5. Estructura 6. Revelaciones 7. Ejemplos

3 1. Objetivo y alcance El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios en el efectivo y los equivalentes de efectivo de una entidad mediante un estado de flujo de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Proporciona las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalente de efectivo Evalúa las necesidades de liquidez que tiene la entidad

4 2. Definiciones Flujos de efectivo Son las entradas y salidas de efectivo y equivalente de efectivo Efectivo El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista Equivalentes de efectivo Los equivalente de efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación.

5 3. Presentación Actividades de Operación Actividades de Operación Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, por tanto proceden de las operaciones y otros sucesos que hacen parte de la determinación de las ganancias o pérdidas netas así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión y financiación.

6 3. Presentación Actividades de Operación Cobros de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias. Flujos de efectivo por actividades de operación Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar. Pagos o devol. de imptos a las ganancias, a menos que puedan clasificarse especif. dentro de las act. de inversión o financiación. Cobros/pagos de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras oblig. derivadas de las pólizas suscritas. Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de empleados

7 3. Presentación Actividades de Inversión Actividades de Inversión Son las actividades de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo futuro.

8 3. Presentación Actividades de Inversión Pagos y cobros por la adquisición y/o venta de PPE, intangibles y otros activos a largo plazo. Pagos y cobros de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, ecepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermed. y otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los pagos se clasifican como actividades de financiación Flujos de efectivo por actividades de inversión Pagos y cobros por la adquisición y/o reembolsos de instrumentos de pasivos o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos. Anticipos (cobros) de efectivo y préstamos a terceros distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras.

9 3. Presentación Actividades de Financiación Actividades de Financiación Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de entidad. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cumplir compromisos con quienes suministran capital a la Compañía.

10 3. Presentación Actividades de Financiación Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital Flujos de efectivo por actividades de Financiación Reembolsos de los fondos tomados en préstamos Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad Cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo

11 3. Presentación - Flujos de efectivo en términos netos Una Compañía debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos de actividades de inversión y financiación, ecepto por los siguientes, que pueden presentarse en términos netos: 1) Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente más que la de la entidad., por ejemplo: a) la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco. b) Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera b) los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversión. 2) Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento próimo., por ejemplo: a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes b) compra y venta de inversiones financieras c) otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo con vencimiento de tres meses o menos.

12 3. Presentación - Flujos de efectivo en moneda etranjera Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda etranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda etranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Los flujos de efectivo de una subsidiaria etranjera se convertirán utilizando la variación en la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda etranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión. Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias en cambio en moneda etranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalente de efectivo, mantenidos o debidos en moneda etranjera, será objeto de presentación en el flujo de efectivo para permitir la conciliación entre las eistencias de efectivo al principio y al final del periodo.

13 3. Presentación - Flujos de efectivo por intereses y dividendos Si bien estos dos conceptos deben presentarse por separado, la NIC 7 no determina normas precisas sobre la clasificación de ninguna de estas partidas, simplemente apela el criterio de uniformidad para mantener de forma consistente los criterios de clasificación de dichas partidas en actividades operacionales, de inversión y de financiación, según el criterio de la empresa. Intereses pagados Pueden ser considerados flujos de operación (usualmente en entidades financieras) o de financiación, debiendo incluir tanto los reconocidos como gastos como aquellos que hayan sido incorporados como mayor valor del activo, siempre y cuando hayan dado lugar a un pago. Intereses y dividendos recibidos Contempla la posibilidad de incluirlos dentro de las actividades de operación, porque entran en la determinación del resultado de la cía, o como actividades de inversión ya que representan rendimientos sobre inversiones. Dividendos pagados Pueden tener cabida bien entre las actividades de financiación, como pago del costo de la utilización de financiación propia, o alternativamente como pago por actividades ordinarias de operación que representa la capacidad de la empresa para atender el pago de dividendos

14 3. Presentación - Flujos de efectivo por impuesto a las ganancias Estos flujos deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

15 3. Presentación - Transacciones no monetarias Transacciones de inversión o financiación que no han requerido el uso del efectivo o equivalentes de efectivo se deben ecluir del flujo de efectivo (se informan en cualquier otra parte dentro de los estados financieros), a pesar de que afectan la estructura de los activos y capital usado por la compañía. Ejemplos: 1) Adquisición de activos, ya sea asumiendo pasivos o mediante operaciones de arrendamiento financiero. 2) Compra de una entidad mediante ampliación de capital. 3) Conversión de deuda en patrimonio.

16 4. Métodos de Presentación La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos: Método directo Método indirecto Según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. Se comienza con la ganancias o pérdida del periodo en términos netos; cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones, que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

17 5. Estructura Estado de flujos de efectivo (Método directo) Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 20XX (en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades ordinarias Cobros por ventas Cobros de otros ingresos ordinarios Pago a proveedores Pagos por gastos de personal Flujos de efectivo por actividades ordinarias Flujos de efectivo por actividades de inversión Cobros procedentes de la venta de activos materiales e inmateriales Cobros de la venta de participaciones en capital o deuda de otras empresas Pago por la adquisición de empresas dependientes Flujos de efectivo por actividades de inversión Flujos de efectivo por actividades financiación Cobros procedentes de emisión de acciones Cobros de préstamos a largo plazo Pago por obligaciones derivadas de arrendamientos financieros Flujos de efectivo por actividades financiación Efectos de diferencias en cambio en efectivo y equivalentes Flujos netos efectivo y equivalente Saldo inicial de efectivo y equivalentes Saldo final de efectivo y equivalentes () () () ()

18 5. Estructura Estado de flujos de efectivo (Método indirecto) Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 20XX (en miles de pesos) Flujos de efectivo por actividades ordinarias Ajustes por: + Amortizaciones y provisiones +Diferencias en cambio no realizadas () +/- Otros gastos e ingresos que no suponen desembolsos () Flujos netos de capital circulante generados en operaciones ordinarias + Variación en las cuentas eistentes + Variación en las cuentas por cobrar por operaciones comerciales + Variación en las cuentas por pagar por operaciones comerciales - Pagos por intereses (1) () Flujos de efectivo por actividades de operación (1) Alternativamente que podría considerarse actividades de financiación. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión y de financiación se presenta como se detalló en la diapositiva anterior.

19 6. Revelaciones Revelar Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera. Revelar El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes al efectivo. Revelar La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

20 6. Revelaciones Revelar El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros Revelar El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la capacidad de operación de la entidad Revelar El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos considerados para elaborar los estados financieros (NIIF 8 Segmentos de Operación).

21 Ayuda nemotécnica para la preparación del flujo de efectivo Si un: Que le pasa Efecto en el flujo es: Activo Aumenta Salida de efectivo Activo Disminuye Entrada de efectivo Pasivo Aumenta Entrada de efectivo Pasivo Disminuye Salida de efectivo

22 Ejercicio 1 Con base en lo que usted ha aprendido hasta ahora, categorice los siguientes elementos en forma correcta (entre equivalentes de efectivo ó elementos que no son efectivo): a) Depósitos a 32 días b) Amortización del Goodwill c) Acciones preferenciales adquiridas dentro de un periodo corto (menos de tres meses) para su vencimiento y con fecha especifica de redención. d) Acciones mantenidas para negociar (en un periodo de 6 a 12 meses)

23 Ejercicio 1 -Solución 23 De acuerdo con NIC 7, la clasificación seria así : Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación, menos los costos a) Depósitos estimados a para 32 días terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. b) Amortización del Goodwill c) Acciones preferenciales adquiridas dentro de un periodo corto (menos de tres meses) para su vencimiento y con fecha especifica de redención. d) Acciones mantenidas para negociar (en un período de 6 a 12 meses)

24 Ejercicio 2 24 Escoja Es la el clasificación precio estimado correcta de para venta cada de un movimiento activo en (actividades el de operación, inversión curso y normal financiación): de la operación, menos los costos Método Clasificación estimados para terminar su producción y los - Utilidad antes de impuestos necesarios para llevar a cabo la venta. - Utilidad o perdida en venta de PPyE - Incremento en pasivos a largo plazo - Depreciación - Disminución en cuentas por cobrar deudores - Impuestos por pagar - Compra de acciones propias readquiridas

25 Ejercicio 2 - Solución 25 De acuerdo con NIC 7 la clasificación según el tipo de actividad seria así: - Utilidad antes Es el de precio impuestos estimado de venta de un activo estimados para terminar su producción y los - Utilidad o perdida necesarios en venta para de llevar PPyE a cabo la venta. Método Clasificación - Incremento en pasivos a largo plazo - Depreciación - Disminución en cuentas por cobrar deudores - Impuestos por pagar - Compra de acciones propias readquiridas

26 Ejercicio 3 26 En 2017 Es el la precio compañía estimado Fijos S. de A. venta vendió de un un activo activo fijo en por el $250,000. La pérdida fue de curso $20,000. normal de la operación, menos los costos estimados para terminar su producción y los Que valores necesarios y en para que parte llevar del a cabo flujo de la venta. efectivo se incluyen. a) Por el método directo b) Por el método indirecto

27 Ejercicio 4 27 En 2017 la compañía Activos S.A.S. recibió un activo fijo por $500,000 en calidad de aporte. A finales del año el activo se había depreciado en el 40% y lo vendió por $120,000. El cobro se realizará en Qué valores y en que parte del flujo de efectivo se incluyen en cada año. a)por el método directo b)por el método indirecto

28 Ejercicio 5 28 La Compañía Compuesta S.A. emitió un bono en 2017 por $200,000. Los intereses causados en el año fueron $20,000 y los intereses pagados fueron $15,000. En 2018 canceló los intereses remanentes en efectivo y la obligación mediante una emisión de $50,000. El resto pagados en diciembre de Qué valores y en que parte del flujo de efectivo se incluyen en los dos años. a)por el método directo b)por el método indirecto

29 Ejercicio 6 29 Después del primer año de operaciones (terminado en diciembre 31 de 20X1), la Compañía Es el precio El Limonar estimado S.A. de venta presenta de un el activo ESF y en el el ERI como se muestra a continuación: curso normal de la operación, menos los costos Estado estimados de situación para financiera terminar su producción Información y los adicional: Activos necesarios para llevar a cabo la venta. Caja 72,000 Equipo de oficina 60,000 Cuentas por cobra 108, ,000 Pasivos y patrimonio Capital 180,000 Ganancias retenidas 45,000 Cuentas por pagar 15, ,000 Resultados Ingresos 375,000 Gastos operacionales 270,000 Utilidad operativa 105,000 Impuestos 18,000 Utilidad neta 87, Pagó un dividendo de $42,000 en el año. 2. Se emitieron $180,000 de acciones en enero 1 de 20X1. 3. Compro equipo de oficina en enero 1 de 20X1 por $75,000 depreciado a una tasa del 20% anual por línea recta. 4. No habían impuestos pendientes al final del año. 5. La compañía alquilo el espacio de oficina y obtuvo honorarios de consultoría durante el año.

30 Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención