Información Financiera Trimestral

Transcripción

1 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración...2 [110000] Información general sobre estados financieros...12 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...13 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...15 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...16 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...18 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual...20 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior...23 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...26 [700002] Datos informativos del estado de resultados...27 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...28 [800001] Anexo - Desglose de créditos...29 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...31 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...32 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...33 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...34 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...38 [800500] Notas - Lista de notas...39 [800600] Notas - Lista de políticas contables...76 [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC de 84

2 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto] SARE HOLDING, S.A.B. DE C.V. REPORTE DE RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2016 Logros del Primer Trimestre de 2016 En el 1T16 se escrituraron 133 viviendas comparado con cero viviendas en el 1T15. Estas 133 viviendas representan un crecimiento de 12% con relación al trimestre inmediato anterior. Al cierre el 1T16 SARE tiene 16 desarrollos, de los cuales 12 están en plena producción de vivienda y 4 en etapa preoperativa. De los 12 desarrollos en que estamos operando, en 8 escrituramos viviendas durante el 1T16. Al cierre del 1T16 las 5 regiones de la compañía se encuentran en plena producción y tienen los equipos completos. Se hizo un esfuerzo de reducción del gasto corriente de 36% a partir del mes de marzo con relación a diciembre. Los ingresos del trimestre fueron de $81.8 millones de pesos. lo que nos permite tener una utilidad bruta de $20.5 millones, una utilidad de operación de $7.3 millones y una pérdida neta de $4.2 millones. 84%. En comparación con los resultados del primer trimestre del año pasado, la pérdida neta disminuyó Por segundo trimestre consecutivo la empresa tuvo utilidad de operación. Con objeto de monetizar los activos no estratégicos, el Consejo de Administración creó un Comité de Desinversiones que autorizará las ventas de activos, los precios a los que se pueden vender y el uso de los recursos de su venta. En este sentido, logramos un acuerdo para vender el inventario de casas que tenemos en Guadalajara lo cual representa un ingreso estimado de 4 millones de pesos. Avanzamos en la reestructura con Bancomer a través de la dación en pago de algunos inmuebles. Esto redujo la deuda con este banco en xx millones de pesos La relación con los bancos ya es otra: la SHF aprobó una línea de crédito por 150 millones de pesos. Se sigue trabajando con la banca privada para obtener financiamiento y hasta el momento han mostrado interés en SARE. Al terminar el 1T16 hemos dado continuidad a los logros obtenidos por la empresa durante el año 2 de 84

3 Comentarios de la gerencia [bloque de texto] pasado y nos hemos fortalecido con la autorización de la línea de crédito de la SHF. Confirmando así una perspectiva importante de cara al futuro basada en cinco pilares: 1. Tenemos una estrategia clara 2. Desarrollos en plena operación 3. Reserva territorial solida 4. Modelo de operación descentralizado y eficiente 5. Estructura de capital adecuada 1. Estrategia Clara * * * * * * * Confirmamos que la empresa enfocará sus esfuerzos en la zona centro de la República, en lo que hemos denominado El diamante de México, y particularmente en la Ciudad de México, Estado de México, Puebla, Querétaro y Guanajuato. Las 10 entidades que forman esta región ocupan el 14% del territorio nacional y concentran el 46% del PIB y el 45% de la población. Actualmente se está trabajando en la transición de los inventarios para migrar a una reserva de vivienda media y media baja. 2. Desarrollos en plena operación Al cierre el 1T2016 SARE tenía 16 desarrollos, de los cuales 12 están en plena producción de vivienda y 4 en etapa preoperativa. De los 12 desarrollos en que estamos operando, en 8 escrituramos viviendas durante el 1T2016. Para el 2T2016 estaremos escriturando vivienda en 10 desarrollos. Durante el 2T15 la empresa adquirió el desarrollo de Montenegro en el estado de Querétaro. Es una importante reserva territorial que permite desarrollar 3,089 viviendas. Para el 1T16 logramos escriturar 36 casas. La obtención de permisos y licencias para dar continuidad a este importante desarrollo continúan. 3. Reserva territorial sólida La reserva territorial que posee la empresa permite una etapa de crecimiento sostenido. Al cierre del 1T16 la empresa tiene inventarios para desarrollar cerca de 8,500viviendas en 6 estados. Durante el año pasado la empresa buscó hacer más rentable su reserva territorial a través de la redensificación de la misma. Esta estrategia dio resultado al lograr que en Querétaro nuestra reserva territorial pasara de 1,983 lotes a 3,081. Para 2016 buscaremos replicar esta estrategia en 2 desarrollos más. 3 de 84

4 Comentarios de la gerencia [bloque de texto] 4. Modelo de operación descentralizado y eficiente La empresa opera hoy un modelo de negocios descentralizado, con una oficina central que ofrece apoyo y supervisión a equipos regionales que son la columna vertebral del nuevo SARE. Al cierre del primer trimestre de 2016 los equipos regionales se encuentran consolidados y operando. 5. Estructura de capital adecuada Durante los últimos 12 meses la deuda disminuyo $115 millones de pesos, pasando de $961 millones de pesos al 31 de marzo de 2015 a $846 millones de pesos al 31 de marzo de En el primer trimestre 2016 la deuda disminuyó $14.11 millones de pesos, pasando de $ millones de pesos al 31 de diciembre de 2015 a $ millones de pesos al 31 de marzo de 2016 SARE cuenta con una mejor estructura de sus pasivos. Durante los últimos tres años, la estructura de los pasivos de la compañía se ha transformado de manera radical. Los pasivos a corto plazo, de representar el 79% del total de los pasivos a finales de 2013, ahora representan un 34%. Esto se debe en gran medida a las reestructuras de créditos bancarios que se firmaron durante el La SHF aprobó una línea de crédito por 150 millones de pesos que estará disponible a partir del 3T16. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] Confirmación de las Metas de SARE en el 2016 Los 16 desarrollos estratégicos de SARE estarán operando de manera regular durante la segunda mitad del presente año, llegando así a la reactivación total de las operaciones de la compañía. Existe apertura para la inversión en nuevos desarrollos que vayan de acuerdo a la estrategia 4 de 84

5 Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] de la empresa y que tengan una viabilidad financiera y operativa adecuada. Se seguirán llevando acciones para la monetización de activos no estratégicos. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] Evolución del negocio Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Tren de Producción La puesta en marcha de los desarrollos estratégicos de SARE nos han permitido lograr 133 escrituraciones en 8 desarrollos, los cuales se empiezan a posicionar como la primera opción de vivienda para nuestro público objetivo, en los que se pronostica un repunte importante en el volumen de ventas durante el 2T16. Resultados del Primer Trimestre de 2016 SARE es una empresa que resalta en el sector por varias razones: 1. No estuvo en concurso mercantil. Esto permitió atraer a un socio de prestigio como es Tavistock y a la vez reactivar las operaciones de una manera mucho más eficiente que a través de un concurso mercantil. 2. Se está remodelando hacia adentro. Se hizo un plan estratégico de acuerdo a la realidad del mercado que permite consolidar a la empresa como una de las principales en la industria de desarrollo de vivienda. 3. Se ha institucionalizado a través de un gobierno corporativo con las mejores prácticas. 4. Se desapalancó. Consistentemente, desde la capitalización de la empresa en noviembre de 2014, se han ido reduciendo los pasivos de la empresa para, de esta forma, lograr una estructura de deuda sana para la correcta operación del negocio. 5. Se capitalizó. La capitalización de pasivos así como el ingreso de recursos frescos a la compañía fue un factor clave para la negociación de las reestructuras de los 5 de 84

6 Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] principales pasivos así como para el reinicio de las operaciones en desarrollos estratégicos. Cabe destacar que tuvimos una utilidad bruta de 20.5 millones de pesos y una utilidad de operación de 7.3 millones de pesos. Durante 1T16 se generó una pérdida neta consolidada de $4.1 millones de pesos. Lo cual representa una disminución de la pérdida de 84% con respecto a la pérdida del mismo trimestre de 2015 que fue de $26 millones de pesos. Estado de Resultados La evoluciòn de las ventas de vivienda nueva ha mantenido una tenencia positiva en este 1T16 vs el 1T15, permitiendo ver el inicio de los frutos de la reestructura llevada a cabo a lo largo del Los ingresos han reflejado esta misma tendencia de operaciòn de la compañía, permitiendo tener un ingreso mejor que el 1T15, en mdp màs en el rubro de Ventas. 6 de 84

7 Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Alineado con el resultado que se ha apreciado en los ùltimos 2 trimestres, los gastos han reflejado un arduo trabajo por aminorarlos constantemente, y eficientarlos principalemente en el corporativo. Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] 7 de 84

8 Balance General Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Nuestra mezcla de pasivos a mantenido su tendencia de mejora y estabilizaciòn, cerrando este 1T16 con el pasivo a Largo Plazo lineado con los objetivos de la compañía, y manteniendo bajo control los de Corto Plazo. Evolución de Resultados Trimestrales ( ) Pasivos CP Pasivos LP El resultado antes de impuestos refleja el esfuerzo y el resultado de los antes mencionado, mostrando una reducciòn considerable respecto a la perdida registrada en el primer trimestre del 2015 y fortaleciendo la tendencia de mejora que la compañía se ha implando. 8 de 84

9 Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] SARE Holding, S.A.B. de C.V. Balance General al cierre de Marzo 2016 Las cifras están expresadas en miles de pesos nominales con valor al cierre de cada uno de los periodos SARE Holding, S.A.B. de C.V. 9 de 84

10 Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Estado de Resultados al cierre de Marzo 2016 Las cifras están expresadas en miles de pesos nominales con valor al cierre de cada uno de los periodos Miles de pesos 1T2015 1T2016 Variación Ingresos - 81,858 Costo de Ventas (205 ) (61,319 ) 29812% Utilidad (Pérdida) Bruta (205 ) 20, % Gastos de operación (20,431 ) (13,048 ) -36% Depreciaciones y amortizaciones (140 ) (186 ) 33% Resultado de Opéración (20,776 ) 7, % Otros ingresos (gastos) neto (1,171 ) (4,319 ) 269% Resultado integral de financiamiento (16,463 ) (8,699 ) -47% Resultado antes de impuestos (36,068 ) (5,713 ) -84% Impuestos a la utilidad (10,092 ) (1,594 ) -84% Resultado Neto (25,976 ) (4,119 ) -84% Control interno [bloque de texto] Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto] 10 de 84

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12 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: SARE Periodo cubierto por los estados financieros: al Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación : Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: : SARE MXN 000 Si Número De Trimestre: 1 Tipo de emisora: ICS Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente Seguimiento de análisis [bloque de texto] 12 de 84

13 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Efectivo y equivalentes de efectivo 97,646, ,902,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 165,300, ,163,000 Impuestos por recuperar 0 0 Otros activos financieros 0 0 Inventarios 1,094,189,000 1,117,385,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 84,863,000 84,863,000 Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 1,441,998,000 1,458,313,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 1,441,998,000 1,458,313,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0 Impuestos por recuperar no circulantes 0 0 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 0 0 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0 Propiedades, planta y equipo 1,395,000 1,581,000 Propiedades de inversión 0 0 Crédito mercantil 0 0 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 0 0 Activos por impuestos diferidos 1,066,776,000 1,065,182,000 Otros activos no financieros no circulantes 0 0 Total de activos no circulantes 1,068,171,000 1,066,763,000 Total de activos 2,510,169,000 2,525,076,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 189,631, ,676,000 Impuestos por pagar a corto plazo 203,333, ,961,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 114,576, ,041,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0 Otras provisiones a corto plazo 0 0 Total provisiones circulantes 0 0 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 507,540, ,678,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 507,540, ,678,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0 Impuestos por pagar a largo plazo 0 0 Otros pasivos financieros a largo plazo 731,605, ,255, de 84

14 Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0 Provisiones a largo plazo [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 1,025,000 1,025,000 Otras provisiones a largo plazo 0 0 Total provisiones a largo plazo 1,025,000 1,025,000 Pasivo por impuestos diferidos 267,679, ,679,000 Total de pasivos a Largo plazo 1,000,309,000 1,001,959,000 Total pasivos 1,507,849,000 1,518,637,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 1,506,548,000 1,506,548,000 Prima en emisión de acciones 171,305, ,305,000 Acciones en tesorería 0 0 Utilidades acumuladas -675,533, ,414,000 Otros resultados integrales acumulados 0 0 Total de la participación controladora 1,002,320,000 1,006,439,000 Participación no controladora 0 0 Total de capital contable 1,002,320,000 1,006,439,000 Total de capital contable y pasivos 2,510,169,000 2,525,076, de 84

15 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Ingresos 81,858,000 0 Costo de ventas 61,319, ,000 Utilidad bruta 20,539, ,000 Gastos de venta 2,930,000 3,945,000 Gastos de administración 10,304,000 16,626,000 Otros ingresos 0 1,171,000 Otros gastos 4,319,000 0 Utilidad (pérdida) de operación 2,986,000-19,605,000 Ingresos financieros 622,000 2,335,000 Gastos financieros 9,321,000 18,798,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 0 0 Utilidad (pérdida) antes de impuestos -5,713,000-36,068,000 Impuestos a la utilidad -1,594,000-10,092,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas -4,119,000-25,976,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 Utilidad (pérdida) neta -4,119,000-25,976,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora -4,119,000-25,976,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 0 0 Utilidad por acción [bloque de texto] Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 0 0 Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0 0 Total utilidad (pérdida) básica por acción 0 0 Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas 0 0 Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas 0 0 Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida de 84

16 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Estado del resultado integral [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta -4,119,000-25,976,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos de 84

17 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Total otro resultado integral 0 0 Resultado integral total -4,119,000-25,976,000 Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora -4,119,000-25,976,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora de 84

18 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta -4,119,000-25,976,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad -1,594,000-10,092,000 Ingresos y gastos financieros, neto 8,699,000 16,463,000 Gastos de depreciación y amortización 186, ,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0 Provisiones 0 0 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0 Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0 Disminuciones (incrementos) en los inventarios 23,196,000-17,772,000 Disminución (incremento) de clientes -51,256,000-13,374,000 Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación 30,119,000-59,994,000 Incremento (disminución) de proveedores -2,399,000 41,399,000 Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 354, ,000 Otras partidas distintas al efectivo 0 0 Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0 Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 7,305,000-43,965,000 Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 3,186,000-69,941,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses recibidos 0 0 Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) -5,371,000-1,266,000 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 8,557,000-68,675,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0 Compras de propiedades, planta y equipo 0 527,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 0 0 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo de 84

19 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Compras de otros activos a largo plazo 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 622,000 2,335,000 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 622,000 1,808,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 0 5,000,000 Reembolsos de préstamos 15,582,000 51,794,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 7,853,000 7,581,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento -23,435,000-54,375,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] -14,256, ,242,000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -14,256, ,242,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 111,902, ,232,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 97,646, ,990, de 84

20 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social Prima en emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Superávit de revaluación Efecto por conversión Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Variación en el valor temporal de las opciones Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 1,506,548, ,305, ,414, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,119, Otro resultado integral Resultado integral total ,119, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,119, Capital contable al final del periodo 1,506,548, ,305, ,533, de 84

21 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta Pagos basados en acciones Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo de 84

22 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización Reserva de componentes de participación discrecional Otros resultados integrales Otros resultados integrales acumulados Capital contable de la participación controladora Participación no controladora Capital contable Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,006,439, ,006,439,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,119, ,119,000 Otro resultado integral Resultado integral total ,119, ,119,000 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,119, ,119,000 Capital contable al final del periodo ,002,320, ,002,320, de 84

23 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social Prima en emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Superávit de revaluación Efecto por conversión Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Variación en el valor temporal de las opciones Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 1,506,548, ,305, ,365, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,976, Otro resultado integral Resultado integral total ,976, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,976, Capital contable al final del periodo 1,506,548, ,305, ,341, de 84

24 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta Pagos basados en acciones Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral Resultado integral total Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable Capital contable al final del periodo de 84

25 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización Reserva de componentes de participación discrecional Otros resultados integrales Otros resultados integrales acumulados Capital contable de la participación controladora Participación no controladora Capital contable Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,047,488,000 33,520,000 1,081,008,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,976, ,976,000 Otro resultado integral Resultado integral total ,976, ,976,000 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,976, ,976,000 Capital contable al final del periodo ,021,512,000 33,520,000 1,055,032, de 84

26 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis] Capital social nominal 1,506,548,000 1,506,548,000 Capital social por actualización 0 0 Fondos para pensiones y prima de antigüedad 1,025,000 1,025,000 Numero de funcionarios 4 4 Numero de empleados Numero de obreros Numero de acciones en circulación Numero de acciones recompradas 0 0 Efectivo restringido 0 0 Deuda de asociadas garantizada de 84

27 [700002] Datos informativos del estado de resultados Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Datos informativos del estado de resultados [sinopsis] Depreciación y amortización operativa 186, , de 84

28 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses Concepto Año Actual Año Anterior Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis] Ingresos 296,232,000 30,361,000 Utilidad (pérdida) de operación 14,075, ,078,000 Utilidad (pérdida) neta -19,192, ,192,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora -19,192, ,192,000 Depreciación y amortización operativa 736,000 41,103, de 84

29 [800001] Anexo - Desglose de créditos Bancarios [sinopsis] Institución [eje] Comercio exterior (bancarios) Institución Extranjera (Si/No) Fecha de firma/contrato Fecha de vencimiento Tasa de interés y/o sobretasa Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Moneda nacional Intervalo de tiempo [eje] Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más Denominación [eje] Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Moneda extranjera Intervalo de tiempo [eje] TOTAL NO Con garantía (bancarios) IXE BANCO SA IBM NO TIIE ,251,000 BANCO MERCANTIL DEL NORTE SA NO TIIE ,000 BANCO MERCANTIL DEL NORTE NO TIIE ,957,000 HSBC MEXICO SA NO TIIE ,881,000 BBVA BANCOMER SA NO TIIE ,617,000 BANAMEX SA NO TIIE ,128,000 CAPITAL I RESERVA SA NO TIIE + 4 4,000,000 BANCA MIFEL SA NO TIIE + 6 3,800,000 TOTAL NO 0 114,576, ,009, Banca comercial TOTAL NO Otros bancarios TOTAL NO Total bancarios TOTAL NO 0 114,576, ,009, Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis] Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios) HSBC MEXICO NO TIIE+ 4 97,596,000 0 TOTAL NO ,596, Bursátiles listadas en bolsa (con garantía) TOTAL NO Colocaciones privadas (quirografarios) TOTAL NO Colocaciones privadas (con garantía) TOTAL NO Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas TOTAL NO ,596, Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis] Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo TOTAL NO Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo TOTAL NO Proveedores [sinopsis] Proveedores PROVEEDORES NO ,086,000 Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más 29 de 84

30 Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No) Fecha de firma/contrato Fecha de vencimiento Tasa de interés y/o sobretasa Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Moneda nacional Intervalo de tiempo [eje] Denominación [eje] Moneda extranjera Intervalo de tiempo [eje] TOTAL NO 0 112,086, Total proveedores TOTAL NO 0 112,086, Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis] Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo TOTAL NO Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo TOTAL NO Total de créditos TOTAL NO 0 226,662, ,009,000 97,596, Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más 30 de 84

31 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera Posición en moneda extranjera [sinopsis] Activo monetario [sinopsis] Dólares Dólares contravalor pesos Monedas [eje] Otras monedas contravalor dólares Otras monedas contravalor pesos Total de pesos Activo monetario circulante Activo monetario no circulante Total activo monetario Pasivo monetario [sinopsis] Pasivo monetario circulante Pasivo monetario no circulante Total pasivo monetario Monetario activo (pasivo) neto de 84

32 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto VIVIENDAS Ingresos nacionales Ingresos por exportación Tipo de ingresos [eje] Ingresos de subsidiarias en el extranjero Ingresos totales VIS GALAXIAS 77,208, ,208,000 VMR PRIVANZA Y ALTITUDE 4,650, ,650,000 TOTAL 81,858, ,858, de 84

33 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto] A LA FECHA DEL 31 DE MARZO DE 2016 LA COMPAÑIA NO CUENTA CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 33 de 84