Resultados. Negocios. 3 Fortaleza de Balance. 4 Conclusiones

Transcripción

1 1er. Semestre 2006

2 BANKINTER Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo BANKINTER advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, determinados riesgos y otros factores relevantes podrían hacer que la evolución y los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes.

3 1 Resultados 2 Negocios 3 Fortaleza de Balance 4 Conclusiones

4 1 Resultados

5 Bankinter 1S06: Fuerte Crecimiento del Beneficio Neto ,5% S05 1S06

6 Sobre sólidos fundamentales de negocio Inversión crediticia +25,8% Recursos de Clientes +30,0% Captación Clientes +33,0% RoE 17,3% Morosidad 0,22% Cobertura 629%

7 Con mejoras en todas las líneas Cta. Rtdos. (miles ) Ac Jun 06 Ac Jun 05 Dif. Dif. % ATMs ,5 Marg. Intermediación ,3 Rdos. Método Participación ,4 Comisiones ,4 Seguros (11) 299 (310) (n.r.) Operaciones Financ ,3 Marg. Ordinario ,8 Costes Transf. ( ) ( ) (25.013) 14,9 Marg. Explotación ,7 Pérd. por deterioro (42.926) (36.710) (6.216) 16,9 Dot. a provisiones (2.302) n.r. Otros resultados (365) 205 (570) (278,1) BAI ,5 Impuesto s/ beneficio (48.145) (38.872) (9.274) 23,9 BDI atrib. al Grupo ,5

8 Un crecimiento superior al mercado Mill Inversión Crediticia - +25,8% Jun'05 Jun'06

9 Cada vez más diversificado - (en mill. ) - Jun 06 Variación % Total inversión crediticia* ,8 Ex-titulización ,2 Crédito con garantía real ,5 Crédito sin garantía real ,5 Crecimiento Leasing 0% 10% 20% 30% 40% 962 Créditos Cartera y Factoring Préstamos Avales Saldo medio en Mill. *El dato de inversión crediticia total tiene restado el fondo de insolvencias

10 También en recursos de Clientes - (en mill ) - Jun 06 Variación % Total Recursos de Clientes ,0 En balance ,1 Fondos Inversión y Pensiones ,5% Fondos de Pensiones Fondos de Inversión Jun'05 Jun'06

11 Crecimiento que se traduce en ingresos Cta. Rtdos. (miles ) Ac Jun 06 Dif. Dif. % Marg. Intermediación ,3 Rdos. Método Participación Comisiones ,4 12,4 Seguros (11) (310) (n.r.) Operaciones Financieras Ex-ENCE ,3 88,5 Marg. Ordinario ,8

12 El Spread de Clientes todavía en transición 3,26 - Evolución Margen de Clientes Unitario (en %) - +0,41% 3,67 Euribor 12 m.: 3,40% (+1,30%) 1,56 +0,61% 2,31 Euribor 3 m.: 2,99% (+0,88%) 1,7-0,20% 1,36 Jun'05 Jl A S O N D05 E F M A M Jun'06 Coste Rec. Rent.Inversión Margen de Clientes

13 115,00 Con una clara tendencia a mejor - Evolución Margen Intermediación a tipos descontados por el mercado (en base 100) - A corto plazo: Mis-match repricing activos y pasivos Menos contribución cartera renta fija Crecimiento 110,00 financiación mayorista 105,00 +1,2% A medio y largo plazo: 100,00 95,00 Jun'06 Jl A S O N D En'07 F M Crecimiento del crédito A My Jn Mix a mayor margen Jl A S O N D Tipos interés más altos Crecimiento depósitos coste 0

14 Las comisiones se comportan muy bien Miles Jun 06 Variación % Total Comisiones Pagadas ,1 Total Comisiones Cobradas ,5 Total Comisiones Netas ,4 Valores ,2% Órdenes de Pago ,2% Fondos Inversión & Pensiones ,5% Seguros ,2% Efectos Comerciales ,3% Pagos al exterior ,6%

15 Los costes reflejan la desaceleración miles Jun 06 Variación Dif. % Marg. Ordinario ,8 Costes Transf. ( ) (25.013) (14,9) Marg. Explotación ,7 20% Crecimiento Costes 19,1% 49% Ratio de Eficiencia 18% 48,1% 16% 14,9% 14% Mar'06 Jun'06 47% Jun'05 Jun'06

16 Las dotaciones crecen menos que la inversión - Dotaciones a Provisiones (miles ) ,1% Específica Genérica Riesgo Computable Jun'05 Jun' ,1%

17 Con la morosidad bajo control - Variación de la morosidad (En miles ) - Jun 06 Saldo inicial Entradas en morosidad Recuperaciones (93.760) Amortizaciones (7.604) Saldo final ,1% Activos adjudicados, saldo 6.930

18 El balance sigue ganando fortaleza 640% 629% 0,27% 620% 0,26% 600% 0,25% 580% 560% 540% 0,22% 0,24% 0,23% Cobertura Ratio Morosidad 520% 0,22% 500% 0,21% 480% Jun'05 Sep'05 Dic'05 Mar'06 Jun'06 0,20%

19 Por la superior calidad de riesgo -Morosidad por Segmentos - Miles. Jun 06 % Mora Var. Jun 05 Pymes ,44 +28,2% Corporativa ,18-4,3% P.Fisicas ,18-6,3% Total ,22 +2,6%

20 Para apuntalar el crecimiento del BDI Cta. Rtdos. (miles ) Ac Jun 06 Ac Jun 05 Dif. Dif. % ATMs (mill. ) ,5 Marg. Intermediación ,3 Rdos. Método Participación ,4 Comisiones ,4 Seguros (11) 299 (310) (n.r.) Operaciones Financ ,3 Marg. Ordinario ,8 Costes Transf. ( ) ( ) (25.013) 14,9 Marg. Explotación ,7 Pérd. por deterioro (42.926) (36.710) (6.216) 16,9 Dot. a provisiones (2.302) n.r. Otros resultados (365) 205 (570) (278,1) BAI ,5 Impuesto s/ beneficio (48.145) (38.872) (9.274) 23,9 BDI atrib. al Grupo Ex-ENCE ,5 14,5

21 Parte del beneficio se retiene como dotaciones - BDI+Dotaciones acumulado (en miles ) - +26,8% ,6 MM ,7 MM Jun'05 Jun'06 BDI Dotaciones Genéricas

22 Generando más valor para el accionista - BPA - - ROE - 2,0 1,6 1,2 28,8% 1,52 1,84 18% 14% 14,6% 17,3% 0,8 1,18 10% 0,4 Jun'05 Jun'06 Jun'06 con Dotaciones 6% Jun'05 Jun'06

23 De forma sostenida en el tiempo

24 2 Negocios

25 Crecimiento en clientes objetivo - Crecimiento Inversión media mensual por Divisiones (en mill. ) - Inversión Jun 06 Var. Var. % Pymes ,0 Privada ,4 Finanzas Personales ,0 Extranjeros ,3 Corporativa ,5 Particulares ,2 Total Segmentos ,2

26 Con su reflejo en los resultados - Resultados por Segmentos (miles de ) - BAI Acum. Jun 06 Var. Var. % Pymes ,3 Finanzas Personales ,4 Particulares ,0 Extranjeros ,2 Corporativa ,2 Privada ,3 Total Segmentos ,2

27 Mientras Pymes crece de forma rotunda - Crecim. Interanual de inversión media en Pymes (en mill. ) ,0% Jun'05 Jun'06

28 También en entrada de Clientes activos -Captación Clientes Activos Pymes ,0% Jun'05 Jun'06

29 Con resultados cada vez mayores y mejores - Cta. Rtdos. Negocio de Pymes (en miles de ) - Cta. Rtdos. Acum. Jun 06 Dif. Dif. % ATMs (mill. ) ,0 Marg. Intermediación + ROF ,9 Comisiones ,7 Margen Ordinario ,3 C. Transformación (41.319) (10.297) 33,2 Rdos. Extraordinarios ,4 Marg. explotación ,4 Dotac. Neta Insolvencias (1.251) (1.488) 628,4 Fallidos (1.138) ,8 Otros Fondos Específicos ,6 BAI ,3

30 Las hipotecas empiezan a ralentizarse - Evolución stock de Hipotecas (en miles ) - Millones 17,6% Nueva Producción Volumen (mill. ) Número 2.809, ,0% -4,0% Jun'05 Cartera Jun'06 Titulizaciones

31 Avanzando en el cambio de mix - Mix del crecimiento Inversión media (en mill. ) ,4% Mill ,0% Mill. 500 Mar'05 Jun'05 Sep'05 Dic'05 Mar'06 Jun'06 Personas Físicas Pymes+Corporativa

32 Hacia una mayor creación de valor Inversión Crediticia 29% EVA 37% Clientes 11,3% Pymes Corporativa Extranjeros Particulares Privada Finanzas

33 BIS II refuerza el posicionamiento BK Hacemos hipotecas así: Margen Nueva Producción: 0,55% Cartera: 0,60% % en Perfiles Altos: Nueva Producción: 80,1% Cartera: 67,1% Venta Cruzada: Productos x cliente: 8,1 Para obtener: Más crecimiento Más duradero Más sostenible Más rentable Morosidad: 0,11% RoE clientes hipoteca: 19,9%

34 Vigilando estrechamente el riesgo - Sensibilidad del esfuerzo a los Tipos de Interés - Ratio de Esfuerzo 46% 42% 38% 34% 30% 3,5% 4,0% 4,5% 5,0% 5,5% 6,0% 6,5% 7,0% Tipo Interés Hipoteca Esfuerzo

35 Consumo y Tarjetas: Creciendo y transformando el negocio Jun 06 Jun 05 Tarjetas % Volumen (mill. ) 1.669, , % Operaciones (mill.) 22,3 18,6 +19,8% (miles ) Margen Intermediación 8.971, ,3 +51,3% Comisiones 7.986, ,9-24,1% Margen Ordinario , ,2 +3,1%

36 Buena evolución del negocio de seguros - BAI Negocio Asegurador (miles ) ,3% BK Seguros Vida + Correduría* LDA Jun'05 Jun'06 *BK Seguros de Vida + Correduría. BAI+Comisiones en Bankinter

37 Con creciente actividad comercial - Número de pólizas ,7% Vida-Personales Vida-Hipotecas Hogar Jun'05 Jun'06

38 Buen ritmo entrada de nuevos Clientes Captación de clientes activos % Jun'05 Jun'06

39 Clientes cada vez mejor gestionados 8% - Evolución Tasa de Abandono de Clientes - 5,9% 6% - Tasa Abandono de Clientes por cuadrantes - 4% + Lealtad - - 3,12% 1,10% 12,70% 5,04% Rentabilidad +

40 Siempre líderes en innovación

41 Y siempre delante en tecnología Bankinter Empresa más Innovadora

42 3 Fortaleza de Balance

43 Gestión óptima de la base de capital - Base de Capital BIS ,18% 10,25% 10,40% 10,41% 9 6 3,31 1,84 2,93 3,16 3,34 1,64 1,59 1,50 3 6,03 5,68 5,65 5,57 0 Jun'05 Dic'05 Mar'06 Jun'06 Core Capital Preferentes Tier II * Descontados del Tier II todos los tramos de primera pérdida de las titulizaciones realizadas desde

44 Miles de Solvencia reforzada por el exceso de provisiones ,7% ,1 mill ,6% J05 J A S O N Morosidad D E F Provisiones M A M J06

45 Titulizamos hipotecas y pymes APRs: ,4 mill. (+22,3%) Titulizaciones 2006: Bankinter 12 F.T.H.: mill. BK FTPymes II: 785 mill. Mantenemos en balance: mill. de RMBS/ABS propios Todos los tramos de primera pérdida de las titulizaciones (descontados del Tier II desde el ) Jun'06 APRs Titulización Hipotecas Titulización Pymes

46 Con la mejor calidad de riesgo - Morosidad +90 días sobre total activos (en %) - 0,25 0,2 0,15 0,1 Media Mercado Bankinter 0,05 0 Jul'01 Mar'02 Mar'03 Mar'04 Mar'05 Fuente: Moody s y Europea de Titulización SGFT

47 Y mantenemos un adecuado crecimiento del dividendo - Incremento del DPA (en %) - 12% 8% 8% 4% 0% 1er Div03 2º 3º 4º 1er Div04 2º 3º 4º 1er Div05 2º 3º 4º 1erDiv06

48 Hemos construido las mejores bases para BIS II - Modelo de Rating Interno Hipotecas ,00% 35% 30% 25% Medianas Empresas ,00% 20% 15% 10% ,00% 2,00% 1,00% 5% 0% Incumpl Grandes Empresas Incumpl ,00% Exposición Rating Probabilidad de Impago Incumpl. 1 2 Exposición Propabilidad de Impago

49 Resultados QIS 5 Estandar Rating Interno Básico Rating Interno Avanzado Más Probable G10 Grupo 1 (Tier 1>3.000 mill. ) Var. requerimientos Capital +1,7% -1,3% -7,1% -6,8% Var. requerimientos Tier I +1,8% -14,0% -26,2% -12,9% G10 Grupo 2 Var. requerimientos Capital -1,3% -12,3% -26,7% -11,3% Var. requerimientos Tier I -1,2% -14,0% -26,2% -12,9% Bankinter está incluido entre los bancos del G10 Grupo 2

50 4 Conclusiones

51 Fuerte incremento del beneficio Fuerte incremento del beneficio Sólido crecimiento, adelantándonos al cambio de ciclo (Pymes vs. Hipotecas) Los ingresos y la rentabilidad de clientes y negocios van a más Las bases más sólidas en solvencia y calidad del riesgo crediticio Claro beneficiario de BIS II Claro beneficiario de BIS II

52 Gracias