Especialización Online en Finanzas Corporativas

Transcripción

1 ADEN BUSINESS SCHOOL / 1 Especialización Online en Finanzas Corporativas

2 ADEN BUSINESS SCHOOL / 2 Especialización Online en Finanzas Corporativas Introducción Al momento de tomar decisiones nos enfrentamos a diversas alternativas y riesgos. Las finanzas nos permiten medir, controlar y evaluar las alternativas, perfeccionando el proceso de toma de decisiones al orientarnos a rentabilidad, liquidez y equilibrio patrimonial. Entender los motores del rendimiento, de la generación de valor y el apalancamiento son conceptos claves que, junto con el manejo de herramientas adecuadas, nos permitirán gestionar y decidir correctamente. Trabajaremos los principales conceptos económicos, patrimoniales y financieros y los aspectos inherentes a la toma de decisiones.

3 ADEN BUSINESS SCHOOL / 3 Objetivos de Transferencia Al final el curso, el participante habrá alcanzado los siguientes objetivos de transferencia: Diagnosticar la situación financiera de una empresa. Identificar factores críticos para mejorar la performance financiera. Generar información orientada a la toma de decisiones. Administrar recursos financieros con criterios de óptima eficiencia. Planificar el financiamiento empresario. Valuar una empresa o negocio. Analizar proyectos de adquisición y/o fusión. Gestionar estratégicamente los costos de operación y el capital de trabajo.

4 ADEN BUSINESS SCHOOL / 4 Perfil del Participante Directores, Gerentes y Ejecutivos con una experiencia mínima de 3 años en posiciones jerárquicas que participen en el análisis, el planeamiento y la toma de decisiones estratégicas, o que con sus decisiones impacten en los resultados de la empresa.

5 ADEN BUSINESS SCHOOL / 5 Modelo de aprendizaje experiencial Se ha desarrollado un modelo pedagógico de aprendizaje interactivo denominado MODELO PERICLES DE TRANSFERENCIA que viabiliza la transferencia de los conocimientos adquiridos al puesto de trabajo con un enfoque eminentemente práctico y que se desarrolla en una Comunidad Virtual interactiva. El motor principal del proceso enseñanza aprendizaje está dado por un contexto en donde el alumno es desafiado constantemente, motivado y acompañado a través de una interactividad constante con los especialistas a cargo de cada tema en la Comunidad Virtual. Los participantes al ingresar a la plataforma deben ocuparse semanalmente de las siguientes actividades: Analizar las lecturas y realizar las actividades de investigación y desarrollo vinculadas a ellas. Analizar el material multimedia y responder los cuestionarios asociados. Estudiar los casos prácticos propuestos y proponer las soluciones. Intervenir en los foros aportando opiniones con fundamento teórico y práctico. Interactuar con los compañeros de grupo, tomar decisiones y aplicarlas en el simulador. Participar en las videoconferencias integradoras y talleres virtuales con especialistas. La interacción docente/alumno o alumno/alumno ha sido planteada en forma sincrónica a través de webinar y asincrónica en lo virtual, es decir que profesores y alumnos pueden o no coincidir en el horario de ingreso a la plataforma y de igual manera interactuar en forma constante sin dejar de resolver la totalidad de las consultas.

6 ADEN BUSINESS SCHOOL / 6 Certificaciones The George Washington University, School of Business otorgará certificado de Specialization in Finance Management (^) a quienes completen el plan de estudio y superen las evaluaciones previstas. (^) Certificados de Educación Continua que no implica título ni grado, a ser emitido por School of Business, Goerge Washington University en Washington DC,USA.

7 ADEN BUSINESS SCHOOL / 7 Contenidos FINANZAS CORPORATIVAS (2 UE) Módulo 1: Fundamentos y herramientas de las Finanzas corporativas Introducción Objetivos de las finanzas Enfoque económico: el estado de resultados Enfoque patrimonial: el balance Enfoque financiero: el flujo de efectivo Nota: se comenzará con una fuerte nivelación para comprender los términos y conceptos contables, que le permitan al alumno desarrollar el programa eficientemente. Módulo 2: Análisis e interpretación de información económica, patrimonial y financiera Análisis vertical Análisis horizontal Indicadores y ratios Interpretación económica, financiera y patrimonial, a corto y a largo plazo Motores del rendimiento y del apalancamiento FINANZAS CORPORATIVAS: costos y planificación financiera (3UE) Módulo 3: Análisis de costos Sistemas de costeo Punto de equilibrio económico y financiero Costeo basado en actividades Módulo 4: Planificación Financiera Construcción de modelos de previsiones financieras Presupuesto de ingresos, de costos, de gastos y de capital Incorporación y costo de capital a la organización Módulo 5: Construcción de Flujos de caja Modelos contables y financieros. Free cash-flow, Capital cash-flow y Equity cash-flow. La importancia del cash-flow en la gestión financiera de la empresa

8 ADEN BUSINESS SCHOOL / 8 FINANZAS CORPORATIVAS: análisis, evaluación y retorno de inversión (3 UE) Módulo 6: La formulación de alternativas de inversión y su evaluación financiera Análisis y evaluación de alternativas de inversión Inversión y retorno Modelos de toma de decisión financieros Módulo 7: El valor del dinero en el tiempo VAN y TIR Descontar y su significado en la reinversión. Que métricas utilizar para gestionar el análisis de inversiones: VAN y TIR. Módulo 8: Costo de Capital El costo de capital Análisis de riesgo-retorno. Modelo CAPM / Gordon Shapiro. Política de dividendos FINANZAS CORPORATIVAS: valuación y creación de valor (3UE) Módulo 9: Fusiones y adquisiciones. Valuación de empresas Diferentes métodos existentes para valorar empresas Valuación de empresas Fusiones y adquisiciones Módulo 10: Creación de valor con decisiones financieras Generación de medidas de creación de valor Métricas en la creación de valor EVA Módulo 11: Gestión de capital de trabajo Políticas sobre gestión de capital de trabajo Administración de activos de corto plazo Inventarios Cuentas por cobrar Ciclo de deudas FINANZAS CORPORATIVAS: Mercado de Capitales ( 3UE) Módulo 12: Mercado de Capitales Mercados globales. Principales Bolsas y mercados internacionales. Exchange traded funds. Derivados financieros. Futuros. Forwards. Opciones. Swaps. Mercado de divisas. Sistema Bancario. Mercado spot y mercado a plazo. Tipo de cambio. Módulo 13: Portfolio Management Herramientas para la creación y administración de carteras de inversión. Desarrollo de estrategias aplicables a las mismas. Evaluación de los diferentes instrumentos financieros y riesgos. Aplicación de estrategias de arbitraje y de alocación de activos. Desarrollo de herramientas para la evaluación del rendimiento de carteras y el impacto de las variables macroeconómicas en las mismas

9 www.