Informe Venezuela 27 de febrero de 2018

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 27 de febrero de 2018, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +33 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 27 de febrero de 2018 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,750% con una variación de +28,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 26 de febrero de 2018 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 27 de febrero de 2018 se ubicó en 1,2233 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 27 de febrero en 63,01 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 69,08 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 64,99 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 369,25 yuanes o 58,33USD por barril.

2 El Petro ha generado transacciones por más de 3 mil millones de dólares Desde que comenzó el período de preventa el pasado 20 de febrero, las ventas y transacciones vinculadas a la criptomoneda venezolana el Petro, ya reportan más de 3 mil millones de dólares para la nación, indicó el presidente de la República, Nicolás Maduro. Desde la Plaza Diego Ibarra, en Caracas, donde se dirigió a cientos de venezolanos que lo acompañaron a inscribir su candidatura ante el Consejo Nacional Electoral (CNE), el jefe de Estado detalló que la principal agencia financiera de China calificó el Petro como una "genialidad y como una creación histórica". "El Petro rompe con la carencia de anclajes de créditos en monedas digitales y respalda el crédito sobre el petróleo, el gas natural y el oro", refiere el informe de la calificadora China Dagong International Credit Rating Group que pondera positivamente la iniciativa impulsada por el Gobierno venezolano. Este lunes, Maduro informó que el Petro ha recibido un total de ofertas de compras certificadas, de dicha cifra 40,8% en dólares, 6,5% en euros, 18,4% en Etherium plataforma que permite la creación de acuerdos de contratos inteligentes entre pares, basada en el modelo blockchain, 33,8% en bitcoin y 0,2% yuanes. Indicadores EMBI ,253 Bono Global ,25 Petróleo Venezolano 58,33 US$ Petróleo Venezolano 22,24% TAM 28927,50 / 29000,00 Bs-US Dólar De las más de ofertas que ha recibido el Petro, las han realizado usuarios, de los cuales, son empresas de diferentes países del mundo y corresponden a personas naturales. 1,2233 EUR/USD La preventa del Petro, primera criptomoneda respaldada por los reservas naturales de un país, ha contado con la participación de 127 países, entre los que destacan Afganistan, Argentina, Brasil, Bolivia, Ecuador, Rusia, Chile, Colombia, Corea del Sur, Cuba, España, Estados Unidos, Francia, Japón, China entre otras naciones. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 27-feb feb-18 Variación Diaria 30-ene-18 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO Cesta Venezolana USD/b 58,33 58,33 0,00 61,36-3,03 Cesta Venezolana CNY/b 369,25 369,25 0,00 390,84-21,59 Cesta OPEP USD/b 64,99 65,18-0,19 66,60-1,61 West Texas Intermediate USD/b 63,01 63,91-0,90 64,50-1,49 Brent USD/b 69,08 69,08 0,00 66,60 2,48 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 40,17 40,00 16,49 40,00 16,49 Venezuela Global ,00% 34,00 34,00 0,00 32,15 184,70 Venezuela USD ,750% 26,44 26,15 28,80 25,74 69,80 Venezuela USD ,00% 26,25 26,05 20,20 25,80 44,69 Venezuela USD ,75% 29,36 29,35 1,80 28,16 120,80 Venezuela USD ,00% 27,09 26,95 13,20 26,03 105,50 Venezuela USD ,250% 27,04 26,83 21,20 25,82 122,50 Venezuela Global ,65% 26,94 27,03-8,49 25,75 119,00 Venezuela Global ,75% 29,17 29,11 5,49 27,67 150,00 Venezuela Global ,25% 28,25 28,27-1,99 27,48 77,00 Venezuela USD ,25% 26,84 26,84 0,00 26,65 18,20 Venezuela Global ,95% 29,00 29,00-0,49 27,65 134,80 Venezuela Global ,375% 28,42 28,46-3,99 26,60 181,80 Venezuela Global ,00% 26,77 27,38-60,20 26,37 39,99 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2020-8,50% 82,76 82,78-1,39 70, ,30 PDVSA2021-9,00% 28,03 27,88 15,29 26,28 174,90 PDVSA2022-6,00% 20,13 19,96 17,00 18,17 195,50 PDVSA ,75% 29,53 29,33 20,90 24,57 496,90 PDVSA2024-6,00% 24,81 24,42 39,19 42, ,70 PDVSA2026-6,00% 24,26 24,08 18,10 22,89 137,30 PDVSA2027-5,375% 25,16 24,87 29,40 23,35 181,10 PDVSA2035-9,75% 27,23 26,97 26,50 25,61 161,90 PDVSA2037-5,50% 24,80 24,54 25,40 26,37-157,60 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 26/02/ /02/2018 Diaria 30/01/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.204, ,00-3, ,00 101,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.207, ,00-3, ,00 101,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 4.478, ,01-433, , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 16/02/ /02/2018 Semanal (pbs) 19/01/ semanas Tasa Activa Promedio 22,24 22,24 0,00 21,25 98,99 Tasa Pasiva 90 días 14,69 14,69 0,00 14,59 9,99 Spread de Tasas 7,55 7,55 0,00 6,66 88,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-16 Mensual 15,10 11,57 Acumulada en el Año 274,36 225,25 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela 0,65% Colombia -0,57% Brasil 0,87% Argentina 0,50% México 0,00% Perú -0,90% Embi+ -0,31% pbs Variación Vene 33 Variación EMBI 3 0,06% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 27 de febrero de 2018 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,65%); Colombia 174 (-0,57%); Brasil 231 (+0,87%); Argentina 399 (+0,50%); México 179 (0,00%); Perú 110 (-0,90%); y el EMBI+ 326 (-0,31%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 27 de febrero de 2018 cerró en puntos básicos presentando una variación de +3 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 70,00 65,00 60,00 55,00 69,08 64,99 63,01 58,33 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 27 de febrero en 63,01 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 69,08 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 64,99 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 369,25 yuanes o 58,33USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 26/2/2018

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 22, ,69 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (16/2/2018)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 27-feb feb ene-18 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 397,51 390,28 7,22 416,28-18,78 Venezuela Global ,00% 227,45 223,90 3,55 208,44 19,01 Venezuela USD ,750% 120,52 120,50 0,02 115,27 5,25 Venezuela USD % 67,51 67,24 0,27 65,56 1,96 Venezuela USD ,75% 59,81 59,64 0,16 72,68-12,88 Venezuela USD ,00% 46,96 47,07-0,11 47,22-0,26 Venezuela USD ,250% 40,15 40,30-0,16 40,76-0,61 Venezuela Global ,65% 37,06 36,92 0,13 37,56-0,50 Venezuela Global ,75% 42,45 42,41 0,04 43,20-0,75 Venezuela Global ,25% 42,47 42,39 0,07 42,38 0,08 Venezuela USD ,25% 36,21 36,13 0,08 35,64 0,57 Venezuela Global ,95% 43,32 43,19 0,14 55,59-12,27 Venezuela Global ,375% 30,85 30,79 0,06 31,95-1,10 Venezuela Global ,00% 30,07 29,30 0,77 29,72 0,34 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2020-8,50% 18,65 18,56 0,09 19,59-0,94 PDVSA2021-9,00% 63,73 63,83-0,10 64,86-1,13 PDVSA2022-6,00% 60,17 60,37-0,20 62,92-2,75 PDVSA ,75% 64,27 64,40-0,13 90,05-25,78 PDVSA2024-6,00% 41,46 41,82-0,36 42,64-1,18 PDVSA2026-6,00% 34,93 35,09-0,16 36,02-1,09 PDVSA2027-5,375% 31,64 31,80-0,15 32,82-1,18 PDVSA2035-9,75% 40,73 41,08-0,35 42,17-1,45 PDVSA2037-5,50% 25,73 25,93-0,19 26,72-0,99 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 400,00 350,00 397,51 390,28 27/02/ /02/ ,00 250,00 227,45 223,90 200,00 150,00 120,52 120,50 100,00 43,32 30,79 43,19 50,00 67,24 30,85 29,30 67,51 59,81 47,07 40,30 36,92 42,41 42,39 36,13 59,64 46,96 40,15 37,06 42,47 42,45 36,21 30,07 0, Años Fuente: Bloomberg