INVITAN AL: SEMINARIO DE ESTRATEGIAS DE NEGOCIACIÓN CON DERIVADOS CAMBIARIOS

Transcripción

1 INVITAN AL: SEMINARIO DE ESTRATEGIAS DE NEGOCIACIÓN CON DERIVADOS CAMBIARIOS A REALIZARSE 5 Y 6 DE DICIEMBRE 2013

2 Objetivos: Aprender los fundamentos operativos de los mercados de derivados de divisa, organizados y OTC, dominando su operación, cobertura, valuación y estrategias. Será capaz de: Dominar la mecánica operativa de los mercados de divisas y sus derivados lineales. Valuar Forwards, Futuros y Swaps de divisa, entendiendo su fundamento y estrategias de replicación. Conocer e implementar estrategias de inversión, cobertura y arbitraje con derivados de divisa. Aprender a construir curvas de tasas de interés para la valuación de derivas de divisas. Entender los riesgos que conlleva la operación de instrumentos derivados. Conocer los mecanismos para controlar los distintos tipos de riesgos: crédito, mercado, operación. Entender el funcionamiento de una mesa de operaciones de derivados de divisa y el papel que juega el operador de mesa en el negocio. Conocer el funcionamiento general de diversas plataformas de operación de mercado de divisas. Entender y calcular las medidas de sensibilidad aplicables a portafolios con derivados lineales, como son: Delta, Theta, Rho local y Rho foránea. Perfil del participante: Profesionistas de áreas de finanzas bursátiles, como administradores de inversiones y de riesgo, tesoreros, analistas, operadores bursátiles y promotores de inversiones. Metodologia: La capacitación es altamente intensiva y dinámica donde la práctica va acompañada de la teoría. Requisitos: Traer computadora portátil a las sesiones. Requiere participantes comprometidos con el objetivo de aprendizaje, de buena capacidad de concentración y agilidad en el manejo de la computadora. Conocimientos de finanzas, matemáticas financieras, probabilidad y estadística. Manejo ágil de Windows, Excel y navegación en Internet.

3 Temario Seminario de Estrategias de Negociación con Derivados Cambiarios Primera Parte (2 hrs): Introducción a la mecánica operativa de los mercados de divisas y sus derivados. Segunda Parte (4 hrs): Forwards y Futuros Tercera Parte (4 hrs): Interest Rate Swaps, FX Swaps, Currency Swaps Cuarta Parte (3hrs): Introducción a la administración de riesgos de derivados de divisas Quinta Parte (3hrs): Administración de portafolios con derivados de divisas Primera Parte (2hrs): divisas y sus derivados. Introducción a la mecánica operativa de los mercados de 1. Introducción a. Qué es el mercado internacional de divisas? b. Qué son los derivados? c. Qué tipos existen? d. Quiénes son los principales participantes? e. Por qué operan? f. En qué tipo de mercados se realizan dichas operaciones? 2. Intermediación de derivados a. OTC vs Listado b. Comisión vs Spread 3. Terminología del mercado de divisas a. Cash, Tod, Tom, Spot y Forward b. Moneda local y foránea c. Claves ISO 4. Tipos de operaciones 5. Formas de cotización 6. Plataformas de operación Segunda Parte (4 hrs): Forwards y Futuros 1. Matemáticas financieras y curvas de tasas a. Valor del dinero a través del tiempo b. Tasas equivalentes c. Tasas discretas y continuas d. Curvas de tasas de interés

4 2. Marco teórico a. Precio Forward b. Tasa Forward 3. Forwards a. Mercado OTC b. Mecánica de operación. c. Valuación. 4. Futuros. a. Mercado y Cámara de compensación b. Mecánica de operación. c. Valuación. Tercera Parte (4 hrs): Interest Rate Swaps, FX Swaps, Currency Swaps 1. Introducción a los mercados de deuda. a. Bonos cupón cero y con cupón. b. Bonos de tasa revisable 2. Bootstraping y construcción de curvas de tasas 3. Interest Rate Swaps a. Mecánica de operación. b. Valuación 4. FX Swaps a. Mecánica de operación. b. Valuación 5. Currency Swaps a. Fixed for Fixed b. Floating for Floating c. Cross Currency Swap d. Mecánica de operación. e. Valuación

5 Cuarta Parte (3 hrs): divisas Introducción a la administración de riesgos de derivados de 1. Necesidad de la administración de riesgos 2. Acuerdos de Basilea 3. Tipos de riesgo a. Riesgo de Mercado b. Riesgo de Crédito c. Riesgo de Operación 4. Administración de riesgos y la operación con derivados 5. Funciones del Departamento de Riesgos Quinta Parte (3 hrs): Administración de portafolios con derivados de divisas 1. Medidas de sensibilidad portafolios con derivados de divisas a. Medidas de sensibilidad Delta, Theta, Rho, Rhof (Griegas) b. Interpretación de las medidas de sensibilidad 2. Control de la posición a. Integración de la posición y P&L b. Límites de exposición c. Límites de valor en riesgo d. Stop Loss Conclusiones EXPOSITOR: ROBERTO ORTIZ SANTANA Roberto Ortiz Santana tiene un Posgrado en Finanzas por Universidad Panamericana, es Licenciado en Finanzas por Universidad Tecnológica de México y Certificado por Asociación Mexicana de intermediarios Bursátiles. Actualmente es VP de Volatilidad de Capitales en Grupo Financiero BBVA Bancomer México, responsable de la estrategia, operación, cobertura y posición propia del grupo en dichos instrumentos.

6 Cuenta con doce años de experiencia en la industria financiera desempeñando cargos como: Gerente de Productos Financieros Derivados, Grupo Financiero Monex S.A. de C.V Subgerente de Tesorería, Casa de Cambio Monex S.A. de C.V. Operador de Transferencias Internacionales, Casa de Cambio Monex S.A. de C.V. En su preparación destaca: Diplomado en Especialización Cambiaria, Instituto del Mercado de Valores Diplomado en Derivados Financieros, Instituto Tecnológico Autónomo de México Curso Option Pricing and Trading in the Real World, Mercado Mexicano de Derivados Su experiencia docente incluye: Seminarista en Bolsa de Valores de Colombia sobre estrategias con Derivados de Capitales Profesor en Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey México, en Diplomados de Finanzas Bursátiles Aplicadas e Instrumentos Financieros Derivados. Instructor de diversos cursos y diplomados con empresas como Grupo Financiero Monex y ABESA. Duración total: 16 horas Fechas: 5 y 6 de diciembre del 2013 Horario: 8:30 am a 5:30pm Lugar: Por confirmar Inversión: $930 USD *Cupo limitado, apertura sujeta a matricula mínima de 10 participantes*. Incluye material, certificado de participación y alimentación completa durante los dos días de seminario.

7 Cancelaciones: Vía , fax o carta hasta 10 días hábiles antes del inicio del seminario. En caso contrario se facturará el cupo respectivo. Información: , (CCETV) y (ABESA) Reservaciones y pago: solicitar y enviar boleta de inscripción al fax (Cámara de Emisores) a los correos electrónicos yalfaro@camara-emisores.com, capacitacion@asesores-bursatiles.com o realizar inscripción por medio del website: php. Favor realizar el pago a más tardar el día 29 de noviembre del 2013 mediante cheque a nombre Cámara de Emisores. No se aceptarán pagos en efectivo.