Seguimiento metas fiscales

Transcripción

1 Seguimiento metas fiscales Primer trimestre de abril 2018

2 Metas fiscales anuales Déficit primario (% del PBI) Base caja del SPNF 4,2% 0,4% SOBRECUMPLIMIENTO 3,8% 3,2% 2,2% 1,2% (*) PBI 2017 $ millones

3 Metas fiscales trimestrales Déficit primario (% del PBI) Base caja del SPNF 3,2% 1,6% 2,2% 0,6% I-Trim 2018 II-Trim 2018 III-Trim 2018 IV-Trim 2018 en M de $ I-Trim 2018 II-Trim 2018 III-Trim 2018 IV-Trim 2018 Meta acumulada Déficit del trimestre PBI Presupuesto 2018: $ millones 3

4 Cumplimiento meta fiscal primer trimestre 2018 Déficit primario (% del PBI) Base caja del SPNF 3,2% 2,2% SOBRECUMPLIMIENTO 0,3% PBI* 1,6% 0,6% 0,3% I-Trim 2018 II-Trim 2018 III-Trim 2018 IV-Trim 2018 Meta Fiscal Dato observado PBI Presupuesto 2018: $ M 4

5 Resultado marzo 2018 Sector Público No Financiero En millones de $ mar-17 mar-18 Var. % INGRESOS TOTALES ,7% Tributarios sin sinceramiento fiscal ,2% Extraordinarios ,9% Resto ,1% GASTOS PRIMARIOS ,6% Prestaciones sociales ,6% Otros gastos corrientes ,2% Gasto de capital ,6% RESULTADO PRIMARIO ,2% Sin extraordinarios (*) ,2% Intereses ,3% RESULTADO FINANCIERO ,0% Sin extraordinarios (*) ,9% (*) Se excluye Sinceramiento fiscal en 2017 ($ M) y Banco Nación en 2018 ($ M) 5

6 Resultado primer trimestre 2018 Sector Público No Financiero En millones de $ I Trim 17 I Trim 18 Var. % INGRESOS TOTALES ,3% Tributarios sin sinc. fiscal ,5% Extraordinarios ,3% Resto ,2% GASTOS PRIMARIOS ,5% Prestaciones sociales ,5% Otros gastos corrientes ,7% Gasto de capital ,1% RESULTADO PRIMARIO ,0% Sin extraordinarios (*) ,8% Sobrecumplimiento $ M (Meta $ M) Intereses ,6% RESULTADO FINANCIERO ,6% Sin extraordinarios (*) ,3% (*) Se excluye Sinceramiento fiscal en 2017 ($ M) y Banco Nación en 2018 ($ M) 6

7 Detalle trimestral de gastos Sector Público No Financiero En millones de $ I Trim 17 I Trim 18 Var. % PRESTACIONES SOCIALES ,5% Jubilaciones y pensiones ,5% Asignaciones familiares y por hijo ,1% Otros programas y prestaciones (*) ,3% OTROS GASTOS CORRIENTES ,7% Subsidios económicos ,3% Salarios ,7% Transferencias a provincias (**) ,5% Otros gastos corrientes ,8% GASTOS DE CAPITAL ,1% Transporte ,5% Vivienda ,8% Agua y alcantarillado ,4% Educación ,8% Otros ,7% GASTOS PRIMARIOS ,5% (*) Pensiones no contributivas, Progresar, Argentina trabaja, prestaciones INSSJP, otros. (**) FONID, Cajas jubilatorias provinciales, otros. 7

8 Ejecución primer trimestre vs Presupuesto Presupuesto I Trim 2018 % Ejecución GASTOS PRIMARIOS ,4% Prestaciones sociales ,3% Otros gastos corrientes ,7% Subsidios económicos ,1% Salarios ,9% Transferencias a provincias ,4% Otros gastos corrientes ,8% Gasto de capital ,9% Intereses ,1% GASTO TOTAL ,3% 8

9 Dinámica de la recaudación Recaudación AFIP (impuestos nacionales) Variación interanual % I-Trim 2017 II-Trim 2017 III-Trim 2017 IV-Trim 2017 I-Trim 2018 IVA 24,0% 28,6% 33,0% 38,1% 47,0% Ganancias 17,1% 23,6% 42,4% 29,1% 27,8% Créditos y Débitos 35,0% 26,7% 32,5% 31,1% 29,9% Seguridad Social 36,8% 29,6% 28,9% 30,6% 28,9% Otros (*) 37,2% 8,9% 27,2% 17,9% 11,1% Total 36,9% 25,2% 32,8% 8,7% 23,6% - Nación 39,9% 22,1% 29,8% -0,6% 16,1% - Provincias 29,3% 32,9% 40,3% 37,9% 44,4% (*) Excluye sinceramiento fiscal 9

10 Evolución IVA y Actividad Económica Recaudación IVA bruto y Actividad Económica Variación interanual en términos reales % - Promedio móvil 12 meses 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% IVA EMAE -8,0% ene-12 sep-12 may-13 ene-14 sep-14 may-15 ene-16 sep-16 may-17 ene-18 10

11 Comparación IIBB e IVA 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Recaudación IVA e Ingresos brutos provinciales Variación interanual % IVA 35% IIBB 47,0% 28,1% 5 más grandes*: +26,2% 0% I-Trim 2016 II-Trim 2016 III-Trim 2016 IV-Trim 2016 I-Trim 2017 II-Trim 2017 III-Trim 2017 IV-Trim 2017 I-Trim 2018 * Buenos Aires, Córdoba, CABA, Santa Fe y Mendoza 11

12 Evolución ingresos y gastos Ingresos y gastos del SPNF e inflación Var. % i.a. 12 meses móvil 50% Gasto primario Gasto total Ingresos sin blanqueo Inflación 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 12

13 ene-03 jul-03 ene-04 jul-04 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 ene-17 jul-17 ene-18 Variación nominal del gasto primario 50% Gasto primario Var. % i.a. 12 meses móvil 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 19% 5% 0% 13

14 Gasto real del primer trimestre de cada año Gasto primario real, primeros trimestres En millones de $ a precios de marzo de ,4% T T T T T T

15 Resumen Sobrecumplimiento de meta en 0,3 p.p. PBI 5 trimestres consecutivos de sobrecumplimiento de la meta fiscal 9 meses consecutivos con los ingresos creciendo más que el gasto primario (*) 3 trimestres consecutivos de gasto primario creciendo por debajo de la inflación y del PBI Gasto real en 1T18 vuelve a niveles de 2013 Ejecución ajustada a Presupuesto presentado Deuda flotante en mínimo histórico (*) Excluyendo ingresos extraordinarios 15

16 Calendario de publicaciones fiscales 2018 Enero Febrero Marzo Recaudación tributaria Recaudación tributaria Recaudación tributaria Informe Fiscal Informe Fiscal Informe Fiscal Diciembre 2017 Enero 2018 Febrero 2018 Seguimiento meta 4T 2017 Abril Mayo Junio Recaudación tributaria Recaudación tributaria Recaudación tributaria Informe Fiscal Informe Fiscal Informe Fiscal Marzo 2018 Abril 2018 Mayo 2018 Seguimiento meta 1T 2018 Julio Agosto Septiembre Recaudación tributaria Recaudación tributaria Recaudación tributaria Informe Fiscal Informe Fiscal Informe Fiscal Junio 2018 Julio 2018 Agosto 2018 Seguimiento meta 2T 2018 Octubre Noviembre Diciembre Recaudación tributaria Recaudación tributaria Recaudación tributaria Informe Fiscal Informe Fiscal Informe Fiscal Septiembre 2018 Octubre 2018 Noviembre 2018 Seguimiento meta 3T

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