Curso de Preparación para la Certificación FRM

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1 Curso de Preparación para la Certificación FRM 1

2 PROGRAMAS DE EXTENSIÓN UNIVERSITARIA NOMBRE DEL PROGRAMA: Curso de Preparación para la Certificación FRM ESCUELA O FACULTAD: Escuela de Actuaría. INFORMES O RESPONSABLE DEL PROGRAMA: Martha Reyes Villa martha.reyes@anahuac.mx 01 (55) ext. 459 PRESENTACION La Administración de Riesgos es el conjunto de políticas y procedimientos y acciones que se llevan a cabo para identificar, cuantificar, monitorear, controlar y revelar los diversos riesgos a la que se encuentran expuestas las organizaciones que les permita minimizar pérdidas y potenciar oportunidades. Actualmente los especialistas en Administración de Riesgos, son requeridos en todo tipo de organizaciones debido a la globalización de los mercados financieros, la complejidad de las nuevas regulaciones bancarias, la introducción de productos financieros, la demanda de información más precisa, entre otros. GARP (Global Association of Risk Professionals) es una organización que abarca a más de 100,000 miembros a nivel mundial, ofreciendo diversas certificaciones de Administración de Riesgos. Su objetivo es ofrecer mejores prácticas en Administración de Riesgos. Siendo una asociación con capítulos en diversos países incluyendo México, el tener una certificación GARP abre más oportunidades a los profesionistas. Para el cumplimiento del objetivo de este curso se unieron las capacidades académicas y profesionales de la Universidad Anáhuac México Sur con la experiencia profesional de QCF Consulting Group S.C., para fortalecer los contenidos de Administración de Riesgos y Finanzas que serán impartidos por ambas instituciones. QCF es una firma de servicios profesionales enfocada a brindar soluciones y apoyar a las organizaciones en la optimización de su desempeño a través de implementación efectiva de técnicas de administración financiera y de riesgos. 2

3 OBJETIVO DEL CURSO Preparar al asistente para la presentación del Examen Nivel I para obtener la Certificación FRM Financial Risk Management otorgada por la Asociación Global de Profesionales en Riesgo conocida por sus siglas en Inglés como GARP. La fecha del siguiente examen es el día 19 de noviembre del El asistente, deberá hacer el registro correspondiente, así como cubrir el pago del examen en la asociación GARP. DIRIGIDO A Administradores de Riesgos, Administradores de Portafolios, Tesoreros. Actuarios, Matemáticos, Ingenieros, Economistas y Contadores. En general, a cualquier persona que esté involucrada con el medio Financiero y/o Seguros relacionados con la Administración de Riesgos. ESTRUCTURA DEL PROGRAMA O PLAN DE ESTUDIOS: I ANÁLISIS CUANTITATIVO I.1 Probabilidad y Distribuciones de Probabilidad Media Desviación estándar y sus aplicaciones Muestreo (Distribuciones) Distribuciones de probabilidad discretas Distribuciones de probabilidad continuas I.2 Regresión Lineal Modelos de dos variables Pruebas de Hipótesis Modelos de múltiples variables I.3 Método de Montecarlo I.4 Volatilidad y correlación Volatilidad Normal Volatilidad Lognormal Volatilidad Estocástica I.5 Modelos GARCH I.6 Estructuras de volatilidad Superficies de volatilidad II II.1 II.2 FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Eficiencia de los mercados CAPM (Capital Asset Pricing Model) Rendimientos esperados Fundamentos de Pricing Valor en Riesgo (VaR) Eficiencia, ventajas y desventajas del modelo VaR Supuestos del modelo 3

4 II.3 II.4 II.5 II.6 Administración de Riesgos y la Creación de valor Costos de Capital y sus implicaciones en los rendimientos Variación de los precios (riesgo) Rendimientos utilizando administración de Riesgo Medidas de desempeño (Performance measurement and attribution) Tracking error Shape Modelo CAPM CAPM frente a APT (Arbitrage Pricing Theory) Descripción y supuestos Casos y Códigos de Conducta Casos de pérdidas Suficiencia de capital Ética en la Administración de Riesgos III III.1 III.2 III.3 III.4 III.5 MERCADOS FINANCIEROS Y SUS PRODUCTOS Mercados de Contado frente a mercados de Derivados Tipo de mercados Bonos Cupón cero Tasa Fija Tasa Variable Futuros Colateral Cuentas de Margen y Cámara de compensación Derivados de Tasas de Interés FRA s Swaps Opciones Europeas, americanas y asiáticas Estrategias de Trading Bonos CTD Derivados FX Derivados de acciones e índices Derivados de productos Medición de la exposición Riesgo de Contraparte: Pérdida esperada Riesgo de operaciones financieras Riesgo Base Riesgo Soberano Riesgo Corporativo Coberturas de Riesgo 4

5 IV IV.1 IV.2 IV.3 IV.4 IV.5 MODELOS DE VALUACIÓN Y MODELOS DE RIESGO Modelo VaR Definición Modelos o Delta Normal o Simulación Histórica o Simulación Montecarlo o VaR para instrumentos lineales y no lineales Bonos Callable MBS Estructuras de Tasas de Interés Factores de Descuento Curvas de Rendimiento Riesgo en instrumentos de renta fija DV01 o Duración o Convexidad Modelos de valuación de Opciones Modelos binomiales o Valuación neutral al riesgo Modelo Black & Scholes o Ventajas y Desventajas o Simulación Histórica o Supuestos de Normalidad Griegas Pruebas de Estrés y Análisis de Escenarios 5

6 ESTRATEGIAS DE ENSEÑANZA: Exposición presencial y elaboración de prácticas. DURACIÓN DEL PROGRAMA Horas totales: 84 Horas de teórico-prácticas: 64 Ejercicios Simulador examen: 20 Horas por sesión: 4 horas las sesiones teórico-práctica y 4 horas el taller simulador examen. Nº de sesiones totales: 21 Nº de sesiones por semana: 2 HORARIO DEL PROGRAMA: Sesiones teórico-práctica: Viernes de 18:00 a 22:00 hrs y sábados de 9:00 a 13:00 hrs. Taller simulador examen: Sábados de 9:00 a 13:00 hrs. CALENDARIO: REQUISITOS DE ADMISIÓN: Para lograr un óptimo aprovechamiento, se recomienda a los participantes ser egresados de carreras Económico Administrativas, Ingenierías, Actuaría o afines y contar con una formación Matemática de nivel medio y/o superior. 6

7 RECONOCIMIENTOS: Constancia de acreditación, otorgado por la Escuela de Actuaría de la Universidad Anáhuac México Sur aprobando la evaluación del curso y cumpliendo con el 80% de asistencia. Constancia de acreditación del curso, otorgado por QCF Consulting Group aprobando la evaluación del curso y cumpliendo con el 80% de asistencia. COSTO: El Curso tiene un costo total de $ 18, % IVA. Precio por persona. NOTA: Preguntar por descuentos a egresados de la Universidad, grupos de compañías y colegios hermanos. INFORMES Martha Reyes Villa martha.reyes@anahuac.mx 01 (55) ext. 459 capacitacion@qcf-consulting.com 01 (55)