Memoria Anual. Allianz Seguros

Transcripción

1 Memoria Anual Allianz Seguros

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3 3 Índice Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Balance de Situación 7 Activo 9 Pasivo 10 Patrimonio neto Cuentas de Pérdidas y Ganancias 11 Cuenta técnica, seguro no vida 13 Cuenta técnica, seguro de vida 15 Cuenta no técnica Estado de cambios en el Patrimonio Neto 16 Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos 17 Estado de cambios en el Patrimonio Neto Honorarios de auditoria 77 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedentes de instrumentos financieros y contratos de seguros 80 Otra información 81 Información segmentada 81 Información técnica 85 Estado de cobertura de provisiones técnicas 86 Estado de Margen de Solvencia 86 Información sobre Gobierno Corporativo 87 Hechos posteriores Distribución Territorial del Negocio 88 Anexo I Información del Seguro de No Vida 89 Anexo II Estado de Flujos de Efectivo Memoria de las Cuentas Anuales 21 Naturaleza y actividades de la Sociedad 22 Bases de Presentación 23 Distribución de Resultados Inmovilizado material 36 Inversiones inmobiliarias 38 Inmovilizado intangible 38 Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados 38 Arrendamientos 39 Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del grupo asociadas 41 Instrumentos financieros 58 Fondos propios 60 Moneda extrangera 60 Situación Fiscal 65 Ingresos y gastos 65 Previsiones y contingencias 66 Retribuciones a largo plazo al personal 66 Información sobre el medio ambiente 66 Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio 68 Saldos y transacciones con Partes Vinculadas 76 Información sobre empleados y Administradores Información del Seguro de No Vida 95 Anexo III Información relativa al Consejo de Administración y personas vinculadas 101 Anexo IV Informe de Gestión. Ejercicio

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5 Informe de Auditoria de Cuentas Anuales 5 Allianz Seguros Memoria Anual Informe de Auditoría de Cuentas Anuales

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7 Balances de Situación Activo 7 31 de diciembre de y Balances de Situación La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. A. ACTIVO A1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (nota 11) A2. Activos financieros mantenidos para negociar (nota 11) I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Derivados IV. Otros A3. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I. Instrumentos de patrimonio (nota 11) II. Valores representativos de deuda III. Instrumentos híbridos (nota 11) IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión (nota11) V. Otros A4. Activos financieros disponibles para la venta (nota 11) I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión IV. Otros A5. Préstamos y partidas a cobrar (nota 11) I. Valores representativos de deuda II. Préstamos 1. Anticipos sobre pólizas Préstamos a entidades del grupo y asociadas Préstamos a otras partes vinculadas III. Depósitos en entidades de crédito IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado V. Créditos por operaciones de seguro directo 1. Tomadores de seguro Mediadores VI. Créditos por operaciones de reaseguro VII. Créditos por operaciones de coaseguro VIII. Desembolsos exigidos IX. Otros créditos 1. Créditos con las administraciones públicas Resto de créditos Resto de créditos grupo A6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento A7. Derivados de cobertura (nota 11)

8 8 Balances de Situación Activo La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. A8. Participación del reaseguro en las provisiones técnicas (nota 26) I. Provisión para primas no consumidas II. Provisión de seguros de vida III. Provisión para prestaciones IV. Otras provisiones técnicas A9. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias I. Inmovilizado material (nota 5) II. Inversiones inmobiliarias (notas 6) A10. Inmovilizado intangible (nota 7) I. Fondo de comercio II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores III. Otro activo intangible A11. Participaciones en entidades del grupo y asociadas (notas 10 y 11) I. Participaciones en empresas asociadas II. Participaciones en empresas multigrupo III. Participaciones en empresas del grupo A12. Activos fiscales I. Activos por impuesto corriente II. Activos por impuesto diferido (nota 14) A13. Otros activos I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición (nota 8) III. Periodificaciones IV. Resto de activos Total activo

9 Balances de Situación Pasivo 9 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. Pasivo y Patrimonio Neto A. PASIVO A1. Pasivos financieros mantenidos para negociar (nota 11) A2. Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios a pérdidas y ganancias A3. Débitos y partidas a pagar (nota 11) I. Pasivos subordinados II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido III. Deudas por operaciones de seguro 1 Deudas con aseguradores Deudas con mediadores Deudas condicionadas IV. Deudas por operaciones de reaseguro V. Deudas por operaciones de coaseguro VI. Obligaciones y otros valores negociables VII. Deudas con entidades de crédito VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro IX. Otras deudas: 1. Deudas con las Administraciones públicas Otras deudas con entidades del grupo y asociadas Resto de otras deudas A4. Derivados de cobertura A5. Provisiones técnicas (nota 26) I. Provisión para primas no consumidas II. Provisión para riesgos en curso III. Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática Provisión para seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador IV. Provisión para prestaciones V. Provisión para participación en beneficios y extornos VI. Otras provisiones técnicas A6. Provisiones no técnicas I. Provisión para impuestos y otras contingencias legales (nota 16) II. Provisiones para pensiones y obligaciones similares (nota 17) III. Provisión para pagos por convenios de liquidación (nota 16) IV. Otras provisiones no técnicas (nota 16) A7. Pasivos fiscales I. Pasivos por impuesto corriente II. Pasivo por impuesto diferido (nota 14) A8 Resto de pasivos I. Periodificaciones II. Pasivos por asimetrías contables (94.938) (15.155) III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido IV. Otros pasivos (72.454) Total pasivo

10 10 Balances de Situación Patrimonio Neto La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. B PATRIMONIO NETO B1. Fondos propios (nota 12) I. Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual (Capital no exigido) II. Prima de emisión III. Reservas 1. Legal y estatutaria Reserva de estabilización Otras reservas IV. (Acciones propias) (1.644) (1.644) V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta) (18.257) (21.504) IX. Otos instrumentos de patrimonio neto B2. Ajustes por cambio de valor I. Activos financieros disponibles para la venta ( ) (82.930) II. Operaciones de cobertura III. Diferencias de cambio y conversión IV. Corrección de asimetrías contables V. Otros ajustes (87.311) (68.702) B3. Subvenciones, donaciones y legados recibidos Total Patrimonio Neto Total Pasivo y Patrimonio Neto

11 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técncia, seguro no vida 11 Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de y Cuentas de Pérdidas y Ganancias La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. I Cuenta técnica seguro no vida I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a. Primas devengadas a.1. Seguro directo a.2. Reaseguro aceptado a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (1.573) b. Primas del reaseguro cedido ( ) ( ) c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso c.1. Seguro directo (1.260) (6.730) c.2. Reaseguro aceptado (18) 139 d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (4.723) Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias (nota 6) b. Ingresos procedentes de inversiones financieras c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2. De inversiones financieras d. Beneficios en realización de inmovilizado material y de las inversiones d.1. De inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2. De inversiones financieras Total ingresos de las inversiones I.3. Otros ingresos técnicos I.4. Siniestralidad del ejercicio. Neta de reaseguro. a. Prestaciones pagadas a.1. Seguro directo ( ) ( ) a.2. Seguro aceptado (1.728) (1.561) a.3. Reaseguro cedido b. Variación de la provisión para prestaciones b.1. Seguro directo (6.433) b.2. Reaseguro aceptado 197 (119) b.3. Reaseguro cedido (16.562) (5.686) c. Gastos imputables a prestaciones (64.562) (59.575) Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro ( ) ( ) I.5. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro I.6. Participación en beneficio y extornos a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos (5.510) (6.944) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (231) Total participación en beneficio y extornos (2.949) (7.175) I.7. Gastos de explotación netos a. Gastos de adquisición ( ) ( ) b. Gastos de administración (38.574) (48.384) c. Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido o retrocedido Total gastos de explotación netos ( ) ( )

12 12 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técncia, seguro no vida La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. I.8. Otros gastos técnicos a. Variación del deterioro por insolvencias b. Variación del deterioro del inmovilizado c. Variación del prestaciones por convenios de liquidación de siniestros d. Otros I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a. Gastos de gestión de las inversiones a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (3.635) (3.201) a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras (10.169) (13.173) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (4.472) (4.612) b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3. Deterioro de las inversiones financieras (1.097) (123) c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (39) c. 2.De las inversiones financieras (9.548) (13.057) (28.960) (34.166) I.10. Subtotal resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida

13 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técnica, seguro de vida 13 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. II Cuenta técnica seguro de vida II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro a. Primas devengadas a.1. Seguro directo a.2. Reaseguro aceptado 3 2 a.3. Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (5) (9) b. Primas del reaseguro cedido (8.362) (5.351) c. Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso c.1. Seguro directo (229) 203 c.2. Reaseguro aceptado d. Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias (nota 6) b. Ingresos procedentes de inversiones financieras c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias c.2. De inversiones financieras d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2. De inversiones financieras Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones II.3. Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión II.4. Otros Ingresos Técnicos II.5. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro a. Prestaciones y gastos pagados a.1. Seguro directo ( ) ( ) a.2. Reaseguro aceptado a.3. Reaseguro cedido b. Variación de la provisión para prestaciones b.1. Seguro directo (9.857) b.2. Reaseguro aceptado b.3. Reaseguro cedido 672 (1.334) c. Gastos imputables a prestaciones (3.758) (2.807) Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro ( ) ( ) II.6. Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro a. Provisiones para seguros de vida a.1. Seguro directo (50.816) (33.646) a.2. Reaseguro aceptado a.3. Reaseguro cedido b. Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asuman los tomadores de seguros c. Otras provisiones técnicas Total variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (46.621) (30.918)

14 14 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta técnica, seguro de vida La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. II.7. Participación en beneficios y extornos a. Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos (22.548) (21.464) b. Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos Total participación en beneficios y extornos (17.047) (16.572) II.8. Gastos de explotación netos a. Gastos de adquisición (45.863) (40.920) b. Gastos de administración (12.181) (13.252) c. Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido Total gastos de explotación netos (55.633) (53.381) II.9. Otros gastos técnicos a. Variación del deterioro por insolvencias b. Variación del deterioro del inmovilizado c. Otros Total otros gastos técnicos II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (416) (403) a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras (12.375) (33.280) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado material y de inversiones inmobiliarias (642) (656) b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3. Deterioro de inversiones financieras (706) c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2. De las inversiones financieras (31.796) (33.694) (45.229) (68.739) II.11. Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión (568) (794) II.12. Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida)

15 Cuentas de Pérdidas y Ganancias Cuenta no técnica 15 La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. III. Cuenta no técnica III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a. Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras c. Aplicaciones de correcciones de valor de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2. De inversiones financieras d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las Inversiones d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2. De inversiones financieras Total ingresos de las inversiones III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a. Gastos de gestión de las inversiones a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras (14.501) (15.354) a.2. Gastos de inversiones materiales (6) b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b.1. Amortización del inmovilizado inversiones inmobiliarias (24) b.2 Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3. Deterioro de inversiones financieras c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2. De las inversiones financieras (5.974) (1.524) Total gastos de las inversiones (20.505) (16.878) III.3. Otros ingresos a. Ingresos por la administración de fondos de pensiones b. Resto de ingresos Total otros ingresos III.4. Otros gastos a. Gastos por la administración de fondos de pensiones b. Resto de gastos (1.787) (1.165) (1.787) (1.165) III.5 Subtotal (Resultado de la cuenta no técnica) III.6 Resultado antes de impuestos III.7. Impuesto sobre beneficios (nota 14) ( ) (83.574) III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6+III.7) III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuesto a. Resultado procedente de operaciones interrumpidas b. Impuesto sobre beneficios de operaciones interrumpidas III.10 Resultado del ejercicio Resultado del ejercicio

16 16 Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Estado de cambios en el Patrimonio Neto Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. A. Estado de ingresos y Gastos Reconocidos I. Resultado del ejercicio II. Otros ingresos y gastos reconocidos (18.609) (97.357) II.1. Activos financieros disponibles para la venta ( ) ( ) Ganancias y pérdidas por valoración ( ) ( ) Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (2.744) (18.704) Otras reclasificaciones II.2. Coberturas de los flujos de efectivo Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas Otras reclasificaciones II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.4. Diferencias de cambio y conversión Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.5. Corrección de asimetrías contables Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.6. Activos mantenidos para la venta Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.7. Ganancias/ (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal II.8. Otros ingresos y gastos reconocidos II.9. Impuesto sobre beneficios Total de Ingresos y Gastos Reconocidos

17 Estados de cambios en el Patrimonio Neto Estado de cambios en el Patrimonio Neto 17 Estados de cambios en el Patrimonio Neto La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 1 B. Estado de cambios en el Patrimonio Neto Capital Escriturado Prima de emisión (Acciones Propias) Resultados del ejercicio Saldo a 31 de diciembre de (1.621) Reservas Ingresos y gastos reconocidos Operaciones con socios o propietarios Aumentos de capital Operaciones con acciones propias (netas) (23) Distribución del beneficio Distribución de dividendos (15.235) ( ) Reservas (21.266) Otras variaciones del patrimonio neto Pagos basados en instrumentos de patrimonio Otras variaciones del patrimonio neto Saldo a 31 de diciembre de (1.644) Reserva de estabilización Ajustes por a cuenta cambio de valor Total Saldo a 31 de diciembre de 2009 (21.266) Ingresos y gastos reconocidos (97.357) Operaciones con socios o propietarios Aumentos de capital Operaciones con acciones propias (netas) (23) Distribución del beneficio Distribución de dividendos ( ) Reservas Otras variaciones del patrimonio neto Pagos basados en instrumentos de patrimonio Otras variaciones del patrimonio neto (21.504) Saldo a 31 de diciembre de (21.504) (68.702)

18 18 Estados de Ingresos y Gastos Estado de cambio en el Patrimonio Neto La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. Capital Escriturado Prima de emisión Acciones Propias Resultados del ejercicio Saldo a 31 de diciembre de (1.644) Reservas Ingresos y gastos reconocidos Operaciones con socios o propietarios Aumentos de capital Operaciones con acciones propias (netas) Distribución del beneficio Distribución de dividendos (48.950) ( ) Reservas (21.504) Otras variaciones del patrimonio neto Pagos basados en instrumentos de patrimonio Otras variaciones del patrimonio neto Saldo a 31 de diciembre de (1.644) Reserva de estabilización Ajustes por a cuenta cambio de valor Total Saldo a 31 de diciembre de (21.504) (68.702) Ingresos y gastos reconocidos (18.609) Operaciones con socios o propietarios Aumentos de capital Operaciones con acciones propias (netas) Distribución del beneficio Distribución de dividendos ( ) Reservas Otras variaciones del patrimonio neto Pagos basados en instrumentos de patrimonio Otras variaciones del patrimonio neto (18.257) (1.008) Saldo a 31 de diciembre de (18.257) (87.311)

19 Estados de Flujos de Efectivo 19 Ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de y Estados de Flujos de Efectivo La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. A. Flujos de efectivo de las actividades de explotación A.1. Actividad aseguradora 1. Cobros por primas seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro y reaseguro aceptado Cobros por primas reaseguro Pagos de prestaciones reaseguro Recobro de prestaciones 6. Pagos de retribuciones a mediadores Otros cobros de explotación Otros pagos de explotación I. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora ( ) II. Total pagos de efectivo de la entidad aseguradora ( ) A.2. Otras actividades de explotación 1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones Cobros de otras actividades Pagos de otras actividades III. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3) IV. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4) V. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios ( ) (77.249) A.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (III+IIIIV±V) ( ) (37.831) B. Flujos de efectivo de las actividades de inversión B.1. Cobros de actividades de inversión 1. Inmovilizado material 2. Inversiones inmobiliarias Activos intangibles Instrumentos financieros Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6. Intereses cobrados Dividendos cobrados Unidad de negocio 9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión VI.Total cobros de efectivo de las actividades de inversión ( ) B.2. Pago de actividades de inversión 1. Inmovilizado material Inversiones inmobiliarias Activos intangibles Instrumentos financieros Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6. Unidad de negocio 7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión VII. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión ( ) B.3. Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI VII)

20 20 Estados de Flujos de Efectivo La memoria adjunta forma parte integrante de las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de. C. Flujos de efectivo de las actividades de financiación C.1. Cobros de actividades de financiación 1. Pasivos subordinados 2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 3. Derramas activas y aportaciones a los socios mutualistas 4. Enajenación de valores propios 5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación VIII. Total cobros de efectivo de de las actividades de financiación ( ) C.2. Pagos de actividades de financiación 1. Dividendos a los accionistas Intereses pagados 3. Pasivos subordinados 4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 6. Adquisición de valores propios Otros pagos relacionados con actividades de financiación IX. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación ( ) C.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII IX) ( ) ( ) X. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 + X) (27.718) ( ) Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1. Caja y bancos Otros activos financieros 3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista Total efectivo y equivalente al final del periodo (1+2+3)

21 Memoria de las Cuentas Anuales Naturaleza y actividades de la Sociedad de diciembre de Memoria de las Cuentas Anuales 1 Naturaleza y actividades de la Sociedad Allianz Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante Allianz o la Sociedad) fue constituida como sociedad anónima, acogiéndose a la legislación española aplicable a las compañías de seguros, en el año 1918 con la denominación original de Lucero, S.A. de Seguros. Desde 1980 hasta el 31 de diciembre de 1990, la Sociedad actuó con el nombre de Adriática, S.A. de Seguros y Reaseguros (en adelante Adriática). Al cierre del ejercicio 1990, la Sociedad modificó su denominación por la de AllianzRas Seguros y Reaseguros, S.A., cambiando a su denominación actual en fecha 5 de julio de Con fecha efecto 31 de marzo de 1990 los accionistas acordaron la fusión de la Sociedad con Cresa Aseguradora y Reaseguradora Ibérica, S.A. (en adelante Cresa) a través de la absorción de ésta por la primera. La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de 1993, procedió a la fusión por absorción con Allianz Industrial, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. como sociedad absorbida, en base a los acuerdos tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas de fecha 22 de noviembre de La Sociedad, con fecha efecto 30 de junio de 1996, procedió a la fusión por absorción con Lloyd Adriático España, S.A. Cía. de Seguros y Reaseguros como sociedad absorbida, en base a los acuerdos tomados en sendas Juntas Generales de Accionistas de fecha 18 de noviembre de Con fecha 14 de junio de 1999, las Juntas Generales de Accionistas de la Sociedad, de AGF UniónFénix, Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante AGF) y Athena, Compañía Ibérica de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante Athena) aprobaron la fusión de las tres sociedades con efectos contables 1 de enero de La fusión se realizó mediante la absorción de AGF y Athena por la Sociedad, a través de la transmisión en bloque de todos los activos y pasivos de las sociedades absorbidas por sus valores contables previos, así como la subrogación de todos sus derechos y obligaciones. Asimismo, con fecha 30 de marzo de 2003, la Junta General de Accionistas de Inmobiliaria Inverfénix, S.L. Sociedad Unipersonal, estando ésta participada en un 100% por Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., aprobó la Cesión Global de Activos y Pasivos con efectos contables 1 de enero de La referida Cesión de Activos y Pasivos a la sociedad Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., se realizó mediante la transmisión en bloque de los mismos, de la Sociedad transmitente por sus valores contables previos, así como la subrogación de todos sus derechos y obligaciones, habiéndose constituido una reserva por importe de miles de euros (véase nota 12). El domicilio social se ubica en Calle Tarragona, 109, Barcelona. Su actividad principal consiste en la contratación de seguros y reaseguros de riesgos en los principales ramos del sector de seguros (vida, automóviles, incendio, robo, transportes, responsabilidad civil y otros). La Sociedad opera fundamentalmente en España, realizando algunas operaciones de seguro directo y reaseguro aceptado en el entorno de la Unión Europea y América Latina. La Sociedad tiene una estructura descentralizada operando con 159 sucursales (161 en el ) agrupadas en direcciones territoriales que abarcan todo el territorio español; la distribución de sus productos se realiza básicamente a través de mediadores de seguros. El capital de la Sociedad está suscrito principalmente por Allianz Europe, B.V. (véase nota 12). En virtud de lo establecido en el artículo 43 del vigente Código de Comercio, la Sociedad queda dispensada de la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas al depender de otra sociedad (Allianz SE.), domiciliada en Munich (Alemania), que se rige por la legislación de un Estado miembro de la Unión Europea, la cual posee a través de AGF RAS Holding, B.V. y Allianz Europe B.V. más del 50% de las acciones de Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.,

22 22 Memoria de las Cuentas Anuales Bases de Presentación sin que los accionistas minoritarios, que poseen el 0,08% de las acciones, hayan solicitado la formulación de cuentas anuales consolidadas antes del cierre del ejercicio social. Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., sociedad dispensada de formalizar la consolidación, se consolida en las cuentas de un grupo mayor, cuya sociedad dominante está sometida a la legislación de otro Estado miembro de la Unión Europea. Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. pertenece al grupo Allianz, cuya sociedad dominante extranjera, Allianz S.E., se encuentra domiciliada en Koeniginstrasse 28, Munich (Alemania). 2 Bases de Presentación a) Imagen fiel Las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de se han formulado a partir de los registros contables de la Sociedad y se han preparado de acuerdo a la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008 de 24 de julio, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de. Los Administradores estiman que las Cuentas Anuales a 31 de diciembre de serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin variación alguna. b) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio aprobadas por la Junta General de Accionistas de fecha 23 de mayo de. c) Moneda funcional y moneda de presentación Los Cuentas Anuales a 31 de diciembre de se presentan en miles de euros, redondeadas al millar más cercano, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre La preparación de los Cuentas Anuales a 31 de diciembre de requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido, se expone a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio o complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas en la preparación de los Cuentas Anuales: El cálculo del valor razonable de determinados activos no cotizados. El cálculo de las pérdidas por deterioro de determinados activos. El cálculo de activos y pasivos por pensiones. El cálculo de provisiones y contingencias. La estimación de vidas útiles en inmovilizados intangibles y elementos del inmovilizado material. Estimaciones realizadas en el contexto de los pagos basados en acciones. Estimaciones e hipótesis utilizadas para evaluar la recuperabilidad de los créditos fiscales, sobre todo si las proyecciones se han realizado por periodos superiores a los habitualmente utilizados para realizar proyecciones de negocio. Las estimaciones e hipótesis utilizadas se basan en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento, y se revisan de forma periódica.

23 Memoria de las Cuentas Anuales 23 e) Criterios de imputación de gastos e ingresos De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad ha afectado sus inversiones a la actividad de vida y no vida en función de la previa afectación de los correspondientes activos a la cobertura de provisiones técnicas de vida y no vida del ejercicio anterior. Las afectaciones se han realizado en función de los flujos de tesorería generados por cada una de las actividades durante los períodos terminados el 31 de diciembre de y. Para la imputación de gastos e ingresos a las actividades de vida y no vida, y a su vez entre los distintos ramos del negocio no vida y, en su caso, a la cuenta no técnica la Sociedad sigue los siguientes criterios: a) Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro (primas, siniestros y comisiones) se atribuyen al ramo concreto a que pertenecen; el resto en proporción al número de pólizas, tanto de cartera como de nueva producción, y al número de siniestros, todo ello ponderado por coeficientes correctores en función de las diferentes cargas de trabajo por ramos. b) Los ingresos y gastos financieros se imputan según la procedencia de las inversiones afectas a las provisiones técnicas de vida y no vida, y a los distintos ramos de no vida en proporción a las provisiones técnicas medias de cada ramo, calculadas al inicio y fin de los períodos terminados el 31 de diciembre de y. 3 Distribución de Resultados La propuesta de distribución de resultados correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de, formulada por los Administradores de la Sociedad y pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas, es la siguiente: Base de Reparto Pérdidas y Ganancias ,34 Total ,34 Distribución A reserva voluntaria ,78 A reservas de estabilización a cuenta ,56 A dividendos ,00 Total ,34 La distribución de resultados correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de, aprobada por la Junta General de Accionistas el 3 de mayo de, se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio neto y a continuación: Base de Reparto Pérdidas y Ganancias ,35 Reservas voluntarias ,70 Total ,05 Distribución A reservas de estabilización a cuenta ,05 A dividendos ,00 Total ,05 Los importes de las reservas no distribuibles se detallan en la nota 12 de la memoria. 4 Estas cuentas anuales han sido formuladas de acuerdo con los principios y normas de valoración y presentación contenidas en la legislación contable específica aplicable a las Sociedades aseguradoras y en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras aprobado en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio y en las disposiciones transitorias del Real Decreto 1317/2008, así como en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre y modificaciones posteriores. Los principales principios aplicados son los siguientes:

24 24 Memoria de las Cuentas Anuales 4.1 Inmovilizado intangible El inmovilizado intangible se valora a su coste de adquisición y se presenta neto de su correspondiente amortización acumulada y corregido por el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, según proceda. Para determinar las correcciones valorativas por deterioro, la Sociedad compara, a cierre del período, el valor contable de cada elemento con su correspondiente importe recuperable. La amortización se efectúa linealmente durante el período de cuatro, seis o diez años, según esté prevista su utilización, excepto en el caso de la activación del acuerdo de distribución y comercialización de seguros por el que se determina un periodo de amortización de 25 años (nota 7). Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos. 4.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias La Sociedad registra en este epígrafe los elementos de transporte, las instalaciones, el mobiliario y los equipos para procesos de datos. Asimismo, se incluyen todos los inmuebles, acabados o en construcción, poseídos por la Sociedad, ya sean destinados a uso propio o destinados a la inversión inmobiliaria. Los activos incluidos en este epígrafe se presentan por su coste de adquisición o producción, deducidas las amortizaciones acumuladas correspondientes y, si procede, el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor. En el caso de los inmuebles, que comprenden edificios y otras construcciones, figuran contabilizados por su coste de adquisición, actualizado hasta 1983 de acuerdo con la normativa legal entonces en vigor, deducidas las amortizaciones acumuladas correspondientes y las correcciones valorativas por deterioro. capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos que se hayan sustituido. Los gastos de mantenimiento y reparaciones del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias que no mejoran su utilización o prolongan su vida útil, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen. La amortización se realiza mediante un método sistemático de amortización lineal sobre el coste de adquisición, excluido el valor residual revisado, durante las siguientes vidas útiles estimadas: Años Inmuebles (excluido terreno) 50 Instalaciones y mobiliario 510 Elementos de transporte 67 Equipos para procesos de datos 410 La Sociedad constituye las oportunas correcciones valorativas cuando se estima que se ha producido una depreciación de los elementos del inmovilizado material y se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias como menor valor del activo para aquellos elementos cuyo valor de coste, neto de la correspondiente amortización acumulada, excediera de su valor recuperable. En el caso de los inmuebles, el valor razonable se asimila al valor de tasación otorgado por una Sociedad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, con arreglo a las normas específicas para la valoración de inmuebles aptos para la cobertura de las provisiones técnicas de Entidades aseguradoras. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del inmovilizado reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor. 4.3 Criterio de clasificación de inmuebles en inmovilizado material o en inversiones inmobiliarias Los costes de renovación, ampliación o mejora de las inversiones inmobiliarias y del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien en la medida en que supongan un aumento de su La Sociedad clasifica en el subepígrafe Inversiones inmobiliarias los terrenos y construcciones que se encuentran arrendados a terceros y que no son de uso propio.

25 Memoria de las Cuentas Anuales 25 Las normas de valoración del inmovilizado material son íntegramente aplicables a las inversiones inmobiliarias. 4.4 Arrendamientos Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se presentan de acuerdo a la naturaleza de los mismos resultando de aplicación los principios contables que se desarrollan en el apartado 4.2. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos, netos de los incentivos concedidos, se reconocen como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de arrendamiento. 4.5 Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados En este epígrafe se incluyen las comisiones anticipadas y gastos de adquisición de las pólizas de vida, activándose por el importe de la comisión y costes de adquisición técnicamente pendientes de amortizar. Los costes de adquisición activados tienen una proyección económica futura por estar relacionados con la generación futura de volumen de negocio y en ningún caso tienen un carácter recurrente. La amortización se efectúa en función del período de pago de primas siguiendo un criterio financieroactuarial. En caso de anulación o liberación del contrato del pago de primas, se procede a la amortización anticipada en el ejercicio de su anulación o liberación. 4.6 Instrumentos financieros I) Clasificación y separación de instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o instrumentos de patrimonio. La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y las intenciones de la Dirección en el momento de su reconocimiento inicial. A efectos de su valoración, los instrumentos financieros se clasifican en las categorías: 1. Activos financieros mantenidos para negociar. 2. Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. 3. Préstamos y partidas a cobrar. 4. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 5. Activos financieros disponibles para la venta. Los instrumentos financieros se reconocen cuando la Sociedad se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo. La Sociedad evalúa si un derivado implícito debe ser separado del contrato principal, sólo en el momento en el que la Sociedad se convierte en parte del contrato o en un ejercicio posterior en el que se haya producido una modificación de las condiciones contractuales que afecten significativamente a los flujos de efectivo esperados asociados con el derivado implícito, el contrato principal o ambos en comparación con los flujos de efectivo esperados originales. Los derivados implícitos se presentan separadamente del contrato principal en las correspondientes partidas de derivados del balance de situación. La valoración de los instrumentos híbridos se realiza determinando de forma separada, la valoración del contrato base y la del derivado implícito. Ambos cálculos tomarán en consideración adecuadamente el riesgo crediticio que se asume, y la penalización que por éste se ha de imputar a los flujos estimados por el modelo de valoración.

26 26 Memoria de las Cuentas Anuales II) Principios de compensación Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. III) Activos financieros mantenidos para negociar Los activos financieros mantenidos para negociar son aquellos que se clasifican como mantenidos para negociar desde el momento de su reconocimiento inicial. Un activo o pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: Se origina o adquiere o se emite principalmente con el objeto de venderlo o readquirirlo en el corto plazo, Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo o Se trata de un derivado, excepto un derivado que haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz y no sea un contrato de garantía financiera. Los instrumentos de patrimonio que no tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad no se clasifican en esta categoría. Los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos devengados se incluyen en las partidas por su naturaleza. IV) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial sólo si: Con ello se elimina o reduce significativamente la asimetría contable entre activos y pasivos financieros o El rendimiento de un grupo de activos financieros, pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio de valor razonable, de acuerdo con la estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Sociedad. Asimismo, se clasifican en esta categoría los activos y pasivos financieros con derivados implícitos, que son tratados como instrumentos financieros híbridos, bien porque han sido designados como tales por la Sociedad o debido a que no se puede valorar el componente del derivado con fiabilidad en la fecha adquisición o en una fecha posterior. La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación, salvo cuando proceda calificar el activo como inversión en empresas del grupo, asociadas o multigrupo. V) Préstamos y partidas a cobrar Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones de seguros y reaseguro y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos

27 Memoria de las Cuentas Anuales 27 activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal. VI) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son valores representativos de deuda con una fecha de vencimiento fijada, cobros fijos o determinables, que se negocian en un mercado activo y que la Dirección de la Sociedad tiene la intención efectiva y la capacidad de conservar hasta su vencimiento. VII) Activos financieros disponibles para la venta Los activos financieros disponibles para la venta se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio según se expone en el apartado 4.10 (transacciones en moneda extranjera). El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los importes reconocidos en patrimonio neto, se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro según se indica en el apartado (XV). No obstante los intereses calculados por el método del tipo de interés efectivo y los dividendos se reconocen en resultados siguiendo los criterios expuestos en el apartado (XI). VIII) Activos y pasivos financieros valorados a coste Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. IX) Efectivo y otros líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de 3 meses desde la fecha de adquisición. X) Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo Dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. Las inversiones en empresas del grupo y asociadas no se pueden clasificar en ninguna otra categoría a efectos de su valoración.