Balance Fiscal 2016 Situación Fiscal 2017

Transcripción

1 MINISTERIO DE HACIENDA DIRECCIÓN DE POLITICA ECONOMICA Y FISCAL Balance Fiscal 2016 Situación Fiscal 2017 Presentación para la Honorable Comisión de Hacienda y Especial del Presupuesto SAN SALVADOR, 9 DE ENERO DE 2017

2 Ingresos Tributarios Millones $y % del PIB 5, , , , , , , , , , , , , , , Prel Pto

3 Ingresos recaudados al 31 de Diciembre (Preliminar) Monto en millones US$ Concepto Año 2015 Pto Año 2016 Variac. 16 / Pto. 16 Variac. 16 / 15 Al 31 Dic. Al 31 Dic. Al 31 Dic. Abs. % Abs. % INGRESOS CORRIENTES Y CONTRIBUCIONES (1+2) 4, , , TRIBUTARIOS Y CONTRIBUCIONES 4, , , IVA 1, , , Declaraciones Importación 1, , IMPUESTO SOBRE LA RENTA 1, , , Declaraciones Retenciones Pago a Cuenta DERECHOS ARANCELARIOS A LA IMPORTACION IMPUESTOS SELECTIVOS AL CONSUMO Productos Alcohólicos Cerveza Cigarrillo Gaseosa y otras bebidas no carbonatadas Armas, munic., explos. Y similares Ad-valorem sobre combustibles # DIV/0! OTROS IMP. Y GRAV. DIVERSOS Transferencia de Bienes Migración y Turismo s/ Llamadas Prov del Exterior 0.0 # DIV/0! 0.0 # DIV/0! Impto. Esp. 1er Matricula Impuesto a operaciones financieras Al cheque y a las transferencias electrónicas # DIV/0! Retención para el control de la liquidez (Acreditable) # DIV/0! CONTRIBUCIONES ESPECIALES PROMOCION TURISMO FOVIAL TRANSPORTE PUBLICO AZUCAR EXTRAIDA FONAT 0.0 # DIV/0! 0.0 # DIV/0! SEGURIDAD PUBLICA ,400.3 Contrb. Espec. A grandes Contrib. s/seg. Publica NO TRIBUTARIOS FEFE DUI # DIV/0! Otros 1/ Fuente: Dirección General de Tesorería 1/ Incluye: Incluye ingresos financieros; tasas y derechos; venta de bienes y servicios; y transferencias corrientes 3

4 DEVOLUCIONES IVA POR MEDIO DE ACREDITAMIENTOS Y NOTAS DE CREDITOS 2016 AÑO MES IVA AUTORIZADO PARA ACREDITAR IVA ACREDITADO NOTAS DE CREDITO NCTP TOTAL AUTORIZADO Y NCTP (1) (2) (3) (1+3) 2016 ENERO 1,696, ,561, , ,124, FEBRERO 8,000, ,033, ,590, ,590, MARZO 14,396, ,301, ,788, ,185, ABRIL 11,212, ,705, ,411, ,623, MAYO 10,267, ,997, ,468, ,735, JUNIO 12,119, ,130, ,076, ,196, JULIO 8,434, ,657, , ,138, AGOSTO 14,040, ,410, ,856, ,896, SEPTIEMBRE 8,963, ,807, ,841, ,804, OCTUBRE 10,017, ,877, ,930, ,947, NOVIEMBRE 12,369, ,246, ,479, ,849, DICIEMBRE 4,218, ,582, ,102, ,320, Total ,735, ,310, ,677, ,413, NOTA; EN IVA Interno se ha acreditado $ 4,877, ( 5.17% ) y en IVA importación se ha Acreditado $ 89,432, (94.83%) 4

5 Recaudación Bruta de IVA 2016 (Incluyendo en IVA importación monto de acreditaciones) Millones de $ y Variación % Variación 16/15 Conceptos Nominal % IVA Total 1, , % IVA Interno % IVA Importación 1, , % Fuente: Dirección General de Tesorería El monto acumulado de las acreditaciones es de $ 94.3 millones De los cuales $4.9 corresponde al IVA interno y $89.4 al IVA importación 5

6 Notas de Crédito del Tesoro Público Miles de $ CONCEPTO AL 31/12/2016 SALDO INICIAL (+) EMITIDAS (-) PAGOS DE IMPUESTO (-) REDIMIDAS (=) SALDO FINAL NCTP EMITIDAS POR TIPO AL 31/01/2016 (EN MILLONES DE US$) CONCEPTO AL 31/12/2016 REINTEGRO IVA EXPORTADORES INCENTIVO FISCAL DEL 6% SUBSIDIO GAS LICUADO DE PETROLEO SUBSIDIO CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA RESIDENCIAL 0.00 DEUDA ANDA OTROS TOTAL PAGO DE IMPUESTOS CON NCTP POR TIPO DE DEVOLUCION AL 31/01/2016 (EN MILLONES DE US$) CONCEPTO AL 31/12/2016 REINTEGRO IVA EXPORTADORES INCENTIVO FISCAL DEL 6% SUBSIDIO GAS LICUADO DE PETROLEO SUBSIDIO CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA RESIDENCIAL DEUDA ANDA OTROS TOTAL

7 6,000.0 SPNF: Gastos Corrientes Millones $y % del PIB , , , , , , , , , , , , , , , Prel Pto. Gastos corrientes % del PIB

8 Variación en Remuneraciones según Ley de Presupuesto 2017 Gobierno Central Instituciones Votado 2016 Proyecto Presupuesto 2017 Variación 1, , % 1. Órgano Ejecutivo 1, , % Presidencia de la República % Ramo de Agricultura y Ganadería % Ramo de Economía % Ramo de Educación % Ramo de Gobernación y Desarrollo Territorial % Ramo de Hacienda % Ramo de Justicia y Seguridad Pública % Ramo de la Defensa Nacional % Ramo de Medio Ambiente y Recursos Naturales % Ramo de Obras Públicas, Transporte y de Vivienda y Desarrollo Urbano % Ramo de Relaciones Exteriores % Ramo de Salud % Ramo de Trabajo y Previsión Social % Ramo de Turismo % 2. Órgano Legislativo % 3. Órgano Judicial % 4. Ministerio Público % Fiscalía General de la República % Procuraduría General de la República % Procuraduría para la Defensa de los Derechos Humanos % 5. Otras Instituciones % Consejo Nacional de la Judicatura % Corte de Cuentas de la República % Instituto de Acceso a la Información Pública % Tribunal de Etica Gubernamental % Tribunal de Servicio Civil % Tribunal Supremo Electoral % 8

9 Variación en Remuneraciones según Ley de Presupuesto 2017 Empresas Públicas No Financieras % 1. ANDA % 2. CEL % 3. CEPA % 4. LNB % Instituciones Descentralizadas % 1. ISSS (IVM y Régimen de Salud) % 2. Municipalidades (Transferencia FODES) 3. Instituciones Descentralizadas (72) % Hospitales (30) % Ley de Presupuesto 2, , % 9

10 1,200.0 SPNF: Bienes y Servicios Millones $y % del PIB 4.6% 1, % 4.4% 4.4% 4.2% 4.4% % 4.1% 4.2% 4.0% % 3.8% 3.7% 3.7% 3.8% % % ,061 1,059 1, , % Millones de $ % del PIB 10

11 Subsidios Millones $y % del PIB Subsidios Prel. Gas licuado de Petróleo Transporte Público Subsidio a la Electricidad: FINET (< 99 Kwh residencial) CEL (consumo <> 99 kwh y no residencial) Total Fuente: Dirección de Política Económica y Fiscal, con datos de la Dirección General de Tesorería y CEL 1/ En el año 2011 se destinaran $76.1 millones para financiar el costo del cambio de plazo de la revisión de pliego tarifario de 6 meses a 3 meses 11

12 Prel Pto. SPNF: Balance Primario - Millones $ y % PIB Balance Primario s/pensiones" Balance Primario c/pensiones % del PIB s/pens. % del PIB c/pens. 12

13 Prel Pto. SPNF: Déficit Fiscal - Millones $ y % PIB , ,200.0 Déficit s/pensiones Déficit c/pensiones , % del PIB s/pens. % del PIB c/pens

14 Balance Fiscal del SPNF (Preliminar) Monto en millones US$ y Variaciones Absoluta y % TRANSACCIONES 2015 Total Variaciones 2016 Absoluta % I. INGRESOS Y DONACIONES 5, , A. Ingresos Corrientes 5, , Tributarios 4, , No Tributarios Superávit de las Empresas Públicas B. Ingresos de Capital C. Donaciones (8.5) (16.0) II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 5, ,477.0 (11.0) (0.2) A. Gastos Corrientes (a) 4, ,667.9 (109.9) (2.3) 1. Consumo 3, , Remuneraciones 2, , Bienes y Servicios 1, (64.1) (6.0) 2. Intereses Transferencias Corrientes (235.1) (31.3) B. Gastos de Capital Inversión Bruta Transferencias de Capital (2.8) (4.6) C. Concesión neta de préstamos (0.2) 54.0 III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) , V. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 1. Incluyendo Donaciones (65.0) 2. Incluyendo pensiones (23.8) Pago Total de Pensiones VI. BALANCE PRIMARIO 1. Sin Pensiones Con Pensiones (126.7) VII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO (54.4) 1. Desembolsos de préstamos Amortizaciones de préstamos (104.7) 30.3 VIII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO (244.8) (64.6) IX. BRECHA NO FINANCIADA

15 Balance Fiscal del SPNF (Preliminar) % del PIB TRANSACCIONES I. INGRESOS Y DONACIONES 19.8% 20.0% A. Ingresos Corrientes 19.6% 19.9% 1. Tributarios 15.9% 15.9% 2. No Tributarios 3.2% 3.5% 3. Superávit de las Empresas Públicas. 0.4% 0.5% B. Ingresos de Capital 0.0% 0.0% C. Donaciones 0.2% 0.2% II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 21.2% 20.5% A. Gastos Corrientes (a) 18.5% 17.5% 1. Consumo 13.1% 12.9% Remuneraciones 9.0% 9.2% Bienes y Servicios 4.1% 3.7% 2. Intereses 2.5% 2.6% 3. Transferencias Corrientes 2.9% 1.9% B. Gastos de Capital 2.7% 3.0% 1. Inversión Bruta 2.5% 2.8% 2. Transferencias de Capital 0.2% 0.2% C. Concesión neta de préstamos 0.0% 0.0% III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 1.1% 2.4% IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) 3.6% 5.0% V. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 0.0% 0.0% 1. Incluyendo Donaciones -1.4% -0.5% 2. Incluyendo pensiones -3.3% -2.4% Pago Total de Pensiones 1.9% 1.9% VI. BALANCE PRIMARIO 1. Sin Pensiones 1.1% 2.2% 2. Con Pensiones -0.8% 0.2% VII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO -0.1% 0.0% 1. Desembolsos de préstamos 1.3% 1.7% 2. Amortizaciones de préstamos -1.3% -1.7% VIII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO 1.5% 0.5% IX. BRECHA NO FINANCIADA PRODUCTO INTERNO BRUTO (Base 1990) 25, ,

16 Balance Fiscal Preliminar de Millones de $ Incluyendo Requerimientos de Pago TRANSACCIONES Total Variaciones 2016 Absoluta % I. INGRESOS Y DONACIONES 5, , A. Ingresos Corrientes 5, , Tributarios 4, , No Tributarios Superávit de las Empresas Públicas B. Ingresos de Capital C. Donaciones (8.5) (16.0) II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 5, , A. Gastos Corrientes (a) 4, , Consumo 3, , Remuneraciones 2, , Bienes y Servicios 1, , Intereses Transferencias Corrientes (198.7) (26.4) B. Gastos de Capital Inversión Bruta Transferencias de Capital C. Concesión neta de préstamos (0.2) Sumando los requerimientos pendientes de pago por $112 MM III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) , V. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 1. Incluyendo Donaciones (4.3) 2. Incluyendo pensiones (19.0) 2.2 Pago Total de Pensiones VI. BALANCE PRIMARIO 1. Sin Pensiones Con Pensiones (21.7) VII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO (54.4) 1. Desembolsos de préstamos Amortizaciones de préstamos (104.7) 30.3 VIII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO (22.8) (6.0) IX. BRECHA NO FINANCIADA

17 Balance Fiscal Preliminar de % del PIB Incluyendo Requrimientos de Pago TRANSACCIONES I. INGRESOS Y DONACIONES 19.8% 20.0% A. Ingresos Corrientes 19.6% 19.9% 1. Tributarios 15.9% 15.9% 2. No Tributarios 3.2% 3.5% 3. Superávit de las Empresas Públicas. 0.4% 0.5% B. Ingresos de Capital 0.0% 0.0% C. Donaciones 0.2% 0.2% II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 21.2% 21.3% A. Gastos Corrientes (a) 18.5% 18.3% 1. Consumo 13.1% 13.6% Remuneraciones 9.0% 9.3% Bienes y Servicios 4.1% 4.3% 2. Intereses 2.5% 2.6% 3. Transferencias Corrientes 2.9% 2.1% B. Gastos de Capital 2.7% 3.1% 1. Inversión Bruta 2.5% 2.8% 2. Transferencias de Capital 0.2% 0.2% C. Concesión neta de préstamos 0.0% 0.0% III. AHORRO CORRIENTE [ I.A - II.A ] 1.1% 1.6% IV. AHORRO PRIMARIO (No incluye intereses) 3.6% 4.2% V. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 0.0% 0.0% 1. Incluyendo Donaciones -1.4% -1.3% 2. Incluyendo pensiones -3.3% -3.3% Pago Total de Pensiones 1.9% 1.9% VI. BALANCE PRIMARIO 1. Sin Pensiones 1.1% 1.3% 2. Con Pensiones -0.8% -0.6% VII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO -0.1% 0.0% 1. Desembolsos de préstamos 1.3% 1.7% 2. Amortizaciones de préstamos -1.3% -1.7% VIII. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO 1.5% 1.3% IX. BRECHA NO FINANCIADA 17

18 Saldos Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo (En Millones de US$ y % del PIB) 18

19 Saldos Deuda SPNF 2008 Proyección 2017 (En Millones de US$ y Porcentajes) Variables Pre-Cierre 2016 Proyección 2017 Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Monto %PIB Deuda Externa SPNF 5, , , , , , , , , , GOES 5, , , , , , , , , , Empresas Públicas No Financieras Resto Sector Público No Financiero Deuda Interna SPNF 1, , , , , , , , , , GOES 1, , , , , , , , , , Empresas Públicas No Financieras Resto Sector Público No Financiero Saldo Deuda SPNF (sin LETES) 7, , , , , , , , , , LETES (valor precio) , Saldo Deuda SPNF (con LETES) 7, , , , , , , , , , Deuda SPNF Más Fideicomiso Fideicomiso FOP, CIP Serie A , , , , , , , , , FOSEDU Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo más Fideicomisos (FOP, CIP Serie A y FOSEDU) 8, , , , , , , , , ,

20 Saldos Deuda SPNF 2008 Proyección 2017 (En Millones de US$ y Porcentajes) A Mayo Pre-Cierre 2016 Proyección Saldo Inicial Mediano y Largo Plazo 7, , , , , , , , , , , Desembolsos , , , , , , Amortizaciones Diferencial Cambiario a/ Saldo Final Mediano y Largo Plazo ( ) 7, , , , , , , , , , , Saldo Deuda Corto Platos (LETES valor precio) , Saldo Final Corto, Mediano y Largo Plazo (5 + 6) 7, , , , , , , , , , ,988.0 PIB nominal 21, , , , , , , , , , ,826.1 % del PIB (Saldo de SPNF) Notas: PIB , según cifras publicadas por BCR y estimación BCR proporcionado por la DPEF. a/ Variación positiva significa revaluación de las otras monedas respecto al dólar y negativa devaluación de las mismas. Fideicomiso FOP, CIP Serie A , , , , , , , , ,500.2 FOSEDU Saldo Deuda SPNF de Corto, Mediano y Largo Plazo más Fideicomisos (FOP, CIP Serie A y FOSEDU) 8, , , , , , , , , , ,488.2 % del PIB (Saldo de SPNF) SALDO FOP,CIP Serie B (Certificados de Traspaso) 1, , , , , , , , , , ,

21 Incrementos de Deuda del SPNF Millones de $ y % del PIB Millones de $ Incremento Incremento Saldo de Deuda s/pensiones 9, , , , , Saldo de Deuda c/pensiones 10, , , , , Gobierno Central 8, , , , , Empresas y Resto del S. Público Pensiones 1, , , , , % del PIB Incremento Incremento Saldo de Deuda s/pensiones (0.8) Saldo de Deuda c/pensiones Gobierno Central (0.8) Empresas y Resto del S. Público Pensiones El incremento de la deuda del SPNF, es producto de la mayor colocación de CIP A para el pago de pensiones por $537.2 millones, 68.3% y en menor medida por contratación de empréstitos del Gobierno Central al incrementar $213.5 millones, 27.2% 21

22 Estructura Deuda de Mediano y Largo Plazo del SPNF, Pre-Cierre 2016 Tipo de Acreedor Sin Fideicomiso: US$11,261.8 mill. 42.0% del PIB Rango de Tasas Vencimientos Bilateral 3.5% Otros BCR 0.3% 6.2% Entre 8% y 9% 4% Menores de 3% 17% Mayores de 20 años 15% Entre 1-5 años 13% Multilateral 31.4% Inv ersionistas 58.6% 1/ Entre 6% y 8% 44% 52% 62% Entre 6-10 años 25% Entre 3% y 6% 35% Entre años 47% 1/ Incluye eurobonos y bonos emitidos en el mercado local. Tasa de Interés Promedio Ponderada 5.5 % Plazo de Vencimiento Promedio Ponderado 10.6 años Con Fideicomiso FOP Serie A: US$15,277.7 mill. 56.9% del PIB Multilateral 23.3% Bilateral 2.6% BCR 4.6% Otros 0.2% Inv ersionistas 1/ 69.3% Entre 6% y 8% 33% Entre 8% y 9% 3% 64% Menores de 3% 32% Mayores de 20 años 26% 72% Entre 1-5 años 9% Entre 6-10 años 19% 1/ Incluye eurobonos, bonos emitidos en el mercado local y fideicomiso. Entre 3% y 6% 32% Entre años 46% 22

23 Perfil Vencimientos Deuda SPNF de Mediano y Largo Plazo / (En Millones de US$) Opción put $286.5 mill. 1,800 1,600 1,400 1,200 1, Amortización D.X Amortización D.I Intereses D.X Intereses D.I 1/: La estimación del servicio a partir de 2017, sobre la base del saldo de deuda de mediano y largo plazo al 30 de noviembre/16. Mayores volúmenes de pago en: 2016 ($150.0 mill. bono BCR), 2019 ($800.0 mill. eurobonos), 2021 ($200.0 mill. bono BCR), 2022 ($236.3 mill. bonos locales), 2023 ($800.0 mill. eurobonos), 2024 ($120.0 mill. bonos), 2025 ($800.0 mill. eurobonos y $200.0 mill. bonos locales), 2027 ($800.0 mill. eurobonos), 2029 ($100.9 mil. bonos locales), 2030 ($100.0 mill. bonos locales), 2031 ($354.3 mill. bono BCR), 2032 ($500.0 mill. eurobono), 2034 ($286.5 mill. eurobonos, opción put en 2019), 2035 ($1,000.0 mill. eurobonos) y 2041 ($653.5 mill. eurobono). 23

24 Servicio Deuda SPNF 2008 Proyección 2017 (En Millones de US$ y % de Participación) Servicio Deuda SPNF US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % Interna % % % % % % % % Capital % % % % % % % % Intereses % % % % % % % % Servicio Deuda SPNF US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % Externa % % % 1, % % % % % Capital % % % % % % % % Intereses % % % % % % % % Servicio Deuda SPNF US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % US$ % Capital % % % % % % % % Intereses % % % % % % % % Total % 1, % % 1, % % % 1, % 1, % Notas: - Incluye servicio de Fideicomisos (FOP y FOSEDU). - Conforme a deuda vigente al cierre de cada año. 24

25 Servicio Deuda Externa e Interna del SPNF 2009 Proyección 2017 (En Millones de US$) TOTAL SERVICIO Pre-Cierre 2016 Proyección 2017 Total % Amortización , Intereses , Total 1, , , , , , , % 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% SERVICIO SEGÚN DEUDA CONTRATADA HASTA MAYO Pre-Cierre 2016 Proyección 2017 Total % Amortización , Intereses , Total 1, , , % 97.7% 93.1% 79.8% 75.8% 54.7% 67.3% 64.0% 64.4% 76.8% SERVICIO SEGÚN DEUDA CONTRATADA DESDE JUNIO Pre-Cierre 2016 Proyección 2017 Total % Amortización Intereses , Total , % 2.3% 6.9% 20.2% 24.2% 45.3% 32.7% 36.0% 35.6% 23.2% Nota: Conforme a deuda vigente al cierre de cada año. 25

26 Flujo Neto de Fondos Deuda Externa del SPNF con el BID, BIRF y BCIE 2008 Noviembre 2016 (En Millones de US$) BID Ene-Nov Desembolsos Servicio Deuda (3+4) Amortizaciones Intereses Flujo Neto de Fondos (1-2) Endeudamiento Neto (1-3) BIRF Ene-Nov Desembolsos Servicio Deuda (3+4) Amortizaciones Intereses Flujo Neto de Fondos (1-2) Endeudamiento Neto (1-3) BCIE a/ Ene-Nov Desembolsos Servicio Deuda (3+4) Amortizaciones b/ Intereses Flujo Neto de Fondos (1-2) Endeudamiento Neto (1-3) a/ Incluye préstamos sin garantía del GOES a cargo de CEL, CNR y FOVIAL. b/ En 2014 incluye el pago de $150.0 mill. de bonos adquiridos en 2009 por medio del Fideicomiso Inversiones Corporación Salvadoreña (FINCORSA). Total Flujo Neto de Fondos Total Endeudamiento Neto

27 Saldo de LETES (Valor Nominal) Miles de $ FLUJO DE LETRAS DEL TESORO PERIODO (EN MILES DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA) PERIODO 1) SALDO MONTO 1) SALDO ANTERIOR 2) COLOCADO 3) PAGADO SALDO (1+2-3) , ,159, , , , , , , , ,190, ,489, , , , , , , ,305, ,027, ,072, ENERO 793, , , , FEBRERO 889, , , , MARZO 903, , , , ABRIL 936, , , , MAYO 930, , , , JUNIO */ 873, , , , JULIO 834, , , , AGOSTO 929, , , ,011, SEPTIEMBRE 1,011, , , ,040, OCTUBRE 1,040, , , ,007, NOVIEMBRE 1,007, , , ,005, DICIEMBRE 1,005, , , ,072, Diferencia : $ millones 27

28 Tasa promedio ponderada por subasta de LETES /14/20 2/5/2015 2/26/20 3/11/20 4/9/2015 6/25/20 7/2/2015 7/8/2015 7/22/20 8/20/20 9/2/2015 9/14/20 9/23/20 9/30/20 10/7/20 10/14/2 10/22/2 10/22/2 11/11/2 11/19/2 11/25/2 12/3/20 12/9/20 12/16/2 12/21/2 1/14/20 1/21/20 1/28/20 2/4/2016 2/11/20 2/18/20 2/25/20 3/3/2016 3/9/2016 3/17/20 3/30/20 4/7/2016 4/13/20 4/21/20 6/30/20 7/7/2016 7/14/20 7/29/20 8/25/20 8/31/20 9/7/ /12/2 10/26/2 11/4/20 11/17/2 11/30/2 12/7/20 12/14/2 28

29 Proyección de Cierre del PAIP 2016 Millones de $ INSTITUCION PROGRAMADO ANUAL VIGENTE PROYECCION EJECUCION A DICIEMBRE % DE EJECUCION CEL % FOVIAL % CEPA % DGCP-MSPJ % MOP % FISDL % MINSAL % MAG % VMVDU % MINED % ISSS % FOMILENIO % FGR % CNR % PNC-MJSP % CSJ % ANDA % MARN % MINEC % MH % SE - MJSP % VMT % MITUR % CENTA % AL % SIS - CAPRES % UES % INDES % ISNA % MTYPS % INJUVE % ILEA % FONAVIPO % CONAMYPE % FONAES % ISTU % CORSATUR % ISRI % PGR % ISDEMU % SUBTOTAL % FODES % TOTAL 1, % 29

30 Disminución en Inversión Pública por falta de aprobación del Presupuesto Millones de $ INSTITUC. PROYECTO DE PRESUPUESTO 2017 PRORROGA DEL PRESUPUESTO 2016 DISMINUCIONES CEL 129,141,820 50,333,820 (78,808,000) FOVIAL 94,398,725 94,398,725 - MOP 58,564,900 3,305,854 (55,259,046) CEPA 56,469,350 38,093,915 (18,375,435) DGCP - MJSP 54,356,785 15,127,175 (39,229,610) ISSS 48,499,110 19,065,860 (29,433,250) FOMILENIO 47,038,895 - (47,038,895) MINSAL 40,634,650 24,934,091 (15,700,559) FISDL 39,066,270 9,808,172 (29,258,098) MINED 31,434,215 - (31,434,215) FGR 22,005,400 17,974,700 (4,030,700) MAG 16,372,705 14,266,640 (2,106,065) VMVDU 14,533,785 7,490,245 (7,043,540) MARN 12,835,465 2,275,745 (10,559,720) CNR 12,223,875 10,832,705 (1,391,170) MINEC 8,103,265 4,603,265 (3,500,000) SE-MJSP 7,727,050 2,990,890 (4,736,160) MITUR 7,300,000 5,500,000 (1,800,000) CSJ 5,146,250 1,690,000 (3,456,250) PNC - MJSP 4,074,330 4,074,330 - ANDA 2,454, ,420 (2,347,175) MH 2,000,000 - (2,000,000) CENTA 1,838,585 1,838,585 - SIS 1,323, ,640 (667,360) FSV 1,320,000 1,320,000 - CORSATUR 945, ,000 (200,000) ISTU 900,000 - (900,000) INJUVE 900, ,000 (450,000) MTYPS 700,000 - (700,000) ISRI 458,985 - (458,985) CONAMYPE 262, ,800 - FONAES 200, ,000 - ISDEMU 180,000 - (180,000) TOTAL 723,409, ,345,577 (391,064,233) FODES 257,802, ,802,660 - TOTAL 981,212, ,148,237 (391,064,233) 30

31 Préstamos en 1ra. Vuelta Préstamos en Proceso de Autorización o Aprobación Legislativa (En Millones de US$) Proyecto Monto Organismo Situación Actual Total Préstamos 1ra. Vuelta 0.0 Préstamos en 2da. Vuelta Programa de Mejoramiento del Corredor Pacifico Mesoamericano. Programa de Caminos Rurales Progresivos y Mejoramiento de Caminos a Nivel Nacional CIUDAD MUJER FASE II. Apoyando el Empoderamiento de las Mujeres en el Contexto de la Alianza para la Prosperidad del Triángulo Norte en El Salvador BID Presentado el 29/07/ GOBIERNO DE ESPAÑA (ICO - FONPRODE) Presentado el 04/12/ BID Presentado el 04/04/2016 Programa Integrado de Salud II BID Presentado el 11/04/2016 Programa Especial de Seguridad Ciudadana en El Salvador - PESCES. Préstamo Contingencial para la Recuperación ante Desastres Naturales Proyecto de Rehabilitación de la Planta Potabilizadora de "Las Pavas. Total Préstamos 2da. Vuelta TOTAL PRÉSTAMOS BCIE Presentado el 01/06/ JICA Presentado el 01/06/ BCIE Presentado el 27/06/

32 Préstamos Autorizados pendientes de suscribir para gestionar la Aprobación de la A.L. (En Millones de US$) Proyecto Monto Organismo Situación Actual Autorizado por la A.L. el 25/02/2016. Programa Nacional de Transformación Económica Rural para el Buen Vivir FIDA MAG ha comunicado que este Convenio se firmará en forma conjunta con el Préstamo Programa Nacional de Transformación Económica Rural para el Buen Vivir (Fase II) por US$13.9 mill. que se encuentra en fase avanzada de gestión. En virtud que ambos proyectos son complementarios. Proyecto de Ampliación de la Oferta Educativa de Educación Media para Mejorar la Productividad en 12 Departamentos del País GOBIERNO DE ITALIA (CDP) Autorizado por la A.L. el 21/09/2016. Convenio suscrito por parte Salvadoreña el 01/12/2016, pendiente de suscripción por parte Italiana. Programa de Prevención y Rehabilitación de Jóvenes en Riesgo y en Conflicto con la Ley. 6.1 GOBIERNO DE ITALIA (CDP) Autorizado por la A.L. el 21/09/2016. Convenio suscrito por parte Salvadoreña el 01/12/2016, pendiente de suscripción por parte Italiana. TOTAL PRÉSTAMOS

33 Ley de Responsabilidad Fiscal para la Sostenibilidad de las Finanzas Públicas y el Desarrollo Social Enero 2017

34 Contenido 1. Aspectos Generales 2. Principales Características de la Ley de Responsabilidad Fiscal: i. Metas principales ii. Metas secundarias iii. Medidas Presupuestarias iv. Transparencia v. Otros 34

35 1. Qué es la Ley de Responsabilidad Fiscal? Es un conjunto de normas que tienen por objeto: Garantizar la sostenibilidad de mediano y largo plazo de las finanzas públicas y Contribuir a la estabilidad del país, macroeconómica mediante un manejo consistente, responsable y transparente de las cuentas fiscales. Proceso LRF Fecha Aprobación Vigencia* *Se implementará con la aprobación del Presupuesto General de

36 2. Principales Características de la Ley de Responsabilidad Fiscal La propuesta comprende dos periodos: Periodos Duración Metas Principales Consolidación 3 años ( ) Sostenibilidad 7 años ( ) Ajuste fiscal de Ingresos y Gastos de 3.0% del PIB Adopción del Marco Fiscal de Mediano y Largo Plazo Al final del periodo deuda SPNF/PIB sin pensiones* no mayor a 45% y con pensiones no mayor a 65% del PIB Balance Primario positivo a partir de 2020 Deuda/PIB menor que 42% a partir de 2027 Adopción de acciones estratégicas por parte de las entidades sujetas a la Ley *Alcanzar esta meta requerirá realizar una reforma previsional. En el Acuerdo Marco para la Sostenibilidad Fiscal se estableció el compromiso de impulsar una reforma integral al sistema de pensiones. 36

37 ii. Metas Secundarias Periodos Duración Metas Secundarias Consolidación Sostenibilidad 2019 en adelante 2020 en adelante La carga tributaria no deberá ser menor al 17% del PIB Los gastos corrientes no deben ser mayores a 18.5% del PIB. Los rubros de Remuneraciones y Bienes y Servicios no podrán crecer más allá del crecimiento del PIB Nominal. 37

38 iii. Medidas Presupuestarias El Ministerio de Hacienda, tendrá la dirección de las finanzas públicas y estará especialmente obligado a conservar el equilibrio del presupuesto hasta donde sea compatible con el cumplimiento de los fines del Estado. El seguimiento y evaluación del Presupuesto y de las finanzas públicas se enmarcarán en la proyección de metas fiscales y económicas establecidas en el Marco Fiscal de Mediano y Largo Plazo. Medidas de Gasto a. El gasto presupuestado deberá ser congruente con los ingresos corrientes netos. b. Toda reforma que implique una erogación de gasto corriente, deberá contemplar su correspondiente fuente de financiamiento. c. Los programas sociales deberán contar con financiamiento asegurado y estar expresados dentro del Marco Fiscal de Mediano y Largo Plazo, considerando la disponibilidad y capacidad financiera del Estado. 38

39 d. Durante el ejercicio fiscal que coincida con el inicio de una nueva administración de Gobierno, queda prohibido a la administración saliente la ejecución del gasto corriente en un proporción mayor al 45% del total de asignación presupuestaria de dicho rubro. Otras Medidas La deuda flotante deberán adoptarse las medidas indispensables a fin de que en 2017 no sea mayor al 20% de los ingresos corrientes, una vez colocados y cancelados los saldos de la deuda de corto plazo. Dentro de un plazo de 180 días, contados a partir de la vigencia de la presente ley, se deberá regular los Fondos de Actividades Especiales, así como el mecanismo que habilite incorporar dichos fondos al Presupuesto General del Estado. 39

40 iv. Rendición de Cuentas y Transparencia Fiscal Informes: a. El Presidente de la República, por medio del Ministro de Hacienda, someterá a aprobación del Consejo de Ministros las bases de la política fiscal del periodo de gobierno y sus implicaciones sobre el Balance del SPNF dentro de los primeros noventa días siguientes a la fecha en que asuma en el Nuevo Gobierno. b. El Ministerio de Hacienda deberá presentar con el Presupuesto el Marco Fiscal de Mediano y Largo Plazo, con las proyecciones ajustadas de los próximos diez años (móviles). c. En los primeros 90 días, el Ministerio de Hacienda se deberá presentar el Informe de Gestión Financiera y la Evaluación Anual de la gestión fiscal y cumplimiento de las metas de la Ley al Consejo de Ministros y posteriormente a la Asamblea Legislativa. d. Los Gobiernos Municipales deberán presentar un informe anual sobre operaciones de Emisión o titularización de valores para financiar sus operaciones e informar al Ministerio de Hacienda sobre las operaciones que comprometan los flujos provenientes del Fondo para el Desarrollo Económico y Social. e. Informe mensual de las entidades del Sector Público No Financiero al Ministerio de Hacienda f. La Superintendencia del Sistema Financiero deberá presentar, a través del Ministerio de Hacienda un informe de la Gestión financiera del Estado del ejercicio fiscala anterior, un informe actuarial del sistema previsional con el objeto de establecer medidas que tiendan a su equilibrio. 40

41 v. Otros Excepción de Aplicabilidad: en Estado de Emergencia, Calamidad, Desastre, Guerra o Grave perturbación del orden, la aplicación de las metas de la Ley se puede suspender temporalmente. Deberá elaborarse un plan de regularización que permita retomar la trayectoria de sostenibilidad en un plazo razonable. 41

42 Financiamiento del Déficit Fiscal Durante el periodo de Consolidación Fiscal, (de 2017 a 2019), expresado en la Ley de Responsabilidad Fiscal, se debe financiar el déficit fiscal del SPNF, el cual solo se puede financiar vía emisión de títulos o vía prestamos de apoyo presupuestario. Para el año 2017 el déficit fiscal del SPNF es de 3.3% del PIB, de los cuales $925 MM, de los cuales $311 MM es del Gobierno, que habrá que financiar y $614 MM es proveniente de las Pensiones. 42

43 Resultados del Escenario Ajuste Propuesto por el Gobierno en Washington, D.C. (millones de US$) TRANSACCIONES 2016 E 2017 P 2018 P 2019 P 2020 P 2021 P 2022 P 2023 P 2024 P 2025 P 2026 P I. INGRESOS Y DONACIONES 5, , , , , , , , , , ,015.6 A. Ingresos Corrientes 5, , , , , , , , , , , Tributarios (Incluye Contribuciones Especiales) 4, , , , , , , , , , , No Tributarios , , , , , , Superávit de las Empresas Públicas B. Ingresos de Capital C. Donaciones II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 5, , , , , , , , , , ,837.9 A. Gastos Corrientes (a) 4, , , , , , , , , , , Consumo 3, , , , , , , , , , ,512.8 Remuneraciones 2, , , , , , , , , , ,091.4 Bienes y Servicios 1, , , , , , , , , , , Intereses , , , , , , , , Transferencias Corrientes B. Gastos de Capital , , , , , , , , , Inversión Bruta , , , , , , , Transferencias de Capital C. Concesión neta de préstamos III. AHORRO CORRIENTE [ I.A+I.B - II.A ] (s/pensiones) , , , , , , ,555.8 IV. AHORRO PRIMARIO [III+ II A.2 ] 1, , , , , , , , , , ,726.9 V. BALANCE PRIMARIO (No incluye intereses) s/pensiones , , , , , , , ,348.8 VI. BALANCE PRIMARIO (No incluye intereses) c/pensiones , , ,528.0 VII. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 1. Déficit sin Pensiones , Déficit con Pensiones Pago de Pensiones VIII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO , Desembolsos de préstamos , , , Amortizaciones de préstamos , , , IX. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO X. BRECHA NO FINANCIADA

44 Resultados del Escenario Ajuste Propuesto por el Gobierno en Washington, D.C. (como % del PIB) TRANSACCIONES 2016 E 2017 P 2018 P 2019 P 2020 P 2021 P 2022 P 2023 P 2024 P 2025 P 2026 P I. INGRESOS Y DONACIONES 19.8% 21.4% 21.9% 22.0% 21.8% 21.8% 21.9% 21.9% 21.9% 22.0% 22.0% A. Ingresos Corrientes 19.6% 21.1% 21.6% 21.7% 21.8% 21.8% 21.8% 21.8% 21.9% 21.9% 22.0% 1. Tributarios 15.8% 17.5% 17.9% 18.1% 18.1% 18.1% 18.1% 18.1% 18.1% 18.2% 18.2% 2. No Tributarios 3.5% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3. Superávit de las Empresas Públicas. 0.4% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6% B. Ingresos de Capital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% C. Donaciones 0.2% 0.0% 0.3% 0.3% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% II. GASTOS Y CONCESION NETA DE PTMOS. 21.1% 22.3% 22.0% 21.9% 21.5% 21.1% 20.9% 20.7% 20.1% 19.6% 19.1% A. Gastos Corrientes (a) 18.1% 18.6% 18.5% 18.4% 17.9% 17.6% 17.2% 17.1% 16.6% 16.1% 15.7% 1. Consumo 13.1% 13.1% 13.0% 12.7% 12.4% 12.1% 11.9% 11.8% 11.5% 11.2% 11.0% Remuneraciones 9.3% 9.2% 9.1% 9.0% 8.7% 8.5% 8.3% 8.2% 8.0% 7.7% 7.5% Bienes y Servicios 3.8% 3.9% 3.8% 3.7% 3.7% 3.6% 3.6% 3.6% 3.6% 3.5% 3.5% 2. Intereses 2.8% 3.2% 3.4% 3.5% 3.5% 3.4% 3.3% 3.3% 3.1% 3.0% 2.9% 3. Transferencias Corrientes 2.2% 2.4% 2.1% 2.2% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0% 2.0% 1.9% 1.8% B. Gastos de Capital 3.0% 3.7% 3.5% 3.5% 3.6% 3.5% 3.7% 3.6% 3.4% 3.4% 3.4% 1. Inversión Bruta 2.7% 3.3% 3.1% 3.2% 3.2% 3.2% 3.3% 3.3% 3.1% 3.1% 3.1% 2. Transferencias de Capital 0.3% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% C. Concesión neta de préstamos 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% III. AHORRO CORRIENTE [ I.A+I.B - II.A ] (s/pensiones) 1.5% 2.5% 3.1% 3.3% 3.8% 4.2% 4.6% 4.7% 5.3% 5.8% 6.2% IV. AHORRO PRIMARIO [III+ II A.2 ] 4.3% 5.7% 6.5% 6.8% 7.3% 7.6% 7.9% 8.0% 8.4% 8.8% 9.1% V. BALANCE PRIMARIO (No incluye intereses) s/ pensiones 1.4% 2.3% 3.3% 3.6% 3.8% 4.1% 4.3% 4.5% 5.0% 5.4% 5.7% VI. BALANCE PRIMARIO (No incluye intereses) c/pensiones -0.5% 0.0% 1.1% 1.4% 1.6% 2.0% 2.2% 2.4% 3.0% 3.4% 3.7% VII. SUPERAVIT ( DEFICIT ) GLOBAL, 1. Déficit sin Pensiones -1.3% -0.9% -0.1% 0.1% 0.3% 0.7% 1.0% 1.2% 1.9% 2.4% 2.9% 2. Déficit con Pensiones -3.3% -3.1% -2.3% -2.2% -1.9% -1.4% -1.2% -0.9% -0.2% 0.4% 0.9% Pago de Pensiones 2.0% 2.2% -1.5% 2.2% -1.5% 2.3% -1.5% 2.2% 2.2% 2.1% 2.1% 2.0% 2.0% 2.0% VIII. FINANCIAMIENTO EXTERNO NETO 0.1% 4.3% 0.5% 0.2% 0.1% -0.3% 0.3% -0.5% -0.8% -0.6% -0.8% 1. Desembolsos de préstamos 1.6% 5.5% 1.7% 4.0% 1.2% 0.8% 1.4% 2.8% 0.5% 2.3% 0.0% 2. Amortizaciones de préstamos -1.4% -1.3% -1.2% -3.9% -1.2% -1.1% -1.1% -3.3% -1.3% -2.9% -0.8% IX. FINANCIAMIENTO INTERNO NETO 1.2% -3.4% -0.4% -0.3% -0.4% -0.4% -1.3% -0.7% -1.1% -1.8% -2.1% PIB NOMINAL 26, , , , ,238 32,659 34,144 35,732 37,394 39,133 40,953 Saldo de la Deuda c/pens 16, , , , , , , , , , ,327.4 % del PIB 61.7% 62.5% 62.8% 62.8% 62.2% 61.3% 60.2% 59.0% 57.1% 54.9% 54.5% Saldo de la Deuda s/pens (sin FOP) 12, , , , , , , , , , ,641.6 % del PIB s/pensiones 47.0% 46.2% 45.2% 43.9% 42.3% 40.4% 38.6% 36.6% 34.2% 31.6% 30.9% Saldo de Pensiones 3, , , , , , , , , , ,685.8 % del PIB 14.7% 16.3% 17.6% 18.9% 19.9% 20.8% 21.7% 22.3% 22.8% 23.3% 23.7% 44

45 Presupuesto y Flujo de Caja

46 Ejecución Presupuestaria 2016 Preliminar Instituciones Asignación Original Modificaciones Asignación Modificada Compromiso Acumulado Devengado Acumulado Disponible en Asignación % de Ejec. Compro. % de Ejec. Deveng =(1+2) 4 5 6=(3-4) 7=(4/3) 8=(5/3) Órgano Legislativo 59,000, ,528 59,709,528 59,013,343 55,783, , Órgano Judicial 265,468,724 (2,018,982) 263,449, ,684, ,126,744 10,765, Órgano Ejecutivo 2,900,150,081 93,065,010 2,993,215,091 2,861,712,713 2,773,876, ,502, Presidencia de la República 128,312,910 7,250, ,562, ,882, ,500,528 15,680, Ramo de Hacienda (funcionamiento) 110,513,935 (1,186,516) 109,327,419 96,386,288 95,304,100 12,941, Ramo de Relaciones Exteriores 44,847,340 2,022,452 46,869,792 46,013,555 46,005, , Ramo de la Defensa Nacional 146,139,840 6,900, ,039, ,880, ,784,457 (11,840,893) Ramo de Gobernación y Desarrollo Territorial 21,955,700 2,000,000 23,955,700 22,657,623 21,756,333 1,298, Ramo de Justicia y Seguridad Pública 443,342,155 18,991, ,333, ,027, ,833,831 30,305, Ramo de Educación 942,206,294 7,635, ,841, ,335, ,076,696 6,506, Ramo de Salud 627,811,390 4,581, ,393, ,062, ,979,724 17,330, Ramo de Trabajo y Previsión Social 13,690,755-13,690,755 13,302,490 13,059, , Ramo de Economía 100,701,985 6,827, ,529,267 93,417,005 90,069,658 14,112, Ramo de Agricultura y Ganadería 73,799,920 13,554,614 87,354,534 77,445,777 74,114,370 9,908, Ramo de Obras Públicas, Transporte y Vivienda y Des. U. 200,238,852 24,488, ,727, ,304, ,802,640 26,422, Ramo de Medio Ambiente y Recursos Naturales 22,130,765-22,130,765 21,301,795 12,682, , Ramo de Turismo 24,458,240-24,458,240 17,695,451 15,906,394 6,762, Ministerio Público 98,132,655 2,828, ,961,384 82,950,292 82,950,292 18,011, Fiscalia General de la República 62,682,365 2,828,729 65,511,094 47,739,161 47,739,161 17,771, Procuraduría General de la República 25,433,080-25,433,080 25,430,119 25,430,119 2, Procuraduría para la Defensa de los Derechos Humanos 10,017,210-10,017,210 9,781,012 9,781, , Otras Instituciones 66,353,765-66,353,765 64,489,032 64,480,119 1,864, Corte de Cuentas de la República 38,785,170-38,785,170 37,577,279 37,577,279 1,207, Tribunal Supremo Electoral 16,621,840-16,621,840 16,596,140 16,596,100 25, Tribunal de Servicio Civil 852, , , ,373 67, Tribunal de Ética Gubernamental 2,358,600-2,358,600 2,279,444 2,275,349 79, Instituto de Acceso a la Información Pública 1,452,700-1,452,700 1,290,329 1,290, , Consejo Nacional de la Judicatura 6,283,295-6,283,295 5,960,689 5,960, , Sub total de Instituciones 3,389,105,225 94,584,285 3,483,689,510 3,320,849,486 3,217,217, ,840, Obligaciones Generales 27,449,705 6,067,980 33,517,685 32,522,125 32,522, , Transferencias Varias 593,633,250 3,425, ,058, ,270, ,062,626 18,787, Transferencias de Contribuciones Especiales 1,000 15,450,000 15,451, ,451, Deuda Pública 850,577,955 2,018, ,596, ,846, ,668,462 (36,249,725) Cifras al 04 de enero de Total 4,860,767, ,546,709 4,982,313,844 4,820,489,264 4,716,470, ,824,