UF0333: Análisis contable y financiero

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1 UF0333: Análisis contable y financiero TEMA 1. Los Estados Contables TEMA 2. Análisis Porcentual y mediante Ratios de los Estados Contables OBJETIVOS: - Interpretar, diferenciar y valorar correctamente, desde el punto de vista contable y financiero, la información representada en los estados contables anuales - Analizar la información contable mediante el empleo de técnicas de análisis económico, financiero y patrimonial y la interpretación de manuales de procedimiento de organizaciones tipo

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3 tema 1 Introducción Balance de Situación Cuenta de Pérdidas y Ganancias Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo La Memoria 1. INTRODUCCIÓN 1.1 Modelos normales y abreviados OBJETIVOS: Explicar la estructura del Balance de Situación y las relaciones entre sus diferentes epígrafes correctamente Explicar la estructura de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y los distintos tipos de resultados intermedios Diferenciar el contenido de las Cuentas Anuales normales, abreviadas y simplificadas correctamente El Plan General Contable (PGC), regulado en el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, establece dos modelos de formulación de las Cuentas Anuales: normal y abreviado. Además, se ha desarrollado un nuevo Plan General Contable para Pymes, regulado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan

4 General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas y los criterios contables específicos para microempresas. Como norma general, las cuentas de las sociedades anónimas y las de responsabilidad limitada deben adaptarse al esquema normal. No obstante, podrán formular Balance, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Memoria abreviados las empresas que, en la fecha de cierre del ejercicio, concurran al menos 2 de las siguientes circunstancias: - Que el total de las partidas del Activo no supere Que el importe neto de la cifra anual de negocio sea inferior a El importe neto de la cifra de negocios se determina deduciendo del importe de las ventas, el importe de las bonificaciones y demás reducciones sobre las ventas, el IVA y otros impuestos. - Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50. Las empresas que pueden formular Balance abreviado podrán omitir parte del contenido de la Memoria. Las sociedades que puedan presentar Balance y Memoria abreviados no están obligadas a auditar sus cuentas. Para el resto de las sociedades, las Cuentas Anuales deberán ser revisadas por auditores de cuentas y éstas serán desarrolladas en el esquema normal. Podrán formular Cuenta de Pérdidas y Ganancias abreviada las sociedades en las que, a la fecha del cierre del ejercicio, concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes: - Que el total de las partidas del activo no supere A estos efectos, se entenderá por total activo el total que figura en el modelo de balance. - Que el importe neto de su cifra anual de negocios sea inferior a Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 250. Los Estados Contables están formados 5 documentos: - El Balance de Situación. - La Cuenta de Pérdidas y Ganancias. - El Estado de cambios en el Patrimonio Neto (ECPN). - El Estado de Flujos de Efectivo (EFE). - La Memoria. pg. 16 Tema 1 / Los estados contables

5 editorialcep } A continuación resumimos en la siguiente tabla los criterios que deben cumplir las empresas para formular sus cuentas anuales en el modelo normal, abreviado o de Pymes: Modelo de PYMES Microempre Resto de sa Pymes Balance, Cta de Py G, ECPN y Memoria Durante dos ejercicios consecutivos deben reunir, a la fecha de Modelo ABREVIADO Balance, ECPN y Memoria Cta de Py G En la fecha de cierre, deben concurrir, al menos, dos de las circunstancias Modelo NORMAL Balance, ECPN, EFE y Memoria Cta de Py G Condiciones cierre, al menos 2 de las siguientes Total Activo ( ) <1,000,000 <2,850,000 <2,850,000 <11,400,000 Resto Resto Importe neto de la cifra de negocios ( ) <2,000,000 <5,700,000 <5,700,000 <22,800,000 Resto Resto Nº medio de trabajadores <10 <50 <50 <250 Resto Resto 1.2 Requisitos de la información a incluir en las Cuentas Anuales El PGC establece los requisitos que debe cumplir la información a incluir en las cuentas anuales. Esta debe ser relevante y fiable. La información es relevante cuando es útil para la toma de decisiones económicas, es decir, cuando ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente. En particular, para cumplir con este requisito, las cuentas anuales deben mostrar adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta la empresa. La información es fiable cuando está libre de errores materiales y es neutral, es decir, está libre de sesgos y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar. Una cualidad derivada de la fiabilidad es la integridad, que se alcanza cuando la información financiera contiene, de forma completa, todos los datos que pueden influir en la toma de decisiones, sin ninguna omisión de información significativa. Adicionalmente, la información financiera debe cumplir con las cualidades de comparabilidad y claridad. La comparabilidad, que debe extenderse tanto a las cuentas anuales de una empresa en el tiempo como a las de diferentes empresas en el mismo momento y para el mismo periodo de tiempo, debe permitir contrastar la situación y rentabilidad de las empresas, e implica un tratamiento similar para las transacciones y demás sucesos económicos que se producen en circunstancias parecidas. Por su parte, la claridad implica que sobre la base de un razonable conocimiento de las actividades económicas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuarios de las cuentas anuales, mediante un examen diligente de la información suministrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones. UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 17

6 1.3 Principios contables La contabilidad de la empresa y, en especial, el registro y la valoración de los elementos de las cuentas anuales, se desarrollarán aplicando obligatoriamente los principios contables que se indican a continuación: 1. Empresa en funcionamiento. Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de liquidación. En aquellos casos en que no resulte de aplicación este principio, en los términos que se determinen en las normas de desarrollo del Plan General de Contabilidad, la empresa aplicará las normas de valoración que resulten más adecuadas para reflejar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar las deudas y, en su caso, repartir el patrimonio neto resultante, debiendo suministrar en la memoria de las cuentas anuales toda la información significativa sobre los criterios aplicados. 2. Devengo. Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuando ocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. 3. Uniformidad. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deberá mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su elección. De alterarse estos supuestos podrá modificarse el criterio adoptado en su día; en tal caso, estas circunstancias se harán constar en la memoria, indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de la variación sobre las cuentas anuales. 4. Prudencia. Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoración de los elementos patrimoniales no responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales. Asimismo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 38 bis del Código de Comercio, únicamente se contabilizarán los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario, se deberán tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, incluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fecha en que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida información en la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales. Excepcionalmente, si los riesgos se conocieran entre la formulación y antes de la aprobación de las cuentas anuales y afectaran de forma muy significativa a la imagen fiel, las cuentas anuales deberán ser reformuladas. Deberán tenerse en cuenta las amortizaciones y correcciones de valor por deterioro de los activos, tanto si el ejercicio se salda con beneficio como con pérdida. 5. No compensación. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán compensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se valorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales. pg. 18 Tema 1 / Los estados contables

7 editorialcep } 6. Importancia relativa. Se admitirá la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterios contables cuando la importancia relativa en términos cuantitativos o cualitativos de la variación que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en consecuencia, no altere la expresión de la imagen fiel. Las partidas o importes cuya importancia relativa sea escasamente significativa podrán aparecer agrupados con otros de similar naturaleza o función. En los casos de conflicto entre principios contables, deberá prevalecer el que mejor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. 1.4 Elementos de las Cuentas Anuales Los elementos que, cuando cumplan los criterios de reconocimiento que se establecen posteriormente, se registran en el balance, son: 1. Activos: bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro. 2. Pasivos: obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones. 3. Patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten. Los elementos que, cuando cumplan los criterios de reconocimiento que se establecen posteriormente, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias o, en su caso, directamente en el estado de cambios en el patrimonio neto, son: UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 19

8 4. Ingresos: incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios. 5. Gastos: decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos o de reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su condición de tales. Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias y formarán parte del resultado, excepto cuando proceda su imputación directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarán en el estado de cambios en el patrimonio neto, de acuerdo con lo previsto en la segunda parte del Plan General de Contabilidad o en una norma que lo desarrolle. 1.5 Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan al balance, la cuenta de pérdidas y ganancias o al estado de cambios en el patrimonio neto los diferentes elementos de las cuentas anuales, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro relativas a cada uno de ellos, incluidas en la segunda parte del Plan General de Contabilidad. El registro de los elementos procederá cuando, cumpliéndose la definición de los mismos incluida en el apartado anterior, se cumplan los criterios de probabilidad en la obtención o cesión de recursos que incorporen beneficios o rendimientos económicos y su valor pueda determinarse con un adecuado grado de fiabilidad. Cuando el valor deba estimarse, el uso de estimaciones razonables no debe menoscabar su fiabilidad. En particular: 1. Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtención a partir de los mismos de beneficios o rendimientos económicos para la empresa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad. El reconocimiento contable de un activo implica también el reconocimiento simultáneo de un pasivo, la disminución de otro activo o el reconocimiento de un ingreso u otros incrementos en el patrimonio neto. 2. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su vencimiento y para liquidar la obligación, deban entregarse o cederse recursos que incorporen beneficios o rendimientos económicos futuros, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad. El reconocimiento contable de un pasivo implica el reconocimiento simultáneo de un activo, la disminución de otro pasivo o el reconocimiento de un gasto u otros decrementos en el patrimonio neto. 3. El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia un incremento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuantía pueda determinarse con fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el reconocimiento simultáneo o el incremento de un activo, o la desaparición o disminución de un pasivo y, en ocasiones, el reconocimiento de un gasto. pg. 20 Tema 1 / Los estados contables

9 editorialcep } 4. El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminución de los recursos de la empresa, y siempre que su cuantía pueda valorarse o estimarse con fiabilidad. Por lo tanto, conlleva el reconocimiento simultáneo o el incremento de un pasivo, o la desaparición o disminución de un activo y, en ocasiones, el reconocimiento de un ingreso o de una partida de patrimonio neto. Se registrarán en el periodo a que se refieren las cuentas anuales, los ingresos y gastos devengados en éste, estableciéndose en los casos en que sea pertinente, una correlación entre ambos, que en ningún caso puede llevar al registro de activos o pasivos que no satisfagan la definición de éstos. 2. BALANCE DE SITUACIÓN El BALANCE DE SITUACIÓN es un cuadro en el que se muestra el patrimonio de la empresa en un momento determinado. Normalmente se realiza a principio de cada ejercicio económico y al final de éste tras el cálculo del resultado de la empresa y para comprobar la variación patrimonial habida en el periodo. La estructura del Balance se establece de la forma siguiente: ACTIVO Ejercicio N Ejercicio N- 1 PASIVO A) Activo No Corriente A) Patrimonio Neto Ejercicio N Ejercicio N-1 B) Activo Corriente Total general (A+B) B) Pasivo No Corriente C) Pasivo Corriente Total general (A+B+C) Las masas patrimoniales más amplias se identifican con letras mayúsculas, las de segundo orden con números romanos y las de tercer orden con números árabes. 2.1 Criterios de Ordenación Dentro del Balance de Situación encontramos 3 grandes masas patrimoniales (son agrupaciones de elementos patrimoniales homogéneos; con la misma funcionalidad económica y financiera): - Activos: bienes y derechos de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro. - Pasivos: obligaciones contraídas con terceros por la empresa para poder adquirir los activos. - Patrimonio neto: aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten. UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 21

10 La estructura del BALANCE es la siguiente: Dentro de las distintas masas patrimoniales, ordenaremos los elementos de la siguiente manera: - ACTIVO: de menor a mayor liquidez o disponibilidad (es decir, en función de la capacidad que tiene la empresa para hacer líquidas las partidas). - PASIVO Y NETO: de menor a mayor exigibilidad (es decir, en función de la exigencia de pago de las obligaciones por parte de socios y acreedores). Si desarrollamos un poco más la estructura anterior, obtenemos el siguiente gráfico: A continuación desarrollamos cada una de estas masas patrimoniales y vemos los elementos que las componen. 2.2 Activo no Corriente Son los Activos destinados a asegurar la vida de la firma, su permanencia. Forman el aparato productivo. Dependen de decisiones a largo plazo. El Activo no corriente está formado por elementos que no se destinan a la venta (la venta del inmovilizado significaría la liquidación de la sociedad). Su coste de recuperación se realiza a través de una adecuada política de amortizaciones. pg. 22 Tema 1 / Los estados contables

11 editorialcep } La finalidad de los elementos del ACTIVO es su conversión en liquidez: AC à mediante el ciclo de venta y cobro. AF à mediante la amortización de bienes (venta al final de la vida útil). Es muy importante que exista entre el AC y AnoC una coordinación armónica para evitar la capacidad ociosa y los excesos de costes fijos. Esto nos evitaría la paralización de la actividad empresarial y un posible fracaso de la compañía. Las masas patrimoniales del AnoC son aquéllas de las cuales la empresa no puede desprenderse salvo para reponerlas inmediatamente, ya que comprometería su capacidad de funcionamiento. Son las siguientes: - INMOVILIZADO INTANGIBLE: elementos patrimoniales intangibles (concesiones administrativas, derechos de propiedad industrial, aplicaciones informáticas, etc.). - INMOVILIZADO MATERIAL: elementos patrimoniales tangibles (terrenos, edificios, máquinas, etc.). - INMOVILIZADO MATERIAL EN CURSO: activos fijos en adaptación, construcción, montaje, etc. - INMOVILIZADO INMOBILIARIO: inmuebles que se tienen para obtener rentas y/o plusvalías (nunca para la actividad normal de la empresa). - DERECHOS DE COBRO A LARGO PLAZO: son las partidas pendientes de cobrar a LP, no relacionadas con la actividad de la empresa (cuando vendemos un elemento de inmovilizado y lo obramos a más de un año, etc.). - INMOVILIZADO FINANCIERO: inversiones en acciones, obligaciones, créditos a largo plazo, etc. - APORTACIONES DE FONDOS A OTRAS EMPRESAS (A LARGO PLAZO). 2.3 Activo Corriente Los entes del Activo Corriente son los que permiten la realización de la actividad de la empresa; su ciclo de explotación. Depende de decisiones a corto plazo ya que son elementos en constante actividad. El AC se convierte en liquidez mediante su venta: - Dinero: está en constante movimiento (pagos y cobros). - Derechos de cobro: movimiento por liberación de los deudores de sus saldos y realización de nuevos derechos a clientes. - Mercancías: constante variación de stocks por compras y ventas. UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 23

12 La conversión en liquidez del AC se realiza así: Las mercaderías se venden generando derechos de cobro sobre los clientes (siempre que no cobremos en efectivo). En el momento en que cobremos esos derechos de cobro, obtenemos tesorería. Si la venta es en efectivo, la conversión en liquidez de las mercaderías sería directa. El AC genera el beneficio de explotación y cuanto más rápido sea su movimiento, mayores serán los beneficios (siempre y cuando el precio sea superior al coste). Las masas patrimoniales de AC se ordenan según su grado de disponibilidad o liquidez: - DISPONIBLE: liquidez instantánea (dinero). Elementos: Caja y Bancos. - EXIGIBLE: derechos de cobro de la empresa. Se hacen líquidos esperando al momento de cobro o inmediatamente negociando con un banco su descuento). Elementos: Clientes y Deudores. - REALIZABLE: se transforman en líquido mediante su venta. Elementos: mercaderías. Dentro del ACTIVO CORRIENTE distinguimos las siguientes masas patrimoniales: - EXISTENCIAS: bienes tangibles, susceptibles de almacenamiento, destinados al consumo de la empresa o a la venta. - DERECHOS DE COBRO POR OPERACIONES COMERCIALES O DEUDORES COMERCIALES: operaciones relacionadas con la actividad de la empresa a corto plazo. - INVERSIONES FINANCIERA A CORTO PLAZO: recoge los derechos de cobro que no son comerciales y las aportaciones a otras entidades con fines especulativos. - EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES: dinero en caja, cuentas corrientes, etc. pg. 24 Tema 1 / Los estados contables

13 editorialcep } 2.4 Patrimonio Neto Son los recursos propios de la empresa. Los que han aportado los socios y los que la empresa ha autogenerado. Las masas patrimoniales que lo componen son: - FONDOS PROPIOS: CAPITAL: fondos necesarios para la constitución y funcionamiento de la empresa. Son los aportados por los socios o accionistas. RESERVAS: beneficios no distribuidos que aumentan el potencial financiero de la empresa. Es una fuente de autofinanciación. - SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS. Subvenciones: son los fondos recibidos bien de la administración pública a cambio del cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relativas a sus actividades de explotación, o bien de otras empresas o particulares. Donaciones: son los bienes monetarios o no monetarios recibidos de otras empresas o particulares, de forma gratuita. Legados: son las disposiciones que, en su testamento hace un testador a favor de una empresa o persona física. 2.5 Pasivo Son los fondos ajenos que obtiene la empresa (la financiación ajena, exigible). Las masas que lo componen son las siguientes: El patrimonio neto es la parte de financiación que no le cuesta a la empresa dinero (es decir, que no tiene que pagar intereses para su obtención). UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 25

14 - PASIVO NO CORRIENTE: Son créditos a largo plazo. Distinguimos: Obligaciones y Bonos. Deudas a largo plazo con entidades de crédito. Deudas a largo plazo. - PASIVO CORRIENTE: Son los recursos a corto plazo que se utilizan para atender a las necesidades inmediatas del ciclo económico. Distinguimos: Créditos bancarios (tienen coste generado por los intereses). Anticipos de clientes. Crédito de proveedores (es gratuito aunque tiene un coste implícito, como los descuentos por pronto pago, etc.). Créditos administrativos: deudas con el Estado, Seguridad Social, Hacienda, etc. Créditos de personal y accionistas: salarios y dividendos vencidos y no pagados. Créditos de transición: parte del crédito a largo plazo que se satisface en los 12 meses siguientes (transformación a corto plazo). Créditos de empresas de factoring : se dedican al descuento de facturas. El Balance de Situación de la empresa quedaría así representado: ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado Intangible Inmovilizado Material Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras ACTIVO CORRIENTE Existencias Derechos de Cobro o Deudores Inversiones Financieras a CP Efectivo PATRIMONIO NETO PASIVO PATRIMONIO NETO Fondos Propios PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 2.6 Balance en modelo normal y abreviado A continuación adjuntamos los modelos oficiales de Balance de Situación normal y abreviado: pg. 26 Tema 1 / Los estados contables

15 editorialcep } MODELO NORMAL: Nº CUENTAS ACTIVO A) ACTIVO NO CORRIENTE I. Inmovilizado intangible 201, (2801), (2901) 1. Desarrollo 202, (2802), (2902) 2. Concesiones 203, (2803), (2903) 3. Patentes, licencias, marcas y similares 4. Fondo de comercio. 206, (2806), (2906) 5. Aplicaciones informáticas 205, 209, (2805), (2905) 210, 211, (2811), (2910), (2911) 212, 213, 214, 215, 216, 217, 218, 219, (2812), (2813), (2814), (2815), (2816), (2817), (2818), (2819), (2912), (2913), (2914), (2915), (2916), (2917), (2918), (2919) 23 II. Inmovilizado material 6. Otro inmovilizado intangible III. Inversiones inmobiliarias 220, (2920) 1. Terrenos 1. Terrenos y construcciones 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 3. Inmovilizado en curso y anticipos 221, (282), (2921) 2. Construcciones 2403, 2404, (2493), (2494), (293) IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 1. Instrumentos de patrimonio 2423, 2424, (2953), (2954) 2. Créditos a empresas 2413, 2414, (2943), (2944) 3. Valores representativos de deuda 4. Derivados 5. Otros activos financieros Notas de la Memoria 201X 201X-1 UF0333 / Análisis contable y financiero pg. 27