Junta Extraordinaria de Accionistas 11 de Junio de 2013

Transcripción

1 Junta Extraordinaria de Accionistas 11 de Junio de 2013

2 Objetivos del Aumento de Capital Propuesto I. Financiar el plan de inversiones de la compañía Flota para el crecimiento esperado de los próximos 5 años Incorporar aviones mas grandes y de ultima generación Renovar proporción de la flota mas antigua II. Fortalecer el balance de LATAM Airlines Group Mejorar la estructura de capital de la compañía Aumentar la liquidez de LATAM Airlines Group

3 Latinoamérica: región de alto crecimiento del tráfico Crecimiento 2012 tráfico de pasajeros (RPKs) 15,2% Argentina Baja Penetración (viajes per cápita 2012) 0,29 9,5% Tráfico mundial + 5,3% Peru 0,43 7,2% 6,0% 5,1% Ecuador 0,45 Mexico 0,49 1,1% Brazil 0,52 Medio Oriente Latinoamérica Africa Asia Pacífico Europa USA Colombia 0,52 Factor de ocupación a nivel mundial: +1,0 pp a 79,1% GDP Latinoamérica 2012: +3% Chile USA UK 0,87 2,59 3,5

4 Proyecciones Crecimiento Tráfico (RPK) Latinoamérica sería la segunda región de mayor crecimiento de tráfico en 2013 y en los próximos 20 años 2013 = +4,0% 2013 = +1,7% 2013 = +15,0% 2013 = +9,8% 2013 = +6,3% 2013 = +7,5% Se espera un crecimiento del GDP de 3% - 4% para Latinoamérica en 2013 y de 3,9% durante Fuente: Proyecciones IATA 2013, Airbus.

5 LATAM es líder en la región LAN Colombia Bogota, 2010 LAN Ecuador Guayaquil, 2003 LAN Peru Lima, 1999 LAN Airlines Santiago, 1929 TAM Linhas Aéreas São Paulo, 1976 TAM Mercosur Asunción, 1996 El crecimiento esperado en los próximos años requerirá la incorporación de aeronaves (netas) por año LAN Argentina Buenos Aires, 2005

6 Inversión en aviones mas eficientes Incorporación de las tecnologías mas modernas y eficientes ofrecidas por los fabricantes de aeronaves 42 aeronaves A320 NEO (al 2018) 25 Boeing B787 Dreamliners 12 aeronaves Airbus A La renovación de flota generará ahorros en costo unitarios (CASK) superiores al 10% en la flota de largo alcance

7 Renovación flota corto alcance (Airbus A320 a A320neo) Airbus A320 Lanzamiento en Marzo de 1984 Primer modelo de avión comercial con sistema de control de vuelo con mandos electrónicos digitales y también con palancas de control laterales. Airbus A320neo NUEVO Airbus A320neo Nuevo motor + sharklets 15% menor consumo de combustible (combustible ~30% costos totales) Reducción ruido y emisiones Fácil transición (sin gran cambio vs. A318, A319, A320)

8 Renovación flota largo alcance (Airbus A330 a A350) Airbus A330 El origen del A330 data de los años 1970 como uno de los distintos modelos derivados del primer avión de pasajeros de Airbus, el A300. En Junio de 1987, Airbus lanzó el A330 y el A340. El A330 fue el primer avión de Airbus ofrecido con opción de montar tres tipos de motores: el General Electric CF6, el Pratt & Whitney PW4000 y el Rolls-Royce Trent 700. Airbus A350 NUEVO Airbus A350 Menor consumo de combustible Costos operativos 25% menores Motor Rolls-Royce Trent XWB Fácil mantenimiento

9 Renovación flota largo alcance (Boeing B767 a B787) Boeing B767 Lanzamiento de la primera versión ( ) en el año 1982 Primer avión de 2 motores, de fuselaje ancho desarrollado por Boeing NUEVO Boeing B787 Boeing 787 Menor consumo de combustible ~ 15% y costo operación ~12% Reducción de ruido y emisiones Fácil transición Menor costo de mantenimiento

10 Inversión en flota más sustentable Reducción de emisiones: Este plan de flota representa un ahorro en el 2017 de más de 500 mil toneladas de CO2 por año respecto de la flota actual LATAM Airlines Group tiene el compromiso de neutralizar todas nuestras operaciones terrestres al 2020 La IATA esta trabajando en estándar «IEMVA» de cumplimiento de normas medioambientales, LATAM es una de las 6 aerolíneas que esta liderando este esfuerzo

11 Renovación de flota más antigua N aviones Edad actual de flota LATAM Estimación a dic sin renovación >15 Edad (años) Edad promedio actual de la flota 6,7 años

12 Plan de Flota : Inversión estimada US$ 11 mil millones Resumen Llegadas 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E Total A A A320 Neo A B B777F B777P B B Total Resumen Salidas 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E Total A A A B D D8-Q A A B B767F Total

13 Plan de Flota Aviones totales a fin de año Boeing B777F Boeing B767F Boeing B787-9 Boeing B787 Boeing B777 Boeing B767 Airbus A350 Airbus A340 Airbus A330 Dash Boeing B737 Familia A320 CAPEX (US$ MM) US$ MM

14 Objetivos del Aumento de Capital Propuesto Fortalecer el balance de LATAM Airlines Group Avanzar en fortalecer el balance y mejorar la estructura de capital de la compañía, lo que representa una ventaja competitiva, facilitando el acceso al mercado financiero. Aumentar la liquidez de LATAM a un nivel acorde con el promedio de la industria aérea mundial (18% aprox). A Marzo 2013, la Compañía contaba con US$783 millones en efectivo y equivalentes.

15 Características del Aumento de Capital El aumento de capital se realizará mediante una Oferta Preferente que será inscrita en Chile, Brasil y Estados Unidos La compañía espera recaudar alrededor de US$ El número de acciones propuesto a emitir será de , de las cuales: Hasta serán destinadas a la oferta preferente serán destinadas a planes de stock options Los accionistas mayoritarios de LATAM Airlines Group (Grupos Cueto y Amaro), que representan el 39,2% del total de acciones, han manifestado su intención de suscribir sus derechos preferentes

16 Cronograma estimado para aumento de capital Sujeto a aprobaciones incluyendo Junta de Accionistas y Directorio de LATAM Junta de accionistas Publicación resultados 2Q 2013 Período oferta preferente (30 días) 22 Ago Road Show 17 Sep 11 Jun Registro de las nuevas acciones en Chile, EEUU y Brasil 15 Ago 21 Ago Reunión de directorio y fijación del precio 25 Sep Colocación remanente (de existir)