INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS

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1 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 1 de 6 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS

2 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 2 de 6 1. INFORMACIÓN GENERAL DEL INSTRUCTIVO OBJETIVO: Llevar a cabo la valoración de las inversiones financieras en el SGF QUIPU a Tasa Interna de Retorno TIR de compra, para mantener actualizados los títulos valores, respecto a la liquidación de rendimientos financieros. ALCANCE: Inicia verificando que no existan registros por valorar a la fecha en el SGF QUIPU y finaliza con la valoración en el SGF QUIPU, con conciliación de la información del módulo de inversiones en relación con la información contable de inversiones del balance mensual del módulo de contabilidad si es cierre de mes, o tomando las medidas correctivas necesarias para evitar inconvenientes en los procesos de valoración en el SGF QUIPU. Aplica para las áreas de Tesorería en el Nivel Nacional, de Sede, de Facultad y en las Unidades Especiales. DEFINICIONES: 1. AA+: Calificación de riesgo que indica alta calidad crediticia, fortaleza en los factores de protección, y riesgo modesto. Puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas. 2. AAA: Calificación de riesgo que indica la más alta calidad crediticia. Los factores de riesgo son prácticamente inexistentes. 3. Calificación de valores: Opinión profesional que produce una agencia calificadora de riesgo sobre la capacidad del emisor para pagar el capital y los intereses de sus obligaciones en forma oportuna. 4. CDT Certificado de Depósito a Término: Instrumento de captación de ahorro nominal, de libre negociación. Puede ser emitido por los bancos comerciales, compañías de financiamiento comercial y por las corporaciones financieras, y su plazo de vencimiento puede ir desde 30 días hasta más de 360 días. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 5. DTF Depósitos a Término Fijo: Tasa de interés calculada como un promedio ponderado semanal por monto, de las tasas promedios de captación diarias de los CDT a 90 días, pagadas por los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial. La calcula el Banco de la República con la información provista por la Superintendencia Financiera hasta el día anterior. La DTF tiene vigencia de una semana. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 6. Flujo de caja: Herramienta administrativa y financiera de Tesorería que refleja las entradas (Ingresos) y salidas (Desembolsos) de dinero generadas en una entidad. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 7. Inversión: Recursos aplicados en la creación y fortalecimiento de empresas públicas y privadas, y en la adquisición de valores como títulos e instrumentos derivados, en cumplimiento de políticas financieras, económicas y sociales determinadas y que como consecuencia pueden generar utilidades. 8. Liquidez: 1. Situación financiera que expresa la capacidad de una entidad o persona de responder en el corto plazo por sus obligaciones o pasivos corrientes. 2. Mayor o menor facilidad que tiene el tenedor de un título o de un activo para transformarlo en dinero en cualquier momento. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 9. Portafolio de inversiones: Conjunto de inversiones en títulos valores que al combinar volúmenes, plazos y rentabilidades se ajustan a las necesidades de la Universidad. 10. Precio de mercado: Importe en efectivo, o su equivalente, en que es factible convertir y al cual se transa cada especie de valores en una fecha determinada. Éste debe ser razonable, verificable y confiable. Está determinado por las oscilaciones de la oferta y la demanda de dicho valor, así como por el desempeño del emisor. 11. Rentabilidad: (1) Beneficio que se obtiene de una inversión o de la gestión de una actividad por parte de una entidad o empresa. (2) Relación entre la utilidad proporcionada por un título y el capital invertido en su adquisición. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 12. SGF QUIPU: Sistema integrado de información que permite el registro, seguimiento y control detallado de las operaciones asociadas al macroproceso de gestión administrativa y financiera de la Universidad Nacional de Colombia. 13. Solvencia: Capacidad de pago de una persona o una entidad para responder por su pasivo. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN).

3 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 3 de Tasa de interés fija: Índice o tasa de remuneración de las inversiones que no varía durante el plazo de la inversión. 15. Tasa de interés Indexada: Índice o tasa de remuneración de la inversión que varía durante el plazo de la inversión, en función de una tasa de referencia del mercado. 16. Tasa de interés: (1) Precio del dinero. (2) Precio que se paga por utilizar fondos ajenos. Se expresa como un porcentaje que se aplica al monto prestado por unidad de tiempo.(cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 17. Tasa de Referencia del Mercado TRM: Tasa indicativa del precio del dinero en el mercado financiero y de valores. 18. Tasa efectiva: Tasa que realmente se obtiene (ahorro) o se paga (crédito) al final de un período anual, en el cual se han reinvertido los intereses causados en cada período. 19. Tasa nominal: Tasa que se obtiene (ahorro) o se paga (crédito) al final de un periodo anual siempre y cuando los rendimientos generados periódicamente no se reinviertan. La tasa nominal divida en los períodos se denomina tasa periódica. 20. Título Valor: Documento negociable necesario para legitimar y ejercer los derechos en él incorporados. (cfr. Diccionario de Términos de Contabilidad Pública de la CGN). 21. Títulos de renta fija: Activos financieros representativos de una deuda, cuyo tipo de interés es fijo, y que son emitidos a un plazo predeterminado, vgr. bonos, pagarés, TES, CDTs, etc. 22. Títulos de renta variable: Activos financieros representativos de una deuda, cuyo rendimiento varía en relación con el estado financiero y económico de una empresa y con los dividendos decretados por la asamblea de accionistas. 23. Trader: Funcionario encargado de negociar las inversiones. 24. Unidades Especiales: Unidades de gestión especializadas de la Universidad Nacional de Colombia, con organización propia y administración de recursos independiente. Estas unidades son: Editorial UN, Unimedios, UNISALUD y Fondo Pensional UN. 25. Valoración a precios de mercado Mark to Market: Procedimiento que busca valorar las inversiones en títulos a su valor del día en caso de ser negociados en el mercado. CONDICIONES GENERALES: 1. Las dependencias y/o cargos responsables se refieren a roles generales establecidos para determinar quién ejecuta determinada actividad, independientemente del cargo que se ocupe o el nombre de la dependencia dentro de la estructura administrativa de la Universidad Nacional de Colombia. 2. Es necesario registrar diariamente en el SGF QUIPU las operaciones efectuadas. 3. Se requiere valorar diariamente los títulos valores en el SGF QUIPU, de acuerdo con la metodología adoptada por la Universidad Nacional de Colombia (Plan General de Contabilidad Pública). 4. El portafolio aún cuando no tenga inversiones vigentes debe ser valorado diariamente. 2. INFORMACIÓN ESPECÍFICA DEL INSTRUCTIVO 1. Verificar que no existan registros por valorar a la fecha en el SGF QUIPU El tesorero o, a quien se le haya asignado esta actividad debe verificar diariamente la información tanto de redenciones como de compra y venta de títulos, revisando que en el día a valorar no estén pendientes de registro: Constitución de una nueva inversión, Reinversiones financieras, Redenciones de inversiones (vencimiento), o liquidación anticipada de una inversión. Está pendiente de registrar la constitución de una nueva inversión o una reinversión? El tesorero o, a quien le haya asignado esta actividad debe identificar si existen registros pendientes del día.

4 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 4 de 6 Sí: Ir al procedimiento Planificar, efectuar y liquidar inversiones financieras (Proceso Tesorería), Actividad: Constituir o reinvertir inversiones financieras (Instructivo). No: Está pendiente de registrar una redención o una liquidación anticipada? Sí: Ir al procedimiento Planificar, efectuar y liquidar inversiones financieras (Proceso Tesorería), Actividad: Redimir inversiones financieras o liquidar anticipadamente inversiones financieras (Instructivo). No: Efectuar valoración en el SGF QUIPU, ir al numeral Efectuar valoración en el SGF QUIPU El tesorero o a quien le haya asignado esta actividad debe llevar a cabo el proceso de valoración diaria en el SGF QUIPU. Esta es la ruta que se debe seguir en el SGF QUIPU para efectuar la valoración de títulos: SGF QUIPU: Inversiones> Operativo>Valoración>Valoración. Es cierre de mes? El auxiliar de Tesorería debe verificar si es cierre de mes. Sí: Conciliar la información del módulo de inversiones en relación con la información contable de inversiones del balance mensual del módulo de contabilidad, ir al numeral 3. No: Fin del instructivo. 3. Conciliar la información del módulo de inversiones en relación con la información contable de inversiones del balance mensual del módulo de contabilidad El auxiliar de Tesorería debe efectuar mensualmente la conciliación, validando que la Información de Valor Mercado Unidades del Reporte de Inversiones Vigentes (Módulo de Inversiones) coincida exactamente con el Saldo Final del Reporte Balance Unal por Naturaleza (Módulo de Contabilidad). Esta es la ruta que se debe seguir en el SGF QUIPU para generar los reportes de Inversiones Vigentes y Balance mensual: SGF QUIPU: 1. Inversiones>Reportes>Inversiones Vigentes. 2. Contabilidad > Reportes > Cierre > Balance Unal x Naturaleza. Existen diferencias? El auxiliar de Tesorería debe identificar si existen diferencias entre los reportes conciliados.

5 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 5 de 6 Sí: Informar a la División Nacional de Tesorería, ir al numeral 4. No: Fin del instructivo. 4. Informar a la División Nacional de Tesorería El tesorero debe informar a la División Nacional de Tesorería para efectos de evaluar posibles ajustes Es una falla del sistema (SGF QUIPU)? El tesorero debe revisar si se trata de una falla del sistema (SGF QUIPU). Sí: Informar a Soporte SGF QUIPU Nivel Nacional, ir al numeral 5. No: Dar las recomendaciones pertinentes a la respectiva Tesorería, ir al numeral Informar al Grupo de Soporte SGF QUIPU Nivel Nacional El tesorero debe informar al Grupo de Soporte SGF QUIPU para efectos de hacer el requerimiento técnico al proveedor del software. Ir procedimiento Tramitar solicitud de ajustes por errores en el SGF - QUIPU (Proceso Coordinación y gestión procesos administrativos y financieros). 6. Hacer las recomendaciones pertinentes a la respectiva Tesorería El Jefe de la División Nacional de Tesorería efectuará las recomendaciones a que haya lugar, para efectos de corregir la inconsistencia y evitar que se vuelva a presentar dicha situación. Las recomendaciones generales son: a) Conocer la operatividad para el registro de las inversiones en el SGF QUIPU, o solicitar capacitación previa. b) Verificar que los datos registrados correspondan con la negociación que se haya efectuado del título, antes de confirmar el registro de la información en el SGF QUIPU. c) Revisar que no estén pendiente de registrar operaciones (nuevas inversiones, reinversiones o redenciones) para realizar la valoración del día. d) Validar que la liquidación de los rendimientos efectuada por SGF QUIPU, a través de la valoración diaria sea correcta. e) Validar la liquidación de los rendimientos generados en el SGF QUIPU, cuando se vaya a reinvertir o redimir. 7. Tomar las medidas correctivas necesarias para evitar inconvenientes en los procesos de valoración en el SGF QUIPU El tesorero debe proceder a tomar las medidas tendientes a corregir la situación presentada, teniendo en cuenta las recomendaciones efectuadas por la División Nacional de Tesorería. Fin del instructivo

6 INSTRUCTIVO: VALORAR INVERSIONES FINANCIERAS Página: 6 de 6 ELABORÓ CARGO Socorro Cardozo Miranda, Nohora Judith Rojas Rojas, María Fernanda Forero Jefe División Nacional de Tesorería, Asistente administrativo División Nacional de Tesorería, Contratista REVISÓ CARGO Áreas de Tesorería o dependencias que hagan sus veces de la Universidad Nacional de Colombia, Liliana Díaz Poveda, Katty A. Novoa Cardoso, Aura María Cárdenas Paulsen. Tesorero, auxiliar de Tesorería o quienes ejercen ente rol, asesoras y contratista de la Gerencia Nacional Financiera y Administrativa APROBÓ CARGO Ángel Múnera Pineda Gerente Nacional Financiero y Administrativo FECHA Marzo 31 de 2010 FECHA Mayo 06 de 2010 FECHA Abril 09 de 2012