PERÚ: PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA

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1 0 5/31/2013

2 PERÚ: PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA Octubre

3 A pesar de la incertidumbre internacional, la economía peruana crece por encima del 6% China PBI (Var.% anual) Perú: PBI (Var.% anual) ,6 14,2 12,7 11,3 10,1 10,4 9,6 9,2 9,3 7, ,7 5,5 6,1 6,1 7,1 7, III-11 IV-11 I-12 II-12 Jun-12 Jul-12 2

4 Perú ha liderado el crecimiento económico de la región. PERÚ: PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA CRECIMIENTO ACUMULADO DEL PBI / (Var. %) Perú Argentina Colombia Bolivia Brasil CRECIMIENTO ACUMULADO DE LA INVERSIÓN BRUTA FIJA, / (Var. %) Perú Argentina Colombia Venezuela Latam 33 Chile 94 Chile 31 Bolivia 85 Mundo 29 Brasil 76 México 18 México / 2011 es estimado. Fuente: FMI, APOYO Consultoría 1/ 2011 es estimado. Fuente: FMI, APOYO Consultoría 3

5 Principales motores del crecimiento: inversión y apertura comercial. Inversión (miles de millones de US$) 45,0 40,0 APERTURA COMERCIAL 1/ (% del PBI ) * 2013* 2014* Inv. Pública Inv. Privada En el 2005 la inversión total representaba el 18% del PBI y en 2011 el 26.5%, de los cuales el 5.6 % corresponde a la inversión pública y 20.9% a la inversión privada. Fuente : INEI, BCRP * Proyecciones MEF 35,0 30,0 25,0 20,0 15, / Suma de exportaciones e importaciones totales. Fuente: BCR, APOYO Consultoría Inversión Pública (como porcentaje del PBI) * 2013* 2014*

6 Estabilidad macroeconómica. PERÚ: PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA Venezuela Argentina INFLACIÓN PROMEDIO, / (Var. %) Grecia Irlanda EE.UU 2010 : DEUDA PÚBLICA ( % PBI) Bolivia Brasil Reino Unido España Colombia Brasil México México Chile Perú / 2011 es estimado. Fuente: FMI, APOYO Consultoría Perú China Chile Fuente: Barclays Capital, JP Morgan El ratio de deuda pública del Perú se redujo de más de 40% del PBI en el 2004 a cerca de 20% en el

7 PERU La Posición de Cambio del BCRP al mes de setiembre del 2012 alcanzó los US$43,078 Millones. 6 6

8 LATAM: Reservas Internacionales Netas 2010 (% de PBI) , ,3 11,0 13,7 13,8 5 0 Colombia México Chile Brasil Perú 1/ Al 19 de enero del Fuente: BCRP, Moody s, MEF. 7

9 Servicio de deuda / RIN 2009 (Porcentaje) RIN / Importaciones 2009 (Meses) Perú Venezuela 12,5 13 Brasil Perú Argentina 22,6 Colombia 7.7 Colombia 28,2 Venezuela 7.3 México 31,9 Chile 6.4 Brasil 32,6 Argentina 6.2 Chile 32,6 México

10 Plan de Estímulo anti crisis Concepto Costo (Millones US$) % Total % del PBI 1. Impulso a la actividad económica ,1% 0,5% 2. Obras de Infraestructura ,2% 2,2% 3. Protección social ,9% 0,5% 4. Otros 216 4,9% 0,2% TOTAL PLAN DE ESTÍMULO ECONÓMICO ,0% 3,4% 9

11 EVOLUCIÓN DE LOS NSE EN EL PERÚ / ,4 millones de habitantes 1% 4% 15% 2% 7% 20% 2,7 millones de habitantes NSE A NSE C NSE B NSE D NSE E 1/ Aplicación de la fórmula NSE APEIM 2011 a la ENAHO Fuente: Ipsos APOYO 10

12 País atractivo para la inversión. CALIFICACIÓN DE RIESGO CREDITICIO Grado de inversión Grado especulativo País S & P Fitch Chile A + A + Aa3 México BBB BBB Baa1 Brasil BBB BBB Baa2 Perú BBB 1/ BBB 2/ Baa3 3/ Colombia BBB - BBB - Baa3 Venezuela B + B + B2 Bolivia B + B + B1 Argentina B B B3 Moody's Ecuador B - B - Caa ECONOMÍAS MÁS ATRACTIVAS PARA IED, / (Total de respuestas) 1/ Obtenida el 30 de agosto del Fuente: Latin Focus 2/ Obtenida el 10 de noviembre del / Obtenida el 16 de diciembre del / Número de veces que el país es mencionado como de prioridad top en IED por las corporaciones trasnacionales. Fuente: UNCTAD 11

13 El Perú continuará creciendo en torno al 6,0%-6,5% con una baja inflación ,6 Crecimiento Promedio ,8% 7,2 Perú: PBI Real (Var. % anual) 6,9 6,0 6,0 6,5 6, Perú: PBI US$ (Miles de Millones de US$) , , LATAM: PBI / (Var. % anual) Inflación (Acumulada) 6 6,0 5,0 4, ,6 4,6 4,0 3,5 2,9 1,6 4,0 3,0 2,0 2,1 2,8 2,0 2,0 2,0 1 0 Perú Chile Colombia Brasil México Argentina Venezuela 1,0 0,0 0, / El crecimiento del Perú para el 2013 es estimación del MEF. Para los otros países se considera el consenso de analistas. Fuente: MEF, Consenso de analistas, BCRP

14 El crecimiento sostenible de mediano plazo de la economía peruana está entre 5,5% y 6,5% anual. 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 PBI 1/ (Var. % anual) Fundamentos: Estabilidad macroeconómica. Bajos costos de financiamiento. Apertura comercial y aumentos en competitividad. Impulso de inversión privada. 0, / Proyecciones de 2012 en adelante. Fuente: BCR, APOYO Consultoría 13

15 Si Conga no va habría un impacto en el flujo de inversiones en industrias extractivas (seguridad jurídica). Demora de permisos y licencias. Abastecimiento eléctrico. INVERSIÓN POR INICIAR EN GRANDES SECTORES / (US$ millones) Ley de Consulta previa Minería Hidrocarburos Electricidad Infraestructura Total 1/ Proyecciones realizadas en diciembre del Fuente: empresas, Minem, APOYO Consultoría 14

16 PRUEBA PISA 2009 ÍNDICE DE TALENTO GLOBAL /2/ (Puesto en el ránking) Sector Ranking Lenguaje Ranking Matemática Argentina 28 Shanghai - China 1 2 Chile 31 Korea 2 5 Finlandia 3 7 México Venezuela Panamá 63 Perú 64 Kirjkistán Azerbayján Colombia Brasil Perú Ecuador 50 1 / De un total de 60 países. 2 / Indicadores: demografía, calidad de educación y fuerza laboral, calidad del entorno para desarrollar talentos, movilidad, apertura del mercado laboral y capacidad para atraer talentos de otros países. Fuente: Heidrick & Struggles 15

17 Riesgo de falta de talento humano. PERÚ: PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA GASTO PUBLICO EN EDUCACION COMO PORCENTAJE DEL PBI (2006) PERÚ: EVOLUCION DEL GASTO PUBLICO EN EDUCACION 10.0 COMO PORCENTAJE DEL PBI ( ) /31/ Nota: Calculado en base a presupuesto inicial asignado (PIA) a la función educación y cultura respecto del PBI, para el periodo Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Cuba Dinamarca Suecia Noruega Nueva Zelandia Finlandia Estados Unidos Reino Unido Francia Países Bajos Marruecos Sudáfrica Brasil México Australia Italia Costa Rica Argentina España Egipto Japon Chile Fuente: Estadísticas del Banco Mundial.

18 RANKING DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA / País Puesto Suiza 1 España 22 Estados Unidos 24 Chile 32 Guatemala 51 Panamá 55 Uruguay 65 China 69 México 73 Ecuador 91 Colombia 95 Costa Rica 101 Brasil 104 Perú 105 Argentina 108 Bolivia 112 Venezuela 128 1/ En el reporte se analizaron 142 países. Fuente: The Global Competitiveness Report 17

19 Posibilidades de inversión en infraestructura vía APPs Brecha en Infraestructura 2008 (Millones de US$) Sector Brecha 2008 % Transportes ,0% Aeropuertos 571 Puertos Ferrocarriles Redes viales Saneamiento ,7% Agua potable alcantarillado Tratamiento de aguas residuales Electricidad ,0% Generación Transmisión Cobertura Gas Natural ,9% Telecomunicaciones ,4% Telefonía fija Telefonía móvil Total ,0% 18

20 Desafíos en el ámbito social. TASA DE POBREZA Y PBI PER CÁPITA 1/ (% de la población total) (US$) 60, , , , , , , Pobreza (eje izq.) PBI Per cápita (eje der.) Fuente: INEI, BCR, APOYO Consultoria 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 TASA DE POBREZA (% de la población) 83,9 58,5 61,0 48,2 30,8 20,0 Total Rural Urbana Fuente: INEI El gobierno espera reducir la tasa de pobreza total a 16% en el Esto implica sacar de la pobreza a más de 4 millones de personas en los próximos años. 19

21 Mayor inclusión social genera un ambiente más calmado y propicio para el inversionista Variable Linea de Base 2010 Meta Pobreza 31,3% Pobreza menor al 20% 2. Extrema pobreza 9,8% Extrema pobreza menor al 5% 3. Desnutrición crónica infantil 17,9% Desnutrición crónica infantil menor al 10% Las principales metas son la mayor reducción de la pobreza y la inclusión social. 20

22 Cuál es el caso del Perú? Crecimiento económico sin desarrollo Crecimiento Económico con Desarrollo Artículos de lujo y Servicios Artículos de lujo y Servicios Desigual distribución del ingreso Mejora en la distribución del ingreso 21