UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS MODALIDAD A DISTANCIA SEMESTRE SEPTIEMBRE MARZO 2017

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Montserrat Maidana Sáez
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ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS II Carrera: Administración Pública Nivel: 8

1 UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS MODALIDAD A DISTANCIA SEMESTRE SEPTIEMBRE MARZO 2017 INSTRUCTIVO PARA ENTREGA DE TRABAJOS ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS II Carrera: Administración Pública Nivel: 8 Número de créditos: 4 TUTORES: Msc. Verónica Orbea Andrade Msc. Marco Posso Quito - Ecuador

2 SEÑORES ESTUDIANTES ES IMPORTANTE TOMAR EN CONSIDERACIÓN LAS SIGUIENTES INDICACIONES ANTES DE EMPEZAR A DESARROLLAR LOS TRABAJOS: º El trabajo debe realizarse a mano con lápiz y/o esferográfico º No se acepta copia textual de los libros, menos aún del internet, salvo que sean datos relevantes para ilustrar su trabajo y deben ser citados apropiadamente Sus comentarios y conclusiones sobre cada uno de los temas tienen mayor peso en la nota. º En el desarrollo de cada tema es importante ilustrar con cifras, porcentajes, etc. El trabajo debe entregar al tutor en el horario correspondiente o en su defecto puede enviarlo con otra persona. Evite entregar sus trabajos el último día y menos aún al final del día, esto le puede generar una serie de problemas. Asesoría Didáctica A este nivel de aprendizaje el estudiante se habrá dado cuenta que la elaboración de un proyecto responde a un proceso de aproximaciones sucesivas, con la participación interdisciplinaria de técnicos especializados en los temas relativos al proyecto. Una vez definido el tamaño del proyecto a través del estudio de mercado y la capacidad económica del inversionista (incluye el acceso al crédito), se procede, observando minuciosamente todos los rubros que comprende la inversión y los costos, a elaborar el presupuesto. Es aconsejable respaldar los cuadros principales con anexos; así por ejemplo: activos fijos y capital de trabajo para la inversión total del proyecto, personal ocupado, materias primas y materiales, seguros, depreciaciones, etc. Cuantificado por el estudiante los presupuestos de la inversión y de los costos, y a su vez ha dimensionado la inversión que se requiere para poner en marcha un proyecto, es necesario

3 realizar los estados de resultados proyectados para en primera instancia tener una idea si es o no rentable el proyecto; por ejemplo, si se repiten las pérdidas durante varios años de la vida del proyecto, posiblemente no convenga realizar o recomendar una inversión; si por el contrario, tiene utilidades, éstas deben ser analizadas con los métodos de evaluación expuestos anteriormente. Evaluación es la medición de Factores concurrentes y coadyuvantes, cuya naturaleza permite definir la factibilidad de ejecución del proyecto. Un proyecto, se fundamenta en las necesidad de establecer las técnicas para determinar lo que está sucediendo y como ha ocurrido y apuntar hacia lo que encierra el futuro si no se interviene. Se pretende abordar el problema de la asignación de recurso en forma explícita, recomendando a través de distintas técnicas que una determinada iniciativa se lleve adelante por sobre otras alternativas. La evaluación económica-financiera, da las orientaciones necesarias acerca de la conveniencia o rechazo que puede tener un proyecto dentro del medio. Se puede efectuar una medición de la relación o índice entre los beneficios a obtener con relación a los costos. La evaluación social constituye la verdadera manera de medir la rentabilidad para la sociedad de la realización de un proyecto. Esta supone que para que una economía asigne eficientemente los recursos y por lo tanto se obtenga el mayor bienestar posible de esa situación, se deben cumplir con una serie de condiciones. Se deben identificar, cuantificar y valorar los impactos sobre el entorno y los posibles efectos del entorno sobre el proyecto, aspecto importante de incorporar en la formulación del mismo. Al evaluar un proyecto se deben tener en cuentas las situaciones en las cuales lo programado pueda no darse, debido a múltiples circunstancias. El riesgo es la eventualidad de que ocurra un hecho capaz de producir algún daño. El grado de aceptación del riesgo es una solución de compromiso por parte de la persona, entre el conocimiento y valoración del mismo y las ventajas que supone la actividad asociada.

4 Personal No. Trabajadores Básico Mes Obreros 15 $ 366 Mano de Obra Indirecta 6 $ 366 Jefe de Producción 1 $ 600 Laboratoristas 2 $ 500 Guardia de Fábrica 2 $ 366 Gerente General 1 $ Secretarias 2 $ 400 Director Administrativo 1 $ 800 Contador 1 $ 500 Conserje 2 $ 366 Chofer para Fábrica 1 $ 366 Gerente de Ventas 1 $ 800 Vendedores 8 $ 366 Chofer de Administración 1 $ 366 Chofer de Ventas 2 $ 366 Activos Fijos Valor Terreno $ Edificio de Fábrica $ Maquinaria $ Computadora para Fábrica $ Muebles para Fábrica $ Computadora para Administración $ Vehículo para Administración $ Muebles para Administración $ Gastos de Constitución $ Computadora para Ventas $ Vehículo para Fábrica $ Vehículo para Ventas $ Muebles para Ventas $ Suministros y Materiales Valor-Año Energía Eléctrica para Fábrica $ Combustible para Fábrica $ Agua para Fábrica $ Mantenimiento 4% de todos los activos fijos depreciables Seguro 4% de todos los activos fijos depreciables Suministros de oficina para Administración $ Teléfono Administración $ Agua Administración $ Energía Eléctrica para Administración $ Agua Ventas $ Suministro Ventas $ 2.000

5 Teléfono Ventas $ Energía Eléctrica Ventas $ Muestras Gratis $ Publicidad $ 200 Combustible para Administración $ 500 Combustible para Ventas $ Materia Prima Directa $ SUPUESTOS: La inversión es financiada de la siguiente manera: $ ,00 con recursos a través de un préstamo a una tasa de los 12%, calculados a interés compuesto con pagos anuales, a un plazo de 5 años. El saldo con recursos propios (socios) La vida útil del proyecto es de 5 años Las ventas en el primer año son de $ ,00 La política de ventas es incrementar el 10% en ventas netas en cada año Los costos y gastos se mantienen constantes Los Gastos Indirectos de fabricación el 70% son Fijos Los Gastos Administrativos y de ventas el 60 % Fijos Los sueldos y el impuesto a la renta están en función de las decisiones del estado ecuatoriano (Tomar el salario mínimo legal vigente) No considerar el tema inflacionario para las proyecciones de salario Los fondos de reserva se pagan desde el mes 13 Con estos datos se pide: Calcular la inversión del proyecto, respaldar los resultados con los anexos de los elementos del costo Calcular el capital de trabajo para el primer mes El punto de equilibrio en el primer año (aplique las NIF y las NIC ) Determinar el Estado de Pérdidas y Ganancias proyectado hasta el quinto año Elaborar el flujo de fondos proyectados hasta el quinto año Calcular el Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Período de Recuperación de la Inversión (PRI), considerando una tasa de descuento del 12% y utilizando la información correspondiente al flujo de caja. Haga un análisis de los resultados encontrados. NOTA: EL TRABAJO DEBE SER REALIZADO A MANO CON LAPIZ Y/O ESFEROGRAFICO.

6 SEGUNDO TRABAJO PARA ENTREGAR Y CALIFICAR PREGUNTA 1. Complete los siguientes conceptos e incluya un ejemplo de cada uno. (2 PUNTOS) Administración de Riesgos en Proyectos Riesgo de Mercado Riesgo Financiero Riesgo Tecnológico PREGUNTA 2. Explique cada uno de los enunciados sobre Valoración Ambiental. Incluya ejemplos de ser necesario. (1 PUNTO) Clasificación de Impactos Ambientales Valoración del Impacto Ambiental PREGUNTA 3. Ejercicio. (3 PUNTOS) Con los siguientes datos: FLUJO DE CAJA CONCEPTO AÑOS A. FLUJO DE BENEFICIOS 1. VENTAS TOTALES VALOR RESIDUAL ACTIVOS FIJOS RECUPERACION CAP. TRAB B FLUJO DE COSTOS INVERSION ACTIVOS FIJOS INVERSION ACTIVOS DIFERIDOS 195 INVERSION CAPITAL DE TRABAJO 1209 COSTOS DE PRODUCCION ,85 GASTOS OPERACIONALES A-B FLUJO ECONOMICO (-) CREDITO (-) AMORT. DEL CAPITAL (-) PARTICIP. TRABAJADORES (15%) (=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO (-) IMPUESTO ALA RENTA (22%) FLUJO FINANCIERO

7 Se pide: a) Completar el Flujo de Caja considerando que las ventas crecen en 10% cada año y calcular el Valor Actual Neto (VAN), Tasa Interna de Retorno (TIR), la Relación Beneficio Costo (B/C) y el Período de Recuperación de la Inversión (PRI). La tasa de descuento es 12%. Utilice el Flujo Financiero calculado para resolver este ejercicio y haga un análisis de los resultados. b) Haga un análisis de sensibilidad cuando la tasa de descuento cambia al 13% y realice nuevamente los cálculos del literal a) y haga un análisis de los resultados c) Qué pasaría si las ventas crecen en 5% de forma anual? Haga un análisis calculando el nuevo flujo financiero y recalculando el VAN, TIR, C/B y utilizando la tasa de descuento del 12%. Haga un análisis de los resultados NOTA: EL TRABAJO DEBE SER REALIZADO A MANO CON LAPIZ Y/O ESFEROGRAFICO. Sistema de evaluación para cada parcial Puntaje foro: 2 Puntaje trabajo: 6 Puntaje examen: 12 Total: 20 puntos

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