Qué és el crowdfunding? Modalidades de financiación masiva

Transcripción

1 Qué és el crowdfunding? Modalidades de financiación masiva Sumario 1. Qué es el crowdfunding? 2. Equity-based crowdfunding 3. Reward-based crowdfunding 4. Donation-based crowdfunding 5. Crowdlending a. Market b. Auction Fecha actualización: 21/11/14 Pàgina 1 de 5

2 Qué es el crowdfunding? Con el desarrollo de las nuevas tecnologías, están surgiendo nuevos esquemas para financiar iniciativas, empresas o proyectos de crecimiento. Aunque el crowdsourcing es un concepto muy presente desde hace siglos, que consiste en internalizar tareas que tradicionalmente realizaban un trabajador o contratista a un grupo numeroso de personas o una comunidad (producción masiva), a través de una convocatoria abierta, s ha hecho muy accesible y global a través de diferentes redes sociales en Internet. Se han convertido en muy conocidos, por ejemplo, los proyectos de utilización remota simultánea de muchos ordenadores que voluntariamente ponen a disposición su capacidad de procesamiento para tareas complejas, o las aportaciones de aficionados a artistas en el desarrollo de sus obras (en campos como la literatura, la música, etc.). Esta conectividad y la voluntad de unir recursos es la base de crowdfunding, ligado a la utilización de la tecnología como economía de escala para lograr objetivos de fundraising. El crowdfunding es una forma de financiación que habitualmente conlleva una entrada en el capital social de la empresa. Existen diferentes variantes de crowdfunding según la contrapartida que percibe quien realiza la aportación de recursos, tal como se describirá a continuación. Habitualmente se atribuye la acuñación del término crowdfunding Michael Sullivan en 2006 en su blog fundavlog, pero su dinámica se mantiene muy ligada al micromecenazgo de proyectos artísticos o sociales hasta el año Poco a poco, sin embargo, se hace cada vez más una alternativa a la financiación empresarial ante la situación del sector financiero a nivel mundial en relación a la crisis económica, y también igualmente, un modelo de negocio rentable para las plataformas que proveen este tipo de servicios. De esta manera nacen negocios actualmente millonarios y reconocidos mundialmente como líderes del crowdfunding (en este caso del crowdfunding originario, relacionado con donaciones): los famosos Kickstarter o IndieGoGo, pero también nuevas fórmulas ya basadas en la inversión, como Crowdfunder, o lo nuevo crowdlending, como Somolend. Una de los impulsos más importantes en esta fórmula llega en abril de 2012, cuando el Gobierno de los Estados Unidos de América aprueba la JOBS Act (Jumpstart of Our Business Startups), que pone las bases para facilitar la expansión y generalización del crowdfunding, que se convierte mainstream acercando y poniendo definitivamente en común los mundos de la filantropía y el emprendimiento. En España, el sector también ha generado un intenso debate y ha atraído mucha atención a partir del inicio de la tramitación de Ley de Fomento para la Financiación Empresarial, que prevé en su Título V establecer los límites y las condiciones en este tipo de financiación, tanto a los inversores como las plataformas que dan servicios en alguna de las modalidades de crowdfunding. En general, la regulación del sector ya está avanzando o ha sido desarrollada en un buen número de países, como la mencionada en los EE.UU., pero también Francia, Italia, o los Países Bajos. Hace pocos meses, en diciembre de 2013, se celebró la primera cumbre mundial especializada en crowdfunding, la First Annual crowdfunding World Summit. Las Fecha actualización: 21/11/14 Pàgina 2 de 5

3 plataformas de crowdfunding a nivel mundial continúan creciendo en cuanto al volumen de recursos obtenidos para proyectos: millones de dólares en 2012, una previsión de más de millones para el 2013, y con un potencial de crecimiento todavía muy intenso para los próximos años. Según Gartner Group, en 2020 entre el 30% y el 35% de la inversión destinada a proyectos empresariales provendrá de alguna forma de crowdfunding. En este sentido, el crowdfunding está despertando igualmente un importante interés entre las instituciones financieras tradicionales, mercados y entornos de inversión establecidos (venture capital, business angels networks, fondos de inversión, etc.), dado que se está convirtiendo un mercado significativo de canalización de recursos. Por este motivo, los canales de inversión tradicionales están desarrollando posiciones y proyectos en el creciente mercado del crowdfunding. En España ya se ha creado la Asociación Española de Crowdfunding (con apenas un año de vida, y con sus el Tecnocampus de Mataró y en Madrid), que es miembro de la World Crowdfunding Federation. Fecha actualización: 21/11/14 Pàgina 3 de 5

4 Equity-based crowdfunding El equity-based crowdfunding es la modalidad pura de crowdfunding, en virtud del cual, contra una aportación de capital, el inversor obtiene un porcentaje de capital de una empresa. La inversión mínima que se pide la suele establecer la empresa (1.000, a , etc.). Dados los costes derivados de la formalización de la participación, las inversiones mínimas suelen ser elevadas. En España, encontramos, entre otros, plataformas: Lemon Fruits, The Crowd Angel, Bihoop, RedFunders, SeedQuick. Reward-based crowdfunding Este tipo de crowdfunding recompensa al usuario a través de regalos, menciones que tengan que ver con el proyecto o reserva de un número de productos o servicios que se prestarán después de llevar a cabo el plan financiado. Según el importe que ofrezca al usuario, éste gana unas u otras recompensas. En España operan bajo este sistema: Lánzanos, IndieGoGo, Goteo o Verkami. Donation-based crowdfunding El donación-based crowdfunding (o fundraising) consiste en dar dinero a través de una plataforma a personas o proyectos que lo necesitan. No ofrece nada a cambio (ni participación en la empresa ni recompensas) y tampoco es un préstamo sino una donación. En España, algunas de las plataformas con esta modalidad son: Mi grano de arena, o Patrocínalos. Crowdlending Basado en préstamos, P2P lending o crowdlending. El crowdlending consiste en poner en contacto personas (P2P) o empresas (P2B) que necesitan financiación con inversores que quieren sacar más rentabilidad a sus ahorros. Una de las características de este sistema es que la inversión mínima requerida a los inversores suele ser reducida (de unos ). Las solicitudes de préstamos se publican en un marketplace durante un tiempo delimitado, pudiéndose articular de dos maneras: Market: Se pide un préstamo, con un importe, un plazo y un interés predeterminados. En el momento en que se completa la cantidad solicitada, se cierra la oferta. En España, para particulares, encontramos las siguientes plataformas: Comunitae, Zank y, isepankur. Auction: se pide un préstamo con un importe y un plazo, pero sin un tipo de interés predeterminado. Será cada inversor quien decide el tipo de interés al que quiere prestar. Se realiza a modo de subasta (auction) porque al final son Fecha actualización: 21/11/14 Pàgina 4 de 5

5 los inversores que ofrecieron un menor tipo de interés los que realizan el préstamo. Si la empresa lo desea, aunque haya llegado el importe total del préstamo, puede dejar la oferta abierta hasta una fecha predeterminada. Bajo esta modalidad, en España están activos Grow.ly o Arboribus. El Departamento de Empresa y Empleo de la Generalitat de Cataluña velará para asegurar la exactitud y fidelidad de esta información y de los datos contenidos en los informes. Estos informes se publican para proporcionar información general. El Departamento de Empresa y Empleo de la Generalitat de Cataluña no aceptarán bajo ninguna circunstancia ninguna responsabilidad por pérdidas, daños o perjuicios o de otras decisiones empresariales basadas en datos o informaciones que se puedan extraer de este informe. Fecha actualización: 21/11/14 Pàgina 5 de 5