Evolución Sistema Bancario 2012

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1 Evolución Sistema Bancario 2012 Resumen Ejecutivo El sistema bancario uruguayo cerró el 2012 con una notoria mejora en los resultados acumulados, tras obtener resultados adicionales por USD 80 MM más que durante Este comportamiento se verificó en la mayoría de las 12 instituciones que componen el sistema. A su vez se destaca la mejora en la banca privada, que pasó de un resultado negativo de USD 21 MM durante 2011 a ganar USD 108 MM, superando además el resultado que presentó en 2010 de USD 24 MM, lo que marca la importante recuperación en el negocio de los bancos privados durante Ello se reflejó en la mejora en los resultados sobre patrimonio de las principales instituciones privadas, destacándose Itaú que alcanzó un ROE de 26% y BBVA 16%, siendo las de mayor rentabilidad del sistema. El volumen de negocios del sistema aumentó 13,4%, comportamiento que se generalizó en la mayoría de las instituciones, con un incremento mayor de los créditos concedidos que de las obligaciones. Particularmente, los créditos al sector no financiero (SNF) privado residente aumentaron 17,6%, lo que permitió en gran medida la mejora en las ganancias financieras antes mencionadas. Este crecimiento se vio reflejado en el aumento en la cartera de clientes de créditos y en los depositantes del sistema financiero, los cuales se incrementaron 18% y 11% respectivamente. Este crecimiento de los agentes participantes del sistema financiero se da en el marco de las políticas de inclusión financiera impulsadas por el gobierno en el último año. Finalmente, la banca privada también experimentó durante 2012 una importante mejora en los niveles de eficiencia, generando una caída del ratio costo/ingreso de 4,9 p.p. Rentabilidad del Sistema Evolución del ROE y ROA. Banca Privada + BROU El sistema bancario uruguayo alcanzó resultados acumulados durante 2012 de USD 297 MM, lo que significó un aumento respecto al cierre de 2011 de USD 80 MM (+37%). El BROU fue el banco con mayor resultado acumulado con USD 188 MM, mientras que a nivel privado se destaca el Itaú con USD 41,6 MM, Santander con USD 38,8 MM y el BBVA con USD 27 MM, dejando atrás el resultado negativo de Estos tres bancos concentran el 99% del resultado acumulado de las instituciones privadas. A su vez, Bandes, Página 1

2 Heritage y BNA fueron los únicos bancos que presentaron pérdidas en el año, de USD 15,4 MM y USD 1,9 MM y USD 22 mil respectivamente. Estado de Resultado resumido en miles de USD. Banca Privada + BROU De esta forma la rentabilidad en términos de patrimonio (ROE) del sistema creció 3,1 p.p. alcanzando 12,1%, al tiempo que el rendimiento sobre activos (ROA) pasó de 0,8% a 1,0 %. La banca oficial presentó una caída de 4,7 p.p. en el ROE en el último año, mientras que la privada pasó de un resultado negativo de -1,5% a 8,9%. El Itaú fue el banco con el mayor resultado sobre patrimonio mejorando 16 p.p. (26,1%), seguido por el BBVA con una mejora de 38 p.p. (16%), BROU (15,3%) y Citi (14,7%). También cabe destacar la mejora de 17 p.p. en el ROE del HSBC, ubicándose en 2,4%. El crecimiento en los resultados del sistema se explica en su mayor parte por el aumento en el Margen Financiero Bruto, que alcanzó USD MM, lo que representó una mejora de 8% respecto al cierre de Ello se debe principalmente a mayores ganancias por créditos al sector no financiero (SNF) (+ USD 140 MM). Evolución del ROE por Bancos A su vez cabe destacar que el menor nivel de previsiones respecto al año anterior (-USD 105 MM) debido al cambio de normativa impuesto a principios de año, supuso un impulso adicional a la mejora en el Margen Financiero Neto. Por otro lado, el Margen por Servicios creció USD 30 MM (+9%), registrando un crecimiento inferior al del Margen Financiero Neto, lo que representa una caída en la contribución de los servicios en los resultados bancarios durante En el sentido contrario, se registró en 2012 una mayor pérdida por diferencia de cambio en la valuación de activos y pasivos en moneda extranjera de USD 25 MM, debido a la apreciación de la moneda local frente al dólar. Página 2

3 A nivel de instituciones, el BROU presentó una caída en sus resultados acumulados de USD 49 MM, explicada por un incremento en los gastos operativos (+ USD 52 MM), pérdidas por diferencia de cambio (+ USD 13 MM) y mayores erogaciones impositivas (+ USD 28 MM), que superaron el aumento en el Margen Financiero Neto (+ USD 41 MM). Los privados en cambio pasaron de un resultado de USD -21 MM a USD 108 MM, incremento explicado por un crecimiento del Margen Financiero Bruto (+ USD 72 MM), menores pérdidas por previsiones (+ USD 93 MM) y una mejora en el margen por servicios (+ USD 30 MM) que de forma conjunta superaron ampliamente las mayores pérdidas operativas y por impuestos (+ USD 66 MM y + USD 13 MM respectivamente). De los privados se destaca en primer lugar el BBVA, que pasó de un resultado negativo de USD 38 MM en 2011 a ganar USD 27 MM en el último año, gracias a un incremento en el Margen Financiero Neto (en función de mayores ganancias por créditos vigentes al SNF privado residente y rentas de valores para la inversión) sumado a una menor pérdida por resultados extraordinarios generados principalmente en 2011 como consecuencia de la fusión con el Crédit. Le siguen el Itaú y el Santander, que aumentaron su resultado en USD 29 MM y USD 23 MM respectivamente, a raíz de un aumento en su Margen por Servicios y Margen Financiero Neto (principalmente por mayores ganancias por la concesión de créditos vigentes al SNF privado residente y menores pérdidas por previsiones). El Discount Bank por su parte, si bien tuvo un resultado positivo, fue el único de los privados en registrar un descenso en su Costo/Ingreso resultado respecto a 2011 y se debió al crecimiento mayor en los gastos operativos respecto al leve incremento del Margen Financiero Neto. Eficiencia La eficiencia (costo/ingreso) 1 del sistema bancario al cierre del año mejoró en 0,9 p.p. respecto a 2011, explicado por la mejora de los privados (-4,9 p.p.) en contrapartida al deterioro del indicador en la banca oficial (+5 p.p.). El Heritage fue el que logró la mayor caída de dicho ratio (-22 p.p.) del sistema, seguido por el Bandes (-19 p.p.) y HSBC (-18 p.p.). Entre los bancos con mejores niveles de eficiencia sobresalen BROU (58%), Santander (74%) e Itaú (75%). 1 Pérdidas Operativas- Amortizaci ones - Pérdidaspor Aj. por Inflación Margen por Servicios Margen Financiero Bruto Ingresospor Arbitraje Página 3

4 Volumen de negocios El volumen de negocios del sistema bancario uruguayo aumentó 13,4% respecto al cierre de 2011 (+ USD MM), alcanzando USD MM. Al analizar la dinámica por bancos, se destaca el Itaú con un crecimiento de 18,3% (+ USD 561 MM), seguido por el BROU con 13,4% (+ USD MM), Santander con 13% (+USD 704 MM) y NBC con 12,8% (+ USD 295 MM). Por otra parte, cabe resaltar que, si bien continúan siendo dos de los bancos más pequeños del sistema, Heritage y Bandes lograron un importante aumento en su volumen de negocios (72,3% -USD 114 MM- y 45,7% -USD 104 MMrespectivamente). La participación de los bancos se mantuvo prácticamente estable, sin presentarse cambios de posición en el ranking, manteniendo el BROU el 44% del mercado. Sin embargo, teniendo en cuenta la evolución de la rentabilidad por bancos, se observó una pérdida en la participación en los resultados del sistema por parte del banco oficial, lo que implica que los privados, manteniendo similar concentración en el volumen de negocios que el período pasado, lograron aumentar en mayor medida sus resultados. Créditos Evolución de Créditos SNF en MM de USD y Participación por Bancos Durante 2012 los créditos vigentes al SNF registraron un aumento de USD MM (+17%) medidos en dólares, variación menor a la registrada en 2011 de 24%. De los bancos más relevantes los que presentaron mayor crecimiento NBC (+24% -USD 214 MM-), Itaú (+20% -USD 194 MM-), BBVA (18% -USD 214 MM-) y Santander (+17% -USD 309 MM-). Por su parte el BROU aumentó sus créditos 14% (+ USD 559 MM). En lo que refiere a la participación de mercado en el sector de créditos, el BROU abarca el 39%, mientras que Santander (18%), BBVA (12%), Itaú (10%) y NBC (9%) concentran el 80% de los créditos otorgados por la banca privada. A pesar de dicha expansión en el nivel de créditos por parte del sistema bancario, el ratio de créditos vigentes al SNF en relación a los activos presentó un incremento de apenas 1,8 p.p. Página 4

5 respecto a 2011, alcanzando el 38,6%, guarismo que continúa siendo bajo en la comparativa internacional en cuanto a la participación de los créditos sobre los activos totales. A nivel de monedas, el comportamiento de los créditos fue bastante dispar entre banca oficial y banca privada. Por un lado los créditos en moneda extranjera del BROU crecieron 22% mientras que los concedidos por los privados aumentaron 13%. Por otra parte, los créditos en moneda nacional (expresados en pesos uruguayos) del BROU aumentaron 6,0%, cifra bastante menor al 31% registrado por parte de los privados. De éstos se destacan el HSBC (+60%), NBC (+37,3%) e Itaú (+28,7%) y Citi (+24,5%). Finalmente, el nivel de morosidad del sistema tuvo un leve incremento de 1,3% a 1,5% respecto al cierre de A nivel de instituciones el NBC presentó el mayor registro de 2,8%, Evolución de Obligaciones SNF en MM de USD y Participación por Bancos seguido por el BROU 2,1% y el Discount Bank 1,8%. Por su parte, Lloyds y HSBC presentaron los niveles más bajos de morosidad de 0,1% y 0,2% respectivamente. Obligaciones En 2012 las obligaciones del sistema bancario uruguayo al SNF alcanzaron USD MM (+11,9%), crecimiento levemente inferior al 13,9% registrado en Este crecimiento fue impulsado por ambas bancas, aunque con mayor incidencia del banco estatal que creció 13,2% (+ USD MM), frente al 10,8% (+ USD MM) de la banca privada. De los privados más relevantes, se destacan Itaú (+17,6% -USD 366 MM-), seguido por el HSBC (+13,8% -USD 120 MM-) y Santander (+11,1% -USD 395 MM-). Respecto a la descomposición por monedas, el banco oficial incrementó 10,5% sus obligaciones en dólares, mientras que la banca privada lo hizo 12%. En cuanto a las obligaciones en moneda nacional (medidas en pesos uruguayos) el banco estatal presentó una suba superior a los privados, con un aumento de 15%, concentrando más del 80% del aumento del sistema. Por su parte, los privados tuvieron una leve variación de 3,5%. En lo que respecta a la participación de mercado, el BROU concentra el 46%, mientras que entre los privados la mayor participación sigue siendo del Santander (16%), seguido por Itaú (10%), BBVA (9%) y NBC (6%). Es importante resaltar que éstos cuatro concentran el 75% del mercado de la banca privada, cifra levemente inferior a la registrada en la participación en los créditos. Página 5

6 El sistema bancario uruguayo cerró el 2012 con depositantes del SNF privado, de los cuales el 54% pertenecen al BROU y el 46% restante a la banca privada. Del total de éstos, el 96% son residentes en el país. De esta forma, el sistema cuenta con ahorristas más que al cierre de 2011, habiendo captado la banca privada y el BROU el 51% y 49% de dicho incremento respectivamente. El promedio de depósitos a nivel global, tomando en cuenta ahorristas residentes y no residentes, alcanzó a diciembre de 2012 los USD , siendo USD la media en la banca privada y USD para el banco estatal. De esta forma, el nivel de depósito promedio en el BROU se incrementó en USD 374 (+4%), mientras que la banca privada presentó un leve descenso de USD 120 (-1%). Adicionalmente, mientras el depósito promedio de los ahorristas residentes se encuentra en el entorno de los USD , el de los no residentes alcanza los USD Entre los bancos privados, el NBC es el que cuenta con mayor número de depositantes ( ), seguido por el Santander ( ) y el Itaú ( ). Por otra parte, la institución que aumentó más su cartera de depositantes fue el Citi (+28%), mientras que el Heritage es el que cuenta con mayor promedio de ahorro, con USD por depositante, seguido muy de lejos por el Lloyds (USD ) y BNA (USD ). Analizando la distribución de los depositantes por rangos, se observa por un lado que el 79% tiene depósitos por montos iguales o menores a dólares, siendo el 98% residentes, de los cuales el 53% son clientes del BROU y el restante 47% de la banca privada. Por otro lado, el 2% del total de los clientes del sistema tiene depósitos por un monto igual o superior a dólares, distribuidos en un 42% en el BROU y 58% en los privados. De éstos últimos, se destacan Heritage y Lloyds con el 27% y 12% respectivamente de sus clientes con depósitos superiores a los dólares. El mayor crecimiento de número de clientes residentes se registra en el rango de depósitos menores a USD (+19%), mientras que los no residentes aumentaron en mayor medida sus ahorros en el rango de menores a USD (+24%). Página 6