Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados Tercer Trimestre 2010

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Anuncio de Resultados Tercer Trimestre 2010

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Tercer Trimestre 2010 Martes, 16 de noviembre de 2010, 12hs Para poder participar, le rogamos comunicarse al: EEUU: (800) Internacional: (612) PIN # También disponible en: Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en inglés. 2

3 U Contactos: Tomás Godino Mercado de Capitales Tel. (54-11) Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Saidon Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) /5212 Fax (54-11) /5113 Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario SA informa sus resultados del tercer trimestre 2010 Aspectos relevantes Resumen ejecutivo El resultado neto del trimestre fue de $83,7 millones, 90,3% y 135,6% superior al trimestre anterior e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero neto de $182,6 millones fue 53,4% y 91,6% superior al último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Los ingresos netos por servicios del trimestre fueron $75,5 millones, 6,6% superior al trimestre anterior y 10,1% superior al tercer trimestre del Los préstamos al sector privado crecieron 6,5% en el trimestre y 31,0% en el año 1. Los depósitos crecieron 11,1% en el trimestre y 43,0% en el año. Los préstamos en situación irregular disminuyeron de 6,0% a 3,2% en el año, mientras que el ratio de cobertura aumentó de 91,6% a 116,7% en igual período. El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 24,6%, superior a 23,1% de Septiembre Banco Hipotecario es quinto en términos de patrimonio neto, séptimo en financiamiento a familias, y décimo primero en activos en el sistema financiero local. 1 Ajustado por el saldo al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas. 3

4 Buenos Aires, 10 de noviembre de 2010 Resultados del Tercer Trimestre El resultado neto del trimestre fue de $83,7 millones, 90,3% y 135,6% superior al trimestre anterior e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Trimestre finalizado (en miles de pesos) 30/09/10 30/06/10 30/09/09 Trimestral Anual Ingresos financieros ,0% 25,7% Intereses por préstamos al sector privado ,6% -3,4% Resultados por Títulos Públicos y Privados ,6% 24,7% Intereses por préstamos del sector público ,9% 19,0% Futuros de cambio ,2% N/A Operaciones de cobertura (25.769) -20,6% -157,3% Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) -1,2% -8,0% Intereses por pasivos financieros (48.977) (56.919) (72.093) -14,0% -32,1% Intereses por depósitos ( ) (84.995) (90.360) 19,5% 12,4% Intereses por otros pasivos (334) (19) (2) N/A N/A Futuros de cambio (11.326) N/A N/A Diferencia de cotización de ME (17.371) (1.162) -108,3% -224,7% Operaciones de cobertura (1.376) (929) N/A N/A Ajuste de activos del sector público (1.331) (5.274) (7.407) -74,8% -82,0% Impuestos (14.323) (11.365) (14.601) 26,0% -1,9% Margen Financiero Neto ,4% 91,6% Cargo por Incobrabilidad (16.262) (20.220) (25.148) -19,6% -35,3% Ingresos netos por servicios ,6% 10,1% Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) 4,0% 29,6% Utilidades diversas netas (10.221) ,9% -193,6% Resultado neto ,3% 135,6% En el trimestre los ingresos financieros aumentaron 21,0% mientras que los egresos financieros disminuyeron 1,2%. En relación a igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 25,7% mientras que los egresos financieros disminuyeron 8,0%. El margen financiero neto de $182,6 millones fue 53,4% y 91,6% superior al trimestre anterior y a igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero anualizado sobre activos promedios fue 6,4%, comparado con 4,2% del trimestre anterior y 3,1% del tercer trimestre de Ingresos financieros & Egresos Financieros 354,3 281,8 292,7 186,6 173,7 171,7 95,3 Margen Financiero Neto 119,1 182,6 Sep 09 Jun 10 Sep 10 Sep 09 Jun 10 Sep 10 Ingresos financieros Egresos financieros 4

5 Los intereses por préstamos al sector privado aumentaron en los últimos trimestres, a pesar de securitizaciones realizadas por $215,0 millones y $273,6 millones en Diciembre 2009 y Julio 2010, respectivamente. Intereses por préstamos al sector privado 171, ,0% 73,4% 72,3% 71,0% 73,5% 28,0% 26,6% 27,7% 29,0% 26,5% 3T09 4T09 1T10 2T10 Hipotecarios No hipotecarios 3T10 Los ingresos netos por servicios aumentaron 6.6% en el trimestre y 10,1% en el año como resultados del incremento de productos a nuestros clientes. 68,6 Ingresos netos por servicios 57,7 61,1 70,8 75,5 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 La cartera de préstamos al sector privado aumentó 31,0% en el año y 6,5% en el trimestre (ajustado por el saldo al cierre de cada período de las securitizaciones realizadas). Esta cartera se conforma de 38% de préstamos hipotecarios y el 62% restante de préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos. Préstamos al Sector Privado % 38% T10 Hipotecas CHAs No hipotecas 5

6 Esta cartera de préstamos se compone en un 69,5% de préstamos para el consumo y vivienda (34,9% consumo y 34,6% vivienda) y un 30,5% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y con elevado grado de garantías (el 34,6% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizada y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan promedia el 50%). Composición de la Cartera de Préstamos (Préstamos al sector privado no financiero) Consumo y vivienda; 69,5% Comercial; 30,5% Los préstamos en situación irregular sobre el total de financiaciones disminuyeron de 6,6% a 3,2% en el año, mientras que se constituyeron en el trimestre previsiones por $16,3 millones, 35,3% inferior a igual trimestre que el ejercicio anterior. El ratio de cobertura fue 116,7%, comparado a 91,6% del tercer trimestre del Las previsiones registradas representan el 134,7% de las mínimas requeridas por el BCRA. 600,0 14,0% Préstamos en Situación Irregular (en millones de pesos y como porcentaje del total de préstamos) 14,0% 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 85,2 361,6 3,2% 37,9 119,6 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 0,0 0,0% T10 Más de 180 días (eje izq.) Hasta 180 días (eje izq.) NPL % total de préstamos (eje der.) 4,0% 2,0% Los gastos administrativos aumentaron 4,0% en el trimestre y 29,6% en el año, principalmente por ajustes salariales y mayores gastos en publicidad. Mayores márgenes y comisiones generaron mejoras en el ratio de eficiencia (definido cómo gastos administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) de 69,6% en el año anterior a 57,3% en el trimestre. El ratio de cobertura (definido cómo ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos) aumentó a 51,1%. 69,6% Eficiencia (gastos administrativos sobre márgen financiero neto más ingresos netos por servicios) 66,1% 70,3% 74,9% 57,3% 60,1% Cobertura (ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos, como porcentaje) 42,4% 46,6% 49,8% 51,1% 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 El Banco continúa diversificando sus fuentes de fondeo. Al respecto, los depósitos crecieron 43,0% en el año, mientras que la deuda financiera en los mercados de capitales disminuyó 35,2% en igual período. 6

7 Fuentes de fondeo 236 (7%) (67%) (93%) (33%) Dic - 04 Dic - 05 Dic - 06 Dic - 07 Dic - 08 Dic - 09 Sep - 10 Deuda Financiera Depósitos El Banco mantiene una estructura balanceada de activos y pasivos con niveles de solvencia del 24,6%. Situación Patrimonial Trimestre finalizado (en miles de pesos) 30/09/ /06/ /09/2009 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros Intereses Previsiones Otros créditos por intermediación financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Otros pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Incluye instrumentos BCRA. 2 Incluye préstamos securitizados pendientes de titulización. 7

8 30/09/ /06/ /09/2009 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 2,0% 1,5% 1,3% ROAE (retorno sobre patrimonio neto) 1 7,8% 6,0% 5,9% Margen financiero neto 1 5,0% 4,3% 4,2% Eficiencia 2 61,3% 67,6% 52,4% Capital Patrimonio Neto / Activos 24,6% 25,6% 23,1% Financiamiento / Patrimonio Neto 2,6x 2,4x 2,4x Liquidez Disponibilidades más Títulos Públicos y Privados / Depósitos 92,0% 89,6% 110,4% Préstamos / Depósitos 94,0% 102,8% 105,3% Calidad de Cartera Préstamos en situación irregular / Total Préstamos 3,2% 3,2% 6,0% Previsiones / Préstamos en situación irregular 116,7% 118,5% 91,6% Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Patrimonio Neto -0,9% -1,0% 0,8% Resultado Neto Acumulado Período de 9 meses finalizado Variación (en miles de pesos) 30/09/ /09/2009 $ % Ingresos financieros (95.647) -9,1% Intereses por préstamos al sector privado (46.653) -8,9% Resultados por Títulos Públicos y Privados (69.553) -14,5% Intereses por préstamos del sector público ,0% Futuros de cambio N/A Operaciones de cobertura ,1% Egresos Financieros ( ) ( ) ,8% Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) ,9% Intereses por depósitos ( ) ( ) ,2% Intereses por otros pasivos (1.665) (6.480) ,3% Futuros de cambio (14.945) - (14.945) N/A Diferencia de cotización de ME (33.904) (82.876) ,1% Operaciones de cobertura (2.977) ,7% Ajuste de activos del sector público (10.450) (19.944) ,6% Impuestos (36.971) (42.572) ,2% Margen Financiero Neto ,3% Cargo por Incobrabilidad (62.486) ( ) ,8% Ingresos netos por servicios ,8% Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) 33,1% Utilidades diversas netas ,6% Resultado neto ,6% 1 Calculado en base a resultados anualizados. 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 8

9 Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 30 de septiembre de 2010 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($3,9607/U$S1,0) y ($5,39431/Euro1,0). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera y Bonos). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 9