Los cereales franceses en la coyuntura mundial 2016/ de septiembre 2016 Madrid

Transcripción

1 Los cereales franceses en la coyuntura mundial 216/17 27 de septiembre 216 Madrid 1

2 Volúmenes abundantes aunque calidad problemática en 216/17: un mercado mundial en busca de equilibrio España importaciones españolas y principales proveedores Mundo unas producciones mundiales record (trigo, maíz) cereales forrajeros en abundancia (entre ellos el trigo forrajero) trigo: escasez relativa de la calidad alta + heterogeneidad >>> precios bajo presión aunque aún parcialmente nominales >>> segmentación del mercado el impacto de Asia (China / sureste asiático) en el mercado mundial Francia accidente 216 : unas cosechas a contracorriente del resto del mundo trabajo del grano: analizar, seleccionar, enlotar para los diferentes segmentos del mercado 2

3 Importaciones españolas y principales proveedores 3

4 Importaciones de TRIGO BLANDO en España principales orígenes 1 t, juil/juin ,6 Mt ,1 Mt / /16 Principales orígenes: acumulado = 8% o más del total importado «otros» : por campaña 5,1 Mt 5,8 Mt UE otros USA Rus Ukr Serb SE LT PL DK DE RO UK BG FR Competitividad: también un factor monetario (UAH, ) Fuentes : Eurostat 4

5 Importaciones de MAÍZ en España principales orígenes 1 t, juil/juin ,6 Mt 6,7 Mt 5,8 Mt 5,8 Mt / /16 UE otros Serbie Canadá USA Ukr Brasil RO FR Principales orígenes: acumulado = 8% o más del total importado «otros» : por campaña Competitividad : también un factor monetario (UAH, real) Fuentes : Eurostat 5

6 Importaciones de CEBADA en España principales orígenes 1.2 1,1 Mt 1. otros Ukr 1 t, juil/juin kt kt 81,5 Mt / /16 UE DK DE UK FR Principales orígenes: acumulado = 8% o más del total importado «otros» : por campaña Competitividad : también un factor monetario (, UAH) Fuentes : Eurostat 6

7 Campaña 216/17 en el mercado mundial 7

8 Fundamentos del mercado mundial: trigo excedentes Francia trigo blando 6 Prod (736) 743 RECORD 36 Mt 45 Mundo todos los trigos Dispo (stock ini + prod) 961 RECORD Mt Consum (722) 732 RECORD /7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 Stock fin (217) 229 RECORD 6 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 Prod. St. fi. Cons. fuente : CIC, 2/9/16 fuente : SSP 8

9 Fundamentos del mercado mundial: maíz y cebada maíz cebada (968) (968) (26) 1,3 Md 1,2 Md 218 Mt /7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 Mt (147) (144) (29) Prod. Stock. fi. Consu. 22% 21% 2% 19% 18% 17% 16% 15% 14% ratio Stock final / Consommation 21% 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 Mt Prod. Stock. fi. Consu. 3% 26% 22% 18% 14% ratio Stock final / Consom mation 21 % 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 fuente : CIC, 25/8/16

10 Existencias mundiales de cereales (final de campaña) Mt Mt /3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 16/17 maíz trigo cebada otros fuente : CIC, septiembre 216 1

11 Mundo precio del trigo blando para la exportación (salida) Cosecha mundial récord / precios relativos bajo influencia de la situación francesa un stock muy voluminoso en USA incertidumbre sobre tasa de cornezuelo Egipto $/t, FOB Argentina Australia ASW mar negro molinero Canadá CWRS Francia FCW1 Alemania B 155 UK forrajero 12/9/15 12/1/15 12/11/15 12/12/15 12/1/16 12/2/16 12/3/16 12/4/16 12/5/16 12/6/16 12/7/16 12/8/16 12/9/16 US HRW US SRW Francia Mercado interior y mercado comunitario / posicionamiento países terceros fuente : CIC 11

12 Mundo precio del maíz para la exportación Cosecha mundial récord (previsión) Competitividad USA / Suramérica /9/15 11/1/15 11/11/15 11/12/15 11/1/16 11/2/16 11/3/16 11/4/16 11/5/16 11/6/16 11/7/16 $/t, FOB 11/8/16 11/9/16 Argentina (Up River) mar negro Brasil (Paranagua) US (3YC, Golfo) Mar Negro Precios aún ampliamente nominales fuente : CIC 12

13 Mundo Precio de la cebada para la exportación Intercambios mundiales (previsión) : en de 4 Mt (25 Mt) política china / maíz doméstico /9/15 1/1/15 7/11/15 5/12/15 2/1/16 3/1/16 27/2/16 26/3/16 23/4/16 $/t, FOB 21/5/16 18/6/16 16/7/16 13/8/16 1/9/16 Arg. forr Austr. (Eastern St.) fourr Aust (Eastern St.) brass mar negro forr Francia (Rouen) forr All. (Hambourg) forr Australia condiciones húmedas: volumen / calidad fuente : CIC 13

14 Factores externos 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1,1 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 Tipo de cambio / $ Brexit Fuentes : BCE ; CIC ; La Dépêche 14 13/9/15 13/1/15 13/11/15 13/12/15 13/1/16 13/2/16 13/3/16 13/4/16 13/5/16 13/6/16 13/7/16 13/8/16 13/9/16 1 =... $ 1,7 1,55 1,6 1,4 1,25 1,1,95,8,83 1 Baltic Dry Index (BDI) /1/99 18/3/ 22/5/1 26/7/2 29/9/3 2/12/4 5/2/6 11/4/7 14/6/8 18/8/9 22/1/1 26/12/11 28/2/13 4/5/14 8/7/15 1/9/16 1 =... $ 13/9/15 13/1/15 13/11/15 13/12/15 13/1/16 13/2/16 13/3/16 13/4/16 13/5/16 13/6/16 13/7/16 13/8/16 13/9/16 points d'indice (2/5/8) (1/2/16) Precio del Brent /7 / 5 1 3/7 / 6 1 3/7 / 7 1 3/7 / 8 1 3/7 / 9 1 3/7 /1 1 3/7 / /7 / /7 / /7 / /7 / /7 /1 6 p o in ts d'in d ic e $/baril 1/9/15 1/1/15 1/11/15 1/12/15 1/1/16 1/2/16 1/3/16 1/4/16 1/5/16 1/6/16 1/7/16 1/8/16 1/9/ /7/ /1/16 $/baril 8/7/5 8/7/6 8/7/7 8/7/8 8/7/9 8/7/1 8/7/11 8/7/12 8/7/13 8/7/14 8/7/15 8/7/16

15 Tendencias de fondo (1) demanda en el mercado mundial: nuevo escenario chino REVENTAS DE LOS STOCKS - a precio «de saldo» - nivel del stock : 125 a 25 Mt? SUPRESIÓN DEL PRECIO DE COMPRA GARANTIZADO - sept 215 : bajada del precio de apoyo - supresión a partir de la campaña 216/17 (octubre / septiembre) - de las ayudas directas en compensación - hacia una paridad con los precios a la importación BAJADA ESPERADA DE LAS SUPERFICIES EN MAÍZ - objetivo «menos 3 % a horizonte de 5 años» - reducción de las superficies en las zonas menos productivas - más rotación con la soja en las zonas más productivas - hasta 6 Mt más de soja local (no OGM)? - consecuencias en importaciones maíz / otros cereales y materias primas forrajeras / soja (?) Impactos en el balance francés de cebada ( y 15/16 # 16/17) 15

16 Tendencias de fondo (2) demanda en el mercado mundial: el atractivo de los mercados asiáticos CIC, 24/9/ /16 variación Trigo origen Ucrania > Tailandia > Indonesia > Bangladesh > Corea del Sur Maíz origen Brasil > Japón > Corea del Sur > Taiwán > Malasia Trigo origen argentina > Indonesia Maíz origen Argentina > Corea del Sur > Vietnam Mt Mt /7 Total «trigos» 6/7 7/8 Trigo blando molinero* Trigo blando forrajero* Subtotal trigo blando Parte del forrajero* 7/8 8/9 8/9 9/1 9/1 1/11 1/11 11/12 11/12 CIC, 7/9/ /16 Var. 13/14 153,3 164,8 + 11,5 118,5 124,2 + 5,7 13/14 15/16 15/16 11,3 16,6 + 5,3 129,8 14,8 + 11, 9 % 12 % fuente : CIC 16

17 Balance cerealista francés en el contexto internacional 17

18 Francia - producciones cerealistas 216 Una conjunción inédita de factores meteorológicos, Un impacto sin precedentes Estimaciones o previsiones 215/16 216/17 variación Trigo blando 4,9 Mt 28,2 Mt - 12,7 Mt Cebada 13, Mt 1,1 Mt - 2,9 Mt Trigo duro 1,8 Mt 1,5 Mt -,3 Mt Subtotal 55,7 Mt 39,8 Mt Maíz 13,7 Mt 12,8 Mt - 1 Mt Total cereales 72,6 Mt 55,4 Mt - 17,3 Mt fuente : SSP, septiembre

19 Cereales franceses: precio a la exportación fuente : FranceAgriMer 19 21/9/15 9/1/15 29/1/15 19/11/15 9/12/15 3/12/15 2/1/16 9/2/16 29/2/16 18/3/16 8/4/16 28/4/16 2/5/16 9/6/16 29/6/16 2/7/16 9/8/16 $/t, FOB 3/8/16 19/9/16 ($/t) $/t trigo superior (Rouen) cebada (Rouen) maíz (Burdeos) trigo Access (Rouen) trigo superior (La Pallice) maíz (Rhin)

20 FRANCIA balance TRIGO BLANDO Mt P : 37,5,5 34,5 P : 4,9,4 36,9 P : 28,5,7 26,4 2,3 3, 2,5 15/16 16/17 Stock inicial recogida importaciones ,5 11,4 3, 12,6 2,2 4,7 8, 7,8 6,6 1,6 1,6 1,6 4,4 5,2 5,3 2,8 2,8 3, 4,8 4,6 4,9 15/16 16/17 st. fi. exp. países terceros exped. UE exp. harina otros usos dom alcohol fabricantes piensos almidon. molinería (inter.) tras el récord de 215/16, el accidente de 216/17 stock inicial > mercado interior y entregas a la UE menos competitividad hacia los países terceros Fuente : FranceAgriMer 2

21 FRANCIA balance TRIGO DURO Mt P : 1,8 2,1 1,8 P : 1,5,5 P : 1,4 1,5,2,2 1,2 1,7,9 1,4 1,4,6,3,,1,1,2 15/16 16/17 Stock inicial recogida importaciones 2,1 1,8 1,5 1,2,9,6,3,,9,15,32,5,9,95,15,72,6,16,16,16,2,46,45,45 15/16 16/17 st. fi. exp. países terceros exped. UE exp. productos otros fabricantes piensos semolería hipótesis usos por la industria del alimento compuesto entregas a UE / exportaciones a países terceros «plan trigo duro» de reactivación de la producción: proseguir el esfuerzo Fuente : FranceAgriMer 21

22 FRANCIA Balance CEBADA Mt P : 12,7 P : 11,7 P : 1,7 1,9 1, 8,6 1, 1, 1,1 15/16 16/17 Stock inicial recogida importaciones , 1,1 3,6 4,6 1,5 1,9 3, 3, 3, 1,6 1,4 1,4 1, 1, 1,4 15/16 16/17 st. fi. exp. países terceros exped. UE exp. malt otros usos dom fabricantes piensos usos hum. e indus. (inter.) repunte de competitividad en alimentación animal demanda china en y 15/16 # previsión 16/17 previsión 16/17 : Entregas UE : no impactadas y disponible + Fuente: FranceAgriMer 22

23 FRANCIA balance MAÍZ 2 st. fi. Mt P : 18, 16,2 P : 13,2 11,9 P : 12,2 1,8 2,3 3, 2,4 15/16 16/17 Stock inicial recogida importaciones ,,4 2,4,4 2, 7,5,2 5,6 5,,5,5,5 3,7 2,8 2,4 2,3 2,3 2,3 15/16 16/17 exp. países terceros exped. UE exp. sémola otros usos inter alcohol fabricantes de piensos almid estimación de producción aún muy provisional menos competitividad en alimentación animal entregas UE : tanto como lo disponible lo permita Fuente: FranceAgriMer 23

24 Cereales franceses: El accidente 216/17 24

25 Francia dinámica de las superficies de trigos Trigo blando 5,2 Mha (5,4 Mha en 1935) Trigo duro 215 : + 11 % 216 : + 1 % /97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 16/17 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 16/17 1 ha 1 ha fuente : FranceAgriMer, SSP

26 Exportaciones francesas de trigo blando ,4 Mt record 12,6 Mt UE ,8 Mt 26 Mt /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 Mt /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 UE P. terceros total P terceros Mt /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 fuente : FranceAgriMer según Aduanas Francesas

27 Exportaciones franceses de cebada ,7 Mt record 4,6 Mt 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, UE 4 3 3, Mt Mt /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 Mt /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 5 P terceros UE P terceros total /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 fuente : FranceAgriMer según Aduanas Francesas

28 Exportaciones de cereales franceses (granos productos 1 a transformación) /97 97/98 98/99 99/ /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 Mt trigo blando maíz cebada trigo duro fuente : FranceAgriMer, según Aduanas Francesas

29 España, Francia: Mercados interdependientes 29

30 Exportaciones de cereales franceses a la UE 5,2 Mt Principales destinos comunitarios en 215/ ,4 Mt 4. 3,5 Mt 1 t ,1 Mt 1,4 Mt 1,1 Mt,8 Mt NL UEBL ES IT DE UK PT EL+CY,14 Mt maíz cebada trigo blando trigo duro fuente : Aduanas Francesas 3

31 Exportaciones de cereales franceses Principales destinos en 215/ Maïs Blé tendre ES = 1 º todos los países 1 a UE ES = 4 a todos los países 2 º UE fuente : Aduanas francesas 31 España Países bajos Bélgica Reino Unido Alemania Italia Irlanda Suiza Marruecos Corea del Sur Argelia Marruecos Bélgica España Egipto México Costa de Marfil Senegal Camerún Tailandia Indonesia. 1 t Orge ES = 7 ª todos los países 4 a UE Blé dur ES = 4 a todos los países 2 a UE t China Bélgica países bajos Arabia Saudita Marruecos Alemania España Italia Jordania Argelia Irán 1 t Marruecos Argelia Bélgica España Italia Alemania Portugal Costa de Marfil Países bajos Luxemburgo Reino Unido

32 Exportaciones francesas de cereales a España /1 1/2 2/3 3/4 4/5 5/6 6/7 7/8 8/9 9/1 1/11 11/12 13/14 15/16 1 t maíz trigo blando cebada trigo duro fuente : Aduanas Francesas

33 Maíz: seguimiento del estado de los cultivos fuente : FranceAgriMer 33

34 FranceAgriMer Más informaciones en nuestra página web NEWSLETTER ESTADO DE LOS CULTIVOS DATOS ECONÓMICOS 34