INFORME DE GERENCIA COMPARTAMOS FINANCIERA

Transcripción

1 INFORME DE GERENCIA COMPARTAMOS FINANCIERA DICIEMBRE 2015 Visión: Ser el líder en microfinanzas en Perú, ofreciendo servicios de ahorro, crédito, seguros y servicios de pago. Propósito: Erradicar la exclusión financiera.

2 ÍNDICE 1. ENTORNO MACROECONÓMICO ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE RESULTADOS CLASIFICACIÓN Y FINANCIAMIENTO

3 COMPARTAMOS FINANCIERA DICIEMBRE ENTORNO MACROECONÓMICO Producto Bruto Interno El PBI creció durante el primer trimestre del 2015 en 1.8% y 3% durante el segundo trimestre. Al tercer trimestre el crecimiento de fue de 2.9%, registrando mejoras en los sectores de Minería e hidrocarburos y Electricidad y agua que crecieron en 8.7% y 6.3% respectivamente. Se espera que las acciones de prevención del fenómeno del Niño, permitiera que sectores implicados como el de construcción mejoren en el cuarto trimestre. 1 En el mes de noviembre la economía peruana creció 3.96%, se espera que al cierre del 2015, la economía peruana crezca en un promedio de 2.9% 2 Por otra parte la Cámara de Comercio de Lima (CCL) afirma que la economía peruana sólo crecería 2.7% en el 2015 y 3.0% para el , El ministerio de Economía y Finanzas, reduce las expectativas y afirma que la economía peruana crecerá un 3.0% 4. Dicha proyección es menor al propuesto por el BCRP en diciembre del 2014 la cual estimó que la economía peruana crecería en 5.2%. Para el presente 2016, de acuerdo a la publicación, de El Comercio Seis Proyecciones sobre la economía peruana para el 2016, se espera un crecimiento de 3.4% en promedio con un mínimo de 2.8% y un máximo 4.1% 5. 1 Gestión Economía - Viernes, 18 de septiembre del La República Economía Sábado 16 de Enero Gestión Economía - Jueves, 27 de agosto del Gestión Economía - Lunes, 31 de agosto del Documento que cuenta con proyecciones de más de 15 centros de estudios económicos, presentado por el Diario El Comercio Domingo 20 de diciembre del

4 Comportamiento del PBI (%) Fuente: BCRP Elaboración Propia Comportamiento del PBI (%) por Sector Económico Fuente: BCRP Elaboración Propia 3

5 Inflación La inflación al cierre del periodo 2014, medida por la variación del IPC en los últimos 12 meses fue de 3.22%; con lo que supera el rango meta del BCRP (Entre 1% y 3%), principalmente por el alza en precios de alimentos y tarifas eléctricas. Al cierre del 2015 llegó a 4.40%, este incremento se debe principalmente al alza del dólar y la depreciación de la moneda nacional con respecto a la americana, originando que los productos de pan llevar incrementen sus precios debido a la alza de materias primas. El incremento se debe principalmente a los precios por alimentos y tarifas eléctricas, es así que la inflación sin estos dos componentes sería de 3.46%. El BCRP dispuso el incremento de la tasa de referencia en 25 pbs con la espera frenar el alza de la inflación. Comportamiento de la Tasa de Inflación (%) Fuente: BCRP Elaboración: Propia 4

6 Tipo de Cambio Al cierre del 2014, la cotización promedio del dólar se situó en S/ por dólar, lo cual significó una depreciación de la moneda local (aumento del tipo de cambio) de 6.35 % con respecto al cierre del El tipo de cambio en enero del 2015 fue S / soles por un dólar americano y llegó a S/ soles por dólar americano a diciembre del 2015 (aumento del tipo de cambio de 14.2%). Este incremento se origina por la tensión generada por el alza de la tasa de interés de referencia de los EEUU y que se hizo efectiva en diciembre subiendo en 25 puntos básicos, con ello EEUU está retomando los capitales por la confianza en su fortaleza monetaria. Fuente: BCRP Elaboración: Propia Tasa de Interés de Referencia El 10 de diciembre del 2015 el BCRP dispuso elevar la tasa de referencia y ubicarla en 3.75%, la autoridad monetaria justifica su decisión en el incremento de las expectativas de inflación que supera el rango meta del 3%, impulsada por la depreciación cambiaria, y las señales mixtas sobre la recuperación de la economía mundial, así como una volatilidad alta en los mercados financieros y cambiarios externos. 5

7 Fuente: BCRP Elaboración: Propia 6

8 2. ESTADOS FINANCIEROS DICIEMBRE 2015 Al cierre del IV Trimestre del 2015 Compartamos Financiera registró una utilidad de S/.21.9 millones, lo que significó un ROE de 10.34% y un ROA de 2.15%. El Patrimonio alcanzó S/. 257 millones, mayor en 91% con respecto a diciembre 2014, producto del incremento de capital por la suma de S/ 100 millones. 2.1 Balance General a Diciembre 2015 Los activos totales fueron de S/. 1,058 millones al cierre de diciembre 2015 estos aumentaron en 4.0% respecto a diciembre Los pasivos totales alcanzaron S/. 801 millones lo que significó una disminución anual de 9.2%, debido principalmente a la cancelación de préstamos y/o financiamientos bancarios, producto del aumento de capital de S/. 100 millones realizado en mayo de este año. Estado de Situación Financiera ( en miles de soles) dic-15 dic-14 % Variación % Variación sep-15 dic-14 sep-15 Disponible y Otras Inversiones 82, , % 87, % Cartera vigente 959, , % 902, % Cartera Vencida 54,523 64, % 69, % Cartera Total 1,014, , % 972, % Intereses 15,258 15, % 13, % Provisiones para Créditos 83,050 82, % 92, % Cartera de créditos (neto) 946, , % 893, % Otras Cuentas por Cobrar 1, % 1, % Activo Fijo 18,849 15, % 17, % Otros Activos 8,623 7, % 10, % Total Activos 1,057,563 1,017, % 1,010, % Captación Tradicional 172, , % 172, % Préstamos Bancarios 606, , % 559, % Otras Cuentas por Pagar 21,989 16, % 28, % Total Pasivo 800, , % 761, % Capital Social 220,292 99, % 220, % Reservas de Capital 14,419 12, % 14, % Resultado Neto 21,925 23, % 14, % Total Capital Contable 256, , % 249, % Total Pasivo y Capital Contable 1,057,563 1,017, % 1,010, % El Patrimonio alcanzó S/. 257 millones, mayor en 90.5% con respecto a diciembre 2014, el indicador Capital Global de Compartamos Financiera fue de 22,44%(diciembre 2015). 2.2 Estado de Resultados a Diciembre 2015 Al cierre del IV Trimestre del 2015 Compartamos Financiera registró una utilidad de S/.21.9 millones, siendo los aspectos más resaltantes que influyen en dicho resultado los siguientes: Los Ingresos Financieros (S/ millones) se incrementaron en millones (+10.5%) con respecto a diciembre S/

9 Los Gastos Financieros (S/ millones) disminuyeron en S/. 4.4 millones (-6.9%), debido a los prepagos de deuda que realizó la institución y menores tasas de interés de fondeo. Por su parte el gasto de provisiones se incrementó en S/.3.1 millones (+4.6%) con respecto al mismo periodo del año anterior. Por lo que el Margen financiero neto de Compartamos Financiera fue de S/ millones al cuarto trimestre del 2015, representando el 61% de los Ingresos Financieros. Estado de Resultados ( en miles de soles) dic-15 dic-14 % Variación % Variación sep-15 dic-14 sep-15 Ingreso por Intereses 330, , % 242, % Gasto por Intereses 58,931 63, % 44, % Margen Financiero 272, , % 197, % Provisiones 69,366 66, % 53, % Margen Financiero Neto 202, , % 144, % Otros Gastos 6,527 2, % 3, % Gastos de Administración 164, , % 120, % Personal y Directorio 118,868 91, % 85, % Servicios Recibidos de Terceros 44,445 40, % 34, % Impuestos y contribuciones % % Resultado de Operación 32,020 34, % 20, % Impuesto a la Renta 10,095 11, % 6, % Resultado Neto 21,925 23, % 14, % Evolución de ratios financieros: Dic-15 Dic-14 Variación Dic 15 ROE 10.34% 18.74% -8.4% ROA 2.15% 2.36% -0.2% EFICIENCIA 81.36% 78.57% 2.8% 3. RESULTADOS Al cierre de diciembre del 2015 la cartera de Compartamos Financiera alcanzó los clientes activos y S/ ,3 millones de colocaciones brutas. Compartamos ha logrado al cierre del cuarto trimestre del 2015, un crecimiento de 7.44% en cartera y de 13.54% en clientes con respecto a diciembre del año anterior. La cartera atrasada al cierre del 2015 se sitúo en 5,38%, la misma que mostró una tendencia de mejora en el último trimestre como consecuencia de la ejecución de medidas de control y originación en el otorgamiento de créditos. Las provisiones totalizan S/ millones con una cobertura del 135,9% del total de créditos refinanciados, vencidos y en cobranza judicial, a su vez una cobertura del 152,3% del total de créditos vencidos y en cobranza judicial. 8

10 Pólizas en miles Contamos con 60 agencias a nivel nacional, de las cuales 2 son compartidos con el Banco de la Nación (Cocachacra y Matarani). Resultados a diciembre Seguros ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC 4. CLASIFICACIÓN Y FINANCIAMIENTO Clasificadoras de Riesgo Apoyo & Asociados Fitch Ratings (Rating B+), perspectiva Estable. Class & Asociados, Clasificadora de Riesgos (Rating B), perspectiva Estable. Financiamiento Compartamos cuenta con una cartera diversificada de fondeo que incluye instituciones locales y extranjeras, dentro de los que se encuentran: i) Bancos Comerciales, ii) Organismos Multilaterales, iii) Banca de Desarrollo, iv) Fondos de Inversión. Además, se viene reforzando la estrategia de diversificación de 9

11 fondeo a través de la captación de depósitos de personas naturales y próximamente a través de Instrumentos de Deuda como son los Certificados de Depósito Negociable. Se mantuvo la estrategia de diversificación de fuentes de fondeo a través de clientes institucionales y adeudados locales e internacionales. El 27 de octubre 2015, se emitió Certificados de Depósito por S/ millones, este emisión constituyó la primera incursión en el mercado de valores Peruano. Arequipa, enero del