Informe Venezuela 12 de abril de 2018

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 12 de abril de 2018, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -19 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 12 de abril de 2018 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela Global ,375% con una variación de +14,99 pbs. Las Reservas Internacionales al 11 de abril de 2018 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 12 de abril de 2018 se ubicó en 1,2327 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 12 de abril en 67,07 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 70,14 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 68,73 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 375,50 yuanes o 59,70USD por barril.

2 Representantes de China y Venezuela se reúnen para potenciar El Petro Carlos Vargas, superintendente de Criptoactivos y Actividades Conexas Venezolanas, informó que un equipo integrado por representantes de la Embajada de la República Popular de China y de la Superintendencia se reunió, este miércoles, en la sede del órgano rector de los criptoactivos para fortalecer El Petro. Hoy sostuvimos una reunión con representantes de la Embajada de la República Popular de China, desde la Superintendencia de buscamos fortalecer todo lo relacionado con El Petro, destacó en su cuenta Recordemos que China es uno de los 133 países que han manifestado intención de invertir el El Petro, la criptromoneda venezolana, que ha recibido 200 mil 927 ofertas de intención de compra, por un monto inicial de ,54 de dólares. El Petro es la única moneda digital respaldada en más de 5 mil millones de barriles de petróleo, de la reserva certificada del campo número 1 de la Faja Petrolífera del Orinoco. En este sentido, la agencia china de calificación crediticia Dagong International Credit Rating Group consideró que el Petro rompe con la virtualidad y carencia de fundamentos de créditos en monedas digitales y respalda el crédito sobre el petróleo, el gas natural y el oro. Indicadores EMBI ,253 Bono Global ,50 Petróleo Venezolano 59,70 US$ Petróleo Venezolano 22,09% TAM ,25 / 49500,00 USD Dólar Además, señaló que la criptomoneda venezolana tiene un efecto positivo en el valor de retorno monetario global y ofrece nuevas ideas para reformar el sistema monetario internacional existente, al tiempo que contribuye en la capacidad de generar la riqueza de la nación. 1,2327 EUR/USD CORREO DEL ORINOCO

3 Mercados Emergentes Concepto 12-abr abr-18 Variación Diaria 15-mar-18 Variación 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 49500, ,00 0, , ,00 PRECIOS PETROLEO Cesta Venezolana USD/b 59,70 59,70 0,00 58,03 1,67 Cesta Venezolana CNY/b 375,50 375,50 0,00 367,34 8,16 Cesta OPEP USD/b 68,73 68,29 0,44 62,24 6,49 West Texas Intermediate USD/b 67,07 66,82 0,25 61,19 5,88 Brent USD/b 70,14 70,14 0,00 65,71 4,43 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 39,38 39,38 0,30 37,91 147,00 Venezuela Global ,00% 38,01 37,92 8,50 34,81 319,50 Venezuela USD ,750% 30,00 29,93 7,19 29,13 87,50 Venezuela USD ,00% 29,65 29,50 14,50 29,01 63,49 Venezuela USD ,75% 33,33 33,33 0,30 32,58 75,30 Venezuela USD ,00% 29,58 29,50 7,49 29,45 12,80 Venezuela USD ,250% 29,58 29,50 7,49 29,41 16,49 Venezuela Global ,65% 29,58 29,50 7,49 29,42 15,49 Venezuela Global ,75% 33,00 32,95 4,99 32,54 46,30 Venezuela Global ,25% 32,25 32,17 7,99 30,58 167,30 Venezuela USD ,25% 29,65 29,50 14,50 29,50 14,50 Venezuela Global ,95% 33,00 32,95 4,99 32,50 50,00 Venezuela Global ,375% 34,53 34,38 14,99 33,45 107,20 Venezuela Global ,00% 31,12 31,13-0,69 30,45 67,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2020-8,50% 86,00 85,74 25,79 70, ,90 PDVSA2021-9,00% 32,94 32,88 5,90 32,36 57,40 PDVSA2022-6,00% 24,63 24,63 0,00 21,98 265,50 PDVSA ,75% 33,64 33,62 2,10 32,49 115,20 PDVSA2024-6,00% 26,72 26,68 3,89 38, ,20 PDVSA2026-6,00% 26,61 26,55 5,30 27,24-63,50 PDVSA2027-5,375% 27,61 27,39 21,50 28,18-56,69 PDVSA2035-9,75% 30,30 30,30 0,40 31,10-79,59 PDVSA2037-5,50% 27,43 27,38 4,59 30,45-302,80 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 11/04/ /04/2018 Diaria 14/03/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.965, ,00-63, ,00 607,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.968, ,00-63, ,00 607,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 28/03/ /03/2018 Semanal (pbs) 23/02/ semanas Tasa Activa Promedio 22,09 22,09 0,00 22,43-34,00 Tasa Pasiva 90 días 14,51 14,51 0,00 14,95-44,00 Spread de Tasas 7,58 7,58 0,00 7,48 9,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-16 Mensual 15,10 11,57 Acumulada en el Año 274,36 225,25 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela -0,43% Colombia -2,86% Brasil -1,21% Argentina -2,47% México -0,56% Perú -3,25% Embi+ -2,05% pbs Variación Vene -19 Variación EMBI -16-0,38% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 12 de abril de 2018 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,43%); Colombia 170 (-2,86%); Brasil 245 (-1,21%); Argentina 395 (-2,47%); México 178 (-0,56%); Perú 119 (-3,25%); y el EMBI+ 334 (-2,05%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 12 de abril de 2018 cerró en puntos básicos presentando una variación de -16 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 75,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 70,00 65,00 60,00 70,14 65,09 63,42 59,70 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 12 de abril en 67,07 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 70,14 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 68,73 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 375,50 yuanes o 59,70USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 11/4/2018

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 22, ,51 8 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (28/3/2018)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 12-abr abr mar-18 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 491,50 481,45 10,05 427,04 64,46 Venezuela Global ,00% 254,55 250,48 4,07 242,96 11,59 Venezuela USD ,750% 110,08 118,83-8,75 115,23-5,14 Venezuela USD % 64,21 64,25-0,04 63,15 1,06 Venezuela USD ,75% 49,32 49,18 0,14 48,93 0,39 Venezuela USD ,00% 45,60 45,66-0,06 44,64 0,96 Venezuela USD ,250% 35,20 38,70-3,50 37,98-2,78 Venezuela Global ,65% 35,53 35,55-0,02 35,10 0,43 Venezuela Global ,75% 39,68 39,67 0,01 39,28 0,41 Venezuela Global ,25% 33,77 33,81-0,04 34,62-0,85 Venezuela USD ,25% 34,42 34,51-0,09 33,90 0,53 Venezuela Global ,95% 34,25 34,24 0,01 34,17 0,08 Venezuela Global ,375% 26,81 26,86-0,05 27,06-0,26 Venezuela Global ,00% 23,62 23,60 0,02 26,53-2,91 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2020-8,50% 17,76 17,85-0,09 19,59-1,83 PDVSA2021-9,00% 58,47 58,24 0,22 57,26 1,21 PDVSA2022-6,00% 53,74 53,56 0,17 57,26-3,52 PDVSA ,75% 52,82 52,65 0,17 52,81 0,01 PDVSA2024-6,00% 40,36 40,33 0,03 38,73 1,64 PDVSA2026-6,00% 33,41 33,42-0,01 32,20 1,21 PDVSA2027-5,375% 27,71 27,79-0,08 28,71-1,00 PDVSA2035-9,75% 37,99 37,87 0,12 35,83 2,16 PDVSA2037-5,50% 21,62 21,65-0,03 22,82-1,20 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 500,00 450,00 400,00 491,50 481,45 12/04/ /04/ ,00 300,00 254,55 250,48 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 110,08 118,83 34,25 26,86 34,24 26,81 64,25 23,60 64,21 49,18 45,66 38,70 35,55 49,32 39,67 33,81 34,51 45,60 35,20 35,53 39,68 33,77 34,42 23, Años Fuente: Bloomberg