REPORTE DE COYUNTURA ECONÓMICA Subdirección de Relaciones Institucionales

Transcripción

1 CÁMARA NACIONAL DE COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO DE REPORTE DE COYUNTURA ECONÓMICA Departamento de Información y Análisis Económico 14 de febrero de 2018

2 Política Internacional Luego de seis rondas del proceso de negociación del TLCAN, México, Estados Unidos y Canadá, han concluido satisfactoriamente algunos capítulos del tratado y han avanzado sustancialmente en otros. Aun quedan por resolver varios de los temas más controversiales, y se prevé que el periodo del proceso se extienda más allá de los comicios electorales en nuestro país. Avances del TLCAN tras 6 rondas de negociación Capítulos concluidos Capítulos con avance Temas más controvertidos Anexos: Pequeñas y Medianas Empresas (PyMES) Medidas Anticorrupción Competencia Tecnologías de la Información y Comunicación Eficiencia Energética Comercio Electrónico Telecomunicaciones Buenas Prácticas Regulatorias Facilitación Comercial y Solución de Obstáculos Técnicos al Comercio Anexos: Medidas Sanitarias y Fitosanitarias Farmacéuticos, Químicos y Cosméticos Cláusula de Terminación (cláusula sunset) Reglas de Origen para el Sector Automotriz Comercio Agropecuario Mecanismos de Resolución de Controversias 7ª Ronda de Negociaciones del TLCAN Fuente: Elaborado por con información de la Secretaría de Economía y el Centro de Estudios Internacionales Gilberto Bosques. de febrero al de marzo Serán los días en los que se llevará a cabo la séptima ronda de negociaciones en la Ciudad de México.

3 Economía de Estados Unidos La economía de Estados Unidos consiguió un sólido crecimiento en 2017 (2.3%), superior incluso al de un año antes (1.5%). Parte de esto se debió a la baja tasa de desempleo, así como a un nivel mesurado de inflación. Cifra estimada Crecimiento real anual: 1.5% 2.3% Pronóstico de crecimiento del PIB de Estados Unidos según el FMI: Cifra estimada *Total de la fuerza laboral: Incluye a las personas mayores de 16 años, empleadas y a las desempleadas que están buscando trabajo % Fuente: Elaborado por con información de Bureau of Economic Analysis, Bureau of Labor Statistics e International Monetary Fund. Nota: Las cifras estimadas representan la variación promedio anual esperada al cierre del año (2018), según el FMI.

4 Mercado Cambiario y Tasa de Interés La incertidumbre generada en cada una de las etapas del proceso del TLCAN, sumada a las expectativas de los resultados de temas como la Reforma Fiscal en E.U.A., la nueva normativa para los dreamers y la construcción del muro fronterizo, han intensificado las presiones sobre el tipo de cambio enlos últimos meses. El Banco de México hizo el primer ajuste del año en su tasa de interés objetivo, elevándola de 7.25% a 7.5%, buscando mantener una estabilidad en el tipo de cambio y anclar las expectativas de inflación. Fuente: Elaborado por con información del Banco de México y la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal.

5 Crecimiento Económico Nacional Aun con este panorama, la economía de México tuvo un crecimiento real de 2.3% durante 2017, similar al de 2016; las actividades terciarias fueron las de mayor impulso para el PIB, seguidas por las actividades primarias, pese a su volatilidad en crecimiento, mientras que las secundarias no lograron repuntar. Crecimiento promedio del PIB (Var. % anual, cifras desestacionalizadas) PIB Total Actividades Primarias Actividades Secundarias Actividades Terciarias 2.3% 2.6% -0.4% 3.3% Pronóstico de crecimiento del PIB de México para 2018: Banco de México (Encuesta enero) 2.19 % Fuente: Elaborado por con información de INEGI y Banco de México.

6 Crecimiento Económico Nacional Las actividades terciarias han mantenido un desempeño estable, aunque en el acumulado a noviembre el comercio al por menor cayó -1.6%, mientras el comercio mayorista en contrapeso, registró un avance positivo de 1.9%. En el sector servicios, la mayoría de sus segmentos mostraron una expansión, con tasas cercanas al 2%. IGAE Comercio y Servicios (Variación % acumulada a noviembre 2017) IGAE Comercio IGAE Servicios Transportes; Información en medios masivos -0-1% Comercio al por mayor Comercio al por menor 1.9% -1.6% Financieros; Inmobiliarios Profesionales; De apoyo a negocios Educativos; De salud y asistencia 1.7% 1.8% 0.9% De esparcimiento y Otros -0.8% De alojamiento temporal 4.3% Legislativos y Gubernamentales 1.1% Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

7 Consumo Privado Un factor clave en el desempeño de la actividad económica nacional, y en particular la de los sectores comercio y servicios, fue el consumo de los hogares, que mantuvo un crecimiento moderado en El gasto en consumo de los hogares mexicanos ha crecido más para bienes importados que para bienes y servicios de origen nacional. Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

8 Inflación Buena parte de que el consumo de los hogares no haya mostrado un mejor comportamiento, es explicado por el alza en la inflación observada durante el año pasado, al igual que en la tasa de interés de referencia. Esto pese a que el Índice de precios para los productores ha descendido. Durante el primer mes de 2018, la inflación fue menor que en los meses previos, lo que podría significar el inicio de una tendencia del INPC a la baja. Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

9 Confianza del Consumidor Es aquí donde las acciones de instituciones, como el Banco de México, buscan tener un efecto positivo sobre la percepción de la situación económica de los consumidores. No obstante, la confianza de los mismos se debilitó en el último año, y actualmente sus expectativas para el 2018 no lucen muy alentadoras. La confianza de los consumidores repuntó a un 23% en enero, sin embargo esto se debe a un bajo nivel de comparación anual, tras la pronunciada caída del indicador en enero de Nota: El índice de confianza del consumidor resulta de promediar cinco índices parciales de los cuales dos hacen referencia a la situación económica actual y esperada del hogar del entrevistado, otros dos atienden a la situación económica actual y esperada del país y el quinto índice refleja qué tan propicio consideran el momento actual para la compra de bienes de consumo duradero. Fuente: Elaborado por con información de INEGI y Banco de México.

10 Sector Comercio La situación del consumo de los hogares, aunado a los altos niveles de inflación y el incremento de las tasas de interés, entre otros factores, han influido en la contracción de las ventas reales del sector comercio. De acuerdo a información de ANTAD, las ventas reales de los negocios comparables permanecieron enterreno negativo lamayor parte del año. Variación acumulada al mes de noviembre: (cifras desestacionalizadas) Comercio al por mayor Comercio al por menor % 10.6% % - 0.4% Fuente: Elaborado por con información de INEGI y ANTAD. *Nota: Tiendas iguales: Son las ventas de las tiendas que tienen más de un año de operación, excluyendo las ventas de las nuevas tiendas (aquellas que tienen menos de un año operando) y por lo tanto son comparables contra periodos anteriores.

11 Sector Comercio En comparación acumulada a noviembre, dentro del comercio al por menor, solo algunos de sus segmentos han logrado avanzar por encima del 2% en ventas; por su parte, la mayoría de los segmentos del comercio al por mayor han retrocedido. Variación acumulada a noviembre: Variación acumulada a noviembre: -9.1% 12.8% -13.2% -8.9% -0.2% 3.2% -3.2% 3.2% -9.1% -13.2% 0.0% 6.9% -3.4% 5.3% 0.1% 1.4% 0.7% Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

12 Empleo en México En relación al empleo, de acuerdo a cifras del IMSS, durante 2017 se crearon 801,831 nuevos puestos de trabajo en México, equivalente a un incremento de 4.31% de la fuerza laboral en el año. Los sectores que más empleos generaron fueron: las manufacturas (con 31%),los servicios (con 28%) y el comercio (con 14%). *Nota: Se consideran como empleos formales a aquellos trabajadores que se encuentran afiliados al IMSS. Fuente: Elaborado por con información del IMSS.

13 Empleo en Nuevo León A nivel estatal, el empleo formal creció 4.44% durante 2017, tasa ligeramente superior a la alcanzada a nivel nacional. Esta cifra representa la creación de 66,159 nuevos empleos, de los cuales, el sector servicios representó un 36%, similar a las manufacturas, con un 37% y seguidos por el comercio con un 16%. *Nota: Se consideran como empleos formales a aquellos trabajadores que se encuentran afiliados al IMSS. Fuente: Elaborado por con información del IMSS.

14 Sector Comercio en Nuevo León Las ventas reales en Nuevo León, tanto del comercio al por mayor como al por menor, registraron una contracción a lo largo del último año; en parte, esto es explicado por factores como el alza en la inflación local y el encarecimiento del dólar. Un factor adicional que afectó la medición del nivel de ventas es la alta base de comparación, pues el crecimiento de las mismas en 2016 fue relativamente superior a otros años. INPC por principales ciudades en Estados de la Frontera Norte del país (enero) Variación acumulada al mes de noviembre: Comercio al por menor Comercio al por mayor % 13% Tijuana, B.C. Hermosillo, Son. Chihuahua, Chih. Torreón, Coah. Monterrey, N.L. Matamoros, Tamps. 7.8% 4.9% 5.9% 5.0% 6.7% 5.1% 8.3% 5.9% 5.6% 4.2% 7.1% 4.2% % - 1.5% Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

15 Crecimiento Económico Nuevo León El Índice que mide la actividad económica de las entidades federativas avanzó 0.6% (promedio) en comparación acumulada al tercer trimestre de De esta manera, Nuevo León se ubicó en la 5ª posición dentro de los estados con mayor crecimiento. Fuente: Elaborado por con información de INEGI.

16 Panorama económico Banco de México. Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado (febrero 1). Perspectivas económicas Scotiabank (febrero 1). - Inflación General: Al cierre de 2018: 4.33% - Inflación Subyacente: Al cierre de 2018: 4.29% - Crecimiento del PIB: Expectativa 2018: 2.39% - Tipo de Cambio: Al cierre de 2018: $ Tasa de Fondeo Bancario (promedio anual): Al cierre de 2018: 7.85% (Cifras en porcentaje) (Cifras en porcentaje) El desempeño económico de E.U.A., principal socio comercial de México, ha permitido que la actividad comercial entre ambos países se mantenga estable, pese a las expectativas e incertidumbre derivadas de la renegociación del TLCAN. Esto ha sido favorable para la economía mexicana, y pese a que algunos de sus grandes grupos de actividades han tenido un desempeño moderado, en 2017 su crecimiento fue similar al de otros años. Para un estado como Nuevo León, lo anterior tiene un impacto significativo sobre su desempeño económico, pues existe una relación comercial directa con el país norteamericano,