Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 26 de Noviembre de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 26 de Noviembre del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +2 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 26 de Noviembre del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron sin variación pbs. Las Reservas Internacionales al 25 de Noviembre del 2015 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 26 de Noviembre del 2015 se ubicó en 1,0610 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 26 de Noviembre en 41,79 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 45,20 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 39,65 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 34,46 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,900 Bono Global 27 34,46 US$ Petróleo Venezolano 20,87% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,0610 USD/EUR En 12% ha crecido los flujos comerciales entre países de América Latina y el Caribe. Caracas, 26 Nov. AVN.- Los flujos comerciales intrarregionales en América Latina y el Caribe han crecido a una tasa anual promedio de 12% revela un informe sobre el proceso de integración presentado este jueves en la sede Sistema Económico Latinoamericano y del Caribe (SELA), ubicada en la torre Europa, en Caracas. La presentación del estudio fue realizada durante el foro "Estado Actual del Proceso de Integración en América Latina y el Caribe" que organizó la Secretaría Permanente de Integración en América Latina como parte de la sesión ministerial 41º de la Reunión Ordinaria del Consejo Latinoamericano, integrado por representantes de 27 países del Sela. El informe también indica que la región acumula 6% de las exportaciones globales, concentradas en gran medida en materias primas y manufacturas de baja intensidad tecnológica. Durante este foro, Amkie Scot- Joseph, profesora del departamento de Economía de la Universidad de las Indias Occidentales, presentó el estado del proceso de integración entre las naciones que conforman la Comunidad del Caribe (Caricom). "Básicamente vemos que el PIB de los países que integran el Caricom (Comunidad del Caribe) está en alta, pero también tenemos altos niveles de endeudamiento", explicó en su exposición. Refirió que se han hecho intentos para utilizar una sola moneda para el comercio en la región, pero debido a las distintas realidades económicas y monetarias en los distintos países se ha hecho cuesta arriba. En el foro partciparon representantes de 27 países de América Latina y el Caribe quienes discutieron las coincidencias y políticas comunes en el proceso de integración intraregional. La actividad tiene como objetivo principal mostrar la situación actual de los países latinoamericanos y caribeños, en pro de configurar un mecanismo de integración económica que permita el desarrollo de los pueblos de la región. SELA es un organismo que lleva 40 años realizando labores de coordinación, promoción económica y social así como la promoción de estrategias comunes con el objetivo de lograr la integración de los países de América Latina y el Caribe. Los países miembros son Argentina, Bahamas, Barbados, Bélice, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití, Jamaica, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Suriname, Trinidad y Tobago, Uruguay y Venezuela. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 26-nov nov-15 Diaria 28-oct-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 34,46 34,46 0,00 39,47-5,01 Cesta OPEP 39,65 39,81-0,16 43,20-3,55 West Texas Intermediate 41,79 41,79 0,00 45,94-4,15 Brent 45,20 45,52-0,32 46,51-1,31 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 90, ,90 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 93,700 93,700 0,00 90,34 336,00 Venezuela Globales 18-13,625% 63,240 63,240 0,00 60,40 284,00 Venezuela Globales 18-7,00% 50,000 50,000 0,00 43,23 676,80 Venezuela USD ,750% 45,175 45,175 0,00 39,49 568,79 Venezuela USD ,00% 42,510 42,510 0,00 37,65 486,00 Venezuela USD ,75% 52,897 52,897 0,00 47,83 506,70 Venezuela USD ,00% 43,920 43,920 0,00 38,84 508,50 Venezuela USD ,250% 42,960 42,960 0,00 38,02 494,00 Venezuela USD ,65% 42,165 42,165 0,00 37,44 472,50 Venezuela USD ,75% 50,397 50,397 0,00 44,52 588,20 Venezuela Globales 27-9,25% 46,900 46,900 0,00 43,94 296,00 Venezuela USD ,25% 44,395 44,395 0,00 39,05 534,50 Venezuela USD ,95% 50,340 50,340 0,00 44,93 541,50 Venezuela Globales 34-9,375% 44,790 44,790 0,00 39,50 529,00 Venezuela USD 38-7,00% 40,850 40,850 0,00 36,73 412,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 100, ,00 0,00 100,00 0,00 PDV ,125% 78,811 78,85-3,39 74,91 390,60 PDV ,25% 58,730 58,70 2,99 55,24 348,80 PDV ,50% 63,458 63,55-8,70 61,01 244,60 PDV ,75% 54,346 54,26 9,09 49,48 486,70 PDVSA ,00% 38,896 38,88 2,00 24, ,90 PDV ,375% 37,875 37,91-3,49 34,18 369,20 PDV ,50% 37,834 37,67 16,80 36,73 110,90 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 25/11/ /11/2015 Diaria 27/10/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 20/11/ /11/2015 Semanal (pbs) 06/11/ semanas Tasa Activa Promedio 20,87 21,36-48,99 21,34-46,99 Tasa Pasiva 90 días 14,67 15,76-109,00 15,26-59,00 Spread de Tasas 6,20 5,60 60,00 6,08 12,00 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 0,09% Colombia 0,00% Brasil -0,98% Argentina -1,62% México 2,36% Perú 0,88% Embi+ 0,00% 0,00% pbs Variación Venezuela 2 Variación EMBI Global 0 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 26 de Noviembre del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,09%); Colombia 286 (0,00%); Brasil 405 (-0,98%); Argentina 485 (- 1,62%); México 217 (+2,36%); Perú 228 (+0,88%); y el EMBI+ 382 (0,00%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 26 de Noviembre del 2015 cerró en puntos básicos sin presentar variación con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 45,20 41,79 39,65 34,46 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 26 de Noviembre en 41,79 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 45,20 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 39,65 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 34,46 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 25/11/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 20/11/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 26-nov nov-15 Variación 28-oct-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 10, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,076-9,80 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,899 10,90 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,365-18,70 Venezuela USD ,75% 35,822 35,822 0,00 41, ,90 Venezuela Globales 18-13,625% 36,893 36,893 0,00 38, ,40 Venezuela Globales 18-7,00% 35,805 35,805 0,00 41, ,60 Venezuela USD ,750% 34,709 34,709 0,00 39, ,00 Venezuela USD % 28,241 28,241 0,00 31, ,50 Venezuela USD ,75% 29,203 29,203 0,00 32, ,90 Venezuela USD ,00% 26,920 26,920 0,00 30, ,40 Venezuela USD ,250% 24,274 24,274 0,00 27, ,30 Venezuela USD ,65% 23,030 23,030 0,00 25, ,40 Venezuela USD ,75% 25,425 25,425 0,00 28, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 22,157 22,157 0,00 23, ,40 Venezuela USD ,25% 23,065 23,065 0,00 25, ,90 Venezuela USD ,95% 24,537 24,537 0,00 27, ,60 Venezuela Globales 34-9,375% 21,748 21,748 0,00 24, ,40 Venezuela USD 38-7,00% 17,878 17,878 0,00 19, ,10 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 4,881 4,881 0,00 4,881 0,00 PDV ,125% 35,165 35,045 12,00 38, ,60 PDV ,25% 51,315 51,350-3,50 54, ,20 PDV ,50% 37,095 36,975 12,00 38, ,40 PDV ,75% 29,234 29,265-3,10 31, ,90 PDVSA ,00% 22,620 22,630-1,00 24, ,70 PDV ,375% 18,910 18,931-2,10 20, ,30 PDV ,50% 15,788 15,825-3,70 17, ,00 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 26/11/ /11/ ,00 50,00 40,00 30,00 20,00 36,89 36,89 35,82 35,82 34,71 34,71 28,24 29,20 28,24 24,27 29,20 26,92 26,92 24,27 23,03 25,43 22,16 23,07 23,03 25,43 22,16 23,07 24,54 24,54 21,75 21,75 17,88 17,88 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg