Al 31 de Diciembre Al 31 de Marzo Al 31 de Marzo Al 31 de Diciembre 2017 Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes. Notas.

Transcripción

1 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Situación Financiera Al 31 de Marzo del año 2018 y 31 de Diciembre del año 2017 (En miles de soles) Activos Activos Corrientes Notas Al 31 de Marzo 2018 Al 31 de Diciembre 2017 Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Notas Al 31 de Marzo 2018 Al 31 de Diciembre 2017 Efectivo y Equivalentes al Efectivo ,466 Otros Pasivos Financieros Otros Activos Financieros Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 1, Cuentas por Pagar Comerciales Cuentas por Cobrar Comerciales Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 Otras Cuentas por Pagar Otras Cuentas por Cobrar Ingresos Diferidos 0 0 Anticipos Provisión por Beneficios a los Empleados Inventarios 0 0 Otras Provisiones 0 Activos Biológicos 0 0 Pasivos por Impuestos a las Ganancias Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Pasivos no Financieros 0 0 Otros Activos no Financieros Total Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0 Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios 1,993 5,080 Total Pasivos Corrientes Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 7 4, Total Activos Corrientes 6,169 5,957 Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros 0 0 Activos No Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 2 4 Otros Activos Financieros 8 1 Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 0 0 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 Otras Cuentas por Pagar 0 0 Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 Ingresos Diferidos Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 Otras Cuentas por Cobrar 0 0 Otras Provisiones 0 0 Anticipos 0 0 Pasivos por Impuestos Diferidos Inventarios 0 0 Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 Activos Biológicos 0 0 Otros Pasivos no Financieros 0 0 Propiedades de Inversión 0 0 Total Pasivos No Corrientes Propiedades, Planta y Equipo 9 3,170 3,203 Total Pasivos Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía Activos por Impuestos Diferidos Patrimonio Activos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 Capital Emitido 18 5,227 5,227 Plusvalía 0 0 Primas de Emisión 0 0 Otros Activos no Financieros 0 0 Acciones de Inversión 0 0 Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 Acciones Propias en Cartera 0 0 Total Activos No Corrientes 3,527 3,488 Otras Reservas de Capital 18 1,045 1,045 Resultados Acumulados 18 1,432 1,349 Otras Reservas de Patrimonio 18 1,173 1,173 Total Patrimonio 8,877 8,794 TOTAL ACTIVOS 9,696 9,445 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 9,696 9,445

2 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Resultados Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Código de Cuenta Notas Por el Trimestre Por el Trimestre especifico del 1 de especifico del 1 de Enero al 31 de Enero al 31 de Marzo de 2018 Marzo de 2017 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo de 2018 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo de D01ST Ingresos de Actividades Ordinarias 177 7, ,635 2D0201 Costo de Ventas -13-7, ,974 2D02ST Ganancia (Pérdida) Bruta D0302 Gastos de Ventas y Distribución D0301 Gastos de Administración D0403 Otros Ingresos Operativos D0404 Otros Gastos Operativos D0412 Otras Ganancias (Pérdidas) D03ST Ganancia (Pérdida) Operativa D0407 Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado D0401 Ingresos Financieros D0415 Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo 0 0 2D0402 Gastos Financieros D0416 Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o Reversiones) D0414 Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos D0410 Diferencias de Cambio Neto D0411 Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado 0 2D0417 Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en Resultados D0418 Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones de Riesgo Compensadoras D0413 Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe en Libros del Dividendo a pagar D04ST Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos D0502 Ingreso (Gasto) por Impuesto D0503 Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas D0504 Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de Impuesto D07ST Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Ganancias (Pérdida) por Acción: Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 2D0905 Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas D0909 Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas D0911 Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria D0906 Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas D0910 Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas D0912 Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 2D0907 Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas D0913 Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas D0915 Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria D0908 Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas D0914 Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas D0916 Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión

3 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Resultados Integrales Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Notas Por el Trimestre especifico del 1 de Enero al 31 de Marzo de 2018 Por el Trimestre especifico del 1 de Enero al 31 de Marzo de 2017 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo de 2018 Por el Periodo acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo de 2017 Ganancia (Pérdida) neta del Ejercicio Componente de Otro Resultado Integral que no se Reclasificaran al Resultado del Período, neto de Impuestos: Ganancias (Pérdidas) de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable, neto de Impuestos Superávit de Revaluación, neto de Impuestos Ganancia (Pérdida) en Nuevas Mediciones en Planes de Beneficios Definidos, neto de Impuestos Cambios en el Valor Razonable de Pasivos Financieros Atribuibles a Cambios en el Riesgo de Crédito del Pasivo, neto de Impuestos Instrumentos de Cobertura que Cubren Inversiones en Instrumentos de Patrimonio, neto de Impuestos Participación en Otro Resultado Integral de Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de Participación, neto de Impuestos Total Otro Resultado Integral que no se Reclasificará al Resultado del Periodo, neto de Impuestos Componentes de Otro Resultado Integral que se Reclasificaran al Resultado del Periodo neto de Impuestos Coberturas del Flujo de Efectivo Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Flujos de Efectivo, neto de Impuestos Ajustes de Reclasificación en Coberturas de Flujos de Efectivo, neto de Impuestos Importes Eliminados del Patrimonio E Incluidos en el Importe en Libros de Activos (Pasivos) no Financieros que se Hayan Adquirido o Incurrido Mediante Una Transacción Prevista Altamente Probable Cubierta, neto de Impuestos Coberturas de Inversiones netas en Negocios en el Extranjero Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de Inversiones netas en Negocios en el Extranjero, neto de Impuesto Ajustes de Reclasificación por Coberturas de Inversiones netas en Negocios en el Extranjero, neto de Impuestos Diferencia de Cambio por Conversión de Operaciones en el Extranjero Ganancias (Pérdidas) por Diferencias de Cambio de Conversión de Operaciones en el Extranjero, netas de Impuesto Ajustes de Reclasificación en Diferencia de Cambio de Conversión de Operaciones en el Extranjero, netos de Impuestos Variación neta de Activos no Corrientes o Grupos de Activos Mantenidos para la Venta Activos Financieros Disponibles para la Venta Ganancias (Pérdidas) por Nuevas Mediciones de Activos Financieros Disponibles para la Venta, neto de Impuestos Ajustes de Reclasificación, Activos Financieros Disponibles para la Venta, neto de Impuestos Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones, neto de Impuestos Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones, neto de Impuestos Cambios en el Valor de los Elementos del Contrato a Término Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los Elementos de Contratos a Término, neta de Impuestos Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de los Elementos de Contratos a Término, neto de Impuestos Cambio en el Valor de los Diferenciales de Tasa de Cambio de Moneda Extranjera Ganancia (Pérdida) por Cambios en el Valor de los Diferenciales de la Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera, neto de Impuestos Ajustes de Reclasificación por Cambios en el Valor de los Diferenciales de la Tasa de Cambio de la Moneda Extranjera, netos de Impuestos Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro Resultado Integral Ganancias (Pérdidas) por Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro Resultado Integral, neta de Impuestos Ajustes de Reclasificación sobre Activos Financieros Medidos al Valor Razonable con Cambios en Otro Resultado Integral, netos de Impuestos Importes Eliminados del Patrimonio Contra el Valor Razonable de Activos Financieros, por Su Reclasificación a Activos Financieros al Costo Amortizado, neto de Impuestos Participacion de Otro Resultado Integral de Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados Utilizando el Método de la Participación, neto de Impuestos Total Otro Resultado Integral que se Reclasificará al Resultado del Periodo, neto de Impuestos Total Otro Resultado Integral Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto

4 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Flujos de Efectivo Método Directo Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Notas Del 1 de Enero de 2018 al 31 de Marzo de 2018 Del 1 de Enero de 2017 al 31 de Marzo de 2017 Flujo de Efectivo de Actividades de Operación Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Operación Venta de Bienes y Prestación de Servicios 49,894 11,309 Regalías, Cuotas, Comisiones, Otros Ingresos de Actividades Ordinarias 1, Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar 0 Arrendamiento y Posterior Venta de Activos Mantenidos para Arrendar a Terceros 0 Otros Cobros de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación 24 1,491 Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Operación Proveedores de Bienes y Servicios Contratos Mantenidos con Propósito de Intermediación o para Negociar Pagos a y por Cuenta de los Empleados Elaboración o Adquisición de Activos para Arrendar y Otros Mantenidos para la Venta Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación -54,382-10,933 Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Operaciones -3,668 1,659 Intereses Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Intereses Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0 Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0 Dividendos Pagados (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0 Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0 Otros Cobros (Pagos) de Efectivo 0 0 Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Operación -3,668 1,659 Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Inversión Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos Concedidos a Terceros 0 0 Pérdida de Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0 Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades Relacionadas 0 0 Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades 0 0 Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0 Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto Del Efectivo Desapropiado 0 0 Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 0 Venta de Activos Intangibles 0 0 Venta de Otros Activos de Largo Plazo 0 0 Subvenciones del Gobierno 0 0 Intereses Recibidos 0 Dividendos Recibidos 0 0 Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Inversión Préstamos Concedidos a Terceros 0 0 Obtener el Control de Subsidiarias u Otros Negocios 0 0 Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0 0 Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades 0 0 Contratos Derivados (Futuro, a Término, Opciones) 0 0 Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 0 0

5 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Flujos de Efectivo Método Directo Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Notas Del 1 de Enero de 2018 al 31 de Marzo de 2018 Del 1 de Enero de 2017 al 31 de Marzo de 2017 Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido 0 0 Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0-7 Compra de Activos Intangibles -9 0 Compra de Otros Activos de Largo Plazo 0 0 Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0 Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Inversión 0 0 Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Inversión -9-7

6 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Flujos de Efectivo Método Directo Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Notas Del 1 de Enero de 2018 al 31 de Marzo de 2018 Del 1 de Enero de 2017 al 31 de Marzo de 2017 Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Financiación: Obtención de Préstamos 0 0 Préstamos de Entidades Relacionadas 0 0 Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no Resultan en Pérdida de Control 0 0 Emisión de Acciones 0 0 Emisión de Otros Instrumentos de Patrimonio 0 0 Subvenciones del Gobierno 0 0 Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Financiación: Amortización o Pago de Préstamos 0 0 Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 0 Préstamos de Entidades Relacionadas 0 0 Cambios en las Participaciones en la Propiedad de Subsidiarias que no Resultan en Pérdida de Control 0 0 Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0 0 Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0 0 Intereses Pagados 0 0 Dividendos Pagados 0 0 Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados 0 0 Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Financiación 0 0 Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Financiación 0 0 Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio -3,677 1,652 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo -3,658 1,480 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 4,466 1,711 Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 808 3,191

7 BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Estado de Cambios en el Patrimonio Por los periodos terminados al 31 de Marzo del año 2018 y 2017 (En miles de soles) Otras Reservas de Patrimonio Participación en Reserva para Reserva de Otro Resultado Reserva de Reserva por Reserva sobre Cambios en el Ganancias y Integral de Variación Neta Ganancias y Reserva de Reserva por Cambios en el Activos Valor Razonable Pérdidas sobre Subsidiarias, Diferencias de de Activos No Reserva sobre Reserva por Acciones Pérdidas por Nuevas Coberturas de Cambios en el Valor de los Financieros Primas de Acciones de Otras Reservas Resultados de Pasivos Instrumentos de Asociadas y Cambio por Corrientes o Activos Cambios en el Capital Emitido Propias en Inversiones en Superávit de Mediciones de Coberturas del Inversión Neta Valor de los Diferenciales de Medidos al Valor Total Patrimonio Emisión Inversión de Capital Acumulados Financieros Cobertura que Negocios Conversión de Grupos de Financieros Valor Temporal Subtotal Cartera Instrumentos Revaluación Planes de Flujo de Efectivo de Negocios en Elementos del la Tasa de Razonable con Atribuibles a Cubren Conjuntos Operaciones en Activos Disponibles del Dinero de de Patrimonio Beneficios el Extranjero Contrato a Cambio de la Cambios en Otro Cambios en el Inversiones en Contabilizados el Extranjero Mantenidos para la Venta Opciones al Valor Definidos Término Moneda Resultado Riesgo de Crédito Instrumentos de Utilizando el para la Venta Razonable Extranjera Integral del Pasivo Patrimonio Método de la Participación Saldos al 1ero. de enero de , ,045 1, , ,173 8, Cambios en Políticas Contables Corrección de Errores Saldo Inicial Reexpresado 5, ,045 1, , ,173 8, Cambios en Patrimonio: 5. Resultado Integral: 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Otro Resultado Integral Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto Dividendos en Efectivo Declarados Emisión (reducción) de patrimonio Reducción o Amortización de Acciones de Inversión Incremento (Disminución) por otras Aportaciones de los Propietarios Disminución (Incremento) por otras Distribuciones a los Propietarios Incremento (Disminución) por cambios en las participaciones de subsidiarias que no impliquen pérdida de control Importe eliminado de reservas de coberturas de flujos de efectivo e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor temporal del dinero de opciones e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los elementos a término de contratos a término e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los diferenciales de tasa cambio de moneda extranjera e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Incremento (Disminución) por transacciones con pagos basados en acciones Incremento (Disminución) por transacciones con acciones propias en cartera Incremento (Disminución) por Transferencia y Otros Cambios de patrimonio Total incremento (disminución) en el patrimonio Saldos al 31 de Marzo de , ,045 1, , ,173 8,540 Saldos al 1ero. de enero de , ,045 1, , ,173 8, Cambios en Políticas Contables Corrección de Errores Saldo Inicial Reexpresado 5, ,045 1, , ,173 8, Cambios en Patrimonio: 5. Resultado Integral: 6. Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio Otro Resultado Integral Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto Dividendos en Efectivo Declarados Emisión (reducción) de patrimonio Reducción o Amortización de Acciones de Inversión Incremento (Disminución) por otras Aportaciones de los Propietarios Disminución (Incremento) por otras Distribuciones a los Propietarios Incremento (Disminución) por cambios en las participaciones de subsidiarias que no impliquen pérdida de control Importe eliminado de reservas de coberturas de flujos de efectivo e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor temporal del dinero de opciones e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los elementos a término de contratos a término e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Importe eliminado de reservas de cambios en el valor de los diferenciales de tasa cambio de moneda extranjera e incluido en el costo inicial u otro importe en libros de activos (pasivos) no financieros o compromisos en firme para los que se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable Incremento (Disminución) por transacciones con pagos basados en acciones Incremento (Disminución) por transacciones con acciones propias en cartera Incremento (Disminución) por Transferencia y Otros Cambios de patrimonio Total incremento (disminución) en el patrimonio Saldos al 31 de Marzo de , ,045 1, , ,173 8,877

8 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA BNB VALORES PERU SA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA Consistencia de los Estados Financieros Al 31 de Marzo Al 31 de Diciembre Total de Activos IGUAL a: 9,696 9,445 - Total Pasivo+Patrimonio 9,696 9,445 Consistencia: ==> Por el Periodo Por el Periodo ESTADO DE RESULTADOS acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Consistencia acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo de Consistencia de Rubros que deben ser POSITIVOS Ingresos de Actividades Ordinarias ,635 Otros Ingresos Operativos 2 1 Ingresos Financieros Rubros que deben ser NEGATIVOS Costo de Ventas ,974 Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros Gastos Operativos 0 0 Gastos Financieros Por el Trimestre Por el Trimestre Por el Periodo Por el Periodo especifico del 1 de especifico del 1 de acumulado del 1 de acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo de Enero al 31 de Marzo de de 2018 de Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado de Resultados IGUAL A Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado de Resultados Integrales Consistencia :==> Por el Trimestre Por el Trimestre Por el Periodo Por el Periodo especifico del 1 de especifico del 1 de acumulado del 1 de acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo de Enero al 31 de Marzo de de 2018 de La informacion de Ganancia (pérdida) básica por acción DEBEN registrarse con 3 decimales Consistencia :==> Por el Trimestre Por el Trimestre Por el Periodo Por el Periodo especifico del 1 de especifico del 1 de acumulado del 1 de acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo de Enero al 31 de Marzo de de 2018 de La informacion de Ganancia (pérdida) diluida por acción DEBEN registrarse con 3 decimales Consistencia :==> ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Capital Emitido Primas de Em isión Acciones de Inversión Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Otras Reservas de Resultados Acumulados Capital Patrimonio Total Patrim onio Saldos iniciales del Estado de Cambios del periodo actual IGUALES a: 5, ,045 1,349 1,173 8,794 Saldos del Estado de Situación Financiera del periodo anterior 5, ,045 1,349 1,173 8,794 Consistencia :==> Saldos finales del Estado de Cambios del periodo actual IGUALES a: 5, ,045 1,432 1,173 8,877 Saldos del Estado de Situación Financiera del periodo actual 5, ,045 1,432 1,173 8,877 Consistencia :==> Reserva de Ganancias y Pérdidas por Inversiones en Instrumentos de Patrimonio al Valor Razonable Superávit de Revaluación Reserva de Participación en Otro Reserva para Cambios Ganancias y Variación Neta de Resultado Integral de Diferencias de Reserva sobre en el Valor R azonable de Pérdidas sobre Coberturas de Activos No Reserva de Nuevas Subsidiarias, Asociadas y Cambio por Activos Pasivos Financieros Instrumentos de Coberturas del Flujo Inversión Neta de Corrientes o Mediciones de Planes de Negocios Conjuntos Conversión de Financieros Atribuibles a Cambios en Cobertura que de Efectivo Negocios en el Grupos de Activos Beneficios Definidos Contabilizados Utilizando Operaciones en el Disponibles para el Riesgo de Crédito del Cubren Inversiones Extranjero Mantenidos para el Método de la Extranjero la Venta Pasivo en Instrumentos de la Venta Participación Patrimonio Reserva por Cambios en el Valor Temporal del Dinero de Opciones Reserva por Reserva sobre Reserva por Cambios en el Activos Cambios en el Valor de los Financieros Valor de los Diferenciales de la Medidos al Valor Elementos del Tasa de Cambio Razonable con Contrato a de la Moneda Cambios en Otro Término Extranjera Resultado Integral Subtotal Componentes de Otro Resultado Integral (neto) del período actual del Estado de Resultado Integral IGUAL a: Otro Resultado Integral del período actual del Estado de Cambios en el Patrimonio Consistencia :==> Componentes de Otro Resultado Integral (neto) del período anterior del Estado de Resultado Integral IGUAL a: Otro Resultado Integral del período anterior del Estado de Cambios en el Patrimonio Consistencia :==> Por el Periodo Por el Periodo acumulado del 1 de acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo de 2018 de 2017 Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado de Cambios IGUAL a: Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado de Resultados Consistencia :==> Por el Periodo Por el Periodo Por el Periodo Por el Periodo acumulado del 1 de acumulado del 1 de acumulado del 1 de acumulado del 1 de Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo Enero al 31 de Marzo de Enero al 31 de de 2018 de Marzo de 2017 Resultado Integral Total del Ejercicio del Estado de Otro Resultado Integral del Estado de Cambios IGUAL a: Cambios IGUAL a: 0 0 Resultado Integral Total del Ejercicio del Estado de Otro Resultado Integral del Estado de Resultados Integrales Resultados Integrales 0 0 Consistencia :==> Consistencia :==> ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Metodo Directo ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Metodo Indirecto Del 1 de Enero de Del 1 de Enero de al 31 de Marzo al 31 de Marzo de 2017 de 2018 El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al Inicio del Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado Ejercicio del periodo actual IGUAL a: 4,466 de Flujo de Efectivo IGUAL a: 0 0 El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo del Estado de Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio del Estado Situación Financiera comparativo 4,466 de Resultados Consistencia: ==> Consistencia: ==> El saldo Efectivo y Equivalentes al Efectivo al finalizar el El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al Ejercicio del periodo actual IGUAL a: 808 Inicio del Ejercicio del periodo actual IGUAL a: 0 El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo del Estado de El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo del Situación Financiera actual 808 Estado de Situación Financiera comparativo 4,466 Consistencia :==> Consistencia: ==> El saldo Efectivo y Equivalentes al Efectivo al finalizar el Ejercicio del periodo actual IGUAL a: El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo del Estado de Situación Financiera actual Consistencia :==>

9 BNB Valores Perú S.A. SAB ANÁLISIS Y DISCUSION DE LA GERENCIA Para el periodo terminado al 31 de marzo de 2018 I. ESTADO DE RESULTADOS a. Ingresos de Actividades Ordinarias Los ingresos de actividades ordinarias del periodo enero - marzo de 2018 ascendieron a S/ 612 miles, representando una disminución de 94.74% con relación al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un menor volumen de ventas de valores de inversiones financieras. b. Costo de Ventas El costo de ventas del periodo enero - marzo de 2018 registró una disminución de 99.75% con relación al mismo periodo del año anterior, explicado principalmente por una menor actividad de venta de valores de cartera propia. c. Utilidad Bruta La utilidad bruta del periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ 585 miles versus S/ 661 miles del mismo periodo del año anterior. A nivel de porcentaje sobre el ingreso de actividades ordinarias, la utilidad bruta fue de 95.59%, cifra mayor en pp respecto al mismo periodo del año anterior. d. Gastos de Ventas y Distribución El gasto de ventas y distribución del periodo enero - marzo de 2018 se mantuvo sin variaciones respecto al mismo periodo del año anterior, siendo S/ 142 miles. e. Gastos de Administración El gasto de administración del periodo enero - marzo de 2018 registró un incremento de 1.93% respecto al mismo periodo del año anterior, debido en mayor medida a mayores cargas de personal, atenuado por menores gastos por servicios prestados por terceros. f. Utilidad Operativa La utilidad operativa del periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ 181 miles versus los S/ 261 miles del mismo periodo del año anterior, esto debido a menores ventas de valores propios. 1

10 A nivel de porcentaje sobre el ingreso de actividades ordinarias, la utilidad operativa fue de 29.58%, cifra mayor en pp respecto a la del periodo del año anterior. g. EBITDA La utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones ascendió a S/ 217 miles al cierre del periodo enero - marzo de 2018, cifra menor en 26.94% respecto al ejercicio anterior. A nivel de porcentaje sobre el ingreso de actividades ordinarias, el EBITDA pasó de representar el 2.55%, en el periodo enero - marzo de 2017, a representar el 35.46% en el mismo periodo del h. Ingresos Financieros y Gastos Financieros Los ingresos financieros al periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ 29 miles, representando una disminución de 36.96% respecto al mismo periodo del año anterior. Los gastos financieros al periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ 11 miles, representando un aumento de 10.00% respecto al mismo periodo del año anterior. El ratio de ingresos financieros netos (ingresos financieros gastos financieros) sobre el ingreso de actividades ordinarias ascendió a 6.54%, incrementándose respecto al ratio del mismo periodo del año anterior, que fue de 0.48%. i. Diferencia de Cambio Neto La diferencia de cambio neto al cierre del periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ -24 miles, producto de la apreciación del sol en lo que va del año. Cabe indicar que al cierre del mismo periodo del año anterior, se registró una pérdida cambiaria de S/ 172 miles. j. Utilidad Neta La utilidad neta del periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ 108 miles versus los S/ 64 miles del mismo periodo del año anterior. A nivel de porcentaje sobre el ingreso de actividades ordinarias, la utilidad neta se incrementó de 0.55%, en el periodo enero marzo de 2017, a 17.65%, en mismo periodo del II. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Activos Al 31 de marzo del 2018, se registró un aumento en el activo total de S/ 251 miles en comparación con el Balance al 31 de diciembre del El incremento en el activo se sustenta principalmente por: Cuentas por Cobrar Comerciales: Se incrementaron de S/ 526 miles al 31 de diciembre del 2017 a S/ 902 miles al cierre del 31 de marzo del

11 Activos No Corrientes o Grupos de Activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios: Se incrementaron de S/ 877 miles al 31 de diciembre del 2017 a S/ 4,176 miles al cierre del 31 de marzo del Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Se redujeron de S/ 4,466 miles al 31 de diciembre del 2017 a S/ 808 miles al cierre del 31 de marzo del Propiedades, Planta y Equipo: Se redujeron de S/ 3,203 miles al 31 de diciembre del 2017 a S/ 3,170 miles al cierre del 31 de marzo del Pasivos Al 31 de marzo del 2018, el total de pasivos se incrementó en S/ 168 miles en comparación con el Balance al 31 de diciembre del Este mayor monto se origina principalmente por un incremento de S/ 149 miles en el pasivo corriente. El incremento en el pasivo corriente se debe principalmente a mayores montos en las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, que ascienden a S/ 190 miles, y a las mayores provisiones por beneficio a empleados, los cuales se incrementaron en S/ 50 miles, en comparación al 31 de diciembre del Asimismo, el pasivo no corriente se incrementó en S/ 19 miles respecto al 31 de diciembre del Como consecuencia de estas variaciones, el ratio de liquidez disminuyó de a 17.63, respecto al cierre del año anterior. Patrimonio Al 31 de marzo del 2018, el patrimonio se incrementó en S/ 83 miles respecto al cierre del año anterior. Este crecimiento se debe principalmente al resultado neto del periodo. III. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Actividades de Operación El flujo de efectivo procedente de las actividades de operación del periodo enero - marzo de 2018 ascendió a S/ -3,668 miles. El resultado de flujo de efectivo del periodo enero - marzo de 2018 es menor a los S/ 1,659 miles registrados en el mismo periodo del ejercicio anterior. Actividades de Inversión El flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión del periodo enero marzo de 2018 ascendió a S/ -9 miles, mientras que en el mismo periodo del 2017 se registró S/ -7 miles. La posición de caja de la Compañía cerró en S/ 808 miles, inferior en 74.68% al cierre de caja del mismo periodo del año anterior. 3

12 IV. RATIOS FINANCIEROS Periodo terminado al 31/12/2017 Periodo terminado al 31/03/2018 Índices de Liquidez Relación Corriente Índices de Solvencia Total Activo / Total Pasivo Total Pasivo / Total Patrimonio Índices de Rentabilidad Rentabilidad sobre Patrimonio Rentabilidad sobre Activos % 1.22% % 1.11% 2 V. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: de liquidez, de crédito y riesgos de interés y de cambio. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero. La gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla los riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. 1 Cifra trimestral. 2 Cifra trimestral. 4

13 Santiago de Surco, 30 de Abril del GO/115/OPE/18 Señores: Superintendencia de Mercado de Valores. Presente.- / Mediante la presente informamos como hecho de importancia que El día de hoy por circunstancias ajenas a nuestro control no ha sido posible el envío de los Estados Financieros del primer trimestre 2018 ya que la plataforma del MVNET. presentó problemas técnicos que no han podido ser subsanados hasta el momento. En vista del vencimiento del plazo para la presentación de los EE.FF mencionados procedemos a envía los ismos como hecho de importancia, regularizándose el envió por el canal regular una vez se superen las dificultades técnicas mencionadas Sin otro particular quedamos de usted. Atentamente. lan GEREÑTeGÉÑERAL BNB VALORES PERÚ SAB Av. Manuel Olguín No OF. 901 Edificio Macros - Surco Central Telefónica: (51 1) Lima - Perú

14 IInformación Financiera Intermedia Al 31 De Marzo de 2018 Y de 2017 Por Los Períodos De Tres Meses Terminados En Esas Fechas (Expresados en miles de Soles) 1

15 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de Marzo de 2018 y de 2017 (ambos no auditados) y al 31 de diciembre de 2017 (auditado) 1.- Identificación, actividad económica y aprobación de los estados financieros i. Antecedentes: BNB Valores Perú. Sociedad Agente de Bolsa (en adelante la Compañía) se constituyó en Lima, Perú, el 23 de agosto de La autorización de funcionamiento por parte de la Superintendencia del Mercado de Valores (antes Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores) fue emitida el 17 de Diciembre de 2006, mediante Resolución CONASEV EF/94.10, habiendo iniciado sus operaciones el 2 de febrero de Su domicilio legal se encuentra ubicado en Av. Manuel Olguín Ofic. 901, Santiago de Surco, provincia y departamento de Lima. En el mes de Marzo 2012 se realizó un nuevo aporte de accionistas por 1 197,000 acciones. Al 31/03/2018, el capital de la Compañía está compuesto por acciones. Con fecha se reporta la inscripción del cambio de la denominación social de BNB VALORES PERU SOLFIN S. A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA a BNB VALORES PERU S. A. SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA El número de trabajadores al 31/03/2018, y 2017 es de: 12 y 12 trabajadores respectivamente. ii. Actividad Económica: La Compañía se dedica principalmente a la intermediación y la asesoría en colocación de valores e instrumentos financieros por cuenta de terceros y/o propia en los mecanismos centralizados de negociación o fuera de estos. Puede realizar además todas las actividades permitidas conforme a su autorización de funcionamiento así como las dispuestas en la Ley del Mercado de Valores. La Compañía en el 2008 fue admitida como sociedad agente de bolsa autorizada como sponsor de empresas junior en el segmento de capitales de riesgo de la Bolsa de Valores de Lima S.A. Las actividades de la Compañía están reguladas por el Decreto Supremo N EF. Texto Único Ordenado de la Ley de Mercado de Valores, sus reglamentos y normas modificatorias, el nuevo Reglamento de Agentes de Intermediación aprobado por Resolución CONASEV N EF/94.10 del 21 de julio de 2006, así como las normas complementarias y supletorias aplicables vigentes. iii. Aprobación de los Estados Financieros Los estados financieros al 31 de Diciembre de 2017 han sido aprobados en Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 25 de Enero del 2018.Los estados financieros al 31/03/2018, han sido aprobados por sesión de directorio 30/04/2018, 2

16 2.- Bases para la preparación de los estados financieros Los principales principios y prácticas contables adoptadas por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados financieros, se señalan a continuación. Han sido aplicados en forma consistente por los años presentados. iv. ii. iii. Declaración de cumplimiento. Los estados financieros de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standard Board (en adelante IASB ) y vigentes al mes de su emisión. Bases de medición Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros contables de la Compañía, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, siguiendo el criterio del costo histórico, excepto por los instrumentos financieros activos disponibles para la venta así como los terrenos y edificios revaluados que son medidos a su valor razonable. Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas que se incluyen en los estados financieros se presentan en soles (S/), que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Toda información ha sido redondeada a la unidad más cercana Las operaciones en moneda extranjera se registran en soles aplicando los tipos de cambio del día de la transacción. Los saldos al 31/03/2018 y 2017 están valuados al tipo de cambio de cierre del mes. Las diferencias al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación o el tipo de cambio de cierre del mes, forman parte del rubro de ingresos (gastos) financieros en el estado de ganancias y pérdidas Mediante Ley N Ley que cambia el nombre de la unidad monetaria de Nuevo Sol a Sol publicada el 20 de Diciembre de 2015, establece el cambio de nombre de la unidad monetaria del Perú, de Nuevo Sol a Sol, cuyo símbolo es "S/" iv. Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinación de los saldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposición de eventos significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de estados financieros y no menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por la Compañía, son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y toda información que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones más significativas en relación a los estados financieros adjuntos están referidas a la estimación para cuentas de cobranza dudosa, la vida útil y valor recuperable de los activos fijos e intangibles y el activo y pasivo por impuesto a la renta diferido. 3

17 3.- Principales Políticas Contables Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros de la Sociedad se detallan a continuación. Estos principios y prácticas han sido aplicados uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. i. Efectivo y equivalentes de efectivo. El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible, depósitos overnight, con riesgo no significativo de cambio en su valor razonable. ii. iii. Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios tales como efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones financieras adquiridas para negociar, cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inversiones mantenidas hasta su vencimiento. En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más costos directamente relacionados con la transacción. La compañía determina la clasificación de los activos y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y cuando es permitido y apropiado, reevalúa esta designación a final de cada año. Clasificación de Activos Financieros Se ha establecido cuatro categorías para la clasificación de los activos financieros: al valor razonable en resultados, cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y activos financieros disponibles para la venta: Los activos al valor razonable con efecto en resultados incluyen: efectivo y las inversiones adquiridas para Negociar. Serán registrados dentro de este grupo de activos, los instrumentos financieros de deuda o de participación que han sido adquiridos con el principal objetivo de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo o de márgenes de intermediación en el corto plazo. Estos activos financieros pueden ser adquiridos en mecanismos centralizados de negociación (nacionales o extranjeros) así como en operaciones fuera de éstos. Un activo financiero se mantiene al valor razonable con cambios en resultados cuando es adquirido para ser vendido en el corto plazo o cuando es designado como tal en el momento de su reconocimiento inicial. Los activos en esta categoría son mantenidos como negociables. Las ganancias y pérdidas de los activos financieros clasificados en esta categoría son reconocidas en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son registrados en el estado de ganancias y pérdidas en la cuenta "Ganancia por la medición de activos financieros a valor razonable" en el rubro de ingresos financieros. El interés ganado o incurrido es devengado en el estado de ganancias y pérdidas en la cuenta "Ingreso por intereses" o "Gasto por intereses", respectivamente, según los términos del contrato. Inversiones disponibles para la venta En este grupo de activos se registrarán instrumentos financieros de deuda adquiridos sea tanto recaudar los flujos de efectivo contractuales como vender los activos financieros. Los instrumentos financieros registrados en este grupo se caracterizan por que sus retornos son de cuantía fija o determinable y cuyo vencimiento está fijado en el tiempo, y son distintos de los préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa. Después del reconocimiento inicial al costo amortizado, las inversiones disponibles para la venta son medidas a su valor razonable y los cambios posteriores de ese valor razonable son contabilizados en una cuenta de patrimonio denominada resultados no realizados, hasta que se efectúe su venta o se pruebe que están deterioradas, en cuya oportunidad se transferirán a los resultados del año.el valor estimado de mercado es determinado principalmente de acuerdo con la cotización bursátil 4

18 Cuentas por cobrar Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando la Compañía provee dinero o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta por cobrar. Se incluyen en el activo corriente salvo por los vencimientos mayores a doce meses después de la fecha del balance general, que se clasifican como no corrientes. Las cuentas por cobrar incluyen el depósito a plazo, las cuentas por cobrar comerciales y diversas del balance general. El reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar es a su valor nominal y se incluyen intereses, son llevados al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la estimación para cuentas de cobranza dudosa. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima incurrida, comisiones y costos, que constituyen una parte integral de la tasa de interés efectiva. Las pérdidas originadas por la desvalorización son reconocidas en el estado de ganancias y pérdidas en la cuenta "Estimación para cuentas de cobranza dudosa". iv. Clasificación de Pasivos Financieros Respecto a los pasivos financieros, se ha establecido dos categorías: a valor razonable con cambio en resultados y aquellos registrados al costo amortizado. Los pasivos financieros de la Compañía se registran al costo amortizado y comprenden las cuentas por pagar comerciales, a partes relacionadas y otras cuentas por pagar; se reconocen a su valor de transacción debido a que la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva. v. Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intención de cancelarios sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. vi. Baja de Activos y Pasivos Financieros Activos Financieros: Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han determinado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la Compañía ha trasferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control. Pasivos Financieros: Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en el estado de ganancias y pérdidas. vii. Deterioro de Activos Financieros La Compañía evalúa a la fecha de cada balance general si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Este deterioro proviene de uno o más eventos posteriores al reconocimiento inicial del activo y cuando tiene un impacto que afecta negativamente los flujos de caja y proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros y puede ser estimado de manera confiable. El criterio utilizado por cada categoría de activos financieros es como sigue. 5