INFORME DE RESULTADOS TRIMESTRALES

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1 INFORME DE RESULTADOS TRIMESTRALES Primer Trimestre 2018

2 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Contenido DATOS RELEVANTES... 3 I. RESUMEN DE RESULTADOS... 4 II. NOTICIAS RELEVANTES... 7 III. MERCADO DE CAPITALES... 9 IV. INGRESOS V. GASTOS VI. UTILIDAD OPERACIONAL VII. RESULTADOS FINANCIEROS VIII. INDICADORES FINANCIEROS IX. RESUMEN BALANCE X. RESUMEN ESTADO DE FLUJO DIRECTO ANEXO 1: ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO ANEXO 2: BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ANEXO 3: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO CONSOLIDADO

3 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 La Bolsa de Santiago, International Finance Corporation (IFC) y Pacto Global realizaron, la ceremonia Ring the Bell for Gender Equality, iniciativa impulsada a nivel mundial por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), y Sustainable Stock Exchanges (SSE), que apunta a crear conciencia y promover un cambio en relación a la participación activa de las mujeres en los negocios. Santiago de Chile, 07 de mayo de Bolsa de Santiago (nombre con que transa en bolsa: BOLSASTGO), anunció hoy los resultados financieros consolidados con su filial, CCLV, Contraparte Central S.A. al cierre del primer trimestre del año Las cifras se presentan en millones de pesos chilenos (MM$), las cuales han sido preparadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés). DATOS RELEVANTES -0,5% Los Ingresos por líneas de negocios durante el primer trimestre del año 2018, presentaron una disminución del 0,5% con respecto al mismo período del año anterior. -1,1% Los gastos totales acumulados del año 2018 disminuyeron en un 1,1% en comparación al mismo período del año ,5% El EBITDA acumulado del año 2018 totalizó MM$ 2.514, presentando una disminución del 1,5% con respecto al mismo período del año anterior. 37,1% El Margen Operacional de los primeros tres meses del año 2018 aumentó 10 pb. con respecto al mismo período del año anterior. 3

4 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 I. RESUMEN DE RESULTADOS Cifras en millones de pesos MM$ 1T2018 1T2017 Var. % Ingresos ,9% Gastos (3.397) (3.436) -1,1% Utilidad Operacional ,6% EBITDA ,5% Utilidad Neta ,7% Margen Operacional 37,1% 37,0% Margen EBITDA 46,5% 46,8% Margen Neto 36,7% 40,3% ROA 4 3,6% 4,0% ROE 5 5,5% 6,1% INGRESOS TRIMESTRALES (MM$) GASTOS TRIMESTRALES (MM$) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 RESULTADO OPERACIONAL TRIMESTRAL (MM$) EBITDA TRIMESTRAL (MM$) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T Incluyen Ingresos por actividades ordinarias y Otros ingresos por naturaleza. 2 El término EBITDA no tiene un significado estandarizado bajo IFRS. Se calcula agregando la depreciación y la amortización a la utilidad operacional. 3 Atribuible a los propietarios de la controladora. 4 Rentabilidad del Activo (ROA): Se define como la división entre la utilidad neta atribuible a los propietarios de la controladora y el promedio los activos totales del ejercicio actual y el anterior. 5 Rentabilidad del Activo (ROE): Se define como la división entre la utilidad neta atribuible a los propietarios de la controladora y el promedio del patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora del ejercicio actual y el anterior. 4

5 58% 48% 38% 28% Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Margen Operacional y Margen EBITDA (trimestral) 46,8% 45,2% 45,7% 49,9% 46,5% 37,0% 35,1% 35,4% 40,6% 37,1% 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 Margen Operacional Margen EBITDA Ingresos por Líneas de negocios (acumulado 2017) LISTING 7% Otras* 5% POST TRADING 15% TRADING 35% SISTEMAS Y SERVICIOS DE INFORMACIÓN 16% SERVICIOS COMPUTACIONALES 22% Aporte de Ingresos por Bolsa y filial (acumulado 2017) 15% 85% 5

6 MILLONES DE PESOS (MM$) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Utilidad neta (trimestral) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 Margen neto (trimestral) 40,3% 32,1% 35,0% 33,9% 36,7% 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 ROE y ROA (trimestral) 6,1% 5,1% 5,4% 5,2% 5,5% 4,0% 3,3% 3,5% 3,4% 3,6% 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 ROE ROA 6

7 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 II. NOTICIAS RELEVANTES Bolsa de Santiago y Pacto Global promueven participación activa de las mujeres en el mundo empresarial. La Bolsa de Santiago, International Finance Corporation (IFC) y Pacto Global realizaron durante la mañana del 28 de marzo, la ceremonia Ring the Bell for Gender Equality, iniciativa impulsada a nivel mundial por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), y Sustainable Stock Exchanges (SSE), que apunta a crear conciencia y promover un cambio en relación a la participación activa de las mujeres en los negocios. Esta actividad, que resalta el rol de la mujer en la generación de valor en el entorno empresarial, es replicada durante marzo por las principales bolsas de valores del mundo. Bci se convirtió en el primer Proveedor de Liquidez de contratos bursátiles de futuros de UF y de dólar en el Mercado de Derivados de la Bolsa de Santiago. Con eso, a diario, la entidad proveerá de precios de compra y venta de futuros de dólar y UF en las pantallas de negociación de los terminales de la Bolsa, dentro de la sesión del Mercado de Derivados de la Bolsa de Santiago. ( ) Bolsa de Santiago inicia consulta pública sobre requisitos para emisión de bonos verdes en el mercado. En su constante búsqueda por ofrecer al mercado nuevas oportunidades de inversión, y en línea con su estrategia de desarrollo sostenible del mercado de valores, la Bolsa de Santiago puso en consulta el día 19 de marzo, y hasta el 2 de abril, los requisitos que se exigirán en el proceso de inscripción y emisión de un nuevo segmento de renta fija en el mercado, los denominados Bonos Verdes y Sociales. Se trata de una iniciativa inédita en América Latina e innovadora en Chile, que permitirá a las empresas financiar o refinanciar proyectos que posean un impacto positivo a nivel medioambiental o en un determinado grupo de la población, o una combinación de ambos. ( ) Bolsa de Santiago distingue a empresas integrantes del IPSA y DJSI Chile En una ceremonia realizada el día 8 de marzo en su tradicional Salón de Ruedas, la Bolsa de Santiago distinguió a las 40 empresas que forman parte del Índice de Precios Selectivo de Acciones (IPSA) 2018, y a las 26 compañías que integran el Dow Jones Sustainability Chile Index (DJSI). El encuentro reunió a ejecutivos y representantes tanto de las compañías con mayor presencia bursátil como de aquellas que se distinguen por sus prácticas sostenibles. ( ) 7

8 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Bolsa de Santiago junto a Governart entregan certificación a participantes del Programa International Certificate in Investor Relations. Luego de culminar con éxito la primera versión del Programa International Certificate in Investor Relations (ICIR) impartido por The Investor Relations Society del Reino Unido, se llevó a cabo el día 25 de enero una ceremonia en el Salón de Ruedas de la principal plaza bursátil del país, en la cual se les hizo entrega a los participantes del programa de la certificación que les permitirá acreditar sus conocimientos en materias regulatorias y operativas del mercado, así como también aplicar mejores prácticas en términos de comunicación de factores extra financieros como lo son las materias ASG. ( ) El contenido íntegro de los comunicados que aquí se presentan, se encuentra disponible en el sitio web de la Bolsa de Santiago (), en su apartado Relación con Inversionistas. 8

9 MILLONES DE PESOS MM$ Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 III. MERCADO DE CAPITALES Los montos transados 6 durante el 1T2018 registraron una variación positiva del 6,5% con respecto al 1T2017, debido principalmente al aumento de los montos transados en los mercados de Acciones y Renta Fija, los cuales se vieron incrementados en un 191,3% y 23,8% respectivamente. Montos transados T2017 1T2018 Distribución de montos por mercado Acumulado 2017 Acumulado 2018 CFI 0,5% CFI 0,5% Acciones 3,4% Monetarios 16,9% Acciones 9,3% Monetarios 10,2% IRF 24,0% IIF 55,2% IRF 27,9% IIF 52,1% 6 Fuente: sitio web de la Bolsa de Santiago (), en su apartado Estadísticas. 9

10 MILLONES DE PESOS (MM$) MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 IV. INGRESOS Durante el 1T2018 los ingresos totales 7 disminuyeron en un 0,9% con respecto al 1T2017, totalizando MM$ Ingresos totales T2017 1T2018 Durante el 1T2018, el 99,8% de los ingresos operacionales provinieron de los ingresos por actividades ordinarias o ingresos por líneas de negocios y el 0,2% corresponden a otros ingresos por naturaleza. Ingresos por tipo (trimestral) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 Ingresos por actividades ordinarias Otros ingresos por naturaleza 7 Incluyen Ingresos por actividades ordinarias y Otros ingresos por naturaleza. 10

11 MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 INGRESOS POR LÍNEAS DE NEGOCIOS Durante el 1T2018 los ingresos por líneas de negocios 8 disminuyeron en un 0,5% con respecto al 1T2017, totalizando MM$ Ingresos por líneas de negocios T2017 1T2018 Las líneas de negocios de la Bolsa de Santiago corresponden a: Trading, Servicios Computacionales, Sistemas y Servicios de Información, Otros Ingresos, Listing, OTC y Derivados. En el caso de su filial CCLV, Contraparte Central, la línea de negocio corresponde a Post Trading. Durante el 1T2018, el 85,2% de los ingresos provinieron de las líneas de negocios de la Bolsa de Santiago y el 14,8% de la CCLV. Distribución de ingresos entre Bolsa y filial 86,8% 85,2% 13,2% 14,8% 1 T T CCLV BCS 8 Ingresos por líneas de negocios corresponden a los ingresos por actividades ordinarias. 11

12 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Las 5 principales líneas de negocios (Trading, Servicios Computacionales, Sistemas y Servicios de Información, Post Trading y Listing), representaron el 95,5% de los ingresos operacionales durante el 1T2018. Cabe señalar que para el 1T2017, estas líneas representaron el mismo porcentaje de los ingresos operacionales. 9 Distribución de ingresos por líneas de negocios (trimestral) 4,5% 7,1% 4,5% 7,3% 13,2% 14,8% 16,8% 16,2% 25,6% 22,0% 32,8% 35,1% 1 T T TRADING SERVICIOS COMPUTACIONALES SISTEMAS Y SERVICIOS DE INFORMACIÓN POST TRADING LISTING Otras* Detalle de ingresos por líneas de negocios Cifras en millones de pesos MM$ Líneas de Negocios 1T2018 1T2017 Var. % TRADING ,5% SERVICIOS COMPUTACIONALES ,4% SISTEMAS Y SERVICIOS DE INFORMACIÓN ,9% OTROS INGRESOS ,9% LISTING ,1% OTC ,1% DERIVADOS 0 0 0,0% POST TRADING ,1% Total ,5% Las líneas de negocios presentaron una disminución de 0,5% o MM$ 29 con respecto del mismo período acumulado del año anterior, explicada principalmente por menores ingresos en las líneas de Servicios Computacionales, Sistemas y Servicios de Información y OTC, con disminuciones de MM$ 201, MM$ 36 y MM$ 26, respectivamente. Por otra parte, las líneas de Trading y Post Trading tuvieron los aumentos más relevantes, con montos adicionales por MM$ 116 y $MM 87 en comparación al 1T2017 respectivamente. 9 Otras corresponden a las líneas de negocios: Otros Ingresos, Derivados y OTC. 12

13 MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Ingresos por líneas de negocios (trimestral) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 TRADING SISTEMAS Y SERVICIOS DE INFORMACIÓN LISTING SERVICIOS COMPUTACIONALES POST TRADING Otras* 13

14 MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 V. GASTOS Los gastos 10 del 1T2018 totalizaron MM$ 3.397, correspondientes a una disminución de MM$ 39 o 1,1% respecto al 1T2017. Esta disminución se explica principalmente por la variación de la categoría Gastos por beneficios a los empleados, con una disminución de MM$ 124 o 7,2%. Gastos T2017 1T2018 Distribución de los gastos (trimestral) 34,1% 37,8% 15,6% 15,0% 50,3% 47,2% 1 T T Gastos por beneficios a los empleados Depreciación y amortización Otros gastos por naturaleza 10 Incluye los costos de venta y operación y los gastos de administración. 14

15 MILLONES DE PESOS (MM$) 0 (500) (1.000) (1.500) (2.000) (2.500) (3.000) (3.500) (4.000) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Distribución de los gastos (anual) 32,9% 34,6% 15,4% 15,7% 51,7% 49,7% Gastos por beneficios a los empleados Depreciación y amortización Otros gastos por naturaleza Detalle de gastos Cifras en millones de pesos MM$ Gastos 1T2018 1T2017 Var. % Gastos por beneficios a los empleados (1.604) (1.728) -7,2% Depreciación y amortización (509) (535) -4,9% Otros gastos por naturaleza (1.283) (1.172) 9,5% Total (3.397) (3.436) -1,1% Gastos por tipo (trimestral) 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 (1.728) (1.834) (1.598) (1.580) (1.604) (535) (540) (552) (506) (509) (1.172) (1.107) (1.290) (1.121) (1.283) Gastos por beneficios a los empleados Depreciación y amortización Otros gastos por naturaleza 15

16 MILLONES DE PESOS (MM$) MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 VI. UTILIDAD OPERACIONAL La utilidad operacional del 1T2018 fue de MM$ 2.005, disminuyendo en un 0,6% respecto del 1T2017. Explicado principalmente por la disminución en los ingresos por líneas de negocios y otros ingresos por naturaleza. Cifras en millones de pesos MM$ 1T2018 1T2017 Var. % Ingresos ,9% Gastos (3.397) (3.436) -1,1% Utilidad Operacional ,6% Utilidad operacional (trimestral) (3.436) (3.480) (3.440) (3.207) (3.397) 1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 Ingresos Gastos Utilidad Operacional Utilidad operacional (acumulada) M2017 6M2017 9M M2017 3M

17 MILLONES DE PESOS (MM$) MILLONES DE PESOS (MM$) Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 VII. RESULTADOS FINANCIEROS El EBITDA 11 registró MM$ 38 menos durante el 1T2018, correspondiente a una disminución del 1,5% en comparación con el 1T2017. Dicha variación se debe a la disminución de los ingresos por líneas de negocios y otros ingresos por naturaleza. EBITDA T2017 1T2018 EBITDA (trimestral) T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 Utilidad operacional Depreciación y amortización EBITDA 11 El indicador EBITDA no tiene un significado estandarizado bajo IFRS. Se calcula agregando la depreciación y la amortización a la utilidad operacional. Este indicador se incluye únicamente para efectos ilustrativos. 17

18 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 Ganancia atribuible a los controladores Durante el 1T2018, la categoría Total Otras Ganancias (Pérdidas) del Período tuvo una disminución del 45% con respecto al 1T2017. La relevante variación acumulada de esta categoría es producto de la disminución en las Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia de valor de mercado en instrumentos financieros. Cifras en millones de pesos MM$ 1T2018 1T2017 Var. % Utilidad Operacional ,6% Total otras ganancias (pérdidas) del período ,0% Ganancia (pérdida), antes de impuestos ,3% Impuesto a la Renta (456) (621) -26,7% Ganancia (pérdida) ,5% Ganancia (pérdida), atribuible a la controladora ,7% Ganancia (pérdida), atribuibles a participaciones no controladoras ,7% El impuesto a la renta durante el primer trimestre del 2018 tuvo una disminución del 26,7% respecto al primer trimestre del

19 50% 40% 30% 30% 20% 10% 0% Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 VIII. INDICADORES FINANCIEROS 1T2018 1T2017 Margen Operacional 37,1% 37,0% Margen EBITDA 46,5% 46,8% Margen Neto 36,7% 40,3% Rentabilidad del Activo (ROA) 3,6% 4,0% Rentabilidad del Patrimonio (ROE) 5,5% 6,1% Indicadores de desempeño (acumulado) 46,8% 46,0% 45,9% 46,9% 46,5% 40,3% 37,0% 36,2% 37,0% 36,1% 35,8% 35,8% 35,3% 37,1% 36,7% 3M2017 6M2017 9M M2017 3M2018 Margen Operacional Margen EBITDA Margen Neto Indicadores de rentabilidad (acumulado) 21,8% 6,1% 4,0% 11,6% 7,4% 16,9% 10,9% 14,2% 5,5% 3,6% 3M2017 6M2017 9M M2017 3M2018 ROE ROA 19

20 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 IX. RESUMEN BALANCE El patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora a marzo del año 2018 fue de MM$ , mayor en un 5,7% que los MM$ registrados al cierre de año Respecto al pasivo corriente, éste aumentó un 14,4% en relación con el cierre del año 2017, debido al aumento de un 17,8% de las Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. El pasivo no corriente tuvo una disminución del 1,1% respecto del cierre del año 2017, explicado por la disminución de un 3,6% de los Pasivos por impuestos diferidos. Por otra parte, los activos corrientes registraron una variación positiva de 7,3% comparados con el cierre del año 2017, explicados principalmente por el aumento de MM$ de Efectivo y equivalentes al efectivo. Cifras en millones de pesos MM$ 31-mar dic-17 Var. % Activo Corriente ,3% Activo no Corriente ,1% Total Activo ,2% Pasivo Corriente ,4% Pasivo no Corriente ,1% Total Pasivo ,3% Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora ,7% Participaciones no controladoras ,1% Total Patrimonio ,7% Total Pasivo + Patrimonio ,2% Distribución Balance ACTIVOS (%) DEUDA Y PATRIMONIO (%) 49,1% 50,6% 5,3% 5,9% 29,2% 27,7% 50,9% 49,4% 65,5% 66,4% 12M2017 3M M2017 3M2018 ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS CORRIENTES PATRIMONIO PASIVOS NO CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES 20

21 MILLONES DE PESOS (MM$) VECES % 50% 40% 30% 20% 10% (2 ) (4 ) (6 ) (8 ) (1 0) VECES Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 INDICADORES DE LIQUIDEZ Y DEUDA Indicadores de liquidez 7,86 7,36 7,68 9,22 8, M2017 6M2017 9M M2017 3M2018 Activo Corriente - Pasivo Corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente La liquidez corriente, expresada como la relación de activos corrientes y pasivos corrientes, varió desde 9,22 veces hasta 8,65 veces, influenciado por el aumento de los pasivos corrientes en un 14,4% (MM$ 412) comparados con el cierre del año 2017, explicados principalmente por el aumento de MM$ 379 (17,8%) de Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Por otra parte, los activos corrientes registraron una variación positiva de MM$ (7,3%) comparados con el cierre del año 2017, explicados principalmente por el aumento de MM$ (28,8%) de Efectivo y equivalentes al efectivo. Los puntos detallados anteriormente influenciaron el aumento de MM$ del Capital de trabajo. Es importante señalar que la sociedad no incurre en el pago de intereses financieros ni registra pasivos financieros de ningún tipo. Indicadores de deuda 0,51 0,57 0,55 0,53 0,51 0,34 0,36 0,35 0,35 0,34 0,20 0,18 0,18 0,15 0,17 3M2017 6M2017 9M M2017 3M2018 Pasivo Total / Activo Total Pasivo Corriente / Pasivo Total Pasivo Total / Patrimonio 21

22 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 X. RESUMEN ESTADO DE FLUJO DIRECTO El efectivo y equivalentes al efectivo a marzo del año 2018 registró recursos por MM$ 4.675, correspondientes a un 32,1% menor al flujo generado el mismo período del año La principal explicación de dicha variación, se debe principalmente por un menor Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período. El Flujo neto operacional aumentó en MM$ 502 respecto de marzo de 2017, lo cual se explica por mayores Cobros Procedentes de las Ventas de Bienes y Prestaciones de Servicios. El Flujo neto de inversión aumentó en MM$ 422 respecto de marzo de 2017, lo cual se explica por el nulo desembolso de Compras de otros activos a largo plazo registrados al cierre de marzo de El Flujo neto de financiamiento disminuyó en MM$ 6 respecto de marzo de 2017, lo cual se explica por la disminución en la categoría Otras entradas (salidas) de efectivo comparados con marzo del año Cifras en millones de pesos MM$ 3M2018 3M2017 Var. % Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ,0% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (359) (781) -54% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ,3% Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ,1% Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ,0% Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período ,2% Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período ,1% CONTACTO RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Andrés Jordán V. E / relacionconinversionistas@bolsadesantiago.com T /

23 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 ANEXO 1: ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Cifras en millones de pesos MM$ 1T2018 1T2017 Var. % Ingresos por actividades ordinarias Total ingresos por actividades ordinarias ,5% Otros ingresos por naturaleza Intereses cartera valores negociables ,4% Otros ingresos 0 0 0,0% Total otros ingresos por naturaleza ,4% Total ingresos por naturaleza ,9% Gastos por naturaleza Gastos por beneficios a los empleados (1.604) (1.728) -7,2% Depreciación y amortización (509) (535) -4,9% Otros gastos por naturaleza (1.283) (1.172) 9,5% Total gastos por naturaleza (3.397) (3.436) -1,1% Resultado operacional ,6% Otros ganancias (pérdidas) del período Utilidad (pérdida) DCV ,7% Diferencia de cambio (13) (5) 143,5% Resultado por unidad de reajuste ,9% Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia de valor de mercado en instrumentos financieros ,9% Otros ganancias (pérdidas) 7 (4) -300,1% Total otras ganancias (pérdidas) del período ,0% Ganancia (pérdida), antes de impuestos ,3% Impuesto a la Renta (456) (621) -26,7% Ganancia (pérdida) ,5% Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora ,7% Ganancia (pérdida), atribuibles a participaciones no controladoras ,7% Ganancia (pérdida) ,5% 23

24 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 ANEXO 2: BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Cifras en millones de pesos MM$ ACTIVOS 31-mar dic-17 Var. % Efectivo y equivalentes al efectivo ,8% Otros activos financieros corrientes ,7% Otros activos no financieros, corriente ,6% Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes ,6% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente ,0% Activos por impuestos corrientes 0 0 0,0% TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ,3% Otros activos no financieros no corrientes ,9% Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación ,8% Activos intangibles distintos de la plusvalía ,6% Propiedades, plantas y equipos ,1% Propiedad de inversión 0 0 0,0% Activos por impuestos diferidos ,8% TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ,1% TOTAL ACTIVOS ,2% PASIVOS 31-mar dic-17 Var. % Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar ,8% Pasivos por Impuestos corrientes ,8% Provisiones corrientes por beneficios a los empleados ,3% TOTAL PASIVO CORRIENTES ,4% Otros pasivos financieros no corrientes ,8% Pasivos no corrientes ,1% Pasivo por impuestos diferidos ,6% Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados ,7% Otros pasivos no financieros no corrientes ,0% TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES ,1% TOTAL PASIVOS ,3% PATRIMONIO 31-mar dic-17 Var. % Capital emitido ,0% Ganancias (pérdidas) acumuladas ,3% Otros resultados integrales (1.524) (1.523) 0,1% Otras reservas ,0% Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora ,7% Participaciones no controladoras ,1% PATRIMONIO TOTAL ,7% TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS ,2% 24

25 Informe de Resultados Trimestrales - 1T2018 ANEXO 3: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO CONSOLIDADO Cifras en millones de pesos MM$ 3M2018 3M2017 Var. % Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios ,7% Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (4.196) (3.247) 29,2% Pagos a y por cuenta de los empleados (2.353) (2.206) 6,7% Dividendos recibidos 3 3 7,0% Intereses recibidos ,0% Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) (507) (463) 9,6% Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ,0% Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0 0,0% Compras de propiedades, planta y equipo (356) (357) -0,4% Compras de otros activos a largo plazo 0 (422) -100,0% Otras entradas (salidas) de efectivo (3) (2) 72,2% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (359) (781) -54,1% Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Dividendos pagados 0 0 0,0% Otras entradas (salidas) de efectivo ,3% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ,3% Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ,1% Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo ,0% Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ,2% Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período ,2% Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período ,1% 25

26 INFORME DE RESULTADOS TRIMESTRALES Primer Trimestre 2018