JPMorgan Chase Bank N.A., Sucursal Buenos Aires

Transcripción

1 JPMorgan Chase Bank N.A., Sucursal Buenos Aires pg. 1

2 Ratio de Cobertura de Liquidez Objetivo Por medio de la Comunicación A 5734, el Banco Central de la República Argentina estableció los requisitos mínimos de divulgación correspondientes al Ratio de Cobertura de Liquidez, calculado por las entidades financieras con base diaria, mensual y trimestral. La información cuantitativa y cualitativa a divulgar a este respecto se enuncia a continuación. Metodología de cálculo El ratio de cobertura de liquidez (LCR) surge de la siguiente fórmula, de acuerdo con los estándares establecidos por el Comité de Basilea: = Donde: FALAC (numerador): valor del fondo de activos líquidos de alta calidad en un escenario de estrés. Las entidades financieras deberán contar con un adecuado fondo de activos líquidos de alta calidad que estén "libres de restricciones" (pueden ser monetizados de forma normal, periódica y se encuentran libres de restricciones legales, regulatorias u operativas), y que se encuentra compuesto por efectivo o activos que puedan convertirse en efectivo - en forma inmediata con poca o nula pérdida de su valor de mercado, a fin de cubrir sus necesidades de liquidez. Actualmente, el fondo de activos de alta calidad se encuentra conformado por: 1. Depósitos en Efectivo y en cuentas de BCRA (sin aplicación de aforos o descuentos) 2. Títulos Valores Públicos Nacionales en pesos y dólares cuya negociación esté autorizada en el mercado secundario de pases del Mercado Abierto Electrónico (MAE) a los cuales se les aplica un aforo o descuento del 20% a fines del cálculo. 3. Instrumentos de Regulación Monetaria del BCRA en pesos a los cuales se les aplica un aforo o descuento del 20% a fines del cálculo. SENT (denominador): salidas de efectivo netas totales (salidas entradas) previstas durante un período de 30 días en un escenario de estrés. Las SENT se calculan de la siguiente forma: SENT = SET - Mín {EET; 75% x SET} Donde: SET: salidas de efectivo totales previstas durante los siguientes 30 días. Se calculan aplicando los distintos ponderadores de cálculo definidos por el BCRA los saldos del pasivo de las diversas categorías. Las principales salidas se encuentran relacionadas a: Fondeo mayorista no garantizado: pg. 2

3 a. Depósitos mayoristas considerados por la entidad como no operativos, de empresas del sector privado no financiero (la tasa de salida fijada es del 40%) b. Préstamos Interfinancieros o calls recibidos de entidades financieras (la tasa de salida fijada es del 100%) c. Depósitos no operativos de empresas y sociedades del mismo grupo (la tasa de salida fijada es del 100%). d. Depósitos judiciales (la tasa de salida prefijada es del 3%) e. Préstamos Intercompany recibidos de nuestra casa matriz (igualmente la tasa de salida fijada es del 100%) EET: entradas de efectivo totales previstas durante los siguientes 30 días. Se calculan nuevamente aplicando los ponderadores definidos por el BCRA por tipología de activo, sujeto a un límite máximo del 75% de las salidas de efectivo totales previstas. A los fines de estas disposiciones, un escenario de estrés contempla factores de riesgo idiosincráticos y sistémicos que pueden ocasionar: la pérdida parcial de la capacidad de fondeo mayorista no garantizado la pérdida parcial de fondeo garantizado salidas de fondos adicionales por situaciones previstas contractualmente -incluida la constitución y reposición de márgenes de garantías como consecuencia de un deterioro significativo de la calidad crediticia de la entidad financiera aumentos de las volatilidades de mercado, que repercuten en la calidad de las garantías o en la exposición potencial futura de posiciones en derivados y que, por lo tanto, requieren mayores garantías o el aporte de garantías adicionales, o bien conllevan a otras necesidades de liquidez el uso imprevisto de facilidades de crédito y de liquidez comprometidas y disponibles pero no utilizadas que la entidad financiera hubiera concedido a sus clientes la necesidad de que la entidad financiera tenga que recomprar deuda o cumplir con obligaciones extracontractuales para mitigar su riesgo reputacional. Las principales entradas se encuentran relacionadas a: 1. Entradas procedentes de posiciones que no presentan atraso alguno: a. Préstamos cuyo vencimiento contractual se encuentra dentro de los 30 días bajo análisis, otorgados a contrapartes mayoristas no financieras (la tasa de entrada prefijada es del 50%) b. Préstamos cuyo vencimiento contractual se encuentra dentro de los 30 días bajo análisis, otorgados a entidades financieras, cambiarias, aseguradoras y agentes regulados por CNV (la tasa de entrada prefijada es del100%) 2. Otras entradas de efectivo: a. Depósitos mantenidos en otras instituciones financieras con fines operativos (la tasa de entrada prefijada es del 100 b. Entradas procedentes de posiciones en derivados, futuros de moneda negociados con ROFEX y forwards con contrapartes del sector privado financiero y no financiero con modalidad NDF (Non-Delivery Forwards). La metodología de cálculo es la misma que la enunciada precedentemente para las salidas (la tasa de entrada prefijada es del 100%). pg. 3

4 El LCR deberá observarse e informarse en moneda nacional, incluyendo la totalidad de los conceptos en moneda extranjera. A los fines de la exposición, el cómputo se realiza por trimestre vencido en base al promedio simple de las observaciones del último día de cada mes del trimestre bajo informe En los cuadros a continuación se establece el detalle de dicho cálculo: Información Cualitativa Principales factores explicativos de los resultados del LCR: pg. 4

5 Para todo el período considerado, el LCR ha registrado un valor promedio del 794%. No se registraron desajustes cambiarios para el período analizado (los activos en moneda extranjera superan las salidas netas). Las variaciones dentro del período estuvieron relacionadas en mayor grado con entradas y salidas estimadas para derivados, entradas provenientes de préstamos cuyo vencimiento contractual se encontraba dentro de los siguientes 30 días y cambios en los saldos del FALAC (mayoritariamente por variaciones en los saldos de títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del BCRA). Variación del LCR para el trimestre bajo análisis: Gestión de la liquidez: Una descripción de la gestión de la liquidez y del riesgo de liquidez para JP Morgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires se encuentra disponible en la página web institucional: pg. 5