Preparación para el Examen FRM Nivel I

Transcripción

1 Preparación para el Examen FRM Nivel I

2 Introducción: En la actualidad, los especialistas en administración de riesgos, son requeridos en todo tipo de organizaciones debido al proceso de globalización de los mercados financieros, la complejidad de las nuevas regulaciones bancarias, la introducción de productos financieros, la demanda de información más precisa, entre otros. Requisitos: Experiencia laboral mínima de 1 año en áreas de finanzas, inversiones o riesgos. Conocimientos generales de economía, estadística, contabilidad y finanzas. Nivel intermedio de inglés. Metodología: El taller se desarrollará mediante exposiciones presenciales de forma teóricopráctico que incluye: Objetivos: Plana docente especializada. Todos los profesores tienen una amplia experiencia laboral y poseen la Certificación FRM. Clases Magistrales. Conceptos aplicados según la solución de las preguntas del examen. Efectuar prácticas y simulacros que familiaricen a los participantes con la metodología del examen y sus contenidos. Proporcionar conocimientos teórico-práctico especializados, inherentes a la gestión de inversiones. Certificación: El participante que cumpla con las exigencias académicas de asistencia (75%) y que obtenga un promedio mínimo de 14, recibirá un Certificado de Aprobación físico.

3 Contenido: MODULO I: ANÁLISIS CUANTITATIVO Probabilidad y Distribuciones de Probabilidad Media y esperanza. Desviación estándar y aplicaciones. Muestreo. Distribuciones de probabilidad discretas. Distribuciones de probabilidad continuas. Regresión Lineal Modelo bivariado. Pruebas de hipótesis. Modelos de múltiples variables. Método de montecarlo Volatilidad y correlación Volatilidad Normal. Volatilidad Lognormal. Volatilidad Estocástica. Modelos GARCH Estructuras de volatilidad

4 MODULO II: FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Eficiencia de los mercados CAPM (Capital Asset Pricing Model). Rendimientos esperados. Fundamentos de Pricing. Valor en Riesgo (VaR) Eficiencia ventajas y desventajas del modelo VaR. Supuestos del modelo. Administración de Riesgos y la Creación de valor Costos de capital y sus implicancias en los rendimientos. Variación de los precios (riesgo). Rendimientos utilizando administración de riesgo Medidas de desempeño. Tracking error. Shape. CAPM frente a APT (Arbitrage Pricing Theory) Descripción y supuestos. Casos y códigos de conducta Suficiencia de capital. Ética en la administración de riesgos.

5 MODULO III: MERCADOS FINANCIEROS Mercados de contado frente a mercados de derivados Bonos Tipo de mercados. Cupón cero. Tasa fija. Tasa variable. Futuros Colateral. Cuentas de Margen y cámara de compensación. Derivados de tasas de interés FRA's. Swaps. Opciones. Europeas, americanas, asiáticas. Estrategias de Trading. Bonos CTD. Derivados. Derivados de acciones e índices. Derivados de productos Medición de la exposición Riesgo de contraparte: Pérdida esperada. Riesgo de operaciones financieras. Riesgo base. Riesgo soberano. Riesgo corporativo. Cobertura de riesgo.

6 MODULO IV: MODELOS DE VALUACIÓN Y MODELOS DE RIESGO Modelo VaR Definición. Modelos. Delta Normal. Simulación Histórica. Simulación Montecarlo. VaR para instrumentos lineales y no lineales. Bonos Callable. MBS. Estructuras de tasas de interés Factores de descuento. Curvas de rendimiento. Riesgo en instrumentos de renta fija DV01. Duración. Convexidad. Métodos de valuación de opciones Modelos binomiales. Valuación neutral al riesgo. Modelo Black & Scholes. Ventajas y Desventajas. Simulación Histórica. Supuestos de Normalidad. Griegas. Pruebas de estrés y análisis de escenarios SIMULACIÓN DEL EXÁMEN FRM (4 hrs)

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