Estado de Resultados S/. millones % var % var 3T 14 2T 15 3T 15 TaT AaA

Transcripción

1 Reporte de Resultados del 3er Trimestre 2015 Interbank RESUMEN La utilidad neta de Interbank alcanzó un nivel récord de S/ millones en el 3T15, un incremento de S/ millones TaT y de S/ millones AaA. El incremento trimestral se explicó principalmente por aumentos de S/ millones en el margen financiero bruto, S/ millones en el resultado por operaciones financieras y S/ millones en ingresos por servicios financieros. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por un incremento de S/. 8.0 millones en provisiones. El aumento anual de la utilidad neta se debió principalmente a crecimientos de S/ millones en el margen financiero bruto y S/ millones en el resultado por operaciones financieras. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por un incremento de S/ millones en provisiones. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 29.1% en el 3T15, superior al 26.7% reportado en el 2T15, y al 27.3% registrado en el 3T14. Estado de Resultados Ingresos financieros % 19.0% Gastos financieros % 17.8% Margen financiero bruto % 19.4% Provisiones % 87.3% Margen financiero neto % 5.5% Ingresos por servicios financieros, neto % 5.6% Resultados por operaciones financieras % 105.9% Gastos administrativos % 10.2% Margen operacional % 24.5% Depreciación y amortización % -5.9% Otros ingresos y gastos n.r. n.r. Utilidad antes de impuestos % 23.3% Impuesto a la renta % 21.7% Utilidad neta % 24.0% ROE 27.3% 26.7% 29.1% 240 pbs 180 pbs Cabe señalar que no se reportaron factores no recurrentes en ninguno de los periodos bajo análisis. Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

2 ACTIVOS RENTABLES Los activos rentables ascendieron a S/. 37,416.0 millones al cierre del 3T15, lo que significó crecimientos de 10.9% TaT y 26.2% AaA. El incremento trimestral se debió a aumentos de 30.7% en inversiones, 23.7% en disponible y 3.8% en colocaciones. El crecimiento en inversiones se explicó principalmente por mayores saldos de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva (CDBCR). El incremento en disponible fue resultado de mayores saldos en operaciones de reporte de moneda (repos) subastadas por el BCRP. El crecimiento anual en los activos rentables se atribuyó a aumentos de 66.9% en disponible, 36.3% en inversiones y 13.6% en colocaciones. El aumento en disponible se debió principalmente a mayores saldos en operaciones de reporte de moneda subastadas por el BCRP; mientras que el incremento en inversiones se explicó principalmente por mayores saldos de instrumentos de renta fija. Activos Rentables Disponible e interbancarios 5, , , % 66.9% Cartera de inversiones 3, , , % 36.3% Colocaciones netas 20, , , % 13.6% Total de activos rentables 29, , , % 26.2% Colocaciones Créditos vigentes: Personas 10, , , % 17.0% Comercial 10, , , % 9.4% Total de créditos vigentes 20, , , % 13.2% Restructurados y refinanciados % 67.1% Vencidos y en cobranza judicial % 32.1% Colocaciones brutas 21, , , % 13.9% Más (menos) Intereses devengados y diferidos % 13.2% Provisones por riesgo de incobrabilidad , , % 21.7% Total de colocaciones directas netas 20, , , % 13.6% La cartera de colocaciones vigentes aumentó 3.7% TaT. Las colocaciones comerciales aumentaron 4.1% debido a incrementos en préstamos de corto y mediano plazo, así como en préstamos de comercio exterior; parcialmente contrarrestados por una reducción en operaciones de arrendamiento financiero. Las colocaciones de personas aumentaron 3.3% en el 3T15 debido a crecimientos de 4.9% en otros créditos de consumo, 3.7% en créditos hipotecarios y 1.2% en tarjetas de crédito. La cartera de colocaciones vigentes aumentó 13.2% AaA. Las colocaciones de personas crecieron 17.0% impulsadas por crecimientos de 20.9% en tarjetas de crédito, 19.4% en otros créditos de consumo y 11.9% en créditos hipotecarios. Al cierre del 3T15, los saldos de tarjetas de crédito alcanzaron un nivel récord para Interbank, con un ratio de cartera vencida de 3.8% para dicho producto, menor al 3.9% reportado al 2T15 y en línea con el 3.8% registrado en el 3T14. Las colocaciones Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

3 comerciales aumentaron 9.4%, principalmente debido a mayores préstamos de corto y mediano plazo. Detalle de Colocaciones de Personas Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito 3, , , % 20.9% Otros 3, , , % 19.4% Total de colocaciones de consumo 6, , , % 20.1% Hipotecarios 3, , , % 11.9% Total de colocaciones de personas 10, , , % 17.0% ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Estructura de Fondeo Depósitos 20, , , % 15.9% Adeudados 3, , , % 110.3% Bonos 4, , , % 9.0% Interbancarios n.r. n.r. Total de fondeo 27, , , % 25.8% Fondos mutuos (AUM Interfondos) 2, , , % 10.7% % de fondeo Depósitos 73.9% 67.7% 68.1% Adeudados e interbancarios 11.1% 18.2% 18.9% Bonos 15.0% 14.1% 13.0% El fondeo total de Interbank creció 11.1% TaT, ligeramente por encima del crecimiento de los activos rentables. El incremento se explicó por aumentos de 14.6% en adeudados, 11.7% en depósitos y 2.0% en bonos. Los adeudados aumentaron principalmente debido a un incremento de 34.9% en el fondeo provisto por el BCRP; mientras que los depósitos se incrementaron debido a aumentos de 22.0% en depósitos comerciales, 14.6% en institucionales y 3.6% en depósitos de personas. La participación de los depósitos sobre el fondeo total se incrementó ligeramente de 67.7% en el 2T15 a 68.1% en el 3T15. El fondeo total del banco se incrementó 25.8% AaA, ligeramente por debajo del crecimiento de los activos rentables, debido a crecimientos de 110.3% en adeudados, 15.9% en depósitos y 9.0% en bonos. El incremento anual en adeudados se debió principalmente a un aumento significativo de S/. 2,653.4 millones en el fondeo provisto por el BCRP, tanto de corto como de mediano plazo. El aumento en los depósitos se atribuyó a crecimientos de 30.0% en depósitos comerciales y 18.4% en depósitos de personas, parcialmente contrarrestados por una reducción de 0.8% en depósitos institucionales. Al cierre del 3T15, la proporción de los depósitos de personas sobre el total de depósitos fue 42.4%, mayor al 41.5% registrado al 3T14. Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

4 El crecimiento AaA en bonos se explicó principalmente por la depreciación de 11.5% en el tipo de cambio del nuevo sol con respecto al dólar, que originó un aumento en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera. Estructura de Depósitos Por segmento: Personas 8, , , % 18.4% Comercial 6, , , % 30.0% Institucional 5, , , % -0.8% Otras obligaciones % -36.8% Total 20, , , % 15.9% Por tipo: Cuenta corriente 5, , , % 14.9% Ahorro 5, , , % 33.8% Plazo 8, , , % 4.4% Otras obligaciones % 9.9% Total 20, , , % 15.9% MARGEN FINANCIERO Margen Financiero Ingresos financieros % 19.0% Gastos financieros % 17.8% Margen financiero bruto % 19.4% Ingresos Financieros S/. millones % var % var Intereses por créditos % 17.3% Comisiones por créditos % 27.3% Intereses por inversiones % 43.4% Intereses por disponible e interbancarios % 2.2% Otros ingresos financieros % 87.2% Ingresos financieros % 19.0% Promedio de activos rentables 29, , , % 21.5% Retorno sobre los activos rentables (anualizado) 10.0% 9.9% 9.8% -10 pbs -20 pbs Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

5 Gastos Financieros S/. millones % var % var Intereses y comisiones por depósitos % 2.6% Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios % 61.1% Intereses y comisiones por bonos % 11.9% Otros gastos financieros % -4.1% Gastos financieros % 17.8% Promedio de pasivos costeables 27, , , % 20.4% Costo de fondos promedio (anualizado) 2.6% 2.5% 2.5% 0 pbs -10 pbs Desempeño TaT El margen financiero bruto aumentó 5.6% TaT, como resultado de un crecimiento de 6.3% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un incremento de 8.4% en los gastos financieros. El aumento en los ingresos financieros se debió a incrementos de 6.1% en intereses por créditos, 13.4% en intereses por inversiones y 63.1% en intereses por disponible e interbancarios. El aumento en los intereses por créditos fue debido a un incremento de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio de la cartera, de 12.5% en el 2T15 a 12.6% en el 3T15, y a un aumento de 4.1% en el volumen promedio. El mayor rendimiento promedio de los créditos fue producto de un aumento de 40 puntos básicos en la cartera de personas, parcialmente contrarrestado por una reducción de 20 puntos básicos en el rendimiento promedio de la cartera comercial. El incremento en el rendimiento de la cartera de personas se debió principalmente a mayores retornos en tarjetas de crédito. En tanto que en la cartera comercial los retornos de préstamos de comercio exterior y colocaciones de mediano y corto plazo fueron los que más disminuyeron. El mayor volumen promedio se atribuyó a incrementos de 4.3% en la cartera de personas y 3.6% en la cartera comercial. En la cartera de personas, el mayor volumen se debió a crecimientos de 4.7% en el saldo promedio de tarjetas de crédito, 4.9% en otros créditos de consumo y 3.3% en créditos hipotecarios. En la cartera comercial, se registraron crecimientos de 9.7% en la cartera de comercio exterior y 5.9% en el volumen promedio de colocaciones de mediano y corto plazo, parcialmente contrarrestados por una disminución de 3.1% en operaciones de leasing. El aumento en los intereses por inversiones se debió a un aumento de 14.9% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una disminución de 10 puntos básicos en el rendimiento promedio. El mayor volumen promedio se atribuyó a un incremento en la posición de CDBCR y de bonos soberanos y globales. Mientras que la disminución del rendimiento promedio se debió principalmente a un menor retorno de bonos corporativos y CDBCR. El incremento en los intereses por disponible se explicó por un crecimiento de 9.4% en el volumen promedio, principalmente producto de un incremento en los depósitos en dólares en el BCRP, asociados a operaciones de recompra y que se tienen como contrapartida al fondeo en moneda local de mediano y corto plazo a través de adeudados. Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

6 El retorno sobre los activos rentables promedio disminuyó 10 puntos básicos TaT, de 9.9% en el 2T15 a 9.8% en el 3T15, debido principalmente al menor rendimiento del portafolio de inversiones y al aumento en el volumen promedio del disponible, que pasó a representar una mayor proporción de los activos rentables y cuenta con un menor rendimiento respecto al resto de componentes. El gasto financiero se incrementó 8.4% TaT debido principalmente a aumentos de 17.8% en intereses por adeudados, 8.6% en intereses por depósitos y 1.8% en intereses por bonos. El aumento en los intereses por adeudados se explicó por un crecimiento de 26.9% en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una reducción de 30 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen promedio se explicó principalmente por un incremento de 54.6% en el fondeo del BCRP en moneda local y un crecimiento de más del doble en el saldo de fondos interbancarios, en tanto que el menor costo promedio se debió a menores tasas en adeudados del exterior, y a una menor proporción de adeudados de COFIDE sobre el total de adeudados. El aumento en los intereses por depósitos fue resultado de incrementos de 3.2% en el saldo promedio y de 10 puntos básicos en el costo promedio. El mayor saldo promedio se debió a crecimientos de 8.5% en depósitos comerciales y 3.4% en depósitos de personas, parcialmente contrarrestados por una disminución de 2.7% en depósitos institucionales. De otro lado, el mayor costo promedio fue debido a un aumento de 30 puntos básicos en el costo de los depósitos institucionales, parcialmente contrarrestado por una mayor proporción de depósitos comerciales y de personas, que cuentan con menores costos promedio. El aumento en los intereses por bonos en el 3T15 se debió principalmente a un incremento de 1.3% en el volumen promedio, en tanto que el costo promedio se mantuvo relativamente estable. El mayor volumen fue consecuencia de una depreciación de 1.4% en el tipo de cambio del nuevo sol con respecto al dólar, lo que originó un aumento en el importe de bonos emitidos en moneda extranjera, que actualmente representan 90.4% del total de bonos. El costo de fondos promedio se mantuvo estable TaT, en 2.5%, como resultado de un comportamiento mixto en el costo promedio de las diferentes fuentes y su contribución relativa al total de fondeo. Desempeño AaA El margen financiero bruto creció 19.4% AaA debido a un aumento de 19.0% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un incremento de 17.8% en los gastos financieros. El crecimiento en los ingresos financieros se debió a incrementos de 17.3% en intereses por créditos, 43.4% en intereses por inversiones y 27.3% en comisiones asociadas a créditos, en tanto que el ingreso por disponible se mantuvo relativamente estable. El aumento en los intereses por créditos se explicó por un incremento de 12.5% en el saldo promedio de la cartera, y un aumento de 60 puntos básicos en el rendimiento promedio, de 12.0% en el 3T14 a 12.6% en el 3T15. El crecimiento en el saldo promedio se debió a aumentos de 17.5% en la cartera de personas y 6.3% en la cartera comercial. En la cartera de personas, se reportaron aumentos de 24.4% en el Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

7 volumen promedio de tarjetas de crédito, 18.5% en otros créditos de consumo y 11.4% en créditos hipotecarios. En la cartera comercial, se registró un incremento de 18.7% en el volumen promedio de préstamos de mediano y corto plazo, parcialmente contrarrestado por reducciones de 9.1% en operaciones de leasing y 2.6% en colocaciones de comercio exterior. El mayor rendimiento de las colocaciones se debió a aumentos de 40 puntos básicos en la cartera de personas y de 10 puntos básicos en la cartera comercial. El mayor rendimiento de la cartera de personas se atribuyó a un incremento de 80 puntos básicos en el rendimiento promedio de tarjetas de crédito, parcialmente contrarrestado por reducciones de 40 puntos básicos en otros créditos de consumo y de 20 puntos básicos en créditos hipotecarios. En la cartera comercial, el mayor rendimiento promedio se atribuyó a mejores retornos en préstamos de comercio exterior y operaciones de leasing, así como a un aumento en la proporción de créditos de mediano y corto plazo, que cuentan con un mayor retorno, sobre el total de préstamos comerciales. Los intereses por inversiones se incrementaron 43.4% AaA producto de un crecimiento de 35.5% en el volumen promedio y un aumento de 20 puntos básicos en el rendimiento promedio. El mayor volumen se debió a aumentos en el stock de CDBCR y de bonos soberanos y globales. El incremento en el rendimiento promedio se atribuyó principalmente a mayores retornos sobre los portafolios de bonos soberanos y globales, y a su creciente participación en el portafolio de inversiones. Los intereses por disponible se mantuvieron relativamente estables a pesar de un aumento de 47.8% en el volumen promedio, que se explicó principalmente por un incremento en los depósitos en dólares en el BCRP y que está relacionado a las operaciones de recompra y fondeo en moneda local con el Banco Central. Estos depósitos tienen una baja remuneración promedio que se traduce en un menor crecimiento del ingreso financiero AaA. El retorno sobre los activos rentables promedio fue de 9.8% en el 3T15, 20 puntos básicos menor que el 10.0% registrado en el 3T14, principalmente como resultado del importante incremento en el volumen de disponible y su mayor proporción sobre los activos rentables. Este efecto fue parcialmente contrarrestado por los mayores rendimientos de las carteras de créditos y de inversiones, así como por un mayor ingreso por comisiones asociadas a créditos consideradas dentro del ingreso financiero. El gasto financiero se incrementó 17.8% AaA debido a crecimientos de 61.1% en intereses por adeudados, 11.9% en intereses por bonos y 2.6% en intereses por depósitos. El aumento en los intereses por adeudados se debió a un incremento de más del doble en el volumen promedio, parcialmente contrarrestado por una reducción de 100 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen promedio estuvo principalmente asociado a un incremento significativo del fondeo en moneda local a través de operaciones de recompra con el BCRP. La reducción en el costo promedio se explicó por una menor proporción de adeudados de COFIDE sobre el total de adeudados, al contar con un mayor costo promedio en comparación al resto, así como por un menor costo promedio de adeudados del exterior. El incremento en los intereses por bonos se debió principalmente a un aumento de 10.0% en el volumen promedio, mientras que el costo promedio se mantuvo Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

8 relativamente estable. El mayor volumen promedio se explicó por una depreciación de 11.5% en el tipo de cambio del nuevo sol con respecto al dólar, lo que se tradujo en un mayor importe de bonos emitidos en moneda extranjera, que representan la mayoría de los bonos vigentes. El leve aumento en los intereses por depósitos se atribuyó a un incremento de 9.9% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una reducción de 10 puntos básicos en el costo promedio. El mayor volumen promedio se debió a crecimientos de 17.4% en depósitos de personas y 12.8% en depósitos comerciales, parcialmente contrarrestados por una reducción de 4.0% en depósitos institucionales. El menor costo promedio se debió principalmente a reducciones de 30 puntos básicos en el costo de depósitos institucionales y de 10 puntos básicos en depósitos de personas, parcialmente contrarrestadas por un incremento de 20 puntos básicos en el costo de depósitos comerciales. El costo de fondos promedio disminuyó 10 puntos básicos AaA, de 2.6% en el 3T14 a 2.5% en el 3T15, debido al menor costo promedio de depósitos y de adeudados. Margen de Interés Neto* 7.0% 7.0% 6.9% 6.8% 7.2% 7.5% 7.1% 7.2% 7.1% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 * Anualizado. Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen financiero bruto incluye comisiones por créditos directos. El margen de interés neto fue de 7.1% en el 3T15, menor en 10 puntos básicos al 7.2% reportado en el 2T15 y en el 3T14. PROVISIONES El gasto de provisiones se incrementó 5.0% TaT y 87.3% AaA. Como consecuencia, el ratio anualizado del gasto de provisiones sobre colocaciones promedio fue de 2.8% en el 3T15, estable respecto al registrado en el 2T15; pero superior al 1.7% correspondiente al 3T14. Cabe mencionar que, posterior al reporte de resultados del 4T14, hubo una reclasificación en las cifras de provisiones correspondientes al año Esta reclasificación consistió en el traslado de S/ millones de provisiones voluntarias, contabilizadas en la cuenta de otros ingresos y gastos, a provisiones por créditos directos. El impacto en las cifras del 3T14 fue un mayor gasto de provisiones por créditos directos por S/. 3.2 millones; por este efecto, el ratio anualizado del Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

9 gasto de provisiones sobre colocaciones promedio correspondiente al 3T14 se ajustó a 1.7% respecto del 1.6% reportado inicialmente. El incremento trimestral en provisiones se debió a mayores requerimientos en la cartera de convenios y en la cartera comercial. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por un menor requerimiento de provisiones por créditos hipotecarios. El incremento anual en el gasto de provisiones se explicó por mayores requerimientos de provisiones en la cartera de personas, principalmente por un deterioro en el producto de convenios; así como por mayores provisiones en tarjetas de crédito, debido al crecimiento anual del producto y a un mayor requerimiento de provisiones por alineamientos internos y externos. Cabe resaltar que en el 3T14 el gasto de provisiones fue especialmente bajo debido a menores requerimientos de provisiones en la cartera comercial. Composición del Gasto en Provisiones Total de provisiones reconocidas como gasto % 104.8% Reversión de provisiones n.r. n.r. Total de gasto en provisiones % 87.3% Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 1.7% 2.8% 2.8% 0 pbs 110 pbs Provisión de Cartera Balance al comienzo del trimestre , , % 19.7% Provisión de cartera realizada en el periodo % 104.8% Recupero de cuentas castigadas % -4.9% Reversión de provisiones n.r. n.r. Venta o castigo de cartera problema % 31.5% Diferencia en cambio % -39.4% Balance al final del trimestre , , % 23.5% Cartera vencida / Colocaciones Brutas 2.0% 2.4% 2.3% -10 pbs 30 pbs Ratio de cobertura 201.4% 178.3% 185.6% El ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos fue de 2.3% en el 3T15, menor al 2.4% reportado en el 2T15, pero mayor al 2.0% registrado en el 3T14. El ratio de cobertura de la cartera atrasada fue de 185.6% en el 3T15, superior al 178.3% reportado en el 2T15, pero por debajo del 201.4% registrado en el 3T14. COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos netos por servicios financieros se incrementaron 15.6% TaT debido principalmente a mayores comisiones netas por seguros, cartas fianza y estructuración de créditos. Los ingresos netos por servicios financieros aumentaron 5.6% AaA como resultado de mayores comisiones por servicios de transferencia, comisiones por seguros y operaciones contingentes; parcialmente contrarrestadas por mayores gastos por venta de seguros y menores comisiones por estructuración de créditos. Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

10 Ingresos No Financieros, Neto Comisiones por servicios % 11.1% Operaciones contingentes % 7.9% Comisiones por cobranza de servicios % 15.3% Otros % -9.8% Total % 6.9% Gastos relacionados a servicios financieros % 9.0% Ingresos no financieros, neto % 5.6% RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS Los resultados por operaciones financieras se incrementaron en S/ millones TaT principalmente debido a un mayor ingreso por diferencia en cambio y derivados, parcialmente contrarrestado por menores ingresos por venta y valorización de inversiones. Los ingresos por diferencia en cambio aumentaron en S/ millones TaT debido principalmente a incrementos de S/ millones en ingresos por operaciones con swaps y S/ millones en otros derivados de negociación; parcialmente contrarrestados por una reducción de S/ millones en ingresos por operaciones forward. Los ingresos por valorización de inversiones se redujeron en S/ millones TaT debido a que en el 2T15 se percibieron ingresos por dividendos provenientes de inversiones en instrumentos de renta variable, efecto que no se repitió en el 3T15. Asimismo, en el 3T15 se registraron menores resultados por valorización de acciones. Los resultados por operaciones financieras aumentaron en S/ millones AaA producto de mayores ingresos por diferencia en cambio y derivados; parcialmente contrarrestados por un menor ingreso por venta y valorización de inversiones. El incremento de S/ millones AaA en ingresos por diferencia en cambio se atribuyó principalmente a incrementos de S/ millones en operaciones con swaps, S/ millones en operaciones forward y S/. 9.5 millones en operaciones spot. Los ingresos por valorización de inversiones se redujeron en S/. 7.3 millones AaA debido a un menor resultado en el portafolio de renta fija. Resultados por Operaciones Financieras, Neto Venta y valorización de inversiones, neto n.r. n.r. Diferencia en cambio y fluctuación en derivados % n.r. Participación por inversiones en subsidiarias % -6.9% Otros n.r. n.r. Resultados por operaciones financieras, neto % 105.9% Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

11 GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos se incrementaron 3.8% TaT y 10.2% AaA. El crecimiento trimestral se debió principalmente incrementos de 6.3% en gastos por servicios recibidos de terceros y 1.6% en gastos de personal. El mayor gasto por servicios recibidos de terceros se explicó por incrementos en gastos de publicidad y consultorías. El crecimiento anual fue atribuido principalmente a aumentos de 11.8% en gastos por servicios recibidos de terceros y 8.7% en gastos de personal. El aumento en los gastos por servicios recibidos de terceros se explicó por mayores gastos de consultorías, publicidad y alquileres; mientras que el incremento en los gastos de personal se debió a un mayor número de colaboradores, así como a una mayor participación de los trabajadores en las utilidades. El ratio de eficiencia fue de 40.4% en el 3T15, menor al 42.7% registrado en el 2T15 y al 47.0% reportado en el 3T14. Gastos Administrativos Gastos de personal y directorio % 8.7% Gastos por sevicios recibidos de terceros % 11.8% Impuestos y contribuciones % 5.3% Total % 10.2% Ratio de eficiencia 47.0% 42.7% 40.4% -230 pbs -660 pbs OTROS El gasto de depreciación y amortización se incrementó 2.1% TaT, y se redujo 5.9% AaA como resultado de una menor depreciación de instalaciones. La cuenta de otros ingresos y gastos se deterioró en S/ millones comparado con el gasto registrado en el 2T15 y en S/ millones respecto del gasto reportado en el 3T14; ello se explicó principalmente por mayores provisiones por contingencias tributarias y legales registradas en el 3T15. Otros Ingresos (Gastos) Depreciación % -11.6% Amortización % 3.2% Total depreciación y amortización % -5.9% Ingresos (gastos) extraordinarios n.r. n.r. Provisiones para contingencias y otros % 141.0% Otros ingresos y gastos n.r. n.r. Total % 34.0% Reporte de Resultados del Tercer Trimestre

12 CAPITALIZACIÓN El ratio de capital global del banco fue de 15.6% al 3T15, por debajo del 16.5% reportado al 2T15, y del 15.8% registrado al 3T14. Al 3T15, el patrimonio efectivo se redujo 0.1% TaT mientras que los activos ponderados por riesgo (APR) se incrementaron 5.8%. La reducción en el patrimonio efectivo se debió principalmente a mayores deducciones en el capital primario, producto de inversiones en instrumentos emitidos por empresas relacionadas. El crecimiento trimestral en los APR fue el resultado de incrementos de 30.7% en la cartera de inversiones y 3.8% en las colocaciones. La reducción anual en el ratio de capital se debió a un crecimiento de 16.3% en los APR, parcialmente contrarrestado por un incremento de 14.9% en el patrimonio efectivo. El incremento anual en los APR fue atribuido a crecimientos de 36.3% en la cartera de inversiones y 13.6% en las colocaciones, dentro de los activos rentables. El aumento AaA en el patrimonio efectivo fue principalmente el resultado de la incorporación de S/ millones en capital, reservas y utilidades con acuerdo de capitalización a lo largo de los últimos 12 meses, y de S/ millones de provisiones genéricas adicionales, producto del crecimiento de la cartera de colocaciones. El incremento anual en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/ millones adicionales de la emisión de US$200.0 millones de bonos subordinados junior completada en abril del Al 3T15, el 86.4% de esta emisión fue considerada como capital primario y el resto como capital secundario. Asimismo, se incorporó al capital secundario S/ millones adicionales provenientes de emisiones subordinadas. Al 3T15, el ratio de capital se encontró en 15.6%, holgadamente por encima del límite global ajustado al perfil de riesgo de la institución establecido en un nivel de 11.8%. El requerimiento mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank fue de 1.8% al 3T15. Capitalización Capital primario 2, , , % 17.5% Capital secundario 1, , , % 10.5% Patrimonio efectivo 4, , , % 14.9% Activos ponderados por riesgo 29, , , % 16.3% Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 15.8% 16.5% 15.6% -90 pbs -20 pbs Capital primario / Activos ponderados por riesgo 10.0% 10.7% 10.1% -60 pbs 10 pbs Reporte de Resultados del Tercer Trimestre