Financiación de la internacionalización. Madrid, 28 de mayo de 2015

Transcripción

1 Financiación de la internacionalización Madrid, 28 de mayo de 2015

2 Indice COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

3 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

4 COFIDES es resultado de una exitosa colaboración público privada Una sociedad mercantil estatal creada en 1988 La estructura accionarial de COFIDES: ICEX 25.74% ICO BBVA SANTANDER POPULAR SABADELL ENISA % 16.68% 11.83% % 8.33% 7.63% CAF + 1,14% 46,32% PRIVADO 53,68% PUBLICO Su objetivo es facilitar financiación a proyectos privados viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad al desarrollo de los países receptores de las inversiones y la internacionalización de las empresas españolas.

5 Recursos gestionados por COFIDES Capacidad de movilización de recursos próxima a MM Comprometido en proyectos más de MM Recursos Propios para financiar proyectos de inversión en países emergentes o en desarrollo Gestiona por cuenta del Estado los Fondos FIEX y FONPYME, creados para financiar proyectos de inversión en cualquier país También moviliza recursos de Instituciones Financieras Multilaterales Nueva Ley de Emprendedores y su Internacionalización

6 European Development Finance Institutions

7 Instrumentos EDFI EUROPEAN FINANCE PARTNERS (EFP) Objetivo: financiación de proyectos privados en África, Caribe y países de la zona Pacífico (BEI y EDFIs). Recursos Disponibles: hasta 600 MM EUR en 4 facilidades. EFP V hasta 225 MM EUR. 35 proyectos (471MM EUR). Instrumentos: Capital y deuda (mezzanine, subordinada y senior). Tamaño de financiación : desde 1 hasta 25 MM EUR.

8 Instrumentos EDFI INTERCLIMATE CHANGE FACILITY (ICCF) Objetivo: financiación de proyectos contra el cambio climático y de mejora de eficiencia en países en desarrollo (AfD, EIB and EDFIs). Recursos Disponibles: hasta 400 MM EUR en 3 facilidades. 13 proyectos (236 MM EUR). Instrumentos: Préstamos Senior y mezzanine, así como garantías. Tamaño de financiación : desde 10 hasta 45 MM EUR.

9 Línea FIEM-UE Facilidades Blending Blending Mecanismos de donación para la movilización de recursos públicos y privados adicionales al objeto de alcanzar los objetivos estratégicos de desarrollo. 1.6 BILLION Recursos movilizados

10 Facilidades Blending UE

11 Principales magnitudes Blending Sectores Importes facilidades ITF: 638 million from the EU and 161 million from Member States WBIF: : 212 million AIF: 60 million, IFCA: 85 million, LAIF: 197 million, NIF: 789 million from ENPI & 78 million from Member States, CIF: 70 million, IFP: 10 million,

12 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

13 Productos y ámbito de actuación Todos los sectores (excl. inmobiliario,..) Todos los países (FIEX y FONPYME) Importes: de euros a euros FINANCIACION DE PROYECTO / FINANCIACION CORPORATIVA Participaciones en capital Capital a riesgo Capital acotado Sociedad Proyecto / Filial Capital interés SPE Deuda subordinada Sociedad matriz (F.Corporativa) Deuda senior

14 El objetivo de Cofides 60% de la cartera en productos de equity o cuasi-equity 100% 75% 50% 79% 40% 60% Equity Loans Capital / cuasicapital Socio financiero. No interviene gestión Participación en resultados Temporalidad capital. Opción de venta 25% 21% Préstamos 0% Plazos largos (hasta 15 años F.Proyecto) Carencia Combinación de productos en un mismo proyecto Compatible con cualquier otra financiación/subvención

15 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

16 Producto especial para la PYME

17 FINING. Implantación en el exterior de empresas de ingeniería

18 FINMARCA. Financiación capital empresa marca renombrada

19 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

20 La financiación se rige por el principio de la cofinanciación Compromiso del promotor cofinanciación Compromiso, capacidad y experiencia del promotor Viabilidad económica financiera del Proyecto Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y sociales Contribución del Proyecto a la internacionalización de la economía Española y al desarrollo de los países receptores Responsabilidad Social Corporativa (RSC)

21 COFIDES Control del riesgo Control del riesgo La valoración, gestión y control del riesgo se gestiona tanto a nivel de proyectos como a nivel de cartera Riesgo de crédito Riesgo de las operaciones Riesgos de las operaciones Riesgo de mercado Riesgos legales y regulatorios Riesgos sociales y medioambientales Riesgos operativos

22 COFIDES Control del riesgo Proyectos desinversión admisión definición y seguimiento de los objetivos de diversificación de cartera Cartera Límites de concentración (por promotor, sector, país), seguimiento aprobación análisis del rating medio de la cartera, formalización

23 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

24 Incremento continuado de la cartera MM EUR

25 Cartera 2014 por país Resto de Países; 25% México; 15% Brasil; 12% Chile; 3% India; 3% Perú; 4% China; 12% Rusia; 4% Canadá; 4% EEUU; 9%

26 Cartera 2014 por sector I.M.-Pr. Eléctricos y Electrónicos; 2% Resto de Sectores; 19% I.M.-Automoción; 17% I.M.-Naval/ Aeronautico; 3% I.M.-Siderurgia; 4% INFR-Energía; 16% Medioambiente, 7% Agroalimentario; 11% INFR- Infr. de Transporte; 16%

27 Cartera PYME 2011 y (Nº) (Nº) (MM ) (MM ) 34

28 Efecto multiplicador ,0x 258 MM EUR Aprobaciones Inversiones proyectos aprobados

29 COFIDES: Estructura COFIDES: Productos COFIDES: Líneas COFIDES: Requisitos COFIDES: Cartera COFIDES: Por qué COFIDES

30 Por qué Cofides? Flexibilidad en cuento a instrumentos y condiciones Capacidad de movilizar recursos (fondos, convenios) Amplio ámbito de elegibilidad países Condiciones interesantes y plazos largos Apoyo institucional Conocimiento de los mercados y de los sectores Fidelidad de nuestros clientes Equipo humano profesional

31 Por qué Cofides como socio? Acceso a capital facilitando diversificación geográfica No intervención en la gestión de la compañía Obtención de financiación vía fuentes alternativas Rentabilidad ajustada a la capacidad de la empresa Mejora de la capacidad financiera de la sociedad en país de destino, facilitando acceso a fuentes de financiación locales Disposición de un socio financiero a largo plazo para apoyar a la empresa en su proceso de internacionalización

32 Paseo de la Castellana, Madrid Teléfono: