Matemáticas Financieras

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María Pilar Sánchez Villalobos
hace 5 años
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1 Matemáticas Financieras

2 1 Sesión No. 10 Nombre: Instrumentos de inversión. Parte 2 Objetivo: Al finalizar la sesión, los estudiantes sabrán a qué se le llama Mercado de capitales y conocer sus características. Asimismo, podrán definir Sociedades de inversión y sus ventajas. Contextualización Cómo proteger un patrimonio? Cuando se ha trabajado mucho para obtener un patrimonio, es obvio que se quiera tenerlo asegurado y además invertirlo en sociedades que no sólo lo protejan de una devaluación, sino que ayuden a incrementar su valor con el paso del tiempo. Tanto el Mercado de capitales como las Sociedades de inversión son opciones que pueden ser consideradas para tal fin, por inversionistas de pequeño y mediano capital. La información que se tenga del mercado financiero no se puede considerar que esté completa si no incluye la información legal de la forma en que opera el mercado financiero. Es importante que el inversionista conozca el marco jurídico en el que piensa operar y no tomar más riesgos que los que implican en sí las inversiones. Qué otros instrumentos de inversión debemos conocer?

3 2 Introducción al Tema Qué es el Mercado de capitales? Mercado de capitales, también conocido como mercado accionario, es el término que se utiliza para definir al conjunto de instituciones a través de las cuales se ofertan y demandan las inversiones y los créditos a mediano y a largo plazo. Dichas instituciones son principalmente los bancos comerciales y las sociedades financieras, sus clientes tienen un capital mayor que en otro tipo de mercado y no precisan de una liquidez inmediata. Las Sociedades de inversión son empresas cuya actividad es la de invertir en divisos instrumentos de deuda, acciones bursátiles, etcétera (conocidos también como activos objeto de inversión), obteniendo el dinero de la venta de acciones al inversionista, con lo cual se vuelven socios tanto de las ganancias como de las pérdidas que se generen al invertir como sociedad. En cualquiera de los dos casos el público en general puede recibir asesoría de instituciones establecidas y reguladas por las autoridades como lo son los bancos y casas de bolsa.

3 Explicación Mercado de Capitales Qué involucra el Mercado de Capitales? No existe una conclusión exacta de dónde termina el Mercado de Dinero y dónde empieza el Mercado de Capitales.

4 3 Explicación Mercado de Capitales Qué involucra el Mercado de Capitales? No existe una conclusión exacta de dónde termina el Mercado de Dinero y dónde empieza el Mercado de Capitales. El Mercado de Capitales también es conocido como mercado accionario, ya que a través de él se ofertan y se demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y a largo plazo, generalmente a vencimientos de cinco años o más. En México, el Mercado de Capitales involucra a la Bolsa Mexicana de Valores, la cual es un centro debidamente organizado en el cual hay corredores de bolsa quienes negocian acciones y bienes para sus clientes. Es la encargada de supervisar y proporcionar la infraestructura y los servicios necesarios para la emisión, colocación e intercambio de títulos y valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y otros instrumentos financieros. El Mercado de Capitales también existe entre particulares, es decir, sin intermediarios. Es el caso de la creación de una empresa entre dos o más personas, el valor de ésta se divide en acciones, quedando estipulado en el acta constitutiva de la empresa la cantidad de acciones y el valor de cada una de ellas, aunque éste no puede quedar fijo por mucho tiempo. Conforme crece la empresa pudiera darse la necesidad de hacer de más capital, por lo que se emiten acciones que se venderían al público en general. La emisión pública se hace en casas de bolsa o bancos de inversión.

4 Por lo anterior, en el Mercado de Capitales existen: El mercado primario. Son las transacciones entre la empresa emisora y el comprador. El mercado secundario.

5 4 Por lo anterior, en el Mercado de Capitales existen: El mercado primario. Son las transacciones entre la empresa emisora y el comprador. El mercado secundario. Son las transacciones entre la empresa emisora y personas ajenas a dicha empresa. Sociedades de Inversión Qué son las Sociedades de Inversión? Las Sociedades de Inversión, también conocidas como Fondos de Inversión, son mecanismos que se encuentran al alcance de la mano de inversionistas que no cuentan con grandes capitales y que buscan algún recurso que les permita mantener sus ahorros sin perder su poder adquisitivo. Son anónimas y están reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Cuando se invierte en este tipo de sociedades en automático se es dueño de un diversificado portafolio, que está en permanente supervisión y atento a las condiciones del mercado. En nuestro país las personas físicas pueden tener acceso a dos tipos de Sociedades de Inversión: las de Instrumentos de Deuda y las de Renta Variable. El nombre depende del tipo de instrumentos de inversión que tienen en su cartera de valores y su rendimiento lo determina la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de las acciones. Algunas de las ventajas de las Sociedades de Inversión son: Tener acceso a un mercado altamente sofisticado, como lo es el Mercado de Valores. Tener rendimientos competitivos.

6 5 Dependiendo de la Sociedad de Inversión elegida, se puede tener liquidez inmediata. Contar con una diversificación en sus inversiones.

6 Conclusión El Mercado de capitales es aquel instrumento de inversión donde se ofertan y se demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y a largo plazo.

7 6 Conclusión El Mercado de capitales es aquel instrumento de inversión donde se ofertan y se demandan fondos o medios de financiamiento a mediano y a largo plazo. También se le conoce como Mercado accionario ya que en él se negocian gran cantidad de acciones entre gubernamentales y particulares. La emisión pública se realiza principalmente a través de instituciones bancarias de inversión y de casas de bolsa. Las Sociedades de inversión son sociedades anónimas que son reguladas y autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, es una de las opciones más accesibles para pequeños y medianos inversionistas. Se puede tener acceso a dos tipos de Sociedades de Inversión: las de Instrumentos de Deuda y las de Renta Variable. En el ámbito financiero Qué es la depreciación? Qué relación hay entre la depreciación y la contabilidad?

8 7 Para aprender más Qué información nos proporcionan los banqueros sobre el Mercado de capitales? BBVA. (s/f). Mercado de capitales. Consultado el 4 de abril de 2016: Qué información nos proporciona el gobierno sobre las Sociedades de inversión? CONDUSEF. (s/f). Tipos de Sociedades de inversión. Consultado el 4 de abril de 2016:

9 8 Actividad de Aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de la sesión, deberás realizar las investigaciones solicitadas, donde aplicarás los conocimientos y habilidades obtenidos. Recuerda que la actividad te ayudará a entender y apropiarte del conocimiento del Mercado de capitales y las Sociedades de inversión, el cual te facilitará la toma de la decisión más acertada al momento de realizar una inversión financiera. La actividad representa el 5% de tu calificación y se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Trabajo. Desarrollo: 1.- Realiza una investigación amplia sobre la Bolsa Mexicana de Valores y de otras bolsas de valores en el mundo. Sus características, ubicación, nombre por el que son conocidas, operaciones que realizan, etcétera. 2.- Realiza una investigación sobre los diferentes tipos de sociedades de inversión mencionando todas sus características.

10 9 Cibergrafía CNBV. (2013). Buscador de Sociedades de inversión. Consultado el 4 de abril de 2016: INVERSION/Buscador-de-Sociedades-de-Inversi%C3%B3n/Paginas/Buscadorde-Sociedades-de-Inversion.aspx Valle, M. (s/f). Sociedades de inversión. Consultado el 4 de abril de 2016: INVERSION.pdf s/a (2014). Ley de Fondos de inversión. Consultado el 4 de abril de 2016:

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