Estrictamente Privado y Confidencial. Logo Asesor XYZ R E P O RTING. 15 mayo 20. Compañía XYZ, S.L.

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1 R E P O RTING F INANCIERO 15 mayo 2 Compañía XYZ, S.L.

2 ÍNDICE Página 1 Introducción 3 2 Estados Financieros 4 3 Flujos de Caja 6 4 Ratios Financieros 7

3 1. Introducción Tras la información elaborada y suministrada por el, evalora ha procedido a la elaboración de un Reporting Financiero de la Compañía XYZ. En el presente documento podrá encontrar un análisis para los últimos 4 años de la Compañía XYZ de: Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Balance. Flujos de Caja. En este documento se podrá observar la evolución de la compañía, haciendo hincapié en los crecimientos y márgenes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, además de una clara evolución de las diferentes partidas del Balance se Situación. Con los estados contables anteriores, se han obtenido los Flujos de Caja generados por la compañía, permitiéndonos observar cuales son las fuentes de generación o destrucción de caja. Finalmente, se han calculado los ratios más importantes para diferentes áreas como: Rentabilidad. Liquidez. Eficiencia. Endeudamiento. 3

4 2. Estados Financieros Cuenta de Pérdidas y Ganancias ( m) Importe neto de la cifra de negocios % Crecimiento - 23,7% 11,7% (,4%) Otros ingresos de explotación 5 1 Variación de existencias (77) Trabajos realizados por la empresa para su activo Aprovisionamientos (12.193) (13.378) (14.934) (13.811) Margen Bruto % Crecimiento - 7,9% 11,% 13,7% % de Margen 24,5% 33,9% 33,7% 38,4% Gastos de personal (91) (1.21) (1.71) (1.262) Otros gastos de explotación (2.229) (3.61) (3.33) (3.134) EBITDA % Crecimiento - 219,6% 16,8% 31,9% % de Margen 5,2% 13,6% 14,2% 18,8% Amortización del inmovilizado (374) (829) (811) (9) EBIT % Crecimiento - 296,3% 25,% 39,1% % de Margen 2,9% 9,4% 1,6% 14,8% Resultado financiero (38) (337) (36) (171) Imputación subvenciones de inmovilizado no financiero y otras Excesos de provisiones Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (399) Resultado por pérdida de control de participaciones consolidadas Diferencia negativa en combinaciones de negocios Otros resultados Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia Rtdos. por enajenaciones de participaciones puestas en equivalencia EBT % Crecimiento - 59,4% 77,4% 48,8% % de Margen 1,2% 6,% 9,5% 14,1% Impuestos sobre beneficios (49) (257) (561) (774) Rtdo. del ejercicio de operaciones interrumpidas neto de impuestos Resultado del Ejercicio antes de minoritarios Resultado atribuido a socios externos Resultado del Ejercicio % Crecimiento - 538,% 66,3% 52,6% % de Margen,9% 4,7% 7,% 1,7% Evolución Ingresos ( m) ,% 18,8% 18,% ,% 14,2% 14,% ,6% ,% 853 5,2% ,7% EBITDA EBIT 11,7% Ingresos Totales % Margen EBITDA 25,% 2,% 15,% 1,% 5,% -,4%,% % Crec. Evolución EBITDA & EBIT ( m) -5,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Traducción inglesa de BAAII (Beneficio operativo Antes de Amortizaciones, Intereses e Impuestos). EBIT: Earnings Before Interest and Taxes. Traducción inglesa de BAII (Beneficio operativo Antes de Intereses e Impuestos). EBT: Earnings Before Taxes. Traducción Inglesa de BAI (Beneficio Antes de Impuestos). 4

5 2. Estados Financieros Balance Activo ( m) Activo no corriente Inmovilizado intangible Inmovilizado material Inversiones inmobiliarias Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuesto diferido Deudas comerciales no corrientes Activo corriente Activos no corrientes mantenidos para la venta Existencias Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Inversiones financieras a corto plazo Periodificaciones a corto plazo Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Total activo Pasivo ( m) Patrimonio neto Fondos propios Ajustes por cambios de valor Subvenciones, donaciones y legados recibidos Socios Externos Pasivo no corriente Provisiones a largo plazo Deudas a largo plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo Pasivos por impuesto diferido Periodificaciones a largo plazo Acreedores comerciales no corrientes Deuda con características especiales a largo plazo Pasivo corriente Pasivos vinculados activos no corrientes mantenidos para la venta Provisiones a corto plazo Deudas a corto plazo Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Periodificaciones a corto plazo Deuda con características especiales a corto plazo Total patrimonio neto y pasivo Inversiones/Amortizaciones ( m) (5) (2) Inversiones Dotación Amortización Variación Fondo de Maniobra ( m) (883) (1.) (2.) (5) (1.) (3.775) (51) (3.) (1.5) (1.281) (4.) (2.) (1.84) (5.) Cuentas a Cobrar Cuentas a Pagar Variación del Fondo de Maniobra EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Traducción inglesa de BAAII (Beneficio operativo Antes de Amortizaciones, Intereses e Impuestos). EBIT: Earnings Before Interest and Taxes. Traducción inglesa de BAII (Beneficio operativo Antes de Intereses e Impuestos). EBT: Earnings Before Taxes. Traducción Inglesa de BAI (Beneficio Antes de Impuestos). 5

6 3. Flujos de Caja Flujos de Caja ( m) EBIT Impuestos (257) (561) (774) NOPLAT Amortizaciones Variación del Fondo de Maniobra 166 (1.81) (118) Flujo de Caja Operativo Variación del Activo Material e Inmaterial 2 (727) (3.6) Variación de Otro Activo no Financiero Flujo de Caja de Inversión 257 (671) (2.997) Flujo de Caja Libre Gastos Financieros (337) (36) (171) Variación de la Deuda (1.44) (943) 1.24 Variación otro tipo de Deuda (72) 184 (1) Variación de Activos Financieros 2 Variación de los Fondos Propios Otras Variaciones del Patrimonio Neto Flujo de Caja Financiero (2.441) (1.65) 1.31 Resultados Extraordinarios (364) Resultado ejercicio de operaciones interrumpidas neto de impuestos Resultado atribuido a socios externos Flujo de Caja Neto 87 (138) Flujo de Caja Operativo, Libre & Neto ( m) (1.) (5) (1.5) (2.5) (3.5) (2.441) (1.65) (138) 259 Flujo de Caja Operativo Flujo de Caja Libre Flujo de Caja Neto Flujo de Caja Financiero ( m) Flujo de Caja Operativo: Refleja la caja generada por la operativa de la compañía. Flujo de Caja de Inversión: Muestra los de las inversiones y desinversiones realizadas durante el periodo. Flujo de Caja Libre: Éste es el flujo de caja resultante de sumar el Flujo de Caja Operativo y el Flujo de Caja de Inversión. Equivaldría al excedente de caja para hacer frente a los pagos del pasivo (Flujo de Caja Financiero). En caso de ser negativo, serían necesidades de caja adicionales. Flujo de Caja Financiero: Refleja los pagos por intereses, la variación en los importes de deuda y de los fondos propios. Flujo de Caja Neto: Excedente de caja una vez satisfechas las obligaciones de pago de la deuda, fondos propios y resultados extraordinarios. Equivale a la variación de caja de un año a otro. EBIT: Earnings Before Interest and Taxes. Traducción inglesa de BAII (Beneficio operativo Antes de Intereses e Impuestos). NOPLAT: Net Operating Profit less Adjusted Taxes. Beneficio operativo normal menos impuestos ajustados. 6

7 4. Ratios Financieros RATIOS FINANCIEROS Rentabilidad ROE - 21,8% 33,5% 35,7% ROA - 1,6% 13,% 16,1% ROIC - 13,2% 18,2% 23,% 4,% 35,% 3,% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% 21,8% ROE ROA ROIC 33,5% 35,7% 18,% 16,% 14,% 12,% 1,% 8,% 6,% 4,% 2,%,% 1,6% 13,% 16,1% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% 13,2% 18,2% 23,% ROE (Rentabilidad Financiera): Medida del rendimiento obtenido por los capitales propios. ROA (Rentabilidad Económica): Rendimiento de los activos de la empresa con independencia de la financiación de los mismos. ROIC (Rentabilidad del Capital Invertido): Rentabilidad del capital invertido en los activos fijos operativos y en las necesidades operativas de fondos. Liquidez Ratio de Liquidez,8,88 1,37 1,83 Ratio de Tesorería,55,59,86 1,34 Ratio de Disponibilidad,9,8,9,46 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Ratio de Liquidez Ratio de Tesorería Ratio de Disponibilidad,8,88 1,37 1,83 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2,,55,59,86 1,34,5,45,4,35,3,25,2,15,1,5,,9,8,9,46 Ratio de Liquidez: Mide la capacidad de la empresa para afrontar los compromisos a corto plazo. Ratio de Tesorería: Indica que parte de las deudas a corto plazo se podrían hacer frente con la caja actual y los saldos a cobrar de clientes. Ratio de Disponibilidad: Se calcula dividiendo el disponible o caja entre el pasivo corriente, informándonos de que parte de las deudas a corto plazo se podrían cancelar haciendo uso de su caja. 7

8 4. Ratios Financieros RATIOS FINANCIEROS Eficiencia Rotación de Activos - 1,49 1,65 1,45 Rotación de Stock - 14,26 12,48 12,3 Rotación de Clientes - 7,88 7,57 7,31 1,7 1,65 1,6 1,55 1,5 1,45 1,4 1,35 Rotación de Activos Rotación de Stock Rotación de Clientes 1,49 1,65 1,45 14,5 14, 13,5 13, 12,5 12, 11,5 11, 1,5 14,26 12,48 12,3 8, 7,9 7,8 7,7 7,6 7,5 7,4 7,3 7,2 7,1 7, 7,88 7,57 7,31 Rotación de Activos: Mide las ventas que se producen con la inversión realizada. Rotación de Stock: La rotación de stocks muestra las veces que las existencias rotan a lo largo de un año. Una mayor rotación implica una mejor gestión de las existencias. Rotación de Clientes: Muestra la rotación del saldo de clientes en relación con las ventas. Una mayor rotación lleva implícita unas mejores condiciones de cobro con los clientes. Endeudamiento Cobertura de Deuda Neta 8,32 2,6 1,51 1,1 Ratio de Endeudamiento,72,62,49,45 Apalancamiento Financiero 4,59 3,67 2,51 2,25 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Cobertura de Deuda Neta Ratio de Endeudamiento Apalancamiento Financiero 8,32 2,6 1,51 1,1,8,7,6,5,4,3,2,1,,72,62,49,45 EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Traducción inglesa de BAAII (Beneficio operativo Antes de Amortizaciones, Intereses e Impuestos). 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 8 4,59 3,67 2,51 2,25 Cobertura de Deuda Neta: Muestra la capacidad de la Compañía a través de su EBITDA para hacer frente a su Deuda Neta. Ratio de Endeudamiento: Relaciona la deuda financiera total con el pasivo total, incluyendo el patrimonio neto. Mostrándonos el peso específico que tienen las deudas sobre las fuentes totales de financiación. Apalancamiento Financiero: Muestra el peso que ha tenido la financiación propia sobre el activo total de la Compañía.

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