Decisiones de ahorro e inversión

Transcripción

1 Decisiones de ahorro e inversión Wilson Araque Jaramillo Economista y Doctor, PhD, en Administración Director del Área de Gestión y Coordinador del Observatorio de la PyME de la Universidad Andina Simón Bolívar, Sede Ecuador

2 Ámbitos de las finanzas personales y familiares INGRESOS GASTOS DEUDAS AHORRO INVERSIÓN

3 Qué es economía? Origen etimológico: oikos = casa nomos = administración Economía es la administración de la casa. Qué nos interesa administrar en esa casa?: La producción, distribución y consumo de bienes y servicios que circulan en esa casa Quiénes habitan esa casa?: Familias, empresas, trabajadores y el gobierno Qué predomina en esa casa?: Escasez de recursos y necesidades ilimitadas

4 Macroeconomía y microeconomía La microeconomía estudia el comportamiento de aquellas variables que explican el funcionamiento de la empresa de forma individual. Ejemplos de variables microeconómicos: Oferta o producción de la empresa, Compra o demanda de un consumidor, Costos e ingresos empresariales La macroeconomía estudia el comportamiento de aquellas variables que explican el funcionamiento económico de todo un país. Ejemplos de variables macroeconómicas: La producción nacional, La demanda agregada, El valor agregado nacional, La inversión pública y privada, El gasto público y el consumo privado, Las importaciones y exportaciones.

5 El flujo circular de la actividad económica Salarios gobierno y/o subsidios Gobierno define y aplica las reglas del juego Pago impuestos Pago impuestos Compras gobierno y/o subsidios Dinero Bienes y/o servicios HOGARES EMPRESAS Servicios de trabajo y capital Dinero

6 Qué es ahorro? Es el excedente que generan las personas y/o las empresas, como consecuencia de la sumatoria de los ingresos menos los egresos de dinero, en efectivo, ocurridos en un determinado período. Cuando existe una buena generación de ahorro se sientan las bases para la inversión ; es decir sin ahorro difícilmente se genera inversión. Ejm: cuando las constructoras piden una entrada, lo que están exigiendo es ahorro previo del cliente El ahorro es una cultura que debe estimularse desde tempranas edades; pues la mejor forma de ingresos es el ahorro.

7 Qué tan fácil es ahorrar? Debe ser parte, importante, de las metas de un nuevo año. No gastar más de lo que se recibe, debemos ser ordenados; para ello es clave hacer un presupuesto En algunos casos hay que ajustarse el cinturón. (caso ahorro de los migrantes) Los ingresos extraordinarios deben ir al ahorro. Los adelantos de sueldos pueden ser utilizados como formas de estímulo al ahorro. En épocas de vacas gordas se debe ahorrar proactividad- El ahorro luego sirve para: emergencias, inversiones, educación, vivienda Según expertos: se debe ahorrar entre el 7 y 10% del total de ingresos ordinarios En dónde ubicar el ahorro antes de usarle es una decisión clave éste es el link con la decisión de inversión-

8 Qué es inversión? Es el desembolso de dinero que las personas y/o las empresas realizan con el propósito de adquirir bienes cuya vida es de largo plazo mayor a 2 años- y/o papeles financieros. Ejm: compra de un vehículo, compra de vivienda, compra de terreno, compra de acciones de empresas, etc.

9 Riesgo y rentabilidad Dos conceptos clave alrededor de los cuales giran las decisiones de inversión. Principio financiero básico para recordar: a mayor rentabilidad, mayor riesgo El riesgo es la probabilidad de que ocurra un efecto negativo debido a la ocurrencia de una amenaza externa. Cómo disminuyo el riesgo? Básicamente desarrollando capacidades y disminuyendo la vulnerabilidad si alguien no tiene formación en economía y finanzas es más vulnerables-; las amenazas siempre están presentes. Ejemplo de capacidades: recibir asesoramiento, buscar información capacitarse. El dólar de hoy vale más que el dólar de mañana valor del dinero en el tiempo- La tasa de rentabilidad debe ser, al menos, superior a la tasa de inflación inflación al 2010 es 3.33%- para que la rentabilidad real sea positiva; caso contrario hay una descapitalización