INFORME COYUNTURA TURISMO Y ECONOMIA - DICIEMBRE 2017 Página 1

INFORME COYUNTURA TURISMO Y ECONOMIA - DICIEMBRE 2017 Página 1

COYUNTURA ECONOMICA Actividad Económica (Fuente: EMAE. Dic-17 vs Dic-16) +3,9% Empleo (Fuente: SIPA. Nov-2017 vs nov-2016) +1,2% Inflación (Fuente: IPC Nacional-INDEC. dic-17 vs nov-17) +3,1% Ventas Minoristas (Fuente: CAME. ene-18 vs ene-17) -1,0% Tasa de Interés de referencia (Fuente: BCRA. ene-18) 27,25% Variación del dólar (Fuente: Banco Nación, promedio mensual. ene-18) +6,4% Competitividad (Fuente: ITCRM BCRA. ene-18 vs dic-17) +8,12% Dólares por Turismo y Viajes (Fuente: MULC BCRA. dic-17 vs dic-16) Ingresos +5,7% Egresos +13,3% Pág. 4 5 6 7 8 9 10 11 COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 2

COYUNTURA TURISTICA Pág. Tráfico aéreo internacional (Fuente: EANA. ene-17 vs ene-18) +14% Turismo internacional (vía EZE y AEP) (Fuente: ETI INDEC. nov-17 vs nov-16) Receptivo +5,3% Emisivo +10,7% Viajeros hospedados (Fuente: EOH INDEC. nov-17 vs nov-16) +8,2% Pernoctaciones (Fuente: EOH INDEC. nov-17 vs nov-16) Extranjeros +5,6% Argentinos +8,6% 12 13 14 15 COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 3

ACTIVIDAD ECONOMICA El Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE) del mes de noviembre tuvo un incremento interanual del 3,9%, mostrando recuperación después de los bajos niveles registrados durante el 2016. El sector turístico tuvo un crecimiento interanual menor al promedio de la economía: el sector de Transporte y Telecomunicaciones, en donde se encuentran las Agencias de Viajes, se incrementó en un 1,5%, en tanto que la actividad de Hoteles y Restaurantes mostró un crecimiento interanual del 1,7%. Gráfico 1 Variación mensual de estimador interanual de la actividad económica. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A EMAE-INDEC COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 4

EMPLEO En el mes de noviembre la cantidad de asalariados registrados mostró un incremento interanual del 1,2%, llegando a un total de 6.277.200 empleados, según la Encuesta de Indicadores Laborales del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social. El sector Hoteles y Restaurantes mostró un crecimiento interanual del 2,0%, y alcanzó la cifra de 271.900 puestos de trabajo. En tanto, el sector Comercio ocupó a 1.173.200 de trabajadores y la actividad vinculada al transporte a 561.900, con un crecimiento interanual de 1,1% y 0,04% respectivamente. Gráfico 2 Variación Interanual de los Asalariados Registrado, por actividad económica. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A SIPA COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 5

El Índice de Precios al Consumidor Nacional (IPC Nacional) presentó en el mes de diciembre un incremento mensual del 3,1%. Así, la inflación de 2017 fue 24,8% a nivel nacional, 7,8 puntos más elevada que la meta inicial establecida por el Banco Central. En base al Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM) realizada por el BCRA en el mes de enero, para 2018 se espera que la inflación interanual sea de 19,4%, lo que implica un aumento en los valores esperados por el mercado de 2 puntos porcentuales respecto a la encuesta del mes anterior. Gráfico 3 IPC Nacional. Diciembre 2017 FUENTE: OEA.TUR EN BASE A EANA. INFLACION INFORME COYUNTURA TURISMO Y ECONOMIA - DICIEMBRE 2017 Página 6

VENTAS MINORISTAS Las ventas minoristas cayeron en enero un -1,0% en relación al mismo periodo de 2017, volviendo a registrar una variación interanual negativa luego de tres meses consecutivos de crecimiento. Los rubros que mostraron un mayor crecimiento de las ventas fueron: Materiales para la construcción (1,5%) y Textil (1,5%). Uno de los segmentos que más decrecieron fueron Alimentos y bebidas con una contracción de 1,2%. Gráfico 4 Evolución de la variación interanual de ventas minoristas. Período enero 2017-enero 2018. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A CAME COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 7

TASA DE INTERES En diciembre la tasa de interés de referencia presentó una disminución de 1,25 p.p en relación al mes anterior, pasando de 28,75% a 27,25%. A su vez la tasa de las Lebacs a 28 días disminuyó en la misma cuantía, llegando también a un valor de 27,25%. Tanto la tasa de interés de referencia como la tasa de las Lebacs influyen en el sistema financiero para determinar el interés que cobran los bancos por los créditos que otorgan y por el financiamiento vía tarjeta de crédito. El Banco Central continúa con el plan de estabilización de precios vía tasa de interés, hecho que encarece la financiación tanto para familias como para las pymes. Gráfico 5 Evolución de las Tasas de interés de Referencia y LEBACS a 28 días. Enero 2017- Enero 2018. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A BCRA COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 8

DOLAR En el mes de enero el dólar, en su posición vendedora, alcanzó el valor de $19,95. La divisa norteamericana mostró un incremento de 6,34% a lo largo del mes, pasando de $18,76 a $19,95. Esta suba se debió principalmente al fuerte incremento en la demanda debido a que los ahorristas decidieron aumentar sus posiciones de activos en dólares, ante la caída en la tasa de interés en pesos y el aumento de las tasas de interés internacionales. Gráfico 6 Evolución del dólar oficial minorista (vendedor). Enero 2018 FUENTE: OEA.TUR EN BASE A BANCO NACIÓN COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 9

COMPETITIVIDAD El Índice del Tipo de Cambio Real Multilateral (ITCRM) refleja la competitividad, medida por precio, de nuestro país en relación al resto de mundo. La fuerte depreciación del tipo de cambio durante el mes de enero generó una suba del ITCRM de 8,12%, mientras que el índice de Tipo de Cambio Real Bilateral con Brasil aumentó 8,41%, ambos respecto al mes de diciembre. Esto denota una mejora de la competitividad de nuestro país medida a través de estos indicadores. Gráfico 7 Índice de Tipo de Cambio Real Multilateral e índice de Tipo de Cambio Real Bilateral con Brasil. Enero 2016 - Enero 2018. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A BCRA COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 10

MERCADO DE CAMBIOS Las salidas de divisas asociadas al sector turismo fueron mucho menores a las salidas por la compra de billetes realizadas por personas y empresas privadas, según consta en el informe de diciembre del Mercado Único y Libre de Cambios (MULC). La cuenta Formación de Activos Externos, en donde se registran esas compras de billetes, tuvo una salida neta de divisas por US$ 2.737 millones, siendo el principal causante del saldo negativo del MULC. Por Turismo y Viajes, la salida de divisas fue de US$ 814 millones (en el cual se incluyen las compras por e-commerce) siendo un 13,3% mayor que el mismo periodo del año anterior. En tanto que los ingresos de dólares por Turismo y Viajes fueron de US$ 196 millones, con un aumento interanual de 5,7%. El saldo neto de la cuenta fue negativo por US$ 619 millones, un 16% mayor que en diciembre de 2016. Gráfico 8 Saldos netos del Mercado Único Libre de Cambios. Enero Diciembre 2017. FUENTE: OEA.TUR EN BASE A BCRA COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 11

TRAFICO AEREO En enero de 2018 viajaron 1,5 millones de personas en vuelos internacionales, lo que representa un 14% más respecto al mismo mes del año 2017. En tanto, 1,2 millones de pasajeros viajaron en vuelos de cabotaje, un 7% más respecto de enero pasado. Aerolíneas Argentinas informó que en enero vendió más de 673 mil tickets, lo que implica una variación positiva del 4,5% respecto a enero 2017. El 60,5% de las ventas se realizaron a través del canal de agencias de viajes y representantes comerciales. Gráfico 9 Cantidad de Pasajeros (expresados en miles) en vuelos de cabotaje e internacionales, por mes. Cabotaje Internacional 1.533 1.310 1.223 1.207 1.259 1.216 1.314 1.085 1.194 1.177 1.174 1.190 1.200 1.156 1.210 891 Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic ene-18 FUENTE: OEA.TUR EN BASE A EANA. COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 12

TURISMO INTERNACIONAL En noviembre de 2017, se estimaron 244,5 mil llegadas internacionales por vía aérea en toda Argentina, con un incremento interanual de 10,3%. Ezeiza y Aeroparque concentraron el 91,5% de las llegadas, con 223,8 mil arribos y un crecimiento interanual de 5,3%. En tanto, los principales aeropuertos del interior del país experimentaron un fuerte crecimiento interanual: Córdoba 41,5%, Rosario 50,9% y Salta 45,7%. En el resto de los aeropuertos, noviembre resultó decreciente en un 31%; no obstante, en el acumulado del año, la cantidad de arribos creció interanualmente un 11,4%. Las salidas al exterior alcanzaron un total de 345,4 mil turistas argentinos, con un aumento interanual de 16,6%. Ezeiza y Aeroparque concentraron el 81,4% de las salidas, con 281,4 mil partidas, lo que implicó un aumento del 10,7% con respecto al mismo mes del año anterior. Gráfico 10 Turismo receptivo por Ezeiza y Aeroparque. En miles. Años 2016-2017 199,6 193,7 184,8 200,8 223,8 212,6 163,2 188,4 189,2 187,7 176,1 155,6 jun jul ago sep oct nov Receptivo Año 2016 Receptivo Año 2017 Gráfico 11 Turismo emisivo por Ezeiza y Aeroparque. En miles. Años 2016-2017 402,4 381,0 368,8 325,6 345,4 284,0 270,3 284,0 283,0 271,5 311,0 254,3 jun jul ago sep oct nov Emisivo Año 2016 Emisivo Año 2017 FUENTE: OEA.TUR EN BASE A ETI-INDEC COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 13

TURISMO INTERNACIONAL Los turistas extranjeros (vía EZE y AEP) provinieron principalmente de Brasil (24,4%), Europa (23,8%), Resto de América (16%) y Estados Unidos y Canadá (12,6%) Los turistas argentinos partieron (vía EZE y AEP), principalmente, con destino a Brasil (21,6%), Estados Unidos y Canadá (20,4%), y Europa (18,4%). Gráfico 12 Turistas arribado a Argentina, por lugar de procedencia. Gráfico 13 Turistas argentinos, según país de destino. Europa 23,8% Resto del mundo 6,9% Bolivia 2,4% Brasil 24,4% Europa 18,4% Resto del mundo 5,6% Bolivia 1,0% Brasil 21,6% Resto de América 16,0% Estados Unidos y Canadá 12,6% Chile 8,9% Paraguay 2,7% Uruguay 2,1% Resto de América 14,7% Estados Unidos y Canadá 20,4% Chile 13,8% Paraguay Uruguay 1,5% 3,0% FUENTE: OEA.TUR EN BASE A ETI-INDEC COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 14

OCUPACION HOTELERA El total de viajeros hospedados en noviembre de 2017 fue de 1,9 millones lo que refleja un crecimiento del 8,2% con respecto al mismo mes del año anterior. El 77% de los hospedados fueron viajeros argentinos. Las pernoctaciones se estimaron en 4,1 millones de noches, 7,9% mayor que el mismo mes del año anterior. Las pernoctaciones de viajeros extranjeros aumentaron interanualmente 5,6% hasta alcanzar las 967,6 mil noches, mientras que las pernoctaciones de viajeros argentinos aumentaron interanualmente un 8,6% hasta alcanzar los 3,1 millones de noches. Gráfico 11 Pernoctaciones según lugar de origen de los viajeros Gráfico 12 Pernoctaciones según categoría de alojamiento y lugar de origen de los viajeros. Viajeros extranjeros 967.670 23,8% Viajeros argentinos 3.100.148 76,2% Parahotelero Hoteles 1 y 2 estrellas Hoteles 3 estrellas, apart hotel y boutique Hoteles 4 y 5 estrellas 128.232 724.270 56.620 604.683 278.970 994.929 503.848 776.266 Viajeros extranjeros Viajeros argentinos FUENTE: OEA.TUR EN BASE A EOH-INDEC COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 15

DESTINOS DE VIAJEROS En noviembre de 2017, la región más visitada por los argentinos fue CABA (18,2%), seguida de Litoral (17,2%) y Patagonia (6,5%). La región más visitada por los extranjeros fue CABA (50,5%) seguida de Patagonia (24,3%) y Norte y Litoral (ambas con 7,9%). Gráfico 14 Viajeros argentinos hospedados según región de destino. Nov 2017 Gráfico 15 Viajeros extranjeros hospedados según región de destino. Nov 2017 Norte 181.901 12% Patagonia 240.807 17% Buenos Aires 188.349 13% CABA 266.451 18% Patagonia 106.006 24% Buenos Aires 2.465 1% Norte 34.549 8% CABA 219.985 50% Litoral 250.911 17% Cuyo 129.604 9% Córdoba 204.679 14% Litoral 34.646 8% Cuyo 31.308 7% Córdoba 6.978 2% FUENTE: OEA.TUR EN BASE A EOH-INDEC COYUNTURA ECONOMIA Y TURISMO - FEBRERO 2018 Página 16

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