Índice IBEX-35 DATOS DIARIOS DESDE ENERO JUNIO 08

Índice IBEX-35 DATOS DIARIOS DESDE ENERO 1995 - JUNIO 08 16.000 15.000 14.000 13.000 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 RENTABILIDAD DEL IBEX 35 IBEX-35 IBEX-35 CON DIVIDENDOS TABLA 02-01-02 VOLATILIDAD FECHA ULTIMO RENTABILIDAD* ANUALIZADA ULTIMO RENTABILIDAD* 1994 3.087,88-14,59 22,42 3.483,60-11,66 1995 3.630,76 17,59 16,55 4.263,40 22,38 1996 5.154,77 41,97 15,62 6.269,40 47,05 1997 7.255,40 40,75 26,00 9.057,00 44,46 1998 9.836,60 35,58 37,96 12.556,30 38,64 1999 11.641,40 18,35 23,69 15.077,20 20,08 2000 9.109,80-21,75 29,79 11.981,00-20,54 2001 8.397,60-7,82 32,70 11.255,40-6,06 2002 6.036,90-28,11 36,99 8.272,40-26,50 2003 7.737,20 28,17 24,04 10.935,00 32,19 2004 9.080,80 17,37 15,72 13.241,20 21,09 2005 10.733,90 18,20 12,16 16.152,20 21,98 2006 14.146,50 31,79 16,29 21.974,00 36,04 2007 15.182,30 7,32 19,60 24.327,50 10,71 jun-08 12.046,20-20,66 28,09 19.695,70-19,04 * Rentabilidad calculada sobre el cierre del año anterior 5.000 RESUMEN ÍNDICES IBEX 35 TABLA 02-01-03 4.000 3.000 2.000 2-1-95 8-9-95 14-5-96 18-1-97 24-9-97 31-5-98 4-2-99 11-10-99 16-6-00 20-2-01 27-10-01 3-7-02 9-3-03 13-11-03 19-7-04 25-3-05 29-11-05 5-8-06 11-4-07 16-12-07 30-DIC-05 29-DIC-06 30-DIC-06 28-DIC-07 29-JUN-08 RENT. * Ibex-35 10.733,9 14.146,5 14.146,5 15.182,3 12.046,2-20,66 Ibex-35 con dividendos 16.152,2 21.974,0 21.974,0 24.327,5 19.695,7-19,04 Ibex Medium Cap 13.826,7 19.646,5 19.646,5 17.612,5 13.511,2-23,29 Ibex Small Cap 9.997,90 15.441,4 15.441,4 14.601,8 10.621,8-27,26 Ibex Top Dividendo 2.591,40 3.620,86 3.512,60 3.696,10 2.716,20-26,51 * Calculada sobre el cierre del año anterior EVOLUCIÓN DE COTIZACIÓN POR SECTORES (*) TABLA 02-01-04 ULTIMO 30.06.08 (PUNTOS) RENTABILIDADES (EN TANTO POR CIENTO) 1 MES ACUMULADO ANUAL 3 M 6 M 4A 2A 1A Indice General (Precios) 1.297,87-11,15-20,96-9,81-20,96 52,6 3,61-20,88 26,31 Petroleo y Energía 1.677,29-6,9-13,03-5,48-13,03 83,58 20,33-15,9 29,51 -Petroleo 1.445,82-5,21 2,27 12,69 2,27 54,17 12,57-12,39 32,79 -Electricidad y gas 1.807,86-7,99-15,95-10,62-15,95 100,6 24,67-16,56 31,88 -Agua y otros 1.290,25-18,6-29,24-18,63-29,24 43,05-9,51-28,36 36,28 -Energías renovables 1.260,53 5-19,29 6,86-19,29 - - 26,05 56,73 Materiales Básicos, Industia y Construc. 1.844,67-14,1-17,9-7,41-17,9 110,15 5,22-28,52 32,93 -Minerales, metales y transf.pr. metal. 2.354,52-6,3-1,33-2,07-1,33 158,59 37,83-5,55 33,13 -Fabricación y montaje bienes de equipo 2.194,82-11,26-10,95-0,24-10,95 131,8 32,95-13,39 35,27 -Construcción 1.695,47-17,99-23,97-11,68-23,97 101,62-7,75-36,17 38,07 -Materiales de construcción 848,58-18,88-32,77-19,73-32,77 3,24-27,53-44,41 34,97 -Industria química 879,54-17 -33,16-9,61-33,16 21,06-47,65-53,69 45,32 -Ingeniería y otros 4.409,35-7,31-5,7-1,41-5,7 344,61 68,89-20,87 39,09 -Aeroespacial 560,83-19,53-45,07-20,07-45,07-47,35-45,93-50,15 48,74 Bienes de consumo 1.554,64-3,89-10,59-5,94-10,59 83,3 13,17-19,06 17,53 -Alimentación y bebidas 1.372,69-4,92-3,4-3,13-3,4 50,6-4,6-18,71 18,44 -Textil, vestido y calzado 1.320,78-7,5-30,44-16,98-30,44 52,55-15,07-35,36 42,36 -Papel y artes gráficas 958,66-13,71-26,46-15,9-26,46 4,87-17,69-45,65 27,43 -Productos farmacéuticos y biotecnol 1.821,16-4,83-5,14-5,01-5,14 77,49 33,17-26,65 32,36 -Otros bienes de consumo 1.487,55-0,08-0,31 0,05-0,31 96,42 33,68 0,54 4,37 Servicios de consumo 842,28-20,74-30,44-23,61-30,44-1,77-25,32-39,74 25,41 -Ocio,turismo y hostelería 830,7-11,7-28,99-12,49-28,99-1,14-38,96-50,91 37,51 -Comercio 1.291,50-3,1-10,56-11,34-10,56 59,56 11,9-40,77 45,04 -Medios de comunicación y publicidad 616,41-17,12-35,1-26,01-35,1-29,29-40,8-46,98 23,08 -Transportes y distribución 739,56-17,79-34,35-31,34-34,35-14,13-19,87-48,36 36,87 -Autopistas y aparcamientos 1.097,56-26,58-28,91-23,73-28,91 29,71-11,99-29,81 31,29 -Otros servicios 1.272,02-7,77-14,31-6,6-14,31 46,23 2,74-30,67 30,96 Servicios financieros e inmobiliarios 1.173,82-14,07-24,95-12,97-24,95 31,33-11,65-27,69 30,38 -Banca 1.106,10-14,09-24,41-12,3-24,41 23,28-12,69-26,32 31,71 -Seguros 1.629,28-12,64-6,79-12,04-6,79 91,8 1,98-24,77 35,55 -Sociedades de cartera y Holdings 1.354,54-15 -24,04-11,8-24,04 42,16-18,64-38,94 37,47 -Inmobiliarias y otros 1.406,47-11,11-35,1-26,06-35,1 63,83-37,34-46,6 21,38 -Servicios de Inversión 789,25-19,54-46,94-21,82-46,94 - - -43,09 45,09 Tecnología y telecomunicaciones 1.226,12-8,6-23,87-7,5-23,87 39,26 27,57 0,37 30,55 -Telecomunicaciones y otros 1.219,43-8,64-24,19-7,39-24,19 39,23 28,26 0,74 31,05 -Electrónica y Software 1.357,03-7,07-11,54-10,86-11,54 34,66 8,14-10,7 27,95 Indice Total (Rendimientos) 2.759,93-11,07-19,3-8,56-19,3 78,96 12,27-17,88 - Notas: M:Mes A: Año VOL: Votalitidad. IG: Base 100 31.12.1985. Sectores y Subsectores IG: Base 1000: 31.12.2004. (*) Clasificación sectorial unificada de la Bolsa española VOLATILIDAD 1 A 52 BOLSA. Julio 2008

IBEX 35 EuroStoxx 50 Así van en el año (junio 2008) FT-100 Dow Jones Nikkei -20,70-23,79-12,86-14,43-11,93 PRINCIPALES ÍNDICES AMPLIOS CALCULADOS EN LA BOLSA ESPAÑOLA TABLA 02-01-05 IGBM I. TOTAL BARCELONA BILBAO VALENCIA 2000 880,71 1.412,78 806,73 1.628,24 721,29 2001 824,4 1.369,21 729,57 1.466,72 666,55 2002 633,99 1.082,72 502,06 1.090,10 481,3 2003 807,98 1.439,78 662,7 1.383,61 637,59 2004 959,06 1.772,11 779,07 1.633,05 771,76 2005 1.156,21 2.229,01 877,63 1.921,50 936,91 2006 1.554,93 3.132,81 1.134,75 2.571,72 1.268,02 2007 1.642,01 3.419,84 1.193,94 2.626,55 1.359,19 jul-07 1.630,91 3.367,91 1.165,11 2.652,95 1.342,85 ago-07 1.595,04 3.299,48 1.143,87 2.578,41 1.317,48 sep-07 1.600,90 3.311,69 1.156,25 2.576,87 1.325,52 oct-07 1.724,44 3.573,99 1.256,76 2.779,01 1.421,15 nov-07 1.708,19 3.556,68 1.235,91 2.745,53 1.405,95 dic-07 1.642,01 3.419,84 1.193,94 2.626,55 1.359,19 ene-08 1.435,24 3.004,53 1.020,95 2.295,87 1.189,69 feb-08 1.425,98 2.990,16 1.020,77 2.276,52 1.187,30 mar-08 1.439,06 3.018,26 1.029,44 2.290,88 1.190,50 abr-08 1.485,01 3.128,38 1.073,40 2.365,33 1.240,48 may-08 1.460,74 3.103,59 1.050,36 2.329,65 1.227,54 jun-08 1.297,87 2.759,93 928,74 2.083,40 1.087,51 Máximo anual 1.624,84 3.389,02 1.181,96 2.625,68 1.342,07 Mínimo anual 1.297,87 2.759,93 928,74 2.075,47 1.087,51 ÍNDICES BURSÁTILES INTERNACIONALES: EVOLUCIÓN COMPARATIVA DOW JONES (NYSE) FT-100 (LSE) NIKKEI (TOKIO) XETRA DAX DEUTSCHE BÖERSE) CAC-40 (EURONEXT PARÍS) MIBTEL (MILÁN) SMI (B. ZURICH) EUROSTOXX 50 (EUROPA) TABLA 02-01-06 EUROFIRST 300 (EUROPA) 2002 8.341,63 3.940,40 8.578,95 2.892,63 3.063,91 17.485 4.630,80 2.386,41 857,01 2003 10.453,92 4.476,90 10.676,64 3.965,16 3.557,90 19.922 5.487,80 2.760,66 957,94 2004 10.783,01 4.814,30 11.488,76 4.256,08 3.821,16 23.534 5.693,20 2.951,24 1.041,77 2005 10.717,50 5.618,80 16.111,43 5.408,26 4.715,23 26.778 7.583,93 3.578,93 1.275,54 2006 12.463,15 6.220,80 17.225,83 6.596,92 5.541,76 31.892 8.785,74 4.119,94 1.483,47 2007 13.264,82 6.456,90 15.307,78 8.067,32 5.614,08 29.402 8.484,46 4.399,72 1.506,61 jun-07 13.408,62 6.607,90 18.138,36 8.007,32 6.054,93 32.886 9.209,36 4.489,77 1.605,33 jul-07 13.358,31 6.206,10 17.289,30 7.456,31 5.646,36 31.137 8.705,11 4.239,18 1.517,74 ago-07 13.357,74 6.303,30 16.569,09 7.638,17 5.662,70 31.282 8.881,46 4.294,56 1.535,29 sep-07 13.895,63 6.466,80 16.785,69 7.861,51 5.715,69 31.020 8.933,48 4.381,71 1.550,89 oct-07 13.865,14 6.721,60 16.737,63 8.019,22 5.847,95 31.533 9.019,57 4.489,79 1.595,70 nov-07 13.371,72 6.432,50 15.680,67 7.870,52 5.670,57 29.837 8.828,36 4.394,95 1.526,59 dic-07 13.264,82 6.456,90 15.307,78 8.067,32 5.614,08 29.402 8.484,46 4.399,72 1.506,61 ene-08 12.650,36 5.879,80 13.592,47 6.851,75 4.869,79 25.985 7.670,44 3.792,80 1.329,53 feb-08 12.266,39 5.884,30 13.603,02 6.748,13 4.790,66 25.687 7.533,86 3.724,50 1.315,28 mar-08 12.262,89 5.702,10 12.525,54 6.534,97 4.707,07 24.259 7.224,31 3.628,06 1.262,14 abr-08 12.820,13 6.087,30 13.849,99 6.948,82 4.996,54 25.752 7.529,00 3.825,02 1.337,68 may-08 12.638,32 6.053,50 14.338,54 7.096,79 5.014,28 25.598 7.511,29 3.777,85 1.334,39 jun-08 11.350,01 5.625,90 13.481,38 6.418,32 4.434,85 22.721 6.958,51 3.352,81 1.201,36 Máximo anual 13.058,20 6.479,40 15.307,78 7.949,11 5.550,36 29.058 8.484,46 4.339,23 1.487,23 Mínimo anual 11.346,51 5.414,40 11.787,51 6.182,30 4.397,32 22.628 6.774,26 3.340,27 1.192,24 RENTABILIDAD DE ÍNDICES INTERNACIONALES TABLA 02-01-07 DOW JONES NIKKEI FT-100 CAC-40 MIBTEL DAX XETRA (**) SMI (*) MADRID STOXX 50 EUROFIRST 300 Año 1993 13,72 2,91 20,09 22,36 36,87 42,63 41,17 50,65 -- -- Año 1994 2,14 13,24-10,32-17,24 3,26-7,81-5,1-11,7 -- -- Año 1995 33,45 0,74 20,35-0,49-9,17 5,26 23,34 12,3 -- -- Año 1996 26,8-2,55 11,63 23,71 13,1 22,51 16,72 38,96 -- -- Año 1997 21,89-21,19 24,69 29,5 58,98 40,55 58,93 42,22 -- -- Año 1998 16,1-9,28 14,55 31,47 40,99 17,71 14,29 37,19 -- -- Año 1999 25,22 36,79 17,81 51,12 22,29 39,1 5,72 16,22 46,74 33,89 Año 2000-6,18-27,19-10,21-0,54 4,65-7,54 7,47-12,67-2,69-3,16 Año 2001-7,1-23,52-16,15-21,97-24,63-19,79-21,11-6,4-21,18-17,76 Año 2002-16,76-18,63-24,48-33,75-23,5-43,94-27,84-23,1-36,56-32,04 Año 2003 25,32 24,45 13,62 16,12 13,94 37,08 18,51 27,44 15,68 11,78 Año 2004 3,15 7,61 7,54 7,4 18,13 7,34 3,74 18,7 6,9 8,75 Año 2005-0,61 40,24 16,71 23,4 13,78 27,07 33,21 20,56 21,27 22,44 Año 2006 16,29 6,92 10,71 17,53 19,1 21,98 15,85 34,49 15,12 16,3 Año 2007 6,43-11,13 3,8 1,31-7,81 22,29-3,43 5,6 6,79 1,56 Jul 07 / Jun 08 (***) -15,35-25,67-14,86-26,76-30,91-19,84-24,44-20,88-25,32-25,16 (*) Swiss Bank hasta 1995 (**) Commerzbank hasta 1997 (***) 12 meses Julio 2008. BOLSA 53

VOLATILIDAD DE ÍNDICES INTERNACIONALES TABLA 02-01-08 DOW JONES NIKKEI FT-100 CAC-40 MIBTEL DAX XETRA**) SMI (*) MADRID STOXX 50 EUROFIRST 300 Año 1994 13,51 22,5 15,9 20,68 26,43 18,23 16,08 20,2 -- -- Año 1995 12,39 27,07 11,59 20,49 20,22 13,89 11,34 14,38 -- -- Año 1996 14,59 18,58 11,08 15,13 19,14 12,64 13,09 14,19 -- -- Año 1997 24,55 31,64 18,07 26,17 24,61 26,23 23,72 26,34 -- -- Año 1998 23,72 31,72 26,54 31,1 37,01 34,76 32,87 32,66 -- -- Año 1999 19,15 23,98 21,39 22,85 28,83 26,14 20,69 22,01 23,84 23,17 Año 2000 24,65 26,85 22,67 27,92 25,94 28,62 17,69 25,95 27,55 21,38 Año 2001 25,24 37,53 25,92 33,54 29,16 34,93 28,35 29,62 32,44 27,6 Año 2002 30,09 30,31 32,68 42,11 29,63 47,43 34,44 31,86 44,18 35,09 Año 2003 19,6 27,05 23,07 30,49 20,1 37,34 26,66 21,05 32,11 26,67 Año 2004 12,67 21,24 13,43 16,39 12,07 21,4 15,13 14,31 16,59 14,16 Año 2005 12,26 16,02 10,53 13,1 11,62 14,5 11,2 11,34 13,18 11,69 Año 2006 11,35 23,43 14,98 17,61 14,77 20,59 15,25 15,73 17,41 14,41 Año 2007 16,89 21,76 20,79 20,3 17,16 18,43 18,35 18,66 18,88 18,81 Jul 07 / Jun 08 (***) 22,17 31,37 27,16 27,31 22,75 25 25,74 25,95 26,43 25,3 (*) Swiss Bank hasta 1995 (**) Commerzbank hasta 1997 (***) 12 meses VOLUMEN CONTRATADO EN EL MERCADO ELECTRÓNICO (SIBE) PERIODO Nº SESIONES (MILL.EUROS) Nº TÍTULOS Nº OPERACIONES Nº ORDENES MEDIO POR SESIÓN (MILL.EUROS) TABLA 02-02-02 MEDIO POR OPERACIÓN ( EUROS) 2000 250 488.863 29.077.933.866 16.719.502 26.461.592 1.955,45 29.239,09 2001 250 440.199 36.607.133.831 14.461.488 23.427.763 1.760,80 30.439,40 2002 250 439.943 45.977.510.367 15.698.503 27.566.712 1.756,70 27.975,58 2003 250 494.346 56.944.007.159 14.028.546 28.545.921 1.977,38 35.238,56 2004 251 636.895 58.840.731.099 13.601.664 25.637.545 2.537,43 46.824,79 2005 255 848.209 77.129.637.091 17.092.433 31.901.237 3.326,31 49.624,82 2006 254 1.150.566 87.183.222.987 23.143.452 40.385.557 4.529,79 49.714,52 2007 253 1.665.873 110.723.382.322 34.541.667 69.995.919 6.584,48 48.227,91 Jul-07 22 148.649 9.955.857.015 2.939.016 6.172.906 6.756,76 50.577,68 Ago-07 23 115.356 7.441.732.327 2.861.893 6.891.782 5.015,49 40.307,72 Sep-07 20 107.991 7.040.402.211 2.653.935 5.668.167 5.399,53 40.690,75 Oct-07 23 175.037 11.335.206.880 3.249.304 6.536.851 7.610,31 53.869,13 Nov-07 22 152.331 10.197.276.095 3.352.359 7.213.743 6.924,13 45.439,90 Dic-07 17 107.169 8.458.420.627 2.468.215 5.560.088 6.304,08 43.419,75 Ene-08 22 182.786 13.468.580.110 4.307.242 9.979.871 8.308,45 42.436,86 Feb-08 21 105.208 9.407.149.383 3.160.124 8.125.454 5.009,91 33.292,40 Mar-08 19 95.213 7.799.995.366 2.736.369 7.158.960 5.011,20 34.795,31 Abr-08 22 116.042 9.043.064.485 2.798.205 7.418.198 5.274,63 41.470,13 May-08 21 97.497 7.637.243.098 2.452.427 6.454.262 4.642,73 39.755,45 Jun-08 21 105.357 8.899.183.887 2.957.896 7.838.710 5.017,01 35.618,97 Acum. 2008 126 702.103 56.255.216.329 18.412.263 46.975.455 5.572,25 38.132,37 EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRÉSTAMO DE VALORES COMUNICACIONES CANCELACIONES SALDO VIVO ACCIONES (MILLONES) ACCIONES (MILLONES) ACCIONES (MILLONES) TABLA 02-02-03 2000 4.950,32 88.488,58 4.587,73 81.117,60 1.212,43 18.532,77 2001 6.826,71 88.716,11 5.697,18 74.837,92 2.354,28 31.761,77 2002 9.875,50 109.778,81 10.191,59 112.364,97 2.037,82 21.913,88 2003 14.743,96 163.573,30 13.120,01 144.926,86 3.658,09 48.001,70 2004 24.575,99 306.734,01 22.244,56 274.949,38 6.079,62 89.387,70 2005 28.185,85 395.675,84 27.693,68 392.907,92 6.814,85 108.711,92 2006 34.011,35 554.162,71 35.963,67 588.308,59 4.859,09 96.692,34 2007 45.169,62 838.023,98 43.545,32 817.577,93 7.457,04 121.010,17 Jun-08 3.856,11 48.515,51 3.257,46 37.282,04 7.992,25 94.337,09 * Para saldo vivo dato del último día del período Efectivo medio por sesión en SIBE EN MILLONES DE EUROS 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2005 2006 2007 2008 Operaciones y órdenes en SIBE EN MILLONES Operaciones Órdenes 50 EVOLUCIÓN ANUAL DEL CRÉDITO AL MERCADO TABLA 02-02-04 40 CONTRATACION SALDO VIVO COMPRAS VENTAS COMPRAS VENTAS ACCIONES (MILL.) ACCIONES (MILL.) MILL. EUROS) ACCIONES (MILL.) ACCIONES (MILL.) 2000 52,22 908,16 6,61 125,41 3,96 53,81 0,22 3,52 2001 38,04 400,48 7,83 108,07 3,25 35,9 0,5 6,67 2002 31,37 284,24 8,51 89,49 3,51 28,26 0,72 6,72 2003 28,8 251,71 12,89 119,94 3,04 26,16 1,09 11,42 2004 36,18 317,13 8,04 91,43 4,13 37,92 1,06 14,17 2005 26,5 328,36 7,81 115,7 2,89 40,03 1,51 25,94 2006 20,87 360 17,99 325,15 3,14 49,94 3,65 70,79 2007 19,24 307,48 27,32 517,4 3,3 37,17 6,07 109,53 Jun-08 0,55 5,23 2,58 35,81 0,82 9,79 3,92 55,3 * Para saldo vivo dato del último día del período 30 20 10 0 E/J 05 E/J 06 E/J 07 E/J 08 54 BOLSA. Julio 2008

RANKING DE CAPITALIZACIÓN DE LAS SOCIEDADES DE MERCADO CONTINUO (En millones de euros) CAPITALIZACION CONTRATACION 30/06/2008 JUN-08 ENE-JUN 2008 TELEFONICA,S.A. 80.576,62 18.936,24 131.377,00 BANCO SANTANDER, S.A. 72.987,64 18.711,97 150.021,40 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. 45.612,78 15.807,88 93.041,93 IBERDROLA, S.A. 42.496,74 11.279,91 59.276,85 ENDESA, SOCIEDAD ANONIMA 32.757,79 1.010,65 3.825,82 REPSOL YPF,S.A. 30.558,21 7.927,00 41.015,39 IBERDROLA RENOVABLES, S.A. 20.782,39 750,94 6.243,85 CIA.ESPAÑOLA DE PETROLEOS, S.A. 18.864,03 42,56 234,48 INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL,S.A. INDITEX ; 18.238,64 2.374,44 15.371,30 GAS NATURAL SDG, S.A. 16.585,62 1.166,28 6.564,28 CRITERIA CAIXACORP, S.A. 12.812,61 499,85 3.733,63 UNION FENOSA,S.A. 11.279,22 1.598,26 11.231,54 ACS,ACTIVIDADES DE CONST.Y SERVICIOS S.A 11.260,18 1.379,49 8.848,47 BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. 10.683,65 3.898,71 18.877,32 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. 10.101,85 973,26 6.251,05 ACCIONA,S.A. 9.586,51 1.218,40 7.073,48 GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA, S.A. 7.595,82 1.786,32 8.594,50 MAPFRE, S.A. 6.916,98 683,25 3.654,83 BANCO DE SABADELL, S.A. 6.572,95 670,08 4.329,06 BANCO ESPA?OL DE CREDITO,S.A. 6.509,55 234,1 1.401,81 RED ELECTRICA DE ESPAÑA, S.A. 5.593,41 1.538,69 7.136,33 SACYR VALLEHERMOSO, S.A. 5.533,32 300,11 1.777,26 GRUPO FERROVIAL, S.A. 5.515,20 1.049,54 7.588,19 FOMENTO DE CONSTR. Y CONTRATAS S.A. 4.927,61 738,44 4.546,33 GRIFOLS, S.A. 4.323,08 677,12 3.094,67 ENAGAS, S.A. 4.297,21 1.105,22 6.383,92 METROVACESA S.A. 4.109,55 10,92 1.341,70 CINTRA CONC.DE INF.DE TRANSPORTE,S.A. 3.855,16 587,63 3.367,39 ZARDOYA OTIS, S.A. 3.797,50 106,6 592,85 ACERINOX, S.A. 3.796,48 619,84 4.154,09 BANCO DE VALENCIA, S.A. 3.631,74 58,41 387,01 TECNICAS REUNIDAS, S.A. 2.976,46 297,49 1.891,77 BANKINTER,S.A. 2.934,61 543,15 4.070,33 SDAD.GENERAL AGUAS DE BARCELONA, S.A. 2.915,02 30,48 2.083,21 ITINERE INFRAESTRUCTURAS, S.A. 2.902,28 1,85 22,11 INDRA SISTEMAS, S.A., SERIE A 2.711,46 349,85 2.638,66 REYAL URBIS, S.A. 2.629,86 27,88 69,26 CORPORACION FINANCIERA ALBA, S.A. 2.396,69 92,22 735,87 BANCO PASTOR, S.A. 2.355,16 83,33 839,6 LABORATORIOS ALMIRALL, S.A. 2.290,49 65,16 579,58 GRUPO CATALANA DE OCCIDENTE S.A. 2.149,20 82,44 493,58 GESTEVISION TELECINCO,S.A. 2.002,73 591,22 3.532,53 SOS CUETARA, S.A. 1.994,31 47,91 620,14 BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES 1.977,50 512,92 4.638,52 OBRASCON HUARTE LAIN, S.A. 1.888,95 175,68 996,92 EBRO PULEVA, S.A. 1.867,92 92,92 659,89 ABENGOA, S.A. 1.796,72 145,54 1.357,69 PROSEGUR S.A., CIA. DE SEGURIDAD 1.702,64 74,82 515,8 PROMOTORA DE INFORMACIONES,S.A. 1.490,12 269,57 1.429,42 MARTINSA-FADESA, S.A. 1.480,81 1,9 410,47 IBERIA, LINEAS AEREAS DE ESPAÑA, S.A. 1.448,71 498,29 3.571,61 BANCO GUIPUZCOANO, S.A. 1.420,37 5,26 58,33 ELECNOR S. A. 1.350,00 2,07 33,68 CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A. 1.341,78 25,43 184,49 NH HOTELES, S.A. 1.311,01 69,48 618,56 SOL MELIA,S.A. 1.267,56 85,69 880,77 BANCO DE ANDALUCIA, S.A. 1.216,83 1,12 9 URALITA, S.A. 1.100,07 4,01 45,71 ANTENA 3 DE TELEVISION, S.A. 1.095,67 171,51 912,86 TUBACEX,S.A. 1.015,95 92,58 750,24 ZELTIA, S.A. 1.008,81 128,43 856,96 VOCENTO, S.A. 981,01 20,01 402,4 CONST.Y AUXILIAR DE FERROCARRILES S.A. 953 25,94 458,57 REALIA BUSINESS, S.A. 931,98 11,46 131,9 SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBIENTE, S.A. 925,49 184,83 2.189,62 GRUPO EMPRESARIAL ENCE,S.A. 871 28,47 343,68 (*) Sociedades con contratación inferior a un millón de euros. TABLA 02-02-01 CAPITALIZACION CONTRATACION 30/06/2008 JUN-08 ENE-JUN 2008 FAES FARMA,S.A. 867,84 30,88 451,03 INMOBILIARIA COLONIAL, S.A. 855,31 106,63 2.920,20 CODERE, S.A. 787,02 8,85 172,47 CIE AUTOMOTIVE, S.A. 742,14 8,11 64,44 SEDA DE BARCELONA, S.A. (LA) 702,09 210,32 1.387,84 TUBOS REUNIDOS,S.A. 677,76 19,5 162,27 BEFESA,MEDIO AMBIENTE,S.A. 650,72 1,1 12,54 VISCOFAN, S.A. 643,71 25,78 236,65 PARQUESOL INMOBILIARIA Y PROYECTOS, S.A. 635,58 27,45 65,81 DURO FELGUERA, S.A. 631,48 6,6 98,7 INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. 548,75 0,35 4,27 BANCO DE CASTILLA, S.A. 545,88 0,13 1,15 MECALUX, S.A. 534,49 25,63 172,5 FLUIDRA, S.A. 529,35 5,05 70,72 VIDRALA S.A. 481,74 6,96 60,23 LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVI, S.A. 471,5 14,21 131,11 AVANZIT, S.A. 458,17 84 862,56 CAMPOFRIO ALIMENTACION,S.A. 452,2 18,14 142,08 BANCO DE GALICIA, S.A. 449,43 0,13 0,97 GRAL. DE ALQUILER DE MAQUINARIA, S.A. 446,07 25,8 269,35 SOTOGRANDE S.A. 433,5 0,11 0,4 PESCANOVA, S.A. 390,78 4,77 78,48 BANCO DE VASCONIA, S.A. 365,76 (*) 0,51 BARON DE LEY, S.A. 336,15 20,39 108,13 FERSA ENERGIAS RENOVABLES, S.A. 336,02 17,06 174,21 PAPELES Y CARTONES DE EUROPA,S.A. 335,58 14,38 256,05 RENTA 4 SERVICIOS DE INVERSION, S.A. 305,19 5,69 43,54 AFIRMA GRUPO INMOBILIARIO, S.A. 304,8 137,02 586,12 AMPER, S.A. 275,42 8,87 156,61 EXIDE TECHNOLOGIES, S.A. 267,36 0,21 0,55 CIA.VINICOLA DEL NORTE DE ESPAÑA 239,4 0,08 1,98 SERVICE POINT SOLUTIONS,S.A. 239,21 15,59 179,81 NATRA S.A. 238,19 1,7 55,45 DINAMIA CAPITAL PRIVADO,S.A. 224,91 5,86 50,91 BANCO DE CREDITO BALEAR S.A. 220,46 0,06 0,54 NATRACEUTICAL,S.A. 220,23 16,69 86,28 ERCROS S.A. 211,3 15,98 226,4 TECNOCOM,TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA,S.A. 209,73 4,84 40,83 UNIPAPEL, S.A. 176,11 2,22 11,92 CORPORACION DERMOESTETICA, S.A. 171,13 6,63 136,32 TAVEX ALGODONERA,S.A. 167,06 2,06 14,68 CLINICA BAVIERA, S.A. 164,7 17,76 94,92 IBERPAPEL GESTION, S.A. 164,25 0,62 5,56 PRIM, S.A. 157,84 3,37 20,26 VERTICE TRESCIENTOS SESENTA GRADOS, S.A. 146,85 3,05 62,58 SNIACE 132,58 4,21 88,81 ADOLFO DOMINGUEZ, S.A. 131,8 3,81 44,44 AZKOYEN S.A. 131,28 3,55 50,56 RENTA CORPORACION REAL ESTATE, S.A. 127,64 15,63 238,88 MIQUEL Y COSTAS & MIQUEL, S.A. 113,62 1,6 17,29 MONTEBALITO, S.A. 111,15 21,27 89,68 PULEVA BIOTECH,S.A. 109,62 0,73 26,76 INYPSA INFORMES Y PROYECTOS, S.A. 92,88 0,57 6,82 VUELING AIRLINES, S.A. 92,85 8,08 219,47 CIA.LEVANTINA, EDIFICACION DE O.PUBLICAS 91,23 11,06 54,9 NICOLAS CORREA S.A. 76,58 0,68 11,87 URBAS GUARDAHERMOSA, S.A. 64,61 11,72 107,1 FEDERICO PATERNINA, S.A. 49,14 0,04 0,58 DOGI INTERNATIONAL FABRICS, S.A. 47,7 1,64 34,57 FUNESPAÑA,S.A. ; 47,08 2,22 7,97 BODEGAS RIOJANAS, S.A. 46,72 0,15 1,41 LINGOTES ESPECIALES S.A. 42,81 0,56 5,98 INDO INTERNACIONAL S.A. 32,83 1,69 6,69 INBESOS, S.A. 30,7 0,35 4,91 CIA.GENERAL DE INVERSIONES, 26,22 0,28 2,22 ESPAÑOLA DEL ZINC, S.A. 23,16 1,54 52,75 CAPITALIZACIÓN DE RENTA VARIABLE DE LA BOLSA ESPAÑOLA TOTAL T-1 PETROLEO Y ENERGÍA MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONST. BIENES DE CONSUMO SERVICIOS DE CONSUMO SERV. FINANCIEROS E INM. TECNOLOGÍA Y TELECOMUNICACIONES MAB TABLA 02-02-05 VALORES EXTRANJEROS 2005 868.760,33-114.951,63 57.222,45 40.500,00 47.968,47 187.880,96 103.852,95-316.383,85 2006 1.134.137,08 30,5 153.580,31 96.203,65 55.069,93 55.567,10 281.242,51 83.854,38 23.705,48 384.913,72 2007 1.384.779,83 22,1 212.529,71 89.381,52 61.126,07 48.385,47 264.044,97 110.416,89 31.496,64 567.398,56 jul-07 1.289.635,87-4 191.820,02 98.931,17 66.383,98 51.983,60 263.544,86 87.311,94 31.730,93 497.929,37 ago-07 1.271.012,33-1,4 188.808,65 95.112,39 65.669,82 51.548,67 252.442,19 91.516,93 32.177,41 493.736,26 sep-07 1.351.196,39 6,3 189.537,65 91.274,84 66.770,02 49.300,26 251.444,29 98.230,70 31.889,32 572.749,30 oct-07 1.462.335,26 8,2 195.584,21 101.296,90 70.327,87 52.989,32 281.419,93 113.912,75 32.425,57 614.378,72 nov-07 1.372.793,18-6,1 196.629,93 97.627,57 65.978,39 49.445,05 280.081,91 114.253,86 31.699,03 537.077,44 dic-07 1.384.779,83 0,9 212.529,71 89.381,52 61.126,07 48.385,47 264.044,97 110.416,89 31.496,64 567.398,56 2008 ene-08 1.233.851,14-10,9 197.773,15 75.103,44 54.092,91 43.453,94 225.420,46 97.222,50 29.520,64 511.264,09 feb-08 1.268.759,38 2,8 194.163,61 75.690,97 42.496,40 44.233,20 224.744,22 95.913,00 29.579,91 561.938,07 maz 08 1.234.085,65-2,7 194.069,30 78.660,14 43.204,76 47.798,29 231.427,28 90.971,36 29.033,20 518.921,31 abr-08 1.290.503,44 4,6 196.972,51 82.899,04 43.417,21 47.785,61 240.244,65 92.591,92 29.384,06 557.208,43 may-08 1.354.825,23 5 197.760,07 83.994,20 41.200,22 44.349,15 232.890,89 92.071,85 29.436,10 633.122,76 jun-08 1.258.982,69-7,1 187.996,38 71.504,80 39.018,87 29.933,66 202.207,55 84.231,42 28.381,10 615.708,92 Incluye: Mercado Continuo, corros de las cuatro Bolsas, MAB y Latibex. T-1: tasa de variación sobre el mismo período inmediatamente anterior. Julio 2008. BOLSA 55

AMPLIACIONES DE CAPITAL TABLA 02-03-01 OPERACIONES DE CONCENTRACIÓN Dº DE SUSCRIPCIÓN NEGOCIABLE OTRAS AMPLIACIONES CONVERSIÓN TOTAL (MILES DE EUROS) (MILES DE EUROS) (MILES DE EUROS) (MILES DE EUROS) (MILES DE EUROS) NOMINAL NOMINAL NOMINAL NOMINAL NOMINAL 2001 961.501 7.308.087 1.183.646 2.632.024 1.200 7.150 2.146.347 9.947.261 2002 329.399 2.973.021 482.908 321.138 380.482 342.424 37.380 51.038 1.230.168 3.687.620 2003 804.122 6.437.974 638.908 510.597 509.441 521.916 5.454 7.937 1.957.925 7.478.424 2004 758.643 13.523.082 820.131 2.629.854 1.151.289 3.768.501 26.762 172.504 2.758.793 20.093.942 2005 4.345 22.488 493.645 1.929.897 1.496.384 2.479.243 42.126 67.176 2.036.500 4.498.804 2006 150.768 19.480.434 560.446 1.787.985 931.165 5.299.342 56.583 179.465 1.698.963 26.747.227 2007 4.004.793 48.901.458 628.925 2.950.210 541.964 7.142.192 156.553 161.445 5.332.235 59.155.306 Acum.Jun-07 907.442 11.930.696 447.435 1.330.400 525.320 7.057.510 47.195 51.808 1.927.392 20.370.414 Acum.Jun-08 367.969 4.850.104 179.057 64.640 3.087 12.619 3.531 4.269 553.644 4.931.632 Para los años 2000 y 2001 el epígrafe "Derecho de suscripción negociable" incluye las "Otras ampliaciones". Recoge las ampliaciones de capital realizadas por las compañias cotizadas en el Mercado Continuo y en los Corros de Madrid. COMPAÑÍAS COTIZADAS EN LA BOLSA ESPAÑOLA 2004 2005 2006 2007 MAY-08 JUN-08 Mercado Continuo 128 128 139 166 175 174 Sicavs en MAB - - 2.405 3.288 3.351 3.362 Latibex 29 32 34 34 34 35 Sicavs y Sims cotizadas en Corros 3.086 3.113 748 7 4 4 Otras compañías cotizadas en Corros 72 64 52 42 40 40 TOTAL 3.315 3.337 3.378 3.537 3.604 3.615 RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA Dividendos y otros pagos efectuados por las empresas cotizadas. Importes brutos (millones de euros) DIVIDENDOS DEVOLUCIÓN DE PRIMAS DE EMISIÓN REDUC. DE NOMINAL CON DEVOL. DE APORTACIONES TABLA 02-03-02 TABLA 02-03-03 TOTAL 2003 9.411,50 2.480,76 272,96 12.165,22 2004 11.678,02 2.288,84 208,54 14.175,40 2005 14.435,72 4.463,76 223,99 19.123,47 2006 21.809,71 513,02 761,24 23.083,97 2007 23.338,92 126,62 23.465,54 ene-jun 07 11.115,25 9,58 11.124,83 ene-jun 08 13.741,59 216,76 13.958,35 TABLA 02-03-06 PAY-OUT DE LAS PRINCIPALES SOCIEDADES COTIZADAS EJERCICIO 2004 EJERCICIO 2005 EJERCICIO 2006 EJERCICIO 2007 Petróleo y Energía 43,4 48,53 47,98 49,59 Materiales Básicos, Ind. y Constr. 37,2 38,54 25,08 32,71 Otros Bienes de consumo 42,69 45,69 50,32 46,75 Servicios de Mercado 54,74 64,69 49,24 52,29 Servicios Financieros e Inmob. 45,44 39,89 37,18 46,63 Electrónica y Telecomunicaciones 67,46 28,21 48,07 40,12 TOTAL 48,37 42,48 40,26 44,81 NUEVAS ADMISIONES A COTIZACIÓN EN MAYO 2008 EMPRESA Exchange Inversiones, Majuinso 2007, Sicav, S.A. Mus Inv. Financieras, Undelun Invest, Canalsa Bolsa, Sicav, S.A. Esfera 1717, Sicav, S.A. Futuro Economico y Soc., Inversiones Financieras Atxe, Sicav North Pole Investment, Oak Tree Cartera, Planoles, Sicav, S.A. Corvus Alpha Gestion, Patton Investment, Tailorend Invest, Bolsa Directo, Global Tamasa Xxi, FECHA DE ADMISIÓN IMPORTE NOMINAL ( ) IMPORTE ( ) TABLA 02-03-04 SECTOR DE ACTIVIDAD 06/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 06/06/2008 3.150.000,00 3.150.000,00 MAB- 06/06/2008 2.400.050,00 2.400.050,00 MAB- 06/06/2008 5.000.010,00 5.055.010,11 MAB- 13/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 13/06/2008 2.650.000,00 2.676.500,00 MAB- 13/06/2008 30.000.000,00 30.300.000,00 MAB- 13/06/2008 2.400.000,00 2.388.000,00 MAB- 13/06/2008 2.400.005,00 2.400.005,00 MAB- 13/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 13/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 20/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 20/06/2008 3.000.005,00 3.012.005,02 MAB- 20/06/2008 2.400.000,00 2.400.000,00 MAB- 27/06/2008 2.500.000,00 2.500.000,00 MAB- 27/06/2008 2.400.000,00 2.409.600,00 MAB- Dividendos pagados por las compañías cotizadas EN MILLONES DE EUROS 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 56 BOLSA. Julio 2008

R RENTA VARIABLE REDUCCIONES DE CAPITAL Y FONDOS PROPIOS (Datos en millones de euros) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 TABLA 02-03-05 Amortización de Autocartera 33,57 32,68 146,72 16,12 99,93 19,81 222,61 Reducción de Nominal con devolución 217,17 223,79 268,72 208,54 223,90 761,24 -- Devolución de prima de emisión 42,05 28,78 2.480,76 2.288,83 4.463,76 513,02 220,4 Total 292,79 285,25 2.896,20 2.513,49 4.787,59 1.294,07 443,01 RESUMEN DE LAS OPAS DEL AÑO 2008 VALOR Comp. Esp. para la Fabricación Mecánica del Vidrio, Proced. Libbey- Owens, S.A. (CELO) FECHA AUTORIZACIÓN ENTIDAD OFERENTE TITULOS DEMANDADOS % SOBRE EL CAPITAL CONDICIONES / PRECIO PERIODO DE ACEPTACIÓN TÍTULOS ADJUDICADOS RESULTADO TABLA 02-03-07 30-ene-08 Gepro XXI, S.L. 18.628 7,95 40,92 euros por acc. 01-feb-08 10-abr-08 15.155 Positiva el 14 de abril de 2008 Metrovacesa, S.A. 12-mar-08 Undertake Options, S.L.U. Sogecable, S.A. 26-mar-08 Promotora de Información, S.A. (Prisa) 69.653.472 100 83,21 euros por acc. 18-mar-08 01-abr-08 7.039.432 Positiva el 3 de abril de 2008 137.861.303 100 28 euros por acc. 28-mar-08 09-may-08 65.905.845 Positiva el 13 de mayo de 2008 Cia de Distribución Integral Logista, S.A. 16-mar-08 Altadis, S.A. 14.868.234 40,38 52,50 euros por acc. 22-abr-08 06-may-08 16.505.001 Positiva el 8 de mayo de 2008 Estabanell y Pahisa, S.A. 30-abr-08 Estabanell y Pahisa, S.A. 232.066 20,92 82 euros por acc. 08-may-08 06-jun-08 190.959 Positiva 10 jun. Plárrega Invest 2000, S.A. 30-jun-08 Vancouver Gestión s.l. 830.000 100 6,01 euros por acc. 02-jul-08 21-jul-08 OFERTAS PUBLICAS DE VENTA Y SUSCRIPCION EN 2007 Y 2008 TABLA 02-03-08 Nº TÍTULOS VOLUMEN TOTAL Nº TÍTULOS % PRECIO PRIMER EMISORA TIPO DE COLOCADOS EN PRECIO ADMITIDOS EN TÍTULOS DÍA DE SECTOR Y PLAZO OPERACIÓN LA OPERACIÓN (EUROS) OPERACIÓN EL MERCADO COLOCADOS CONTRATACIÓN SUBSECTOR FECHA DE ADMISIÓN (EUROS) CLINICA BAVIERA O.P.V. 5.860.163 Servicios de Consumo Plazo:Del 19 al 29-03-2007 Green Shoe 879.024 Otros servicios Admisión: 03-04-07 Total 6.739.187 18,4 124 16.307.580 41,33 23,5 REALIA O.P.V. 120.494.148 6,5 783,21 277.376.322 43,44 6,56 Serv. Financ. e Inmobiliarios Plazo: Del 18-05 al 04-06-2007 Admisión: 06-06-2007 Inmobiliarias y otros SOLARIA O.P.S. 23.386.667 222,17 Petroleo y Energía Plazo: Del 01al 15-06-2007 Green Shoe 3.508.000 33,83 Energías Renovables Admisión: 19-06-2007 Total 26.894.667 9,5 255,5 101.146.700 26,59 11,9 ALMIRALL O.P.S. 8.000.000 112 Bienes de Consumo Plazo: Del 01al 15-06-2007 O.P.V. 37.299.621 522,19 Productos Farmacéuticos Admisión: 20-06-2007 Green Shoe 4.529.962 63,42 y Biotecnología Total 49.289.583 14,00 697,61 166.098.610 30,00 15 CRITERIA C. CORP O.P.S. 657.500.000 Serv. Financ. e Inmobiliarios Plazo: Del 21-09 al 08-10-2007 Green Shoe 75.519.037 Sociedades, cartera Admisión: 10-10-2007 Total 733.019.037 5,25 3.848,35 3.362.889.837 21,8 5,25 CODERE O.P.S. 6.693.698 140,57 Servicios de Consumo Plazo: Del 5 al 23-10-2007 O.P.V. 4.086.771 85,82 Ocio, turismo y hostelería Admisión: 19-10-2007 Green Shoe 455.822 9,57 Total 11.236.291 21,00 235,96 55.036.470 20,42 22 FLUIDRA O.P.V. 44.082.943 286,54 Mater. Básicos Ind. Y Constr. Plazo: Del 15 al 26-10-2007 Green Shoe 1.866.836 12,13 Ingeniería y otros Admisión: 31-10-2007 Total 45.949.779 6,5 298,67 112.629.070 40,8 6,77 RENTA 4 O.P.S. 8.197.113 75,82 Serv. Financ. e Inmobiliarios Plazo: Del 29-10 al 09-11-2007 O.P.V. 1.624.805 15,03 Serv. De Inversión Admisión: 14-11-2007 Total 9.821.918 9,25 90,85 40.693.203 24,14 8,6 LABORATORIOS ROVI O.P.V. 17.389.350 166,94 Bienes de Consumo Plazo: Del 16 al 30-11-2007 Green Shoe 992.593 9,53 Productos Farmacéuticos Admisión: 05-12-2007 Total 18.381.943 9,6 176,47 50.000.000 36,76 9,45 y Biotecnología IBERDROLA RENOVABLES O.P.S. 768.011.800 5,3 4.070,46 4.224.065.000 18,18 5,15 Petroleo y Energía Plazo: Del 23-11 al 10-12-2007 Energías Renovables Admisión: 13-12-2007 CAM O.P.S. 50.000.000 5,84 292,00 50.000.000 100,00 5,84 Serv. Financ. e Inmobiliarios Plazo: Del 01 al 18-07-2008 Bancos/Cajas de Ahorro Admisión: 23-07-2008 Las cifras de colocación sufren alteraciones como consecuencia de la dinámica de las operaciones, como es el ejercicio del "green shoe" Julio 2008. BOLSA 57

PER SECTORIAL DE LA BOLSA ESPAÑOLA BIENES DE CONSUMO BIENES INV. E INTERMEDIOS ENERGÍA CONSTRUCCIÓN SERVICIOS FINANCIEROS COMUNICACIÓN Y SERV. INFORNACIÓN SERVICIOS DE MERCADO TABLA 02-04-01 TOTAL BOLSA 2001 26,15 10,36 12,01 11,47 12,46 81,26 15,10 17,81 2002 22,69 10,71 10,57 9,82 11,06 Neg. 13,28 16,17 2003 17,95 15,91 10,83 6,50 14,40 Neg. 16,91 19,42 2004 28,37 17,91 13,92 11,07 16,29 32,07 15,77 18,35 PETRÓLEO Y ENERGÍA MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN BIENES DE CONSUMO SERVICIOS DE CONSUMO SERVICIOS FINANCIEROS E INMOBILIARIOS TECNOLOGÍA Y TELECOMUNICACIONES TOTAL BOLSA 2005 14,16 9,87 26,17 22,74 16,98 19,32 16,07 2006 12,56 16,92 30,25 28,20 13,71 13,53 15,04 2007 14,16 9,11 25,46 19,18 10,16 12,38 12,08 jun-07 17,2 18,2 29,8 23,19 10,94 13,74 14,99 jul-07 18,17 10,18 28,96 21,27 10,99 14,94 13,92 ago-07 17,88 9,68 28,41 20,83 10,48 11,83 13,09 sep-07 17,95 9,28 28,54 19,89 10,31 12,69 13,06 oct-07 14,51 10,28 30,74 20,39 10,66 12,81 12,83 nov-07 14,61 9,98 28,91 17,55 10,63 12,82 12,6 dic-07 14,16 9,11 25,46 19,18 10,16 12,38 12,08 ene-08 18,55 10,67 22,46 16,54 9,09 10,9 12,16 feb-08 14,68 14,31 21,73 19,24 8,75 10,72 12,04 mar-08 14,67 14,83 23,41 18,98 9,03 10,17 12,27 abr-08 14,89 15,98 23,01 20,8 9,41 10,35 12,75 may-08 13,64 18,52 22,57 19,81 9,56 9,96 12,83 jun-08 12,95 17 21,6 15,89 8,26 9,11 11,62 ESTIMACIONES DE CONSENSO ÍNDICES Y AGREGADOS SECTORIALES EUROPEOS (Calculados a 21-jul-2008) CRECIMIENTO MEDIO 2006 (%) CRECIMIENTO MEDIO 2007 (%) CRECIMIENTO MEDIO 2008 (%) TABLA 02-04-02 PER 2006 PER 2007 PER 2008 RENTAB. 2006 (%) RENTAB. 2007 (%) RENTAB. 2008 (%) Ibex 35 (Es) 18,3 20,4 4,5 13,3 x 11,1 x 10,6 x 31,8 7,3-22,4 General (Es) 11,5 16,5 6,4 13,2 x 11,3 x 10,6 x 34,5 5,6-22,8 Atx (At) 29,6 3,1 15,2 12,9 x 12,6 x 10,9 x 21,7 1,1-18,8 Bel 20 (Be) 21,6-3,4-6,6 9,4 x 9,7 x 10,4 x 23,6-5,9-24,5 Smi (Ch) 29,1-20,9-6 12,0 x 15,1 x 16,1 x 15,8-3,4-19,2 Dax 30 Perf (De) 26,3 16,4 0,8 13,0 x 11,2 x 11,1 x 22 22,3-20,4 Cac 40 (Fr) 5,4 1,9 10,5 11,2 x 11,0 x 10,0 x 17,5 1,3-22,9 Mib 30 (It) - - - - - - - - - Aex (Nl) 8,2 2,7 3 9,0 x 8,8 x 8,5 x 13,4 4,1-22,4 Obx (No) 30,2 4,9 25,5 12,6 x 12,0 x 9,6 x 33,5 13,7-12,4 Bvl (Pt) 27,7 10,8 2,4 11,1 x 10,0 x 9,8 x 33,3 18,3-29,1 Ft 100 (Gb) 7,9 6,1 8 11,4 x 10,8 x 10,0 x 10,7 3,8-16,3 S&P 500 (Us) 14,1-3 7,2 14,9 x 15,4 x 14,3 x 13,6 3,5-14,2 Dow Jones (Us) 20,4 2 5,2 13,5 x 13,2 x 12,6 x 16,3 6,4-13,6 Eur Automoviles - - - - - - - - - Eur Bancos - - - - - - - - - Eur Alimentación - - - - - - - - - Eur Bienes de Equipo - - - - - - - - - Eur Construcción - - - - - - - - - Eur Distribución - - - - - - - - - Eur Energía - - - - - - - - - Eur Inmobiliarias - - - - - - - - - Eur Otros B.de Consumo - - - - - - - - - Eur Otros Servicios - - - - - - - - - Eur Productos de base - - - - - - - - - Eur Sdes.de inversión - - - - - - - - - Eur Seguros - - - - - - - - - DATOS PROPORCIONADOS POR JCF Crecimiento medio Bpa 2006, 2007 y 2008: Crecimiento medio (%) ponderado del BPA estimado por los analistas, de los valores que forman cada uno de los agregados (Indices o sectores europeos) en 2006 sobre 2005, en 2007 frente a 2006 y en 2008 frente a 2007. PER 2006, PER 2007 y PER 2008: Ratio PER (Precio por accion/beneficio por acción) en la fecha dada de cada uno de los agregados (Indices o sectores) elaborado a partir de los datos de Bpa de los valores incluidos en ese agregado. El precio del día de cálculo figura en el título de la tabla y el Bpa es el estimado por los analistas consultados por JCF para el año 2006, 2007 o 2008. Rentab 2006, Rentab 2006 y Rentab 2008: Rentabilidad del Indice o agregado correspondiente en los años cerrados 2006 y 2007 y 2008 hasta la fecha en que se ha actualizado el cuadro y que figura en la cabecera. EUR: Notación utilizada para los agregados sectoriales que contienen valores pertenecientes a ese sector de toda Europa, incluyendo países no euro y Suiza. R+: Transición de pérdidas a beneficios. R-: Transición de beneficios a pérdidas o de pérdidas a pérdidas superiores. High: Valor extremadamente alto del PER por beneficios muy reducidos. 58 BOLSA. Julio 2008

A RENTA VARIABLE LAS 10 EMISIONES DE WARRANTS MÁS NEGOCIADAS EN JUNIO 2008 TABLA 02-05-01 TIPO PRECIO VENCIMIENTO EMISORA VOLUMEN PRIMAS IBEX 35 PUT 13.000 19-sep-08 SGA 5.744.060 TELEFONICA CALL 17,5 20-jun-08 SAN 4.522.948 IBEX 35 PUT 13.800 20-jun-08 SAN 4.152.344 VALLOUREC CALL 170 17-sep-08 COMM 3.831.157 TELEFONICA PUT 19 19-sep-08 SAN 3.608.369 IBEX 35 PUT 12.250 18-jul-08 SGA 3.240.097 IBERDROLA CALL 9,5 19-dic-08 SAN 2.970.645 IBEX 35 CALL 12.250 18-jul-08 SGA 2.916.755 DJ IND. AVERAGE PUT 12.500 19-sep-08 SGA 2.283.152 GAMESA CALL 34 19-sep-08 SGA 1.769.186 WARRANTS, VOLUMEN DE ACTIVIDAD Nº WARRANTS NEGOCIADOS (MILL.) TABLA 02-05-03 EFEC. % CALL SOBRE EFEC. % PUT SOBRE EFEC. 2003 2.981 1.610 63,86% 36,14% 2004 3.255 1.827 81,88% 18,12% 2005 4.020 2.142 83,76% 16,24% 2006 5.855 2.907 82,08% 17,92% 2007 11.718 5.079 80,34% 19,66% ene-jun-07 5.464 2.485 83,45% 16,55% ene-jun-08 3.911 1.531 62,60% 37,40% TABLA 02-05-04 EMISORES DE WARRANTS, TURBO WARRANTS Y CERTIFICADOS Warrants Banesto Bankinter BBVA BNP Paribas La Caixa Commerzbank SCH Société Générale Sogecable Turbo Warrants BNP Paribas Certificados Deustsche Bank Société Générale UBS VOLUMENES NEGOCIADOS DE TURBO WARRANTS AÑO Nº DE TURBO WARRANTS (MILLONES DE WARRANTS) Número de emisiones de warrants vivas y admitidas incluido turbo warrants (EUROS) Emisiones vivas a 31 de diciembre del año y a 31 de mayo del año 2008, incluido Turbo warrants Nº de warrants admitidos a negociación en el año y hasta 31 de mayo del año 2008, incluido Turbo warrants 7.500 6.000 4.500 3.000 1.500 % CALL SOBRE TABLA 02-05-07 % PUT SOBRE 2007 101.265.684 50.304.601 49,19% 50,81% Julio 16.995.285 8.989.944 66,86% 33,14% Agosto 13.027.496 7.563.220 57,46% 42,54% Septiembre 4.948.970 2.993.983 14,81% 85,19% Octubre 17.668.664 7.351.722 20,09% 79,91% Noviembre 19.803.718 8.758.090 40,37% 59,63% Diciembre 12.106.772 6.866.602 55,15% 44,85% 2008 81.891.395 46.086.361 40,57% 59,43% Enero 10.845.618 6.623.071 37,31% 62,69% Febrero 9.758.404 6.101.308 43,64% 56,36% Marzo 17.767.445 10.604.647 33,15% 66,85% Abril 15.303.429 8.615.643 42,23% 57,77% Mayo 20.882.067 10.359.673 38,16% 61,84% Junio 7.334.432 3.782.019 64,99% 35,01% TABLA 02-05-06 VOLÚMENES NEGOCIADOS DE CERTIFICADOS AÑO (EUROS) Nº DE CERTIFICADOS 2003 85.859.840 3.795.007 2004 78.556.878 2.193.209 2005 69.760.139 1.494.714 2006 58.812.250 1.030.249 2007 49.793.700 670.186 ene-jun-07 342.782.807 9.183.365 ene-jun-08 10.125.273 243.802 0 4.296 3.975 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 TABLA 02-05-02 RANKING DE PRIMAS NEGOCIADAS DE WARRANTS POR TIPO DE SUBYACENTES EN JUNIO DE 2008 SUBYACENTES PRIMAS (EUROS) PORCENT. Acciones Españolas 109.552.316 49,44% TELEFONICA 23.844.592 10,76% BANCO SANTANDER 18.275.825 8,25% BBVA 9.251.308 4,18% GAMESA 8.753.632 3,95% REPSOL YPF 8.259.978 3,73% BANCO POPULAR 7.095.402 3,20% IBERDROLA 6.817.056 3,08% NH HOTELES, S.A. 2.265.494 1,02% FCC 2.025.704 0,91% ACERINOX 1.808.504 0,82% INDITEX 1.805.570 0,81% RED ELECTRICA DE ESPAÑA 1.682.142 0,76% GRUPO FERROVIAL 1.294.509 0,58% ACCIONA, S.A. 1.156.204 0,52% INDRA SISTEMAS 1.032.949 0,47% ZELTIA 992.708 0,45% GAS NATURAL 978.159 0,44% BANCO PASTOR 925.533 0,42% CORPORACION MAPFRE, S.A. 840.655 0,38% GRIFOLS S.A. 790.053 0,36% CINTRA CONCESIONES DE INFRAESTRUCTURAS 785.556 0,35% ACS 700.965 0,32% GRUPO CATALANA OCCIDENTE, S.A. 676.440 0,31% BANKINTER 669.760 0,30% UNION FENOSA 662.551 0,30% ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A. 654.150 0,30% IBERIA, LINEAS AEREAS DE ESPAÑA,S.A. 611.609 0,28% GESTEVISION TELECINCO, S.A. 606.753 0,27% ENAGAS,S.A 529.549 0,24% SACYR VALLEHERMOSO, S.A. 494.656 0,22% BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES 493.802 0,22% ANTENA 3 DE TELEVISION, S.A. 387.299 0,17% ZARDOYA OTIS 330.752 0,15% AVANZIT,S.A. 317.486 0,14% BANCO SABADELL 269.845 0,12% LA SEDA DE BARCELONA, S.A. 247.639 0,11% BANESTO 186.889 0,08% IBERDROLA RENOVABLES, S.A. 183.431 0,08% SOL MELIA 159.220 0,07% ABENGOA, S.A. 143.257 0,06% SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBIENTE SA 129.904 0,06% TECNICAS REUNIDAS S.A. 127.573 0,06% PROSEGUR 110.832 0,05% Índices Nacionales 72.686.798 32,80% IBEX 35 72.686.798 32,80% Índices Internacionales 9.793.705 4,42% DJ INDUSTRIAL AVERAGE 3.388.180 1,53% DJ EURO STOXX 50 2.957.086 1,33% XETRA DAX INDEX 1.390.016 0,63% NIKKEI 225 INDEX 1.156.993 0,52% NASDAQ 100 561.150 0,25% SOLEX 115.105 0,05% S&P 500 INDEX 74.900 0,03% HANG SENG 67.504 0,03% DJ EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30 41.175 0,02% CAC 40 INDEX 22.640 0,01% Acciones Extranjeras 15.355.677 6,93% VALLOUREC 3.948.933 1,78% ALCATEL-LUCENT 1.615.470 0,73% APPLE INC 1.431.324 0,65% ARCELORMITTAL 689.262 0,31% SIEMENS 632.394 0,29% ELECTRICITE DE FRANCE 614.003 0,28% NOKIA 507.268 0,23% E.ON AG 506.340 0,23% BNP PARIBAS 490.944 0,22% YAHOO INC 433.748 0,20% CENTROS COMERCIALES CARREFOUR,S.A. 412.809 0,19% GOOGLE INC 410.376 0,19% CISCO SYSTEMS 410.035 0,19% UBS AG 323.070 0,15% ALLIANZ A.G. 286.240 0,13% INTEL CORPORATION 283.568 0,13% FRANCE TELECOM 244.920 0,11% BAYER AG 224.720 0,10% SOCIETE GENERALE 189.715 0,09% CITIGROUP INC 155.945 0,07% AXA 145.650 0,07% TOTAL FINA ELF 144.854 0,07% SAP AG 110.341 0,05% ARCELOR 88.568 0,04% ADIDAS SALOMON 78.754 0,04% BRITISH PETROLEUM PLC 74.351 0,03% DEUTSCHE BANK 72.254 0,03% DELL INC. 62.183 0,03% MICROSOFT 60.667 0,03% DEUTSCHE TELEKOM 55.996 0,03% PHILIPS ELECTRONICS N.V. 49.907 0,02% ALSTOM 49.784 0,02% CREDIT AGRICOLE, S.A. 49.513 0,02% FORTIS NV 48.575 0,02% Tipos de Cambio y otros 14.198.979 6,41% PETROLEO BRENT 6.799.313 3,07% TIPO DE CAMBIO EURO DOLAR 3.182.215 1,44% ORO 2.271.277 1,03% CESTA DE INDICES BURSATILES 1.118.364 0,50% TIPO DE CAMBIO EURO YEN 624.505 0,28% TRIGO 61.589 0,03% PLATA 47.067 0,02% TIPO DE CAMBIO EURO FRANCO SUIZO 46.600 0,02% TIPO DE CAMBIO EURO LIBRA ESTERLINA 25.963 0,01% TIPO DE CAMBIO DOLAR PESO MEXICANO 12.700 0,01% COBRE 9.385 0,00% Total 221.587.475 100% Julio 2008. BOLSA 59