El beneficio neto bate las previsiones del mercado. Popular es el banco doméstico preferido por los analistas, con un 56% de recomendaciones positivas BANCO POPULAR GANA 325,3 MILLONES EN 2013 Fortaleza de ingresos, con una alta capacidad de recurrencia. El margen de intereses alcanza 2.447 millones de euros Refuerzo de Capital en 115 puntos básicos respecto al año pasado, alcanzando un Core Capital EBA del 11,21% Ejercicio de prudencia: dudosos subjetivos por 2.289 millones de euros, de créditos que están al corriente de pago Provisiones totales por 2.719 millones de euros Inversión internacional: supera ya el 50% del capital social del banco y refrenda la evolución de la acción y las emisiones de deuda Liderazgo en ICO: Por segundo año consecutivo, líder absoluto del sistema financiero español en préstamos ICO, con una cuota del 22,2% Pago del dividendo: se reanuda con 0,04 brutos por acción. En el ejercicio 2013 y tras llevar a cabo provisiones prudenciales por 277 millones de euros, después de impuestos, en el cuarto trimestre, Banco Popular ha obtenido un beneficio neto de 325,3 millones, frente a los 2.461 millones de pérdidas contables del ejercicio 2012. Hay que resaltar que, sin las provisiones prudenciales, el beneficio neto se habría situado en 602 millones. Durante este último año, Popular ha fortalecido aún más su solvencia, al tiempo que ha consolidado su liderazgo como la entidad financiera española que más financiación concede a las pymes. Todo ello, junto a la fortaleza de los márgenes, posibilitada por un modelo de negocio superior en rentabilidad a sus competidores y la capacidad de generar plusvalías, le han valido el respaldo de los inversores internacionales, tanto en la inversión en su propio capital, como en las emisiones de deuda: Inversión en el capital de Popular: 450 millones de empresarios mexicanos Inversión en deuda emitida por Popular: 4.404 millones Tras un 2013 de consolidación y gran esfuerzo en provisiones, Popular es actualmente el banco doméstico preferido por los analistas, con un 56% de recomendaciones positivas. A lo largo de 2013 la acción de Popular se ha revalorizado un 49,66%. 1
Evolución de la cuenta de resultados El margen de intereses se situó en 2.447 millones, un 10% menos que en el ejercicio 2012. Con esta primera magnitud de la cuenta de resultados, Popular se consolida como el primer banco español por margen de intereses sobre activos totales medios. Es decir, continua siendo la entidad financiera que mejor gestiona la relación entre sus créditos y sus depósitos. En cuanto al margen bruto, se mantiene muy en línea con el mismo periodo del año anterior, descendiendo un 1,9% y alcanzando la cifra de 3.707 millones. Ingresos de la cuenta de resultados recurrentes y sostenibles Margen de intereses TOTAL 2013: 2.447 MM Margen bruto TOTAL 2013: 3.707 MM Datos en miles de Datos en miles de Por último, el margen de explotación, aquel que determina de la mejor forma posible la gestión bancaria de una entidad, alcanza los 1.954 millones, un 3,1% menos que en 2012. En este sentido, es importante recalcar que los gastos se muestran muy contenidos y que incluso disminuyen un 0,3%. Para poder valorar la capacidad real de generar ingresos que supone este margen de explotación, hay que señalar que con un menor número de sucursales y de crédito que sus competidores, Popular es, en términos absolutos, el segundo banco español en generación de margen de explotación minorista. Las plusvalías obtenidas a lo largo del ejercicio ascienden a 1.258 millones, de entre las que destacan los 710 millones de la venta de la gestión del negocio inmobiliario. Popular ha llevado a cabo provisiones totales por importe de 2.719 millones. Al cierre del ejercicio la tasa de morosidad no inmobiliaria es del 7,53%, frente al 5,39% de principios de año. Finalmente, el beneficio neto alcanza los 325,3 millones. Banco Popular ha realizado un importante ejercicio de anticipación, por el cual, en el cuarto trimestre ha clasificado como dudosos subjetivos 2.289 millones de euros de créditos que están al corriente de pago. 2
En el transcurso del año, y de forma ininterrumpida, Banco Popular ha emitido 1.744 millones de deuda senior y 2.160 millones en cédulas. De la misma forma, llevó a cabo una emisión de 500 millones en bonos convertibles para inversores institucionales, que se colocó en un 98% entre inversores cualificados extranjeros y que tuvo una demanda que triplicó la oferta inicial. El único acceso posible para las entidades financieras a estos mercados tan sumamente competitivos, es la capacidad de generar beneficios a futuro y su solvencia. En diciembre de 2013 un grupo inversor mexicano, encabezado por la familia Del Valle y su grupo financiero BX+ suscribió un incremento de capital de 450 millones de euros, que ha reforzado aún más la solvencia de Popular hasta una ratio Core Tier I EBA del 11,21%. Esta operación se inscribe en una alianza por exportar el modelo de Pymes y profesionales del Banco Popular a América Latina. En este contexto Popular controla el 24,9% del Grupo Financiero BX+ con el ánimo de crecer en banca comercial en México. En cuanto a la capacidad de gestión de la liquidez, cabe destacar igualmente la reducción de la financiación del BCE, con una disminución de 15.500 millones en el conjunto del año y de 5.500 respecto al tercer trimestre. Evolución del balance. Líder absoluto en préstamos ICO y aumento en recursos minoristas Por segundo año consecutivo, Banco Popular se sitúa como líder absoluto del sistema financiero español en préstamos ICO, con una cuota del 22,2%, lo que supone un incremento de 2,3 puntos porcentuales con respecto a la conseguida en el año anterior. A lo largo de 2013 ha firmado operaciones ligadas a las distintas Líneas del Instituto de Crédito Oficial (ICO) por valor de 3.085 millones. De esta forma, Popular se consolida como líder en este tipo de préstamos y demuestra su fortaleza como banco referente de pequeñas y medianas empresas, autónomos y emprendedores. En relación al crédito total, se sitúa en 102.837 millones, un 6,9% menos que a finales de 2012, debido fundamentalmente al proceso de desapalancamiento general de la economía española. No obstante, el crédito a pymes aumentó un 9,7%, lo cual ha permitido a Popular incrementar su cuota de mercado en crédito desde el 7% en diciembre de 2012 al 7,42% actual. Los depósitos de la clientela se sitúan en 84.908 millones y aumentan un 2,2% respecto al cierre del ejercicio anterior, lo que demuestra la referencia que para la clientela significa ser una de las entidades más solventes y con una red comercial más especializada y conocedora de sus necesidades. La ratio crédito depósitos mejora notablemente y se sitúa en el 110%. Las más de 2.200 sucursales han captado 91.770 nuevos clientes pymes y autónomos. Actualmente, Popular cuenta con más de 1.100.000 de empresas y autónomos clientes. Esto implica que 1 de cada 5 empresas en España es cliente de Banco Popular. Sólo en 2013 duplicamos el número de gestores especializados hasta alcanzar los 900 actuales. Además se nombró a 46 directores de empresas que apoyan el día a día de nuestros directores y gestores de sucursal, en este segmento. Por otra parte, el pasado mes de diciembre, Banco Popular anunció la reanudación de la remuneración al accionista, por lo que repartirá 0,04 euros brutos por acción el próximo mes de 3
febrero con cargo al ejercicio 2013. La fórmula de pago será mediante scrip dividend, dando la opción al accionista de elegir entre efectivo o nuevas acciones. Constitución de Banco Pastor como primera entidad financiera de Galicia En diciembre de 2013 y dos años después de haber comenzado el proceso de integración de Banco Pastor, se inscribió en el Registro Mercantil de A Coruña la segregación del negocio en Galicia a favor del nuevo Banco Pastor. Un banco con sede en A Coruña, que cuenta con 236 sucursales y presidido por José María Arias. Sin ayudas públicas, Banco Popular ha creado la que hoy es la primera entidad financiera privada de Galicia, con 10.500 millones en activos. Como consecuencia más palpable del sentido financiero de la operación, baste recordar las sinergias obtenidas con la integración: Sinergias 2012: 95 millones frente a los 74 millones estimados inicialmente Sinergias 2013: 227 millones frente a los 133 millones estimados inicialmente Hasta el mes de septiembre de 2013, la cuota de mercado conjunta de Pastor y Popular en Galicia aumentó hasta situarse en el 22,43% en créditos y en el 17,88% en depósitos. En cuanto a préstamos ICO, de los 830 millones que la totalidad del sector financiero ha prestado en Galicia a diciembre de 2013, Banco Pastor es líder, con un total de 296 millones, es decir, el 35,6% del total. 4
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