1La experiencia internacional 2La experiencia MAB 3El proceso de acceso
1La experiencia internacional 2La experiencia MAB 3El proceso de acceso
La experiencia MAB: Contexto europeo! AIM London Stock Exchange Creado el año 1995 Ha incorporado más de 3.100 Compañías Ha aportado nuevo capital por 100 billones Desde su creación 140 Compañías han pasado al Mercado Principal (LSE) Actualmente tiene 1.096 Compañías listadas En el año 2014(abril) han iniciado su cotización 38 nuevas compañías ALTER Next (París; Amsterdam; y Bruselas) Creado el año 2005 Actualmente tiene listadas 210 Compañías Las cotizadas son 209 Europeas (185 de Francia), y 1 de Canadá NASDAQ OMX First North (Suecia, Dinamarca; Finlandia, e Islandia) Creado el año 2.005 Actualmente tiene listadas 325 Compañías, Todas las empresas cotizadas pertenecen a los países nórdicos AIM Italia Creado a finales del año 2.008 Actualmente tiene listadas 40 Compañías
AIM London Stock Exchange Distribution of companies by equity market value abril 2013 AIM (UK & International) Market Equity value No. of market range ( m) companies % value ( m) % Over 1,000 6 0,6 9.332,5 15,0 500-1,000 10 0,9 6.463,9 10,4 250-500 33 3,0 10.833,7 17,5 100-250 97 8,9 14.946,6 24,1 50-100 135 12,4 9.413,5 15,2 25-50 157 14,4 5.555,0 9,0 10-25 233 21,4 3.946,6 6,4 5-10 131 12,0 952,7 1,5 2-5 155 14,2 507,6 0,8 0-2 101 9,3 110,6 0,2 Unvalued securities 13 1,2 - - Suspended 17 1,6-0,0 Totals* 1.088 100,0 62.062,7 100,0 More than 50m 281 25,8 50.990,2 82,2 Less than 50m 777 71,4 11.072,5 17,8 Less than 25m 620 57,0 5.517,5 8,9 *Excluding fixed interest securities
AIM London Stock Exchange Distribution of companies by equity market value 250 233 200 Number of companies 150 100 101 155 131 157 135 97 50 33 0 0-2 2-5 5-10 10-25 25-50 50-100 100-250 250-500 10 500-1,000 6 Over 1,000 Market value range m
1El Mercado 2La experiencia internacional 3La experiencia MAB 4El proceso de acceso
La OPS (Oferta Pública de Suscripción) en ningún caso representa más del 35% del valor de la Compañía! Fuente MAB. Elaboración estratelis
MAB. Distribución por importe a fecha de incorporación Fuente MAB. Elaboración estratelis
Principales magnitudes de las Empresas cotizadas a la fecha de admisión Ventas Ebitda Recursos Propios! Fuente MAB. Elaboración estratelis
Multiplicadores respecto EBITDA a la fecha de admisión al MAB! Fuente MAB. Elaboración estratelis
Operaciones de ampliación de capital realizadas con posterioridad a la salida a cotización en el MAB! Fuente MAB. Elaboración estratelis
1El Mercado 2La experiencia internacional 3La experiencia MAB 4El proceso de acceso
I FASE ESTUDIO MAB 1 2 3 4 5 Elaboración y estudio del Plan de Negocio Estratégico y análisis de las necesidades de financiación Valoración Previa de la Compañía Revisión de la estructura jurídica y propuesta de acuerdos a adoptar Confección de un dossier de presentación Ronda previa con las Entidades Colocadoras
II FASE MAB Actuar como Asesor Registrado y coordinador en el proceso de Admisión, Incorporación y Cotización en el MAB, realizando básicamente, las funciones que se detallan en los siguientes Steps: 1 2 3 4 5 6 7 8 Coordinación de la adaptación de la Estructura Jurídica Elaboración y Análisis del Plan de Negocio Estratégico Análisis y cuantificación de las necesidades de financiación Valoración de la Compañía Coordinación del Documento Informativo de Incorporación Coordinación de Plan de Marketing y presentación a los Inversores Negociación con Intermediarios Financieros Negociación de Ayudas de Oficiales (ENISA)
III FASE DE COTIZACIÓN 1 2 3 4 5 Velar por el cumplimiento de las obligaciones asumidas por la Compañía en su incorporación al MAB Gestionar, atender y contestar las consultas y solicitudes de información requeridas por el MAB en referencia la Compañía Analizar la evolución del precio, el volumen de negociación, contrapartidas, referidas a la cotización de las acciones de la Co. Verificar la correcta aplicación de la normativa referida a OPA s de exclusión u operaciones corporativas Coordinar las relaciones entre la Compañía y los inversores, tanto institucionales como individuales ( Investor Access Service )
! Todo tiene un principio y un motivo. Los negocios también Modolell 23 08021 Barcelona +34 93 241 97 48 www.estratelis.com info@estratelis.com