Instituciones Financieras

Informe de Actualización Bancos / Argentina Calificaciones Nacional Endeudamiento de largo plazo Endeudamiento de corto plazo AA-(arg) A1+(arg) Factores relevantes de la calificación Fortaleza y experiencia de su accionista. (BSC) pertenece al Grupo San Juan, conformado por Banco de San Juan (AA-(arg) Perspectiva Negativa), Nuevo Banco de Santa Fe y Nuevo Banco de Entre Ríos, todas instituciones privadas de carácter regional que se desempeñan como agentes financieros de sus provincias, por lo que la alta gerencia posee experiencia en este tipo de entidades. Perspectiva Calificación Nacional de Largo Plazo: Negativa Resumen Financiero M illones 31/03/2013 31/03/2012 Activos (USD) 429,7 383,3 Activos (Pesos) 2.148,5 1.877,5 Patrimonio Neto (Pesos) 227,5 217,9 Resultado Neto (Pesos) 9,7 57,5 ROA (%) 2,0 3,3 ROE (%) 17,7 30,3 PN/Activos (%) 10,6 11,6 Informes relacionados Criterios relacionados: Global Financial Institutions Rating Criteria, 15 Ago. 2012 Manual de Calificación registrado ante la Comisión Nacional de Valores Desafío regional. El banco enfrenta el desafío de la difícil zona geográfica en la que opera, que le ocasiona dificultades relacionadas con la limitada disponibilidad de recursos humanos y operativos. Deterioro de sus retornos. La rentabilidad de BSC registró una disminución respecto del año anterior y pasó a colocarse por debajo del promedio del sistema. Principalmente los resultados del banco fueron afectados por el débil incremento en el volumen de financiaciones y los crecientes costos operativos que derivaron en un deterioro de la eficiencia. Fitch estima que el banco mantendrá estos niveles de retorno moderados, donde el contexto inflacionario y un escenario de probable desaceleración de la actividad económica imponen mayores desafíos al sistema financiero. Holgada liquidez. El indicador de liquidez es holgado y se coloca históricamente por encima del mercado (BSC: 50.8%/Banco Privados: 38.9%). Las captaciones del sector público representan el 14.9% de los depósitos a mar 13. Por su parte, los depósitos originados en el sector privado poseen vencimientos de corto plazo y exhiben un incremento anual superior al registrado por el mercado (BSC: 34.9%/Privados: 24.8%). Adecuada capitalización. La capitalización, medida como PN/activos (BSC: 10.6%/Privados: 13.1%), exhibe un tenue crecimiento respecto del año previo (mar 12: 10.1%) debido a la rentabilidad del último ejercicio y la restricción al pago de dividendos. El indicador Fitch Core Capital alcanza un buen nivel (15.8% de los activos ponderados por riesgo) y su disminución se explica principalmente por los cambios regulatorios locales en las exigencias de capital. Buena calidad de activos. Los créditos al sector privado registran un crecimiento anual menor al observado en el mercado (BSC: 8.3%/Privados: 26.5%). Sin embargo, la calidad de la cartera del BSC conserva niveles de irregularidad acotados (mar 13: 1.8%) y la cobertura con previsiones es adecuada (102.9%). Fitch espera que la calidad de los activos del banco se mantenga en niveles saludables, aunque estima que se observe cierto deterioro de las carteras del sistema financiero por la desaceleración de la economía. Sensibilidad de la Calificación Analistas Analista Principal María Fernanda López 5411 5235-8130 mariafernanda.lopez@fitchratings.com Santiago Gallo 5411 5235-8100 santiago.gallo@fitchratings.com Calificación de su accionista. Cambios en la calificación de Banco de San Juan S.A. podrían reflejarse en la calificación de BSC. Desempeño y calificación soberana. En caso de un deterioro severo en el desempeño de la entidad, que afecte su capitalización, calidad de cartera y/o reduzca sustancialmente sus niveles de liquidez, podrían generar presiones a las calificaciones del banco. Asimismo, una baja de la calificación soberana podría generar bajas en las calificaciones de las entidades. En el mediano plazo Fitch no estima suba de calificaciones. www.fitchratings.com

Anexo I Estado de Resultados 31 mar 2013 31 dic 2012 31 mar 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 3 meses Como % de Anual Como % de 3 meses Como % de Anual Como % de Anual Como % de ARS mill Activos ARS mill Activos ARS mill Activos ARS mill Activos ARS mill Activos Original Rentables Original Rentables Original Rentables Original Rentables Original Rentables 1. Intereses por Financiaciones 56,3 13,29 213,9 14,09 53,7 15,57 165,7 10,02 115,1 9,84 2. Otros Intereses Cobrados 1,6 0,38 6,8 0,45 1,6 0,46 4,5 0,27 0,0 0,00 3. Ingresos por Dividendos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 4. Ingresos Brutos por Intereses 57,9 13,67 220,7 14,53 55,3 16,03 170,2 10,29 115,1 9,84 5. Intereses por depósitos 16,6 3,92 52,3 3,44 13,5 3,91 38,4 2,32 28,2 2,41 6. Otros Intereses Pagados 0,5 0,12 2,1 0,14 0,6 0,17 1,9 0,11 0,8 0,07 7. Total Intereses Pagados 17,1 4,04 54,4 3,58 14,1 4,09 40,3 2,44 29,0 2,48 8. Ingresos Netos por Intereses 40,8 9,63 166,3 10,95 41,2 11,94 129,9 7,86 86,1 7,36 9. Resultado Neto por operaciones de Intermediación y Derivados n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 10. Resultado Neto por Títulos Valores 11,6 2,74 26,9 1,77 6,3 1,83 44,2 2,67 37,0 3,16 11. Resultado Neto por Activos valuados a FV a través del estado de resultados n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 12. Resultado Neto por Seguros n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 13. Ingresos Netos por Servicios 19,0 4,49 67,1 4,42 13,9 4,03 51,0 3,08 47,7 4,08 14. Otros Ingresos Operacionales (0,8) (0,19) (1,6) (0,11) (0,3) (0,09) 0,9 0,05 6,5 0,56 15. Ingresos Operativos (excl. intereses) 29,8 7,04 92,4 6,08 19,9 5,77 96,1 5,81 91,2 7,80 16. Gastos de Personal 33,2 7,84 97,2 6,40 21,6 6,26 76,2 4,61 59,8 5,11 17. Otros Gastos Administrativos 20,8 4,91 69,5 4,58 15,9 4,61 59,2 3,58 44,5 3,81 18. Total Gastos de Administración 54,0 12,75 166,7 10,98 37,5 10,87 135,4 8,19 104,3 8,92 19. Resultado por participaciones - Operativos 0,0 0,00 n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 20. Resultado Operativo antes de Cargos por Incobrabilidad 16,6 3,92 92,0 6,06 23,6 6,84 90,6 5,48 73,0 6,24 21. Cargos por Incobrabilidad 6,2 1,46 11,2 0,74 3,4 0,99 9,0 0,54 7,5 0,64 22. Cargos por Otras Previsiones 0,1 0,02 2,1 0,14 0,2 0,06 1,2 0,07 1,7 0,15 23. Resultado Operativo 10,3 2,43 78,7 5,18 20,0 5,80 80,4 4,86 63,8 5,46 24. Resultado por participaciones - No Operativos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 25. Ingresos No Recurrentes 4,7 1,11 15,4 1,01 4,8 1,39 11,7 0,71 20,1 1,72 26. Egresos No Recurrentes 0,1 0,02 4,0 0,26 0,8 0,23 2,0 0,12 1,7 0,15 27. Cambios en el valor de mercado de deuda propia n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 28. Otro Resultado No Recurrente Neto n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 29. Resultado Antes de Impuestos 14,9 3,52 90,1 5,93 24,0 6,96 90,1 5,45 82,2 7,03 30. Impuesto a las Ganancias 5,2 1,23 32,6 2,15 8,6 2,49 32,4 1,96 25,1 2,15 31. Ganancia/Pérdida de Operaciones discontinuadas n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 32. Resultado Neto 9,7 2,29 57,5 3,79 15,4 4,46 57,7 3,49 57,1 4,88 33. Resultado por diferencias de Valuación de inversiones disponibles para la venta n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - 34. Revaluación del Activo Fijo n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - 35. Resultados por Diferencias de Cotización n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - 36. Otros Ajustes de Resultados n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - 37. Resultado Neto Ajustado por Fitch 9,7 2,29 57,5 3,79 15,4 4,46 57,7 3,49 57,1 4,88 38. Memo: Resultado Neto Atribuible a Intereses Minoritarios n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - 39. Memo: Resultado Neto Después de Asignación Atribuible a Intereses Minoritarios 9,7 2,29 57,5 3,79 15,4 4,46 57,7 3,49 57,1 4,88 40. Memo: Dividendos relacionados al período n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 41. Memo: Dividendos de Acciones Preferidas del Período n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 2

Estado de Situación Patrimonial 31 mar 2013 31 dic 2012 31 mar 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 3 meses Como Anual Como 3 meses Como Anual Como Anual Como ARS mill % de ARS mill % de ARS mill % de ARS mill % de ARS mill % de Original Activos Original Activos Original Activos Original Activos Original Activos Activos A. Préstamos 1. Préstamos Hipotecarios 21,8 1,01 21,2 1,13 17,4 1,00 19,2 0,99 20,6 1,34 2. Otros Préstamos Hipotecarios n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 3. Préstamos de Consumo 656,9 30,57 618,7 32,95 524,5 30,07 496,9 25,58 317,0 20,58 4. Préstamos Comerciales 220,9 10,28 233,9 12,46 230,1 13,19 247,6 12,75 186,0 12,07 5. Otros Préstamos 66,9 3,11 57,3 3,05 137,7 7,89 150,9 7,77 89,7 5,82 6. Previsiones por riesgo de incobrabilidad 17,5 0,81 15,8 0,84 13,4 0,77 12,8 0,66 9,9 0,64 7. Préstamos Netos de Previsiones 949,0 44,17 915,3 48,75 896,3 51,38 901,8 46,43 603,4 39,17 8. Préstamos Brutos 966,5 44,98 931,1 49,59 909,7 52,15 914,6 47,09 613,3 39,81 9. Memo: Financiaciones en Situación Irregular 17,0 0,79 12,6 0,67 7,2 0,41 6,3 0,32 6,7 0,43 10. Memo: Préstamos a Valor Razonable n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - B. Otros Activos Rentables 1. Depósitos en Bancos 28,3 1,32 40,9 2,18 53,2 3,05 29,6 1,52 23,8 1,54 2. Operaciones de Pase y Colaterales en Efectivo n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 3. Títulos Valores para Compraventa o Intermediación 509,7 23,72 376,2 20,04 259,6 14,88 371,5 19,13 384,9 24,99 4. Derivados n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 4. Títulos Valores disponibles para la venta n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 5. Títulos Valores en cuentas de inversión n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 6. Inversiones en Sociedades 0,1 0,00 0,1 0,01 0,1 0,01 0,1 0,01 0,1 0,01 7. Otras inversiones n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 8. Total de Títulos Valores 509,8 23,73 376,3 20,04 259,7 14,89 371,6 19,13 385,0 24,99 9. Memo: Títulos Públicos incluidos anteriormente 509,7 23,72 376,2 20,04 259,6 14,88 371,5 19,13 384,9 24,99 10. Memo: Total de Títulos Comprometidos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 11. Inversiones en inmuebles n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 12. Activos en Compañías de Seguros n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 13. Otros Activos por Intermediación Financiera 230,5 10,73 186,0 9,91 178,4 10,23 350,7 18,06 157,1 10,20 13. Activos Rentables Totales 1.717,6 79,94 1.518,5 80,88 1.387,6 79,54 1.653,7 85,15 1.169,3 75,90 C. Activos No Rentables 1. Disponibilidades 318,5 14,82 257,8 13,73 261,4 14,98 205,6 10,59 286,9 18,62 2. Memo: Exigencia de efectivo mínimo en item anterior n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 3. Bienes Diversos 4,9 0,23 2,8 0,15 6,2 0,36 3,7 0,19 5,1 0,33 4. Bienes de Uso 45,7 2,13 45,5 2,42 40,7 2,33 39,6 2,04 33,9 2,20 5. Llave de Negocio n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 0,0 0,00 6. Otros Activos Intangibles 6,7 0,31 6,6 0,35 5,2 0,30 4,8 0,25 15,7 1,02 7. Créditos Impositivos Corrientes n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 8. Impuestos Diferidos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 9. Operaciones Discontinuadas n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 10. Otros Activos 55,1 2,56 46,3 2,47 43,4 2,49 34,8 1,79 29,6 1,92 11. Total de Activos 2.148,5 100,00 1.877,5 100,00 1.744,5 100,00 1.942,2 100,00 1.540,5 100,00 Pasivos y Patrimonio Neto D. Pasivos Onerosos 1. Cuenta Corriente 285,2 13,27 180,0 9,59 147,1 8,43 139,9 7,20 138,7 9,00 2. Caja de Ahorro 586,2 27,28 502,2 26,75 383,1 21,96 575,9 29,65 439,0 28,50 3. Plazo Fijo 488,8 22,75 389,1 20,72 413,1 23,68 338,1 17,41 235,4 15,28 4. Total de Depósitos de clientes 1.360,2 63,31 1.071,3 57,06 943,3 54,07 1.053,9 54,26 813,1 52,78 5. Préstamos de Entidades Financieras 2,1 0,10 1,3 0,07 3,3 0,19 6,9 0,36 4,2 0,27 6. Operaciones de Pase y Colaterales en Efectivo n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 7. Otros Depósitos y Fondos de Corto Plazo 286,1 13,32 362,2 19,29 434,9 24,93 327,1 16,84 391,9 25,44 8. Total de Depósitos, Préstamos a Entidades Financieras y Fondeo d 1.648,4 76,72 1.434,8 76,42 1.381,5 79,19 1.387,9 71,46 1.209,2 78,49 9. Pasivos Financieros de Largo Plazo n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 10. Deuda Subordinanda n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 11. Otras Fuentes de Fondeo n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 12. Total de Fondos de Largo plazo n.a. - n.a. - 0,0 0,00 n.a. - n.a. - 12. Derivados n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 14. Otros Pasivos por Intermediación Financiera 203,1 9,45 149,3 7,95 114,8 6,58 329,5 16,97 148,4 9,63 15. Total de Pasivos Onerosos 1.851,5 86,18 1.584,1 84,37 1.496,3 85,77 1.717,4 88,43 1.357,6 88,13 E. Pasivos No Onerosos 1. Deuda valuada a Fair Value n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 2. Previsiones por riesgo de incobrabilidad n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 3. Otras Previsiones 2,2 0,10 2,2 0,12 1,1 0,06 0,9 0,05 1,4 0,09 4. Pasivos Impositivos corrientes n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 5. Impuestos Diferidos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 6. Otros Pasivos Diferidos n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 7. Operaciones Discontinuadas n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 8. Pasivos por Seguros n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 9. Otros Pasivos no onerosos 67,3 3,13 73,3 3,90 71,4 4,09 63,6 3,27 46,9 3,04 10. Total de Pasivos 1.921,0 89,41 1.659,6 88,39 1.568,8 89,93 1.781,9 91,75 1.405,9 91,26 F. Capital Híbrido 1. Acciones Preferidas y Capital Híbrido contabilizado como deuda n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 2. Acciones Preferidas y Capital Híbrido contabilizado como Patrimonio n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - G. Patrimonio Neto 1. Patrimonio Neto 92,3 4,30 217,9 11,61 175,7 10,07 160,3 8,25 134,6 8,74 2. Participación de Terceros n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 3. Reservas por valuación de Títulos Valores n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 4. Reservas por corrección de tipo de cambio n.a. - n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 5. Diferencias de valuación no realizada y Otros 135,2 6,29 n.a. - 0,0 0,00 0,0 0,00 n.a. - 6. Total del Patrimonio Neto 227,5 10,59 217,9 11,61 175,7 10,07 160,3 8,25 134,6 8,74 7. Total de Pasivos y Patrimonio Neto 2.148,5 100,00 1.877,5 100,00 1.744,5 100,00 1.942,2 100,00 1.540,5 100,00 8. Memo: Fitch Core Capital 220,8 10,28 211,3 11,25 170,5 9,77 n.a. - 118,9 7,72 3

Ratios 31 mar 2013 31 dic 2012 31 mar 2012 31 dic 2011 31 dic 2010 3 meses - % - Original Anual - % - Original 3 meses - % - Original Anual - % - Original Anual - % - Original A. Ratios de Rentabilidad - Intereses 1. Intereses por Financiaciones / Préstamos brutos (Promedio) 23,74 23,60 23,55 21,83 22,88 2. Intereses Pagados por Depósitos/ Depósitos (Promedio) 5,54 5,29 5,44 4,24 4,16 3. Ingresos por Intereses/ Activos Rentables (Promedio) 14,51 15,28 14,63 12,39 10,31 4. Intereses Pagados/ Pasivos Onerosos (Promedio) 4,04 3,59 3,53 2,68 2,34 5. Ingresos Netos Por Intereses/ Activos Rentables (Promedio) 10,23 11,52 10,90 9,45 7,72 6. Ingresos Netos por Intereses menos Cargos por Incobrabilidad / Activos Rentables (Promedio) 8,67 10,74 10,00 8,80 7,04 7. Ingresos netos por Intereses menos Dividendos de Acciones Preferidas / Activos Rentables (Promedio) 10,23 11,52 10,90 9,45 7,72 B. Otros Ratios de Rentabilidad Operativa 1. Ingresos no financieros / Total de Ingresos 42,21 35,72 32,57 42,52 51,44 2. Gastos de Administración / Total de Ingresos 76,49 64,44 61,37 59,91 58,83 3. Gastos de Administración / Activos (Promedio) 10,88 9,42 8,18 7,96 7,47 4. Resultado Operativo antes de Cargos por Incobrabilidad / Patrimonio Neto (Promedio) 30,23 48,50 56,50 66,37 67,78 5. Resultado Operativo antes de Cargos por Incobrabilidad / Activos (Promedio) 3,34 5,20 5,15 5,32 5,23 6. Cargos por Incobrabilidad / Resultado Operativo antes de Cargos por Incobrabilidad 37,95 14,46 15,25 11,26 12,60 7. Resultado Operativo / Patrimonio Neto (Promedio) 18,76 41,49 47,88 58,90 59,24 8. Resultado Operativo / Activos (Promedio) 2,08 4,45 4,36 4,72 4,57 9. Impuesto a las Ganancias / Resultado Antes de Impuestos 34,90 36,18 35,83 35,96 30,54 10. Resultado Operativo antes de Cargos por Incobrabilidad / Activos Ponderados por Riesgo 4,82 8,24 8,33 7,96 11,12 11. Resultado operativo / Activos Ponderados por Riesgo 2,99 7,05 7,06 7,06 9,72 C. Otros Ratios de Rentabilidad 1. Resultado Neto / Patrimonio Neto (Promedio) 17,66 30,31 36,87 42,27 53,02 2. Resultado Neto / Activos (Promedio) 1,95 3,25 3,36 3,39 4,09 3. Resultado Neto Ajustado por Fitch / Patrimonio Neto (Promedio) 17,66 30,31 36,87 42,27 53,02 4. Resultado Neto Ajustado por Fitch / Total de Activos Promedio 1,95 3,25 3,36 3,39 4,09 5. Resultado Neto / Activos más Activos Administrados (Promedio) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6. Resultado neto / Activos Ponderados por Riesgo 2,82 5,15 5,44 5,07 8,70 7. Resultado neto ajustado por Fitch / Activos Ponderados por Riesgo 2,82 5,15 5,44 5,07 8,70 D. Capitalización 1. Fitch core capital / Riesgos Ponderados 15,82 18,92 14,97 n.a. 18,11 6. Capital Básico / Riesgos Ponderados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Patrimonio Neto / Activos 10,59 11,61 10,07 8,25 8,74 8. Dividendos Pagados y Declarados / Utilidad neta n.a. n.a. 0,00 n.a. n.a. 9. Dividendos Pagados y Declarados / Fitch Comprehensive Income n.a. n.a. 0,00 n.a. n.a. 10. Dividendos y recompra de Acciones / Resultado Neto n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Resultado Neto - Dividendos pagados / Total del Patrimonio Neto 17,29 26,39 35,25 36,00 42,42 E. Ratios de Calidad de Activos 1. Crecimiento del Total de Activos 14,43 (3,33) (10,18) 26,08 35,49 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos 3,80 1,80 (0,54) 49,13 35,51 3. Préstamos Irregulares / Total de Financiaciones 1,76 1,35 0,79 0,69 1,09 4. Previsiones / Total de Financiaciones 1,81 1,70 1,47 1,40 1,61 5. Previsiones / Préstamos Irregulares 102,94 125,40 186,11 203,17 147,76 6. Préstamos Irregulares Netos de Previsiones / Patrimonio Neto (0,22) (1,47) (3,53) (4,05) (2,38) 7. Cargos por Incobrabilidad / Total de Financiaciones (Promedio) 2,65 1,24 1,50 1,19 1,49 8. Préstamos dados de baja en el período / Préstamos Brutos (Promedio) 0,21 0,15 0,18 0,16 0,20 9. Préstamos Irregulares + Bienes Diversos / Préstamos Brutos + Bienes Diversos 2,25 1,65 1,46 1,09 1,91 F. Ratios de Fondeo 1. Préstamos / Depósitos de Clientes 71,06 86,91 96,44 86,78 75,43 2. Préstamos Interbancarios / Pasivos Interbancarios 1.347,62 3.146,15 1.612,12 428,99 566,67 3. Depositos de clientes / Fondeo Total excluyendo Derivados 73,46 67,63 63,04 61,37 59,89 4

Anexo II Dictamen El Consejo de Calificación de Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. reunido el 5 de junio de 2013, ha decidido afirmar en la Categoría A1+(arg) la calificación del Endeudamiento de Corto Plazo y en la Categoría AA-(arg) con Perspectiva Negativa al Endeudamiento de Largo Plazo de Categoría AA(arg): AA nacional implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones mejor calificados dentro del país. Los signos "+" o "-" se añaden a una calificación para darle una mayor o menor importancia relativa dentro de la correspondiente categoría y no alteran la definición de la categoría a la cual se los añade. Categoría A1(arg): Indica la más sólida capacidad de pago en tiempo y forma de los compromisos financieros respecto de otros emisores o emisiones del mismo país. Bajo la escala de calificaciones nacionales de Fitch Argentina, esta categoría se asigna al mejor riesgo crediticio respecto de todo otro riesgo en el país. Cuando las características de la emisión o emisor son particularmente sólidas, se agrega un signo + a la categoría. La calificación de Banco de Santa Cruz se fundamenta en su pertenencia al Grupo San Juan (BSJ calificado AA-(arg) con Perspectiva Negativa y A1+(arg) por Fitch), el rol que desempeña la entidad como agente financiero de la provincia de Santa Cruz, su holgada liquidez y adecuada rentabilidad. Por otra parte, se han tenido en cuenta ciertas dificultades relacionadas con la limitada disponibilidad de recursos humanos y operativos, entre ellos las comunicaciones, que son inherentes a la difícil zona geográfica en la que BSC opera. Nuestro análisis se basa en los estados contables trimestrales al 31.03.2013, con revisión limitada de Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L, que manifiesta que no se ha tomado conocimiento de hechos o circunstancias que hagan necesario efectuar modificaciones significativas a los estados contables señalados, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas del BCRA. El presente informe resumido es complementario al informe integral de fecha 6 de diciembre de 2011, y contempla los principales cambios acontecidos en el período bajo análisis. Los siguientes capítulos no se incluyen en este informe por no haber sufrido cambios significativos desde el último informe integral: Perfil, Desempeño, Riesgos y Fuentes de Fondos y Capital. Fuentes de información La información suministrada para el análisis se considera adecuada y suficiente por lo que no corresponde aplicar la categoría E. El emisor ha provisto entre otras, la siguiente información: Balance General Auditado (último 31.12.2012). Estados contables trimestrales auditados (último 31.03.2013). Información sobre calidad de activos. Información de gestión 5

Anexo III Glosario: Global Financial Institutions Rating Criteria: Metodología global de calificación de instituciones financieras ROE: Retorno sobre Patrimonio Neto. ROA: Retorno sobre Activo. Fitch Core Capital: indicador de capital básico ajustado por Fitch sobre activos ponderados por riesgo. 6

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. 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Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmo una calificación. La información contenida en este informe se proporciona "tal cual" sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de Fitch es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que Fitch evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de Fitch y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente. Fitch no está comprometido en la oferta o venta de ningún título. 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