Comunicado Prensa La Balanza Pagos en el Tercer Trimestre 2012 1 23 Noviembre 2012 En el tercer trimestre 2012, la reserva internacional bruta l Banco México registró un aumento 2,869 millones dólares. 2 Así, al cierre septiembre l presente año el saldo dicha reserva se situó en 165,590 millones dólares. El incremento la reserva internacional bruta se rivó un déficit en la cuenta corriente por 3,662 millones dólares; un superávit en la cuenta financiera por 14,845 millones dólares; y un flujo negativo 9,027 millones dólares en el renglón errores y omisiones. 3 Durante el trimestre que se reporta, las acciones anunciadas por parte los bancos centrales las principales economías avanzadas contribuyeron a mejorar las condiciones en los mercados financieros internacionales, dando lugar a una reducción en las primas riesgo. En la mayoría las economías emergentes, este entorno se reflejó en una morada apreciación sus divisas frente al dólar. Ello, en parte, como respuesta a un repunte l flujo capitales hacia estos mercados. En este contexto, el saldo real l ahorro financiero la economía mantuvo su tenncia crecimiento, reflejo la entrada recursos l exterior por parte no resintes y una moración en el ritmo expansión l ahorro financiero resintes. El incremento l ahorro financiero no resintes ha estado explicado, entre otros factores, por la búsqueda rendimientos por parte los inversionistas externos que enfrentan un entorno laxitud monetaria en los países avanzados. Adicionalmente, la fortaleza l marco macroeconómico l país con relación al otras economías fue otro factor que ha apoyado la canalización recursos l exterior a la adquisición instrumentos financieros internos, particularmente títulos uda gubernamental mediano y largo plazos. En el tercer trimestre 2012, la cuenta corriente la balanza pagos mostró un saldo ficitario 3,662 millones dólares. Este saldo fue resultado neto déficits en la balanza bienes y servicios 5,205 millones dólares y en la renta 3,950 millones dólares, y un superávit en la balanza transferencias 5,493 millones dólares. 1 El presente comunicado la Balanza Pagos, al igual que ha ocurrido con los comunicados periodos previos, incorpora revisiones cifras algunos renglones dicha balanza. Tales ajustes se originan por el proceso continuo incorporación información adicional a las estadísticas. Las principales revisiones se efectuaron en los renglones pasivos l sector privado no bancario, inversión directa y utilidas remitidas y reinvertidas. Asimismo, el saldo la cuenta errores y omisiones l tercer trimestre 2012 que se reporta en este comunicado pue llegar a revisarse en publicaciones futuras la balanza pagos, a medida que se disponga mayor información acerca diversos componentes dicha balanza, como puen ser las variaciones en el monto los pósitos mexicanos en el exterior y los flujos Inversión Extranjera Directa al país, entre otros conceptos sujetos a revisión posterior. 2 Semanalmente el Banco México reporta el saldo la reserva internacional neta, el cual al cierre septiembre 2012 alcanzó 161,882 millones dólares. En contraste, siguiendo los lineamientos l Manual Balanza Pagos l Fondo Monetario Internacional, en la estadística la balanza pagos scrita en este comunicado se reporta la variación y el saldo la reserva internacional bruta la cual, a diferencia la reserva internacional neta, sí incluye los pasivos corto plazo l Banco México. 3 Amás l impacto las cuentas antes mencionadas, la variación la reserva internacional bruta 2,869 millones dólares incluye también el efecto un cambio positivo por valoración 713 millones dólares.
Al interior la cuenta corriente, la balanza bienes y servicios mostró un déficit 5,205 millones dólares, mismo que provino saldos negativos 4,116 millones dólares en la balanza servicios y 1,089 millones dólares en la bienes. Esta última cifra se rivó la combinación un déficit 1,173 millones dólares en la balanza mercancías y un superávit 84 millones dólares en la bienes adquiridos en puertos por medios transporte. El déficit 1,173 millones dólares que registró la balanza mercancías en el tercer trimestre 2012 se compara con el 3,880 millones dólares que mostró en igual periodo 2011. Dicho cambio fue resultado una disminución en el déficit la balanza productos no petroleros, el cual pasó 5,848 millones dólares en el tercer trimestre 2011 a 4,545 millones dólares en igual periodo 2012, y un aumento en el superávit la balanza productos petroleros, que pasó 1,968 millones dólares a 3,372 millones dólares, en la misma comparación. En el tercer trimestre 2012, el valor las exportaciones mercancías fue 91,243 millones dólares, monto que significó un aumento 3.6 por ciento a tasa anual. Por su parte, el valor las importaciones mercancías en el trimestre que se reporta fue 92,416 millones dólares, lo cual representó un incremento anual 0.5 por ciento. La balanza servicios registró un déficit 4,116 millones dólares en el tercer trimestre l presente año, el cual se rivó ingresos por 3,509 millones dólares (aumento anual 5.2 por ciento) y egresos por 7,625 millones dólares (disminución anual 5.0 por ciento). En particular, el saldo la cuenta viajeros internacionales registró un superávit 518 millones dólares, resultado ingresos por 2,733 millones dólares (incremento anual 6.3 por ciento) y egresos por 2,215 millones dólares (aumento anual 9.3 por ciento). En el trimestre que se reporta, la balanza renta mostró un déficit 3,950 millones dólares, el cual se rivó ingresos por 1,546 millones dólares (disminución anual 39.8 por ciento) y egresos por 5,496 millones dólares (aumento anual 23.0 por ciento). En particular, el pago neto por intereses al exterior en el tercer trimestre 2012 fue 3,244 millones dólares, cifra 17.4 por ciento superior a la observada en el mismo periodo 2011. El ingreso por remesas familiares fue 5,411 millones dólares durante julio-septiembre l presente año, monto inferior en 11.8 por ciento al observado en igual periodo 2011. En el tercer trimestre 2012, la cuenta financiera la balanza pagos registró un superávit 14,845 millones dólares. Este saldo fue resultado ingresos netos por 2,285 millones dólares en la cuenta inversión directa (ingreso 3,576 millones dólares por inversión extranjera directa captada por México y egresos por 1,291 millones dólares por inversiones mexicanos en el exterior); una entrada neta 23,103 millones dólares en la cuenta inversión cartera; y salidas netas 10,543 millones dólares en la cuenta otra inversión. * * * * * La cuenta corriente la balanza pagos registró un saldo ficitario 3,662 millones dólares en el tercer trimestre 2012, monto que se rivó la combinación déficits en la balanza bienes y servicios (5,205 millones dólares) y en la renta (3,950 millones dólares), y un superávit en la balanza transferencias (5,493 millones). 2
Déficit la Cuenta Corriente Como Proporción l PIB 2.5 2.0 1.6 1.1 1.2 0.8 0.8 0.6 0.6 0.2 0.8 0.8 0.3 2001 20022 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012 Ene-Sep Cuenta Corrientee la Balanza Pagos 2011 Anual Ene-Sep Cuenta Corriente Balanza Bienes y Servicio os Bienes Mercancías Exportaciones Importaciones Adquiridos en puertos por medios transporte Servicios Balanza Renta Balanza Transferencias Balanza Mercancías Petroleras Balanza Mercancías No Petroleras -9,153-15,402-1,172-1,468 349,375 350,843 296-14,230-16,726 22,975 13,681-15,149-6,663-11,155-488 -733 259,171 259,904 245-10,667-12,932 17,424 8,912-9,645 I Trim 183-286 1,903 1,765 89,671 87,906 138-2,189-4,888 5,357 4,305-2,540 2012 II Trim 895-1,663 1,611 1,525 94,466 92,941 86-3,274-3,993 6,551 2,123-598 III Trim -3,662-5,205-1,089-1,173 91,243 92,416 84-4,116-3,950 5,493 3,372-4,545 Ene-Sep -2,584-7,154 2,425 2,117 275,380 273,263 308-9,579-12,831 17,401 9,800-7,683 Exportaciones e Importacioness Mercancías Datos sestacionalizados: índices 2008=100 Exportaciones Manufactureras y Producción Industrial Exportaciones Mercancías Importaciones Mercancías Estados Unidos 140 No Petroleras 140 Totales 125 104 Petroleras 130 No Petroleras 120 120 115 100 96 100 80 110 100 90 105 95 92 88 20 Exportación Manufacturera 84 Prod. Ind. Estados Unidos 0 EAJOEA J OEAJOEAJO EA J OEA JS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 60 40 E AJOE AJOEA JOEAJO EAJO EA JS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 80 70 60 50 40 E AJO E AJOE AJOEAJO E AJO EA JS 2007 2008 2009 2010 2011 2012 85 75 65 3
En el tercer trimestre l año en curso, la balanza bienes y servicios mostró un déficit 5,205 millones dólares, monto que se originó saldos ficitarios 4,116 millones dólares en la balanza servicios y 1,089 millones dólares en la balanza bienes. Este resultado, a su vez, se rivó un déficit 1,173 millones dólares en la balanza mercancías y un superávit 84 millones dólares en la correspondiente a los bienes adquiridos en puertos por medios transporte. El déficit la balanza mercancías en el periodo julio-septiembre 2012 fue resultado exportaciones por 91,243 millones dólares y importaciones por 92,416 millones dólares. En el trimestre que se reporta, se observó un aumento anual 3.6 por ciento en las exportaciones, el cual se explica por la combinación un incremento 5.1 por ciento en las exportaciones no petroleras y una disminución 4.5 por ciento en las petroleras. La reducción anual observada en las exportaciones petroleras reflejó tanto una contracción en el volumen exportación petróleo, como una disminución en su precio. En efecto, el volumen crudo exportado pasó 1.302 millones barriles diarios en el tercer trimestre 2011 a 1.269 millones barriles diarios en el mismo periodo l presente año. Asimismo, el precio promedio la mezcla mexicana crudo exportación pasó 101.06 dólares por barril a 99.78 dólares por barril, en la misma comparación. Por su parte, el crecimiento las exportaciones no petroleras se originó alzas 8.0 por ciento en las correspondientes a productos la industria automotriz y 4.0 por ciento en el resto productos no petroleros. En el tercer trimestre 2012, las exportaciones no petroleras dirigidas al mercado estadouninse crecieron 5.4 por ciento, mientras que las canalizadas a otros mercados lo hicieron en 3.9 por ciento. En cuanto a las importaciones mercancías, en el trimestre referencia éstas mostraron un aumento anual 0.5 por ciento (3.1 por ciento en el caso las importaciones bienes no petroleros), reflejo crecimientos 0.9 por ciento en las bienes intermedios (2.8 por ciento en el caso las importaciones bienes intermedios no petroleros) y 4.8 por ciento en las bienes capital, y una reducción en las bienes consumo 4.5 por ciento (disminución 3.1 por ciento en el caso las importaciones bienes consumo no petroleros). Exportaciones No Petroleras a Distintos Mercados Cifras en por ciento Participación Variación Anual Anual III Trim 2012 2011 2010 2011 2012 I Trim II Trim III Trim Ene-Sep Total 100.00 100.00 100.00 14.10 9.68 9.66 5.08 8.10 Estados Unidos 79.42 78.04 77.61 12.12 7.25 9.32 5.44 7.35 Automotriz 20.54 21.05 22.26 16.96 10.07 15.73 11.72 12.56 Otras 58.88 56.99 55.35 10.43 6.23 7.01 3.11 5.45 Resto l Mundo 20.58 21.96 22.39 21.76 18.91 10.91 3.85 10.82 Automotriz 4.76 5.97 5.83 43.29 28.51 14.77-4.23 11.64 Otras 15.83 15.99 16.56 15.30 15.58 9.56 7.03 10.52 Automotriz Total 25.29 27.02 28.09 21.91 13.83 15.53 7.99 12.36 Otras Total 74.71 72.98 71.91 11.46 8.20 7.56 3.99 6.55 En el trimestre que se reporta, se observó un déficit en la balanza servicios 4,116 millones dólares. Este saldo fue resultado ingresos por 3,509 millones dólares y egresos por 7,625 millones dólares. Al interior esta balanza, la cuenta viajeros internacionales registró un superávit 518 millones dólares, resultado ingresos por 2,733 millones dólares (aumento 6.3 por ciento a tasa anual) y egresos por 2,215 millones dólares (incremento 9.3 por ciento respecto al mismo lapso 2011). Cabe señalar que la suma l resto los renglones que integran la balanza servicios arrojó en el tercer trimestre l presente año un déficit 4,634 millones dólares, reflejo en buena medida los gastos asociados al intercambio mercancías con el exterior, principalmente fletes y seguros. 4
Viajeros Internacionales Datos sestacionalizados; millones dólares Ingresos Egresos 1,250 1,150 1,050 950 850 750 650 750 700 650 600 550 500 EMM JSNEMM JSNEMM JSNEMM JSNEMMJ S 2008 2009 2010 2011 2012 550 EMM JSNEMM JSNEMM JSNEMM JSNEMMJ S 2008 2009 2010 2011 2012 450 En el periodo julio-septiembre 2012, la balanza renta reportó un déficit 3,950 millones dólares, el cual se rivó ingresos por 1,546 millones dólares y egresos por 5,496 millones dólares. En particular, el pago neto por intereses al exterior fue 3,244 millones dólares, cifra 17.4 por ciento mayor que la observada en el mismo trimestre 2011. Los más renglones que integran esta balanza presentaron en su conjunto un saldo ficitario 706 millones dólares. Destacan ntro esta cuenta los egresos por concepto utilidas (remitidas y reinvertidas) las empresas que tienen participación extranjera en su capital y que ascendieron a 1,410 millones dólares, los cuales 121 millones dólares se reinvirtieron en el país. Cabe recordar que las utilidas reinvertidas se contabilizan en la cuenta corriente como una erogación por renta y en la cuenta financiera como un ingreso por concepto inversión extranjera directa. 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30-35 -40 E M 2005 Remesas y Empleo en la Industria la Construcción en EUA Variaciones porcentuales anuales datos sestacionalizados Remesas* (Millones Dólares) S E M S E M S E M S E M S E M S E M S E M S 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Remesas Familiares 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8-10 -12-14 -16-18 Datos sestacionalizados y tenncia Tenncia Desestacionalizado Empleo en Construcción en EUA 1,741 EAJOEAJOEAJOEAJOEAJOEAJOEAJOEAJS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 5
Durante el tercer trimestre 2012, la cuenta transferencias mostró un superávit 5,493 millones dólares. El principal rubro esta cuenta es el las remesas familiares provenientes l exterior, mismas que en ese periodo sumaron 5,411 millones dólares, cifra menor en 11.8 por ciento a la registrada en el tercer trimestre 2011. Esta entrada recursos se originó 17.7 millones transferencias, con un valor promedio por remesa 305 dólares. La cuenta financiera la balanza pagos registró en el tercer trimestre 2012 un superávit 14,845 millones dólares. Este resultado reflejó entradas netas por 2,285 millones dólares en la cuenta inversión directa y por 23,103 millones dólares en la cuenta inversión cartera, así como una salida neta por 10,543 millones dólares en la cuenta otra inversión. Balanza Pagos 2011 2012 Anual Ene-Sep I Trim II Trim III Trim Ene-Sep Cuenta Corriente -9,153-6,663 183 895-3,662-2,584 Cuenta Financiera 44,004 31,719 21,332-6,050 14,845 30,127 Inversión directa 8,685 5,832-137 -5,478 2,285-3,330 En México 20,823 15,817 4,876 4,593 3,576 13,045 De mexicanos en el exterior -12,138-9,985-5,013-10,071-1,291-16,375 Inversión cartera 41,746 35,449 24,312 9,564 23,103 56,979 Pasivos 40,946 33,637 24,194 9,182 24,110 57,486 Sector público 36,976 28,370 20,073 8,623 14,878 43,574 Mercado dinero 31,650 24,103 13,966 5,648 14,041 33,655 Valores emitidos en el exterior 5,326 4,267 6,107 2,975 837 9,919 Sector privado 3,970 5,267 4,121 559 9,232 13,912 Mercado accionario y dinero -6,242-3,736 1,875 913 1,215 4,003 Valores emitidos en el exterior 10,212 9,003 2,246-354 8,017 9,909 Activos 800 1,812 118 382-1,007-507 Otra inversión -6,427-9,562-2,843-10,136-10,543-23,522 Pasivos -1,241-6,811-8,458 7,363-12,124-13,219 Sector público 301-2,004-1,719-1,527-395 -3,641 Banco México 0 0 0 0 0 0 Sector privado -1,542-4,807-6,739 8,890-11,729-9,578 Activos -5,186-2,751 5,615-17,499 1,581-10,303 Errores y Omisiones -6,671-5,299-15,165 12,185-9,027-12,007 Variación la Reserva Internacional Bruta 28,621 20,500 6,740 6,772 2,869 16,381 Ajustes por Valoración -441-743 -390 258-713 -845 La economía mexicana captó en el trimestre que se reporta un monto inversión extranjera directa 3,576 millones dólares, en tanto que el valor la inversión directa mexicanos en el exterior ascendió a 1,291 millones dólares. De esta manera, el saldo la cuenta inversión directa registró un superávit 2,285 millones dólares. El referido flujo inversión extranjera directa 3,576 millones dólares se conformó 1,530 millones por nuevas inversiones, 121 millones por reinversión utilidas y 1,925 millones por un aumento neto los pasivos las empresas con sus matrices en el exterior (cuentas entre compañías). Durante el periodo enero-septiembre 2012, los principales sectores receptores estos recursos fueron: manufacturas (38.9 por ciento), comercio (14.9 por ciento), servicios financieros (14.8 por ciento) y construcción (9.4 por ciento). Por país origen, el flujo inversión extranjera directa provino principalmente Estados Unidos (49.1 por ciento), España (16.3 por ciento), Luxemburgo (6.1 por ciento) y Alemania (5.5 por ciento). 6
Inversión Extranjera Directa Recibida en el Periodo Enero-Septiembre 2012 Porcentajes Por sectores Por países En el tercer trimestre 2012, la cuenta inversión cartera reportó un ingreso neto 23,103 millones dólares. Dicha cifra se rivó entradas recursos en el mercado dinero l sector público por 14,041 millones dólares, un incremento la inversión extranjeraa en el mercado accionario y dinero l sector privado por 1,215 millones dólares, la colocación neta en el exterior valores emitidos por el sector público por 837 millones dólares, l aumento neto en el exterior valores emitidos por el sector privado por 8,017 millones dólares y la compra neta valores extranjeros por parte resintes la economía mexicana por 1,007 millones dólares. Por su parte, la cuenta otra inversión, la cual compren las operaciones préstamos y pósitos con el exterior, mostró durante el tercer trimestre 2012 una salida neta recursos por 10,543 millones dólares. Lo anterior fue resultado disminuciones respectivas 11,729 millones dólares y 395 millones dólares los créditos netos los sectores privado y público, y una disminución 1,581 millones dólares los pósitoss en el exterior propiedad resintes la economía mexicana. Con base en lo anterior, el enudamiento netoo con el exterior consirando tanto el originadoo mediante la obtención créditos, como a través la colocación valores en el exterior, resultó negativo en 3,269 millones dólares. Dicho monto se rivó la combinación un senuda miento neto l sector privado por 3,711 millones dólares y un enudamiento neto l sector público por 442 millones dólares. En suma, los principales aspectos que caracterizaron la evolución la balanza pagos en el tercer trimestre 2012 fueron los siguientes: un déficit la cuenta corriente 3,662 millones dólares; una entrada neta recursos en la cuenta financiera 14,845 millones dólares; un flujo negativo 9,027 millones dólares en el renglón errores y omisiones; y un aumento la reserva internacional bruta l Banco México 2,869 millones dólares. Con esto último, el saldo dicha reserva se ubicó al cierre septiembre pasado en 165,590 millones dólares. por 7
Variación las Reservas Internacionales Brutas 28,621 20,695 3,011 10,881 9,228 9,913 8,354 8,091 5,860 5,169 4,591 3,754 2,220 6,740 6,772 2,869-37 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 I II III 2012 10,881 2,220 8,091 1,914 8,922 2,083 4,234 5,043 3,923 2,912 4,818 28,621 16,381 4,591 20,695-7,124-1,492-479 -9,665-3,562-4,160 6,330 12,086 1,713 3,954 8,128 6,900 7,674 5,632 7,194 8,121 6,740 6,772 2,869 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 8
ANEXO A continuación se presenta el formato con base en el cual se divulgaba previamente el Comunicado Prensa la Balanza Pagos. Una scripción la concordancia entre la nueva presentación y la anterior se pue encontrar en: http://www.banxico.org.mx/estadisticas/sie/%7b74ddd8e3-9a34-d805-9472-992d16ff67e6%7d.pdf BALANZA DE PAGOS Presentación Anterior 2011 2012 Anual Ene-Sep I Trim II Trim III Trim Ene Sep Cuenta Corriente -9,153-6,663 183 895-3,662-2,584 Cuenta Capital 44,262 35,585 22,381-5,749 16,521 33,153 Pasivos 60,528 42,643 20,612 21,138 15,562 57,312 Enudamiento 14,297 6,461-105 9,984-3,269 6,610 Banca Desarrollo -282-31 -388-44 -248-680 Banca Comercial 283-3,173-4,384 7,014-8,623-5,993 Banco México 0 0 0 0 0 0 Sector Público No Bancario 5,909 2,294 4,776 1,492 690 6,958 Sector Privado No Bancario 8,387 7,371-109 1,522 4,912 6,325 Inversión extranjera 46,231 36,182 20,717 11,154 18,831 50,702 Directa 20,823 15,817 4,876 4,593 3,576 13,045 De Cartera 25,408 20,365 15,841 6,561 15,255 37,657 Mercado Accionario -6,243-3,739 1,878 913 1,215 4,006 Mercado Dinero 31,651 24,104 13,963 5,648 14,040 33,651 Activos -16,266-7,058 1,769-26,887 959-24,159 Inversión Directa en el Exterior -12,138-9,985-5,013-10,071-1,291-16,375 Resto -4,128 2,927 6,782-16,816 2,250-7,784 Errores y Omisiones -6,671-5,299-15,165 12,185-9,027-12,007 Variación la Reserva Internacional Neta 28,879 24,366 7,789 7,073 4,545 19,407 Ajustes por Valoración -441-743 -390 258-713 -845 9