Estados Contables al 31 de marzo del 2009 Incluyendo Nota 7. a los Estados Contables Consolidados con Sociedades Controladas Resumen de las principales diferencias entre las Normas del Banco Central de la República Argentina y las Normas Internacionales de Información Financiera junto con el Informe de Revisión Limitada de Estados Contables de períodos intermedios.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2009 (NOTA 1.1) ÍNDICE Página Informe de Revisión Limitada de Estados Contables de Períodos Intermedios Carátula... 1 Estados de Situación Patrimonial... 2 Estados de Resultados... 7 Estados de Evolución del Patrimonio Neto... 9 Estados de Flujo de Efectivo y sus equivalentes... 10 Notas a los estados contables... 12 Anexo A - Detalle de Títulos Públicos y Privados... 45 Anexo B - Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas... 47 Anexo C - Concentración de las Financiaciones... 49 Anexo D - Apertura por plazos de las Financiaciones... 50 Anexo E - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades... 51 Anexo F - Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos... 53 Anexo G - Detalle de Bienes Intangibles... 54 Anexo H - Concentración de los Depósitos... 55 Anexo I - Apertura por plazos de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas... 56 Anexo J - Movimiento de Previsiones... 57 Anexo K - Composición del Capital Social... 58 Anexo L - Saldos en moneda extranjera... 59 Anexo N - Asistencia a vinculados... 60 Anexo O - Instrumentos financieros derivados... 61 Cuadro 1 - Estados contables consolidados... 62 Resumen de las principales diferencias entre las Normas del Banco Central de la República Argentina y las Normas Internacionales de Información Financiera Traducción Libre... 102
Domicilio Legal: Teniente Gral. Juan D. Perón 500 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30-50000661 - 3 Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928 Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Fecha Libro (1) Del instrumento constitutivo: 18/09/1928 (2) De la última modificación: 14/08/2007 Libro de Sociedad de Acciones: 36 Número: 13.424 Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038 Ejercicio Económico Nº 86 Fecha de inicio: 1 de enero de 2009 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2009 Composición del Capital (Nota 3 y Anexo K) Cantidad y características de las En Pesos Acciones Suscripto Integrado 748.155.678 acciones ordinarias escriturales de VN $ 1 y de un voto cada una 748.155.678 748.155.678 Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) Nombre del auditor firmante: Asociación Profesional: Informe correspondiente al período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2009 Andrea N. Rey Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. 8 (cierre trimestral sin observaciones, respecto de las normas del BCRA) 1
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/09 Y 31/12/08 ACTIVO 31/03/09 31/12/08 A. Disponibilidades Efectivo 328.273 415.449 Entidades financieras y corresponsales 1.028.063 1.015.580 Banco Central de la República Argentina (BCRA) 882.830 831.450 Otras del país 16.533 15.605 Del exterior 128.700 168.525 1.356.336 1.431.029 B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A) Tenencias en cuentas de inversión 138.933 186.947 Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación 181.221 60.180 Títulos Públicos sin cotización 105.068 45.482 Instrumentos emitidos por el BCRA 2.018.729 1.600.101 Inversiones en títulos privados con cotización 371 62 (Previsiones) (Anexo J) (51.464) - 2.392.858 1.892.772 C. Préstamos Al sector público no financiero (Anexos B, C y D) 27.100 29.464 Al sector financiero (Anexos B, C y D) 220.796 298.990 Interfinancieros (Call otorgados) 112.261 178.286 Otras financiaciones a entidades financieras locales 106.521 118.326 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 2.014 2.378 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) 3.375.740 3.513.887 Adelantos 565.730 594.239 Documentos 1.145.583 1.353.126 Hipotecarios 126.531 129.846 Prendarios 57.703 58.572 Personales 796.117 768.194 Tarjetas de Crédito 428.732 430.320 Otros 217.705 141.861 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 43.247 45.586 (Intereses documentados) (5.608) (7.857) (Previsiones) (Anexo J) (115.035) (106.627) 3.508.601 3.735.714 2
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/09 Y 31/12/08 ACTIVO Continuación 31/03/09 31/12/08 D. Otros Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina 183.663 111.567 Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 1.261.384 1.109.704 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 41.702 1.808 Obligaciones Negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 7.013 7.954 Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 111.499 95.698 Otros comprendidos en Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 13.192 13.026 Int. y aj. dev. a cobrar comp. en normas de clasif. de deudores (Anexos B, C y D) 265 241 (Previsiones) (Anexo J) (1.727) (1.675) 1.616.991 1.338.323 E. Bienes dados en Locación Financiera Bienes dados en locación financiera (Anexos B, C y D) 170.666 186.356 (Previsiones) (Anexo J) (2.654) (2.350) 168.012 184.006 F. Participaciones en Otras Sociedades (Anexo E) En entidades financieras 37.497 34.928 Otras 36.560 36.142 74.057 71.070 G. Créditos Diversos Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 9.004 8.675 Otros (Nota 16) 162.818 144.035 Int. y ajustes dev. A cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 146 107 (Previsiones) (Anexo J) (3.471) (4.615) 168.497 148.202 H. Bienes de Uso (Anexo F) 103.768 96.636 I. Bienes Diversos (Anexo F) 34.440 40.341 J. Bienes Intangibles (Anexo G) - - K. Partidas Pendientes de Imputación 584 375 TOTAL DE ACTIVO 9.424.144 8.938.468 3
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/09 Y 31/12/08 PASIVO 31/03/09 31/12/08 L. Depósitos (Anexos H e I) Sector público no financiero 751.408 706.526 Sector financiero 27.284 38.299 Sector privado no financiero y residentes en el exterior 4.744.668 4.501.109 Cuentas Corrientes 908.557 934.466 Cajas de Ahorro 1.389.396 1.417.735 Plazo Fijo 2.176.169 1.911.830 Cuentas de Inversiones 3.291 5.742 Otros 246.364 213.668 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 20.891 17.668 5.523.360 5.245.934 M. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) 704 880 Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) 57.135 161.769 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 38.713 2.019 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 1.379.166 1.233.855 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) - 6.986 Otras financiaciones de entidades financieras locales - 6.907 Intereses devengados a pagar - 79 Otras (Anexo I) 345.871 337.439 Intereses, ajustes y difer. de cotización devengados a pagar (Anexo I) 1.081 2.242 1.822.670 1.745.190 N. Obligaciones Diversas Otras (Nota 16) 291.665 218.750 291.665 218.750 O. Previsiones (Anexo J) (Nota 5) 57.945 58.683 P. Obligaciones Negociables Subordinadas (Anexo I) 118.872 112.288 Q. Partidas Pendientes de Imputación 1.722 1.513 TOTAL DE PASIVO 7.816.234 7.382.358 PATRIMONIO NETO (según Estado respectivo) 1.607.910 1.556.110 TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 9.424.144 8.938.468 4
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/09 Y 31/12/08 CUENTAS DE ORDEN 31/03/09 31/12/08 DEUDORAS Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) 332 1.742 Garantías recibidas 4.472.110 4.412.627 Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 162.409 147.220 4.634.851 4.561.589 De Control Deudores clasificados irrecuperables 340.940 344.506 Otras (Nota 16) 1.876.244 1.640.353 Cuentas de control deudoras por contrapartida 652.879 598.436 2.870.063 2.583.295 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor nocional de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 1.040.461 473.937 Cuenta de derivados deudoras por contrapartida 85.599 239.347 1.126.060 713.284 De Actividad Fiduciaria (Nota 10) Fondos en fideicomisos 1.088.039 818.960 1.088.039 818.960 TOTAL CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 9.719.013 8.677.128 5
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/03/09 Y 31/12/08 CUENTAS DE ORDEN Continuación 31/03/09 31/12/08 ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (sdos. no utiliz.) comp. en las normas de clasif. Deudores (Anexos B, C y D) 33.568 29.489 Otras garantías otorgadas comp. en Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 38.590 43.001 Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de Deudores 44.533 41.417 Otras comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 45.718 33.313 Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 4.472.442 4.414.369 4.634.851 4.561.589 De Control Valores por acreditar 102.086 175.104 Otras 550.793 423.332 Cuentas de control acreedoras por contrapartida 2.217.184 1.984.859 2.870.063 2.583.295 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor nocional de opciones de venta lanzadas 40.079 39.685 Valor nocional de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 45.520 199.662 Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 1.040.461 473.937 1.126.060 713.284 De Actividad Fiduciaria (Nota 10) Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contrapartida 1.088.039 818.960 1.088.039 818.960 TOTAL CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 9.719.013 8.677.128 Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 6
ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de tres meses terminados el 31/03/09 y 31/03/08 DETALLE 31/03/09 31/03/08 A. INGRESOS FINANCIEROS Intereses por disponibilidades 192 2.414 Intereses por préstamos al sector financiero 12.636 5.911 Intereses por adelantos 45.429 26.976 Intereses por documentos 48.375 35.762 Intereses por préstamos hipotecarios 3.538 3.586 Intereses por préstamos prendarios 1.986 1.650 Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 19.184 11.152 Intereses por otros préstamos 50.247 26.874 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 25 153 Resultado neto de títulos públicos y privados - 51.043 Resultado por préstamos garantizados Decreto 1387/01 340 1.096 Ajustes por cláusula CER 140 5.823 Ajustes por cláusula CVS 27 49 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 65.112 11.929 Otros (Nota 16) 82.840 21.342 330.071 205.760 B. EGRESOS FINANCIEROS Intereses por depósitos en cajas de ahorro 1.947 1.643 Intereses por depósitos a plazo fijo 83.518 48.624 Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 263 349 Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 1.321 170 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 424 180 Intereses por obligaciones negociables subordinadas 1.752 2.770 Otros intereses 145 270 Resultado neto de títulos públicos y privados 15.184 - Ajustes por cláusula CER 18 164 Aporte al fondo de garantía de los depósitos 2.429 2.140 Otros 14.063 8.922 121.064 65.232 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 209.007 140.528 C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 14.113 4.190 D. INGRESOS POR SERVICIOS Vinculados con operaciones activas 32.700 33.740 Vinculados con operaciones pasivas 51.832 38.613 Otras comisiones 5.641 5.678 Otros 17.658 14.107 107.831 92.138 DETALLE - Continuación 31/03/09 31/03/08 E. EGRESOS POR SERVICIOS Comisiones 10.936 7.135 Otros (Nota 16) 20.159 17.303 31.095 24.438 F. GASTOS DE AMINISTRACIÓN Gastos en personal 90.210 72.982 Honorarios a directores y síndicos 1.508 1.462 7
ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de tres meses terminados el 31/03/09 y 31/03/08 Otros honorarios 4.771 5.045 Propaganda y publicidad 5.272 3.057 Impuestos 8.829 6.969 Depreciación de bienes de uso 3.469 2.673 Otros gastos operativos 33.011 26.381 Otros 5.392 5.390 152.462 123.959 RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 119.168 80.079 G. UTILIDADES DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 763 567 Intereses punitorios 513 239 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 5.147 6.038 Otras (Nota 16) 4.077 2.725 10.500 9.569 H. PÉRDIDAS DIVERSAS Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA 9 - Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 7.472 3.060 Depreciación y pérdidas por bienes diversos 196 258 Otras 1.634 1.254 9.311 4.572 RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 120.357 85.076 I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 1.4.r) 59.977 29.850 RESULTADO NETO DEL PERÍODO GANANCIA 60.380 55.226 Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 8
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO Correspondientes a los períodos de tres meses terminados el 31/03/09 y 31/03/08 Movimientos Capital Social (1) Aportes no capitalizados Primas de emisión de acciones (1) Reserva de utilidades Legal Resultados no asignados (3) Total al 31/03/09 Total al 31/03/08 Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados 748.156 217.191 186.978 403.785 1.556.110 1.377.185 Recompra de acciones propias (2) - - - (8.580) (8.580) - Resultado neto del período - Ganancia - - - 60.380 60.380 55.226 Saldos al cierre del período 748.156 217.191 186.978 455.585 1.607.910 1.432.411 (1) Ver nota 3.1. (2) Ver nota 3.2. y Anexo K (3) Ver nota 19. 9
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de tres meses terminados el 31/03/09 y 31/03/08 Variaciones del efectivo y sus equivalentes 31/03/09 31/03/08 Efectivo al inicio del ejercicio 1.431.029 1.069.408 Efectivo al cierre del período 1.356.336 1.028.027 Disminución neta del efectivo (74.693) (41.381) Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros / (Pagos) netos por: Títulos públicos y privados (572.187) (81.545) Préstamos 462.988 (11.727) Al sector financiero 90.830 7.987 Al sector público no financiero 2.874 9.973 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 369.284 (29.687) Otros créditos por Intermediación Financiera 1.295 (96.951) Bienes dados en locación financiera 29.541 5.308 Depósitos 117.128 126.028 Al sector financiero (11.015) (264) Al sector público no financiero 44.882 52.359 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 83.261 73.753 Otras obligaciones por Intermediación Financiera 38.127 110.924 Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (call recibidos) (342) 18.587 Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) 38.469 92.337 Cobros vinculados con ingresos por servicios 108.360 92.117 Pagos vinculados con egresos por servicios (31.817) (24.438) Gastos de administración pagados (164.857) (125.058) Cobros netos por intereses punitorios 504 239 Cobros de dividendos de otras sociedades 404 - Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (777) (29.059) Pagos netos por otras actividades operativas (5.202) (3.068) Pago del impuesto a las ganancias (490) (2.713) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas (16.983) (39.943) 10
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de tres meses terminados el 31/03/09 y 31/03/08 31/03/09 31/03/08 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso (5.234) (4.409) Cobros / (Pagos) netos por bienes diversos 2.634 (4.557) Pagos por compras de participaciones en otras sociedades (4) (4) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (2.604) (8.970) Actividades de financiación Pagos por Bancos y Organismos Internacionales: (104.634) - Pagos por obligaciones subordinadas (3.662) (5.618) Otros pagos por actividades de financiación - Recompra de acciones propias (1) (8.580) - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación (116.876) (5.618) Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) 61.770 13.150 Disminución neta del efectivo (74.693) (41.381) (1) Ver nota 3.2. Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 11
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) NOTA 1: Bases de presentación de los estados contables Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. 1.1 Información Comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2009 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2009, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior. 1.2 Cifras Expresadas en miles de pesos Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma CONAU 1 111 del BCRA (Comunicación A 3359). 1.3 Reexpresión en moneda constante Las normas contables profesionales y del BCRA establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (RT) Nº 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución General Nº 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Comunicación A 3921 del BCRA. Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido por la RT Nº 6 de la FACPCE debió efectuarse a partir del 1º de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder 12
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) adquisitivo de la moneda hasta dicha fecha no han sido significativos en relación con los estados contables tomados en su conjunto. 1.4 Principales criterios de valuación y exposición A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los estados contables al 31 de marzo de 2009 y las cifras comparativas (ver nota 1.1): a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período. b) Títulos Públicos y Privados 1. Tenencias en cuentas de inversión De acuerdo con lo dispuesto por la comunicación A 4861 del BCRA. de fecha 30 de octubre de 2008, la Entidad optó por clasificar ciertas tenencias, originalmente clasificadas como tenencias para compraventa o intermediación como Cuentas de Inversión Especial. Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 dichas tenencias se valuaron a su valor de costo de incorporación definido en la mencionada comunicación incrementado por el devengamiento de la Tasa Interna de Retorno (TIR) desde la fecha de incorporación a esta clasificación, netas de la cuenta regularizadora correspondiente. Cuando el valor de mercado de estas tenencias sea inferior al valor contable de las mismas, el devengamiento de la TIR se imputará -en forma acumulativa- a una cuenta regularizadora creada al efecto. Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 dicha cuenta registra un saldo de 16.659 y 11.189 respectivamente. Este criterio se mantendrá hasta que el valor contable sea igual al de mercado, y dicha cuenta regularizadora se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el contable de dichas tenencias. Con dicho criterio, se valuaron VN U$S 190.398.900 de Bonos del Gobierno Nacional en U$S Libor 2012 (Boden). El valor de mercado de estas tenencias al 31 de marzo de 2009 y 13
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) 31 diciembre de 2008 ascendía 169.338 y 179.191, respectivamente, siendo la diferencia entre el valor contable y el de mercado de 87.603 y 59.774, respectivamente. 2. Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación Se encuentran valuados a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, al cierre del período o ejercicio, según corresponda, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. 3. Títulos públicos sin cotización De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación A 4898 del BCRA de fecha 22 de enero de 2009, las tenencias de títulos públicos sin volatilidad publicada e incluidas en el listado de valores presentes difundido por el BCRA se valuaron, al cierre del período, al mayor valor entre el valor presente difundido por el BCRA y el valor contable al 31 de enero de 2009 neto de los servicios financieros cobrados con posterioridad a esa fecha y de la cuenta regularizadora correspondiente, según se detalla a continuación (valor contable). Cuando el valor presente de estas tenencias sea inferior al valor contable de las mismas, el devengamiento de los intereses y, de corresponder, del ajuste por aplicación del CER se imputará -en forma acumulativa- a una cuenta regularizadora creada al efecto, hasta que el valor contable sea igual al presente, y dicha cuenta regularizadora se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor presente y el contable de dichas tenencias. Los valores presentes difundidos por el BCRA surgen de la curva de rendimientos de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duration, conforme a la metodología divulgada por dicha Institución. En tal sentido, la Entidad optó por clasificar los Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR privada + 275 pbs. Vto. 2014 como Tenencias sin cotización. Al cierre del período, dicha tenencia se valuó al mayor valor entre el valor presente difundido por el BCRA y el valor contable (valor de costo de incorporación definido en el punto 1 de la comunicación antes mencionada incrementado por el devengamiento de la TIR neto de la cuenta regularizadora correspondiente). Cuando el valor presente de esta tenencia sea inferior a su valor contable, el 50% del devengamiento de la TIR se imputará - en forma acumulativa - a una cuenta regularizadora creada al efecto, hasta que el valor contable sea igual al presente, y dicha cuenta 14
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) regularizadora se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor presente y el contable de dicha tenencia. Asimismo, la Entidad constituyó una previsión por riesgo de desvalorización de títulos públicos por 51.464, a los efectos de valuar sus tenencias de Bono de la Nación Argentina en pesos BADLAR privada + 275 pbs Vto. 2014 y Bono de la Nación Argentina en pesos BADLAR privada + 350 pbs Vto. 2013 de acuerdo a los valores presentes informados por el BCRA. 4. Instrumentos emitidos por el BCRA Letras del BCRA (LEBAC) y Notas del BCRA (NOBAC): se encuentran valuados a los valores de cotización vigentes al cierre del período o ejercicio, según corresponda, en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. En el caso de las LEBAC y NOBAC sin cotización, se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre del período o ejercicio, según corresponda. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada período. 5. Inversiones en títulos privados con cotización Se encuentran valuados al valor de la ultima cotización registrada en el Mercado Abierto Electrónico o Mercado de Valores de Buenos Aires, a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. c) Asistencia al Sector Público Préstamos Garantizados Nacionales Decreto 1387/01 De acuerdo a lo establecido por la Comunicación A 4898 de fecha 22 de enero de 2009 y complementarias (vigente a partir de febrero de 2009) los préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional según el Decreto Nº 1387/01, se han registrado al 31 de marzo de 2009 al mayor valor que surge de la comparación entre su valor presente difundido por el BCRA y su valor contable al 31 de enero de 2009 (neto de la cuenta regularizadora del mes anterior y de los servicios financieros cobrados en ese período). 15
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) Cuando el valor contable neto de la cuenta regularizadora así determinado resulte igual o inferior a dicho valor presente, la Entidad desafectará la correspondiente cuenta regularizadora hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y dicho valor contable neto. A tales fines, los valores presentes que difunda el BCRA surgirán de la curva de rendimientos de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duration. Por otra parte, tal como establecía la Comunicación A 3911 y complementarias los préstamos garantizados, se habían registrado al 31 de diciembre de 2008 al menor valor entre su valor presente y su valor técnico. La diferencia positiva entre el valor presente o el valor técnico (el menor de ambos) y los valores teóricos según se definen en el punto 4 de la Comunicación A 3911 y complementarias, se reflejaron en una cuenta regularizadora del activo. A los efectos de la determinación del valor técnico se consideraron las condiciones de emisión o características particulares de cada activo, considerando, de corresponder, la conversión a pesos de operaciones en moneda extranjera, el ajuste por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) y el devengamiento de intereses al cierre de cada ejercicio. Asimismo, para el valor presente, los flujos de fondos según las condiciones contractuales fijadas en cada caso de la asistencia descripta precedentemente (contemplando, de corresponder, el devengamiento acumulado a fin de mes por la aplicación del CER), se descontaron a las tasas de interés que se establecieron en el cronograma del punto 2 de la citada Comunicación. A partir del mes de agosto de 2007, mediante la comunicación A 4704, el BCRA estableció una tasa de descuento que neutralice el resultado positivo correspondiente al devengamiento del rendimiento con la perdida derivada de la disminución del valor presente de las especies comprendidas por efecto de la utilización de una tasa de descuento superior respecto de la aplicada en el mes anterior. Dicho criterio se aplicaría mientras no se verifique que, de emplearse la tasa de mercado requerida por la Comunicación A 3911, resulte una tasa de descuento tal que implique una pérdida en el valor económico de la cartera comprendida menor o igual al resultado positivo de considerar el devengamiento de su rendimiento y, en su caso, el CER. Asimismo, la Entidad sobre la base del análisis y determinación del valor recuperable de los mismos, mantiene una previsión por desvalorización por la correspondiente diferencia. 16
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) Dichas asistencias se encuentran registradas al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 en el rubro Préstamos Al Sector Público no financiero por 21.400 y 23.691, respectivamente. Con fecha 2 de febrero de 2009, mediante las Resoluciones Conjuntas 8/2009 y 5/2009 de las Secretarías de Hacienda y de Finanzas se dispuso la realización de una operación de canje de deuda de determinados préstamos garantizados por un nuevo bono o pagaré denominado Bono o Pagaré de la Nación Argentina en pesos badlar privada + 275 pbs. vto. 2014 con fecha de emisión 30 de enero de 2009 y amortización total a su vencimiento el 30 de enero de 2014. La tasa de interés pagadera trimestralmente, será del 15,4% el primer año, y para el resto del período la tasa badlar más 275 puntos básicos. En este sentido la Entidad ha suscripto con fecha 29 de enero de 2009, 5 y 20 de marzo de 2009 acuerdos de canje mediante los cuales entregó en canje Préstamos Garantizados por v$n 33.294.689 y recibió Bonar badlar + 275 pbs. pesos 2014 por v$n 102.462.094, los cuales fueron clasificados como títulos públicos sin cotización (ver Nota 1.4 b) 3.) d) Devengamiento de Intereses El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal. La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER de la siguiente forma: 1. Préstamos garantizados Han sido ajustados de acuerdo a la Resolución 50/2002 del Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos de renta y amortización de estos préstamos, se tomará el CER 17
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) de 10 (diez) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio correspondiente, actualizando el capital residual hasta el ultimo día del período o ejercicio, según corresponda. (Ver nota 1.4.c)) 2. Otros Préstamos y otros activos Han sido ajustados de acuerdo con la Comunicación A 3507 y complementarias del BCRA, que dispuso que los pagos realizados hasta el 31 de diciembre de 2002 se realizaran en las condiciones originales de cada operación y se imputarán como pagos a cuenta, mientras que el capital se ajustó a partir del 3 de febrero de 2002 por el CER del día 31 de diciembre de 2002 deduciéndoseles los pagos a cuenta mencionados precedentemente desde la fecha de pago, excepto los alcanzados por la Ley Nº 25.713, que excluye de la aplicación de dicho coeficiente a algunas líneas de créditos hipotecarios, prendarios y personales. 3. Depósitos Se actualizaron por el CER desde la fecha de cada imposición hasta el cierre del período o ejercicio, según corresponda. f) Devengamiento del ajuste por cláusula CVS Conforme a lo dispuesto en la Comunicación A 4103 del BCRA, los créditos detallados en la citada comunicación fueron actualizados hasta el 31 de marzo de 2004 por la aplicación del coeficiente CVS y excluidos de la aplicación del coeficiente CER. g) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. h) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias 1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación A 2950 y complementarias del BCRA. 18
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) 2. Previsión para otras contingencias Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. i) Otros Créditos por Intermediación Financiera 1. Deudores y acreedores por operaciones de pase, a término y contado a liquidar Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación teniendo en cuenta las primas devengadas a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período. 2. Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período. 3. Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. 4. Obligaciones negociables sin cotización Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. 5. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Fideicomisos Financieros Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentando en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. 19
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) j) Bienes dados en Locación Financiera Estos bienes están contabilizados al valor actual de las sumas no devengadas, calculado según las condiciones pactadas en los contratos respectivos netos de la previsión por riesgo de incobrabilidad. k) Participaciones en Otras Sociedades Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: 1. Sociedades Controladas: Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E., Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa y Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. 2. Otras Sociedades: A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.3 o su valor patrimonial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades. l) Bienes de Uso y Bienes Diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3. Asimismo, la Entidad mantiene registrada una previsión por desvalorización de bienes inmuebles, para adecuar el valor de los mismos a su valor de mercado. La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. m) Otros Bienes Diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3. 20
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. n) Bienes Intangibles 1. En la cuenta Diferencias por resoluciones judiciales No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, se registra la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,4 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el importe registrado asciende a 234.226. De acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, el importe mencionado ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007. Asimismo, para los casos pendientes de resolución, la Entidad estima el importe adicional entre su actualización de acuerdo con los fallos mencionados en la nota 1.4.t y su valor contable, imputándolo directamente a resultados. 2. En la cuenta Diferencias por dolarización de depósitos judiciales deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, conforme a lo dispuesto en la Comunicación A 4686 del BCRA de fecha 4 de julio de 2007, se registra la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición y el valor contable de estos depósitos constituídos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley Nº 25.561 y el Decreto Nº 214/02. Al 31 de marzo de 2009 el importe registrado asciende a 1.725 y de acuerdo con el criterio definido por la Entidad ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados. (Ver nota 1.4.t) 21
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) o) Partidas Pendientes de Imputación Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes. p) Cuentas del Patrimonio Neto Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor de origen. q) Estado de Resultados Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada período (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración y utilidades y pérdidas diversas) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual. Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos. Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. r) Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva del ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales de 59.977 y 110.288 respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro Obligaciones Diversas y fueron imputados al resultado del período o ejercicio según corresponda, en el rubro Impuesto a las Ganancias. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para dicho período o ejercicio según corresponda. El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye 22
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Asimismo, mediante la Ley Nº 26.426 de fecha 19 de diciembre de 2008, se dispuso la prórroga de la vigencia del citado gravamen hasta el 30 de diciembre de 2009, inclusive. s) Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas. t) Acciones Legales Como consecuencia de las medidas adoptadas por el Estado Nacional en conexión con la pesificación de los depósitos originalmente denominados en dólares estadounidenses y la reestructuración de los depósitos bancarios desde principios de 2002, un número importante de acciones legales fueron iniciadas por individuos y entidades legales contra las entidades financieras, incluyendo esta Entidad, con fundamento en que estas medidas violaban derechos constitucionales entre otros. Estos amparos resultaron en un significativo retiro de depósitos de dichas entidades, dado que las mismas debían reembolsar depósitos reestructurados (mayormente, depósitos en dólares antes de la pesificación) al tipo de cambio libre, en lugar del importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,4 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER) al cual los depósitos fueron pesificados y registrados. De acuerdo con lo mencionado en la nota 1.4.n) 1., la Entidad registra en la cuenta Diferencias por resoluciones judiciales No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación. 23
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) De acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, los importes mencionados han sido amortizados en su totalidad con cargo a resultados. Asimismo, durante los años 2006 y 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN) emitió diferentes sentencias estableciendo y/o aclarando, tanto la metodología del cálculo como el cómputo de los pagos a cuenta, respecto de los depósitos involucrados. Finalmente, mediante la Comunicación A 4686 del 4 de julio de 2007, en concordancia con lo mencionado precedentemente, el BCRA dispuso que para el caso de los depósitos judiciales debe considerarse al valor de la imposición en moneda original convertido a pesos al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. A los fines de dicho cálculo, los pagos parciales efectuados se considerarán por el importe abonado en moneda extranjera. Asimismo, estableció que las entidades financieras podrán activar la diferencia resultante entre dicho cálculo y el valor contable de la imposición (ver nota 1.4.n) 2). 1.5 Uso de estimaciones contables La preparación de los estados contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos. NOTA 2: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en Argentina En agosto de 2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó la Resolución C.D. Nº 93/2005, por medio de la cual incorporó una serie de cambios en sus normas contables profesionales, producto del acuerdo celebrado con la FACPCE para la unificación de las normas contables profesionales en el país. Dichos cambios resultan en la adopción de las resoluciones técnicas e interpretaciones emitidas por la Junta de Gobierno de la FACPCE hasta el 1º de abril de 2005. La mencionada Resolución tiene vigencia general en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2006, y contempla normas de transición que difieren la vigencia obligatoria de ciertos cambios para los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2008. Posteriormente, el CPCECABA mediante las Resoluciones 42/2006 y 34/2008 aprobó las resoluciones técnicas N 23 y 24, respectivamente, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios 24
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 2009 (Nota 1.1) iniciados a partir del 1 de julio de 2006 y 1 de enero del 2009, respectivamente, admitiéndose su aplicación anticipada. Finalmente, con fecha 15 de abril de 2009, el CPCECABA aprobó mediante la Resolución N 25/2009, la Resolución Técnica N 26 Normas contab les profesionales: Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), con vigencia para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2011. Estas normas profesionales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación con los presentes estados contables: Normas de valuación a) Impuesto a las ganancias diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder. De haberse aplicado el método de impuesto diferido, al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008 hubiera correspondido registrar un pasivo adicional de 33.621 y 45.345, respectivamente y el cargo por impuesto a las ganancias por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2009 hubiera disminuido en 11.724. b) Títulos públicos nacionales Tenencias en cuentas de inversión A partir del 1 de octubre de 2008, la Entidad deci dió considerar parte de su tenencia de Bonos del Gobierno Nacional en u$s Libor 2012 (Boden), como activos a ser mantenidos hasta su vencimiento, en el entendimiento de contar con la suficiente capacidad financiera para mantenerlos y demás condiciones establecidas en la resolución técnica Nº 17 punto 5.7. Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas, los cuales fueron valuados de acuerdo con el criterio establecido en la Com. A 4861 del BCRA mencionado en la nota 1.4.b) 1. Consecuentemente, al 31 de marzo de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la Entidad mantiene imputados en esta categoría VN u$s 190.398.900 25