INFORME ACCIONISTAS RESULTADOS 1S18
PRINCIPALES MAGNITUDES Indra 1S18 (M ) 1S17 (M ) Variación % Reportado / Mon. Local Contratación 1.789 1.660 7,7 / 11,2 Ventas 1.463 1.379 6,1 / 9,4 Cartera de pedidos 4.069 3.752 8,5 Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) 117 108 8,1 Margen EBITDA 8,0% 7,8% 0,2pp Resultado Operativo (EBIT) 73 77-6,2 Margen EBIT 5,0% 5,6% (0,6)pp Resultado Neto 37 38-3,0 BPA básico (Beneficio por Acción) 0,209 0,226-7,5 Deuda neta 656 745-12,0 Flujo de Caja Libre (61) (31) NA Nota: Los datos mostrados incluyen las cifras de Tecnocom desde el 18 de abril DISTRIBUCIÓN DE LOS INGRESOS 1S18 Defensa y Seguridad 19% Energía e Industria 20% Asia, Oriente Medio y África 11% Transporte y Tráfico 17% T&D 36% AA.PP. y Sanidad 14% TI 64% Telecom y Media 8% Servicios Financieros 22% Europa 17% América 20% España 52% CRECIMIENTO 1S18 / 1S17* Energía e Industria Transporte y Tráfico -7% Defensa Seguridad -3% AA.PP. y Sanidad 9% Telecom y Media 16% Servicios Financieros 17% 31% Europa 1% Asia, Oriente Medio y África 2% América 6% España 16% * Datos en moneda local
EVOLUCIÓN BURSÁTIL Y RENTABILIDAD Evolución de Indra comparada 23 de marzo 1999 (OPV) hasta 29/06/2018 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 mar-99 mar-01 mar-03 mar-05 mar-07 mar-09 mar-11 mar-13 mar-15 mar-17 +129% Indra -3% Ibex 35 Últimos 12 meses 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 jun-17 ago-17 oct-17 dic-17 feb-18 abr-18-8,6% Ibex 35-18,2% Indra Datos bursátiles 29/06/18 30/06/17 Capitalización bursátil (Mill. ) 1.811 2.232 Número de acciones totales 176.654.402 176.654.402 Cotización cierre del periodo ( /acción) 10,25 12,64 La acción de Indra 1S18 1S17 Cotización máxima intradía del periodo (26/01/2018; 14/06/2017) 12,27 13,45 Cotización mínima intradía del periodo (28/06/2018; 02/02/2017) 10,12 10,13 Cotización media del periodo 11,25 11,85 Volumen medio diario ordinario (acciones) 609.098 667.109 EVOLUCIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN 0,78 Dividendo por acción en euros 0,66 0,35 0,61 Extraordinario 0,52 0,50 Ordinario 0,39 0,326 0,43 0,68 0,68 0,34 0,34 0,067 0,085 0,109 0,163 0,195 0,00 0,00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Payout (1) 26% 27% 29% 35% 90% 55% 100% 55% 55% 55% 59% 62% 42% 48% 0 0 + Recompra de acciones 5% del capital (1) Se calcula como el dividendo a pagar en el año sobre el beneficio por acción del ejercicio anterior.
ÚLTIMAS NOTICIAS Indra desarrolla un sistema que facilitará a cualquier organismo o empresa el acceso directo a satélites de observación de la tierra Indra está desarrollando bajo contrato con la Agencia Espacial Europea (ESA) un innovador terminal diseñado para que gobiernos, organismos y empresas puedan recibir directamente los datos que recogen los satélites de observación de la Tierra y disponer de imágenes de altísima resolución en tiempo casi real, de forma completamente autónoma, para apoyar la toma de decisiones para sus operaciones clave. Indra lidera algunos de los proyectos más ambiciosos del programa en colaboración con otras empresas e instituciones, como Shift2Rail, para impulsar el tren como medio de transporte más sostenible y crear una red ferroviaria europea, SESAR, para constituir el Cielo Único Europeo. En los últimos seis años, ha dedicado más de 1.000 millones de euros a I+D+i, lo que la sitúa entre las compañías de su sector que más invierte a nivel europeo y ha desarrollado un modelo de innovación abierto, ágil y flexible para afianzar su compromiso con el ecosistema emprendedor. El impacto de las smart cities en la calidad de vida de los ciudadanos será cada vez mayor gracias al desarrollo de una nueva generación de servicios públicos proactivos y eficientes que se adaptan a las cambiantes necesidades de la población y que, con frecuencia, necesitan de una perspectiva más allá de los límites físicos y administrativos de la ciudad, en lo que ya se entiende como territorio inteligente, un nuevo paradigma que ha llegado para quedarse, destaca Miguel Ángel González San Román, director de Infraestructuras, Ciudades y Productos Conectados en Desarrollo de Soluciones Propias de Minsait. El objetivo es que cualquier organismo o empresa que necesite monitorizar la situación en algún lugar del mundo pueda hacerlo en el momento que desee. Se trata de imágenes de enorme valor, que ofrecen resoluciones en muchos casos por debajo de un metro por píxel, como es el caso de algunos satélites radares (SAR) de la ESA, que alcanzan los 0,25 metros por pixel. Estos satélites radar permiten observar tanto de noche como de día, sin que la nubosidad o la climatología reduzcan la visibilidad. Indra, posición de liderazgo en el programa de innovación europeo Horizonte 2020 Es la primera empresa española con mayor retorno económico obtenido y la cuarta a nivel global, así como la primera del sector del Transporte, dentro de Horizonte 2020, el principal instrumento de financiación de la innovación y del desarrollo tecnológico en Europa. AGENDA DE REUNIONES CON INVERSORES Y EVENTOS Minsait defiende un modelo de ciudad digital en el que innovación y tecnología ayudan a mejorar la calidad del ciudadano Minsait, la unidad de transformación digital de Indra, anticipa en un informe el impacto de la transformación digital como habilitador clave para afrontar los retos sociales, económicos, medioambientales y urbanísticos que considera que las ciudades europeas deben superar para que sus espacios continúen siendo un referente y sus ciudadanos mejoren su calidad de vida. Como respuesta integrada a los retos, Minsait defiende en su estudio La Ciudad Digital al Servicio del Ciudadano del Siglo XXI un modelo de ciudad digital concebida como un ecosistema de innovación y servicios centrados en el ciudadano, que actúa como una plataforma abierta y conectada con sus objetos internos y territorios, y en el que la tecnología es facilitadora de soluciones para afrontar los retos de las ciudades. FECHA EVENTO LUGAR 07-jun- 18 SOCIETE GENERALE - The Nice Conference Niza - Francia 08-sep-18 BPI - Seminario Cascais - Portugal 13-sep-18 KEPLER CHEUVREUX - Seminario París - Francia Indra lidera un proyecto de I+D+i para prevenir el ictus en los pacientes de riesgo a través de tecnología Big Data Indra lidera P-Ictus, un proyecto de I+D+i cuyo fin es crear una solución para la prevención del ictus en pacientes de riesgo a partir del conocimiento extraído con tecnologías Big Data de la historia de salud digital y otras fuentes de datos no clínicas. Gracias a esta herramienta, los profesionales sanitarios podrán adelantarse a su aparición, distinguir con certeza sus causas, establecer un tratamiento precoz y mejorar el tratamiento de los pacientes. Para el desarrollo de este proyecto, se está utilizando como fuente de información principal la aportada por La Fundación para Formación e Investigación de los Profesionales de la Salud (FUNDESALUD) de Extremadura y, en particular, la que procede de la Unidad de Ictus del Hospital San Pedro de Alcántara de Cáceres. Toda esta información será tratada con técnicas Big Data de análisis estadístico, entre otras, para facilitar la creación de nuevos algoritmos de predicción basados en modelos físicos y matemáticos que permitirán generar conocimiento sobre la prevención y diagnóstico de los diferentes tipos de ictus. Los resultados obtenidos facilitarán el desarrollo de reglas y modelos basados en la evidencia científica, que se integrarán en una herramienta de ayuda a la toma de decisiones accesible para los profesionales.
CARTA PARA LOS ACCIONISTAS ESTIMADO ACCIONISTA Los principales aspectos más destacados del período 1S18 son: La contratación vuelve a aumentar en el 1S18 y alcanza un crecimiento final del +11% en moneda local en el año (+8% en términos reportados). Los ingresos en el 1S18 alcanzan los 1.463 M y suben un +9% en moneda local y un +6% en términos reportados. El EBITDA alcanza los 117 M frente a 108 M en el 1S17, lo que supone una expansión del margen EBITDA en el año hasta el 8,0% vs 7,8% en el 1S17 (mejora de +0,2pp). El margen EBIT alcanza el 5,0% en el ejercicio vs 5,6% del margen EBIT en el período anterior. Excluyendo los costes totales de la integración de Tecnocom, el Margen EBIT se habría situado en el 5,9% en el 1S18 vs 5,6% en el 1S17. La generación de caja en el ejercicio ha resultado ser de -61 M vs -31 M en el período anterior. Aumento de la deuda neta con respecto a diciembre 2017 (588 M ) hasta los 656 M. Excluyendo los pagos de las compañías adquiridas en 2017, la deuda neta se hubiera situado en 408 M. El resultado neto del Grupo en el 1S18 alcanza los 37 M vs 38 M en el 1S17. En este contexto, las ventas alcanzan 1.463 M, aumentando un +9% en moneda local y +6% en términos reportados. Por áreas geográficas, las ventas han evolucionado de la siguiente manera: España (52% del total): +16% en moneda local y en términos reportados América (20% del total): +6% en moneda local y -7% en términos reportados (por el impacto del tipo de cambio) Europa (17% del total): +1% en moneda local y en términos reportados AMEA (11% del total): +2% en moneda local (-2% reportado) Los mercados verticales han registrado las siguientes tasas de crecimiento en moneda local y en reportado: Defensa & Seguridad (-3% en moneda local y en términos reportados), Transporte & Tráfico (-7% en moneda local; -10% reportado), Servicios Financieros (+17% en moneda local; +13% reportado), Energía & Industria (+31% en moneda local; +26% reportado), Administraciones Públicas & Sanidad (+9% en moneda local; +6% reportado) y Telecom & Media (+16% en moneda local; +9% reportado). El margen EBIT desciende 0,6 pp. hasta el 5,0% (vs margen EBIT en 1S17 de 5,6%), impactado por los costes de integración de Tecnocom. En términos absolutos, el EBIT alcanza los 73 M frente a 77 M del 1S17. Excluyendo los costes de integración de Tecnocom, el EBIT habría alcanzado 86 M en el 1S18 (equivalente a un margen EBIT del 5,9%). La Deuda Neta se sitúa en 656 M, lo que representa un nivel de apalancamiento de 2,4 veces el EBITDA recurrente de los últimos 12 meses (vs 2,9 veces a junio de 2017). Excluyendo la integración de las compañías adquiridas en 2017, el apalancamiento operativo se habría reducido hasta 1,5 veces el EBITDA. La generación de Cash Flow libre (1) del 1S18 es de -61 M (vs -31 M en 1S17) como consecuencia de la estacionalidad propia de la Compañía en el segundo trimestre y por el difícil comparable en relación al 2T17. (1) El Cash Flow Libre se define como los fondos generados antes de los pagos por dividendos, inversiones financieras netas y otros importes asimilables, e inversión en autocartera.
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